深耕养老金融主阵地 回应时代核心命题 在金融"五篇大文章"中，养老金融直接关乎千家万户的福祉，是保险业服务民生、彰显人民性的核心领 域。中信保诚人寿将应对人口老龄化国家战略视为自身发展的重大机遇，将养老金融体系化提升至公司 战略工程的高度，致力于构建"产品+服务+生态"的全周期解决方案。 来源：中信集团 党的二十届四中全会对未来五年我国经济社会发展作出了顶层设计和战略擘画，也对金融工作提出了新 的更高要求。作为中外合资寿险的"样本企业"，中信保诚人寿坚持将学习贯彻全会精神作为重大政治任 务，深刻把握金融工作的政治性、人民性，在中信集团党委的正确领导下，自觉将公司发展融入国家发 展大局，全力书写科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融"五篇大文章"，不断探索高质 量发展新路径，奋力开创高质量发展新局面。 战略转型驱动发展 "新引擎"释放强劲动能 面对深刻演进的行业变局与发展新要求，中信保诚人寿以党的创新理论为指导，紧扣中信集团金融"强 核"工程部署，系统谋划并深入推进"1628"战略规划。该战略以创新为引擎，旨在通过推动客群产品服 务差异化、经营管理数字化、养老金融体系化、资管业务标杆化、资负管理一体化 ...

文章核心观点 - 中信银行荣获英国《银行家》杂志“2025年中国年度银行”大奖，其围绕客户全生命周期构建的广泛产品服务矩阵、差异化的品牌建设实践以及将ESG理念深度融入品牌的发展战略，获得了国际权威机构的高度认可，为银行业高质量发展树立了新典范 [1] 品牌建设与价值传播 - 公司以“让财富有温度”为核心价值，通过举办第三届“信·新”品牌高质量发展论坛等活动，汇聚各方智慧探索金融赋能消费新路径，并发布养老财富管理报告，深化“金融为民”理念 [2] - 通过连续19年陪伴中国网球公开赛、举办摄影大赛及系列沉浸展等多元化品牌活动，与受众建立情感连接，系统化提升了品牌知名度和美誉度 [3] - 据Brand Finance数据，公司品牌价值达169.5亿美元，同比增长27.23%，成为中国内地银行中品牌价值增幅第一的金融机构 [9] 业务发展态势与业绩 - 公司经营业绩总体延续向上向好发展态势，通过零售、对公与金融市场三大板块协同，构建以客户为中心的综合金融服务生态 [4][5] - **零售业务**：聚焦打造“领先的财富管理银行”，截至三季度末，零售AUM达5.26万亿元，财富管理中收同比增长13.59%，私人银行客户数保持较快增长 [5] - **对公业务**：以服务实体经济为宗旨，截至三季度末，一般对公贷款余额29,742.77亿元，较上年末增加2,946.10亿元，增幅10.99%；其中制造业中长期、战略性新兴产业、民营经济贷款余额分别较上年末增长15.44%、13.14%和6.01% [6] - **金融市场业务**：2025年1-9月，票据业务累计向15,488户企业提供贴现融资服务8,467.48亿元，其中服务小型、微型企业11,457户，占客户总数73.97%，同比提高2.22个百分点 [6] 社会责任与ESG实践 - 公司将ESG理念深度融入品牌实践，通过教育帮扶（如“新长城高中生自强班”）、医疗救助（如“爱佑童心”项目）及持卡人公益平台等方式，积极履行社会责任 [7] - 在乡村振兴方面，公司将金融资源精准投向“三农”关键领域，并创新构建“五融”协同服务体系，在2024年度金融机构服务乡村振兴考核中成为唯一获评“优秀档”的股份制商业银行 [8][9] - 在绿色金融方面，公司遴选300家绿色金融示范及特色机构，创新推出碳中和债等产品；截至三季度末，“中信碳账户”累计用户数达2,765.28万户，较上年末增加609.61万户，累计碳减排量20.59万吨 [9] - 国际指数机构明晟（MSCI）将公司的ESG评级从A级跃升至全球最高等级AAA级 [9]

文章核心观点 - 中国外贸信托凭借其创新的“不动产信托财产登记”等养老金融实践，入选央视财经金融强国年度案例，展示了信托行业利用其独特的财产隔离制度优势，为中国式养老提供确定性、跨生命周期的解决方案，并正将服务深入社区，实现规模化普惠实践 [1][2][5] 公司业务实践与成果 - 公司为“422”双独家庭设立的“不动产信托财产登记”案例入选2025央视财经金融强国年度案例，该案例揭示了信托如何以其制度优势为中国式养老提供解决方案 [1] - 公司通过信托的财产隔离制度，确保房产不因家庭变故而受影响，实现“老有所居、幼有所养”，提供的是跨越生命周期的确定性保障契约而非单一理财产品 [2] - 2025年4月，公司积极响应北京不动产信托登记试点，落地北京首单不动产信托，满足双独家庭养老、育儿、公益慈善等多重需求，为信托装入多样资产提供养老服务打造新范本 [4] - 公司养老信托相关业务存续规模超20亿元，累计为超9000名客户提供养老金及生活费支付、养老服务对接等专业服务，服务覆盖居家、社区、机构三类主要养老场景 [4] - 公司探索实践深入社区，例如在贵州落地首单特殊需要信托，通过司法、行政、社区与金融多方协同，为特殊困难群体提供养老资金保障方案 [3] - 公司创新推出“意定监护+特需信托”的养老服务信托，为北京、重庆、贵州等多地的独身老人破解养老困局 [4] - 公司的业务实践从守护重庆孤寡老人到为贵州特殊长者提供“金融安全管家”，始终围绕“民之所向” [5] 行业定位与机遇 - 信托行业以其独特的制度优势和专业能力，正在为中国养老保障体系提供关键的“信托解决方案” [5] - 在养老、传承等需要长期信任的领域，信托将会获得前所未有的广阔舞台，行业32万亿元信托规模的背后是实实在在的需求 [5] - 信托财产独立登记制度迈出关键步伐，为更多家庭资产纳入保障体系开辟了路径 [5]

养老金业务实现三支柱全覆盖 当前养老金管理市场呈现多行业多机构的竞争格局。在我国养老金体系不断完善的过程中， 泰康资产积极把握了企业年金、基本养老和职业年金市场化运作带来的发展机遇。 泰康资产 及子公司养老金业务全面实现覆盖养老一、二、三支柱。 在第一支柱方面，泰康资产于2 0 1 6 年入选基本养老保险基金证券投资管理机构；在第二支柱方面，2 0 0 7年获得企业年金基金投 资管理资格，2 0 1 8年开始参与职业年金投资管理；在第三支柱方面，2 0 2 2年证监会发布首批 个人养老金投资基金产品和销售机构名录，泰康资产旗下子公司泰康基金的三只目标风险型 养老目标基金成功入围。 发展养老金融是促进中国特色金融和养老事业高质量发展良性循环的关键着力点。面对日益多元 化的养老金融市场需求，泰康资产将养老金作为战略性业务长期投入，持续升级中长期资金投资 能力，健全养老金产品和服务体系，推动养老金资产稳健增值。 泰康资产还积极储备和打磨新策略，在养老金投资管理组合和策略类型上不断取得新突破。 自2 0 1 3年公司首次获得养老金产品备案批复以来，经过十余年的布局完善，公司旗下养老金 产 品 线 覆 盖 所 有 年 ...

文章核心观点 - 中国养老金融正迎来前所未有的发展机遇，预计2035年60岁以上人口将突破4亿，银发经济规模有望达到30万亿元，银行业需在养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三大领域精准布局以把握政策红利 [1][2] - 养老资金投资面临三支柱发展不平衡、市场风险管理难度大、长期资产供给不足及区域发展不平衡等结构性挑战，需推动制度从“有”向“优”升级 [7][8] - 银行业的破局之路在于从单一产品销售迈向以客户为中心的服务升维与跨界生态共建，关键依赖于产品创新、服务升级与生态共建三者的协同推进 [9][12] 政策与市场机遇 - 养老金融政策密集落地，国家金融监督管理总局于10月30日发布通知，打破养老理财产品试点地域限制，并在机构准入、规模上限、产品设计等方面升级 [2] - 国家金融监管总局局长预计2035年60岁以上人口将突破4亿，银发经济规模有望达到30万亿元 [2] - 个人养老金产品供给持续增加，截至2025年9月30日，共有1181只个人养老金产品，比上一季度增加121只，其中在售产品有888只 [5] 养老金融三大领域布局 - **养老金金融**：银行可分层挖掘养老保险三支柱体系机遇，包括参与第一支柱社会保障卡金融功能与基金托管，深耕第二支柱企业年金与职业年金全链条服务，以及在潜力最大的第三支柱提供从账户开立到税收优惠的全链条便捷服务 [4] - **养老服务金融**：银行已初步构建涵盖养老理财、储蓄、目标基金及专属保险的多元产品架构，例如光大银行累计提供800余支养老金融产品，其中包括170余款个人养老金产品，并持续提升渠道适老化及建设专业人才队伍 [5] - **养老产业金融**：银行可通过提供贷款、联合保险机构提供金融支持等方式，助力养老产业发展 [6] 行业发展面临的挑战 - **三支柱发展不平衡**：第一支柱基本养老保险占比较高，第二支柱覆盖人数有限，第三支柱个人养老金账户缴存积极性仍有提升空间 [7] - **市场风险管理难度大**：养老资金对安全性要求极高，难以承受较大市场波动，对投资管理能力提出极高要求 [7] - **长期资产供给不足**：符合养老需求的长周期资产相对匮乏，养老资金目前主要投资于国内债券、股票、存款、非标债权等，可投资产相对受限、收益来源较为单一 [7] - **区域发展不平衡**：人口流动导致地区间老龄化程度差异大，中西部和东北地区老龄化加剧，东南部相对年轻，加剧了养老资金区域配置难度并影响整体收益 [8] 银行业破局与战略举措 - **丰富差异化产品供给**：鼓励针对不同年龄、收入客群设计差异化产品，例如光大银行按年龄细分“四致客群”，提供全周期产品方案 [10] - **促进科技赋能**：支持运用大数据、AI等技术实现精准画像和智能投顾，例如光大银行推出“养老账本”工具，其托管系统实现全流程自动化估值和投资监督，截至今年10月末，企业年金托管规模突破1500亿元，服务客户超4200家，管理个人账户超80万户 [11] - **加速迭代适老服务**：持续优化线上线下适老体验，例如光大银行推出线上“简爱版”APP、远程客服专线以及64家线下养老金融服务中心 [11] - **推动生态协同与产业金融支持**：通过组建专业团队、制定差异化方案、运用多元融资工具支持养老产业，例如光大银行打造“金融+医养康旅”综合服务与“银保养”协同特色，整合资源提供综合解决方案 [11]

养老金融的概念与体系 - 养老金融是一整套覆盖个人养老保障生命周期的综合性金融服务体系，而非单一金融产品 [3] - 国际上通常分为“三支柱”：第一支柱是基本养老保险，第二支柱是企业年金，第三支柱是个人养老金 [3] - 银行、保险公司、公募基金等各类机构提供不同产品和服务，旨在帮助居民实现养老资金的有效积累、管理和使用 [3] 与传统存钱养老的对比 - 传统存钱养老是静态的财富保管，依靠存量支撑未来开支 [1][4] - 养老金融是动态体系，能在整个养老周期中不断产生和优化现金流 [1][4] - 养老金融能破解“长寿风险”，通过年金险、养老FOF基金等产品形成长期、稳定甚至终身的现金流 [5] - 养老金融能更好对冲通胀，通过专业资产配置进入资本市场，分享长期增长收益 [5] - 养老金融能降低资金被挪用或被骗风险，通过账户锁定期和领取规则实现“专款专用” [6] 市场发展现状与挑战 - 现阶段最核心的问题是公众认知不足，投资取向仍偏向收益率而非长期安全性与可持续性 [8][23] - 很多人不愿购买长期封闭的养老FOF产品，觉得不自由，但其优势恰恰在于能约束非理性决策 [1][8] - 已发行的养老金融产品整体表现符合定位，短期收益率在3%-5%的稳健区间 [8] 针对年轻群体的产品设计 - 产品门槛应降低，可从10元、100元起步，打破“一次性大额缴费”的压力 [9][31] - 缴费方式应更灵活，支持按月、按季缴纳 [9] - 应简化购买流程、优化线上界面，提升操作便利性 [10] - 激励机制上，可设计持有时间越长管理费越低，甚至持有满10年、15年免除部分手续费 [10] - 收益端应强调复利效应，鼓励长期持有 [10] - 产品可设置有限度的应急取用功能，以满足突发流动性需求 [10] 产品配置原则与策略 - 养老金产品配置的基本原则是“首先是安全，其次是长期” [1][12] - 国家对养老理财实行强监管，投资范围以稳健资产为主，机构需持牌，风险相对可控 [12] - 产品一般有五年以上甚至十年以上的投资期限，并配套明确的领取年龄限制 [12] - 实现安全与长期的核心是多元化的资产配置 [1][13] - 目前市场上的个人养老金产品已超过一千只，形成了比较完整的“梯队” [13] - 产品梯队可按风险等级（低、中、高）划分，也可按离退休时间（如30年、20年、10年）划分 [14][37] - 可将时间和风险两个维度交叉，形成“3×3”的九宫格矩阵，供投资者进行更精准的配置 [15][38] 资本市场与养老金融的互动 - 美国股市发展一百多年，走势为“长坡厚雪”，而A股仅三十多年，波动大如“锯齿” [17] - 国家正加大对资本市场的监管和改革力度，以提升上市公司质量 [17] - 过去依赖买房养老，但未来可能面临房价下行和缺乏“接盘侠”的局面 [17] - 美国模式显示，个人养老金账户主要投资公募基金，进而投向股市，形成了财富增长与经济发展的良性循环 [17] - 吸引养老金等长期资本入市，要求资本市场“更好、更干净”，需完善退市机制，提升上市公司整体质量 [18] - 随着养老金等长期资金成为市场“基本盘”，将优化市场结构，降低由散户追涨杀跌导致的波动 [18] “银发经济”的产业前景与政策 - 中国正在进入“银发经济”时代，目前约有3.3亿银发族 [19][42] - 若每人年消费1万元，市场规模达3万亿元；若提升至5万元，则达15万亿元 [19][42] - “十五五”规划旨在将养老领域培育成巨大产业，需兼顾保障性、长期性、普惠性与产业化发展逻辑 [20] - 政策从过去“重保障、轻产业、重供给、轻需求”的格局，转向更注重产业化发展和关注需求端 [20] - 银发族需求是多层次的，包括基本生活及更高层次的精神、学习、旅游、情感需求 [21] - 真正的产业升级在于提供覆盖生活、健康、社会参与的全周期服务体系，而非单纯多建养老机构 [21]

行业背景与政策驱动 - 中国正面临人口老龄化挑战，截至2024年底，60岁及以上老年人口达3.1亿人，占总人口的22%，65周岁及以上老年人口达2.2亿人，占总人口的15.6% [2] - “十五五”规划建议提出积极应对人口老龄化、发展银发经济，健全养老金融产品体系是应对老龄化和发展银发经济的基础 [1] - 国家金融监督管理总局印发《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》，推动银行保险机构开发专属理财、长期护理险等产品，丰富养老金融产品体系 [4] 个人养老金市场现状 - 自2022年11月25日试点启动至新闻发布时，个人养老金开户人数已突破7000万户 [1] - 个人养老金产品数量持续扩容，截至11月25日共有1245只产品，包括466只储蓄类产品、305只基金类产品、437只保险类产品、37只理财类产品 [1][4] - 财政部、中国人民银行明确自2026年6月起，将储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围，产品池进一步扩容 [4] - 市场存在“开户热、缴存冷”的现象，反映出需求端居民缺乏长远养老投资规划，以及供给端产品同质化问题，导致“开户多、缴存少、投资少” [3] 银行策略与业务重点转变 - 临近年末，多家银行密集加大对个人养老金开户、缴存的专属优惠推广力度，但营销策略重点从“拉新客开户”转向“留客活客” [1] - 通过完善的产品体系为居民财富保值增值成为银行发展个人养老金业务的核心竞争力 [1] - 目前公募基金产品是各银行的销售主力，中信银行、兴业银行等6家银行共计销售数量超过200只，而银行理财产品销售数量较少 [6] - 银行开展个人养老金业务面临从“账户积累”转向“实质储备”的核心挑战，需破解“产品同质化”与“投资者养老理财意识不强”两大课题 [7] 产品表现与发展方向 - 个人养老金投资理财体系正在加速完善，形成“储蓄＋保险＋理财”的多元矩阵 [4] - Wind数据显示，自成立以来，在305只可查看收益的基金产品中，共有296只产品实现正收益，200只收益超过10%，初步验证了其作为长期投资工具的保值增值能力 [6][7] - 专家认为当前产品供给在数量和多样性上仍有待丰富，部分产品存在同质化、创新性不足的问题，但随着政策支持与市场参与度提升，产品供给正稳步改善，整体运作追求稳健与长期保值增值的特征日益清晰 [4][5] - 未来个人养老金产品将呈多元化趋势，制度设计通过“账户制”引导长期投资，产品稀缺正是供给侧结构性改革的契机 [5] 银行未来转型路径 - 银行作为养老金市场核心中介，需要完成三重转型：从“产品推销”转向“财富规划”，运用金融科技构建全生命周期养老解决方案；从“单一服务”转向“生态整合”，链接医疗、康养等场景，打造“金融＋服务”闭环；从“风险规避”转向“动态管理”，开发目标日期基金等创新产品 [7] - 银行机构应充分利用其账户管理的核心优势，构建多层次、差异化的产品体系，突破现有格局，并加强投研能力，开发真正契合养老长期规划目标、能融合服务场景的创新产品 [7] - 银行需深化“以客户为中心”的服务转型，依据客户的生命周期阶段提供从规划到配置的个性化服务，并整合多支柱养老金融“视图”，完善线上线下服务生态与投资者教育 [7]

行业资本补充趋势 - 近期多家险企通过增资或发行永续债等方式补充资本 涵盖人身险 财产险及再保险公司 其中人身险公司增资规模遥遥领先[1] - 今年以来多家险企完成或公布增资计划 合计金额达数百亿元 增资额最大的是平安人寿 其股东拟增资约200亿元[3] - 在外源性资本补充方面 除增资外 发债成为重要选项 永续债是主流品种 新华保险 泰康养老 平安人寿等多家险企发债计划获批[4] 人身险公司增资动因 - 人身险公司主营长期险业务 在当前利率波动 经济增速放缓环境下 积蓄资本 提升竞争力 应对风险的需求更为迫切[1] - 提前增资发债有利于险企未雨绸缪 提升偿付能力 增强业务发展后劲[1] - 行业出现更多大额 密集增资发债案例 是应对低利率环境经营不确定性及“偿二代二期”规则的必要举措[10] 主要公司增资案例 - 平安人寿股东拟增资约200亿元 旨在加快业务发展 提升偿付能力 建立可持续发展模式[3] - 中邮人寿增资获批 注册资本由286.63亿元增至326.43亿元 增资39.8亿元[3] - 中信保诚人寿增资获批 注册资本由48.6亿元增至73.6亿元 增资25亿元[3] - 泰康养老获股东增资20亿元 注册资本从90亿元增至110亿元 以满足业务发展和偿付能力需求[3] 泰康养老案例分析 - 泰康养老是同时涉及增资和发债的险企之一 增资发债体现了集团深耕养老金融的战略决心[6] - 增资后泰康养老注册资本迈入百亿元行列 为把握行业政策红利 满足多元化养老保障需求奠定基础[1] - 截至2025年11月底 公司受托管理养老金规模达6700亿元 服务个人养老金客户数近30万人[6][7] - 截至三季度末 公司综合偿付能力充足率为222.42% 核心偿付能力充足率为131.41% 风险综合评级持续为A类[7] - 公司是国内首家总资产超千亿元的养老保险公司 积极聚焦主业 探索养老第二 第三支柱融合发展的创新路径[8] 监管政策影响 - 偿付能力是险企经营的生命线 也是开展创新业务的“准入证” 如开展个人养老金业务要求综合偿付能力充足率不低于150% 核心偿付能力充足率不低于75%[10] - “偿二代二期”规则实施过渡期已延长至2025年底 险企需在此之前完成资本补充以满足新监管框架下的偿付能力要求[10] - 《养老保险公司监督管理暂行办法》要求养老险公司根据业务类型逐级提高注册资本 并建立健全多元化资本补充机制[7] - 在上述监管背景下 很多险企需要通过外源性资本补充来维持充足的偿付能力[11] 其他资本补充方式 - 除永续债外 个别险企发行了其他债券品种 例如中国平安于今年6月完成了117.65亿港元零息可转债的发行 用于补充资本及支持新战略发展[4]

行业资本补充趋势 - 近期多家险企通过增资或发行永续债等方式补充资本，涵盖人身险、财产险及再保险公司，其中人身险公司增资规模遥遥领先[1] - 今年以来多家险企完成或公布增资计划，合计金额达数百亿元，增资额最大的是平安人寿，其股东拟增资约200亿元[2] - 在外源性资本补充方面，行业动作频频，除增资外，发行永续债成为主流选择，新华保险、泰康养老、平安人寿等多家公司发债计划获批[3] 主要公司增资案例 - 平安人寿股东拟增资约200亿元，以加快业务发展、提升偿付能力并建立可持续发展模式，该增资已于10月获监管部门批准[2] - 中邮人寿增资获批，注册资本由286.63亿元增至326.43亿元，增资金额39.8亿元[2] - 中信保诚人寿增资获批，注册资本由48.6亿元增至73.6亿元，增资金额25亿元[2] - 泰康养老获股东泰康保险集团增资20亿元，注册资本从90亿元增至110亿元，已获监管部门批准[2] 人身险公司增资动因 - 人身险公司主营长期险业务，在当前利率波动、经济增速放缓环境下，积蓄资本、提升竞争力及应对风险的需求更为迫切[1] - 提前增资发债有利于险企未雨绸缪，提升偿付能力，增强业务发展后劲[1] - 行业出现更多大额、密集增资发债案例，是为应对低利率环境经营不确定性及“偿二代二期”规则的必要举措[7] 泰康养老案例分析 - 泰康养老是今年同时发布增资计划和发债计划的险企之一，20亿元增资完成后其注册资本已超百亿元[1] - 增资发债体现了泰康保险集团深耕养老金融的战略决心，强化了集团协同效应，为做大做强养老第二、第三支柱业务提供支撑[4] - 截至2025年11月底，泰康养老受托管理养老金规模6700亿元，其企业年金受托规模年均增速、市场份额年均增速及集合计划累计收益率均位居市场前列[5] - 泰康养老服务个人养老金客户数近30万人，步入行业第一阵营[5] - 截至三季度末，泰康养老综合偿付能力充足率为222.42%，核心偿付能力充足率为131.41%，风险综合评级持续维持在A类[5] - 泰康养老是国内首家超千亿元总资产的养老保险公司，积极聚焦养老主业，融入“新寿险”模式，探索第二、第三支柱融合发展的创新路径[6] 监管政策影响 - “偿二代二期”规则实施过渡期已延长至2025年底，促使险企产生夯实资本安全垫的需求，需通过外源性资本补充维持偿付能力充足[7][8][9] - 监管部门对创新业务设定了偿付能力门槛，例如开展个人养老金业务要求综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于75%[7] - 随着业务量增长，险企需在2025年底前完成资本补充，以满足“偿二代二期”新监管框架下的偿付能力要求[7] 养老金融发展机遇 - 中央金融工作会议将“养老金融”纳入五大重点发展方向，国家政策明确加快补齐第三支柱短板、大力发展商业保险年金，养老保险公司迎来前所未有的发展机遇[4] - 2023年《养老保险公司监督管理暂行办法》要求养老险公司根据经营业务类型逐级提高注册资本，增强风险抵御能力，并建立健全多元化资本补充机制[5] - 专业养老保险公司提前进行资本金储备，可为后续业务开展奠定坚实基础，提供更专业、更高效的养老金融服务[6]

公司发展历程与战略定位 - 公司起源于1986年的川南城市信用社，于1995年整合成立上海城市合作银行，现已发展成为服务地方经济的重要金融力量 [1] - 公司秉持“金融让生活更美好”的使命，致力于服务小微企业、助推地方发展、与城市同频共振 [1] 科技金融业务 - 公司通过“扫楼”主动发现早中期硬科技企业，例如在2021年底发现了从交大实验室走出的卫星激光通信团队穹窿科技 [2] - 针对“早小硬”科技企业技术难评估、长周期资金匹配难的问题，公司采用“技术流”评审模型，综合评估团队背景、专利与赛道前景，而非依赖财务报表和抵押物 [7][8] - 2022年，公司顶住内部压力，重塑科技型企业信用风险逻辑，向尚无营收的穹窿科技批出首笔800万元信用贷款，成为该企业历史上第一笔银行授信 [8] - 该决策基于公司与闵行区政府续签的五年战略协议，旨在推进“大零号湾”科创策源功能区建设，激光通信技术与区域重点布局的人工智能、新一代信息技术产业紧密契合 [8] - 合作4年间，公司对穹窿科技的授信支持提升至5000万元，服务从贷款延伸至跨境结算、期权资金监管等领域，陪伴企业从技术研发到产品迭代 [10] - 2024年2月，穹窿科技实现中国民营航天首次星地激光通信全链自主化，公司见证了此里程碑时刻 [10] - 公司通过科创产品体系同步支持了沃兰特、霖鼎光学等一批“大零号湾”前沿企业，并于2024年10月正式开业大零号湾科技支行 [10] - 公司与闵行区科委推出“孵化贷”，与闵金投共建创新策源基金，构建“技术尽调+风险共担”机制，已为区域内超过20%的实体企业提供授信 [12] - 截至目前，公司对闵行区的科技信贷支持规模已突破50亿元，对“大零号湾”内专精特新、高新技术、规上等重点企业的合作覆盖率突破30% [12] - 公司正持续完善“投、贷、保、扶”联动的服务生态，致力于从金融侧构建热带雨林式创新生态 [10][12] 跨境金融业务 - 公司跨境金融服务经历了从手写凭证到数字支付的演变，与上海科学器材有限公司保持了跨越三代客户经理、长达30年的接续服务 [14] - 1996年，公司前身上海城市合作银行在改制后不久，即为上海科器提供了300万元流动资金贷款，并耗时3天完成了公司首笔进口信用证业务，支持其从德国进口设备 [17][19] - 2012年后，公司跨境金融迎来数字化浪潮，推出“上银智汇+”平台，2020年曾仅用1天即为客户完成进口信用证开立 [22][24] - 2025年，公司与上海科器合作完成上海市首笔“多边央行数字人民币货币桥”跨境支付业务，使跨境支付从“小时级”变为“秒级”，该案例荣获优秀案例一等奖 [28] - 公司的国际结算量从2005年突破100亿美元，增长至2025年超过1600亿美元 [28] - 公司于2014年成为首批在自贸区设立分行的商业银行，2015年加入人民币跨境支付系统（CIPS），2024年跨境人民币结算量已突破5000亿元 [28] - 目前，公司跨境金融已形成跨境投融资、自贸区特色产品、“走出去”综合服务、离岸金融、互联网跨境业务等五大核心特色，并发布“5+4+X”跨境金融服务生态体系 [29] 养老金融业务 - 上世纪90年代末，公司作为全国首批养老金社会化试点银行，开创了商业银行代发养老金的先河，与首批20万养老金代发客户结缘 [30] - 1998年8月，公司与上海市社保局签署合作备忘录，成为上海最早指定提供养老金代发服务的两家银行之一 [33] - 公司早期将发展养老金融作为践行金融为民的重要着力点，在行业普遍重对公轻零售的背景下，摸索出契合“市民银行”定位的新路径 [36] - 公司针对老年客户需求变迁，着力开展厅堂适老化改造，2007年参与发起“科技助老——百万老人刷卡无障碍计划”，组建了400多名“导银”志愿者，在近200个网点提供帮助 [37] - 公司推出智能化适老服务，包括跨交易人脸识别共享、自动切换适老版交易界面、配备小面额取款功能等，减少老年人操作步骤与排队时间 [39] - 2016年，公司率先推出大字版适老手机银行，并借助智能大模型打造AI手机银行，支持自然语言交互，同时开发“云网点”远程服务和“数字员工”线上陪伴式服务 [42] - 公司电话银行设立“乐龄服务专线”，提供老年客户直达人工、沪语专线等服务，年服务老年客户约246万人次 [42] - 公司创建“美好生活工作室”公益服务品牌，将服务从金融延伸到老年人生活，从厅堂延伸到社区，在全市16个行政区开设了299家工作室，年内开展活动近4000场，惠及老年群体超6万人次 [44][45] - 公司以“美好生活工作室”为纽带，打造“医食住行康娱游学”八大场景服务，对接180余家社区食堂，合作推出“一键叫车”服务，探索“适老旅游专线”等，满足老年群体金融与非金融需求 [45] - 目前，公司服务约600万老年客户，其中养老金代发客户近160万人，市场份额多年稳居上海地区第一 [46]