政策导向与战略机遇 - 十五五规划将航空航天、低空经济、氢能、核聚变及具身智能列为重点产业，为机械行业带来明确战略机遇和新投资机遇 [1][3] - 新兴产业和未来产业等十五五规划重点产业，将给行业投资带来明显的战略指引 [3] 近期市场表现 - 11月中信机械板块下跌5.02%，跑输沪深300指数（-3.24%）1.78个百分点，在30个中信一级行业中排名第26名 [2] - 11月三级子行业中高空作业车、其他运输设备、船舶制造取得正涨幅，分别上涨2.22%、1.35%、0.31% [2] - 锂电设备、叉车、光伏设备跌幅居前 [2] 板块配置策略 - 建议配置内需为主、基本面向好、盈利稳定、分红和股息率较高的工程机械、高铁设备、矿山冶金设备龙头 [4][5] - 市场情绪较好风险偏好提升，利好科创成长板块投资 [4] - 内需导向的工程机械、高铁设备等板块防御价值凸显 [1][4] 长期成长主线 - 尽管人形机器人、AIDC设备等主题板块近期出现调整，但其长期成长逻辑并未改变 [1][5] - 随着市场情绪回暖及风险偏好提升，人形机器人、AIDC配套设备及半导体设备等科创成长板块仍具备持续的投资机会 [1][5] - 建议继续关注人形机器人本体及核心零部件龙头以及AIDC建设受益标的 [5]