中经记者 陈晶晶 北京报道 9月22日下午，国务院新闻办公室举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会。 国家金融监管总局局长李云泽在发布会上介绍关于保险业在"十四五"时期的表现称，民生保障显著增 强。保险业累计赔付9万亿元，较"十三五"时期增长61.7%。农业保险为8亿户次农户提供风险保障。商 业养老、健康保险积累准备金11万亿元，金融服务覆盖面持续扩大。 保险"稳定器"功能显著 李云泽进一步表示，"一补"就是补短板，切实强化薄弱环节金融支持。其中，三大主粮完全成本保险和 种植收入保险覆盖全国，"十四五"期间亩均保额提升了72%。更好地满足养老健康需求，商业养老金、 养老理财等业务试点稳步推进，养老第三支柱建设不断加快。大病保险服务12.2亿城乡居民，长期护理 保险覆盖1.8亿人，5年来商业健康险为患病人群累计支付1.8万亿元经济补偿。助力提升灾害保障水平， 保险业针对洪涝灾害、台风地震等累计赔付超过1500亿元，做到应赔尽赔、能赔快赔、合理预赔。综合 性巨灾保险试点在20多个省市落地，推动防灾减灾"安全网"进一步织密织牢。 重点领域改革步履不停 "十四五"规划提出要全面深化改革，构建高水平社会主义 ...

图为在安徽省阜南县一家种植基地内，邮储银行阜南县支行工作人员正在向农民了解有机花菜的种植情况。（图 片由CNSPHOTO提供） 中国商报（记者 马文博）今年是"十四五"规划的收官之年，五年来，我国金融事业取得新的重大成就。数据显 示，截至今年6月末，中国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一；股票、债券市场规模位居世界第二；外汇 储备规模连续20年位居世界第一。 在9月22日国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，中国人民银行行长潘功胜表示，"十四五"期间，我国金融风险 总体可控，金融体系稳健运行，为经济高质量发展提供了有力支持。 金融体系总体稳健 "十四五"时期，中国人民银行聚焦健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，实现币值稳定和金融稳定双目 标，加快完善中央银行制度，为金融强国建设、经济高质量发展提供坚实支撑。 五年来，银行业保险业通过信贷、债券、股权等多种方式，为实体经济提供新增资金170万亿元。重点领域投放精 准有力，科技型中小企业贷款、普惠小微、绿色贷款年均增速超过20%。科研技术贷款、制造业中长期贷款、基 础设施贷款年均增长27.2%、21.7%、10.1%。普惠型小微企业贷款余额为36万亿元， ...

养老理财骗局模式 - 骗局以保本高收益为噱头针对老年人群体 承诺年化收益20%并采用存款当天返现等违背金融规律的手段 如存5万元当天返6000元利息[1][2][3] - 通过虚构国家扶持养老项目或养老社区建设基金等投资项目 伪造政府文件及合作协议营造虚假真实性 资金最终进入个人账户并被转移[3] - 利用返利拉人头机制扩散骗局 通过推荐新用户获奖励及群内晒收益截图等方式 形成熟人背书效应和群体性决策误区[3] 正规养老产品特征 - 正规金融机构发行的养老理财产品仅在官方渠道销售 包括银行APP或理财子公司官网 并明确标注风险等级[4] - 监管要求除存款外不得承诺保本 正规产品绝不承诺保本保息且年化收益率超8%[4] - 国家金融监督管理总局指导上线金融产品查询平台 公众可通过该平台查询银行理财 保险 信托及保险资管四类产品信息[4] 老年人防骗措施 - 需从收益合理性 渠道正规性及项目真实性三方面构建防御体系 警惕年化收益超6%的可疑产品[6] - 核实渠道资质 仅通过银行柜台 官方APP或持牌第三方平台操作 拒绝非官方APP下载或个人账户转账[6] - 查验项目背景 通过政府官网或监管部门公开信息核实项目真实性 如国家养老基金备案情况[6] 养老规划趋势 - 新富人群养老规划意识提升 48.6%受访者拥有养老规划 25-44岁青壮年及月收入1.5万-3万元中高收入群体实践度提升显著[5] - 养老规划方式多元化 定期储蓄落选新富人群补充养老首要方式 购买养老保险成为替代选择[6] - 拥有养老规划或预期退休后高支出者 依靠金融投资收益补充养老的比例显著高于储蓄[6]

战略层面，2016年《健康中国2030规划纲要》先将其纳入国家健康领域布局；2019年《国家积极应对人 口老龄化中长期规划》首次明确"发展银发经济"；后续党的十九届五中全会、二十届三中全会，又先后 将应对老龄化上升为国家战略，部署"完善发展养老事业和养老产业政策机制"，让顶层设计不断走深走 实。 当全球老龄化浪潮加速席卷，如何让亿万老年人共享发展成果、安享有尊严的晚年，既是关乎民生福祉 的"家事"，更是影响经济社会可持续发展的"国事"。联合国提出的"老年人五原则"（独立、参与、照 顾、自我实现、尊严）与世界老龄大会倡导的"积极老龄化"理念，为应对老龄化提供了方向，发展银发 经济正是这一理念的重要实践载体。 我国老龄化进程呈现"速度快、规模大、程度深"的特征。西方发达国家从进入老龄化社会到中度老龄化 普遍经历40到70年，而我国自2001年进入老龄化社会后，仅约20年便迈入中度老龄化。2024年末，我国 65岁及以上人口占比达15.6%，60岁及以上人口突破3.1亿。更需关注的是，我国"未富先老"——许多发 达国家进入老龄化时人均GDP已达数万美元，我国仍处中等收入国家行列，养老服务与社会保障体系待 完善。老龄 ...

金融供给增长 - 基础设施贷款余额54.5万亿元 较"十三五"末增长62% [2] - 政策性开发性金融工具规模7000多亿元 撬动投资9万多亿元 [2] - 批发零售、住宿餐饮等消费服务行业贷款余额增长80% [2] - 车险累计承保机动车超16亿辆次 较"十三五"时期增长40% [2] - 新能源车在保车辆超过4000万辆 [2] - 出口信用保险累计提供风险保障4.4万亿美元 较"十三五"增长52% [2] 结构优化与新质生产力 - 高新技术企业贷款余额近19万亿元 年均增速超20% [3] - 保险资金投资股票和权益类基金超5.4万亿元 较"十三五"末增长85% [3] - 科技保险累计提供风险保障超过10万亿元 [3] - 首台套、首批次保险支持创新应用项目3600个 [3] - 四项试点为科技领域新增投资超过万亿元 [3] 薄弱环节金融支持 - 疫情期间对17万亿元贷款实施延期还本付息 惠及经营主体超1000万户 [4] - 支持小微企业融资协调工作机制发放贷款22万亿元 [4] - 无还本续贷政策覆盖贷款9.4万亿元 [4] - 向脱贫地区发放贷款31.5万亿元 [4] - 发放脱贫人口小额信贷近4000亿元 支持900万户次 [4] - 普惠型涉农贷款年均增速14.6% [4] - 三大主粮保险亩均保额提升72% [4] - 大病保险服务12.2亿城乡居民 [4] - 长期护理保险覆盖1.8亿人 [4] - 商业健康险5年累计支付1.8万亿元 [4] - 保险业针对自然灾害累计赔付超过1500亿元 [4] - 巨灾保险试点覆盖20多个省市 [4]

文章核心观点 - 金融机构正加大养老金融投入力度 推动养老金金融 养老服务金融 养老产业金融三大板块融合发展[1] - 金融机构通过丰富产品供给和培育服务生态满足多样化养老需求 实现差异化发展[2][5] - 养老金融服务正从广覆盖向提质量转变 未来将形成智慧养老服务新模式[8][10] 商业银行养老金融发展 - 中信银行养老金融托管金额超5300亿元 迭代"幸福+"服务体系[2] - 兴业银行60周岁及以上客户达1086.43万户 较年初增长6.75% 综合金融资产超1.11万亿元 较年初增长6.73% 个人养老金开户数719.14万户[2] - 农业银行55岁以上客户接近3亿户 养老金融产品供给超1100只 提供上门服务77.6万人次 客服热线"一键通"服务393万次[2] - 农业银行养老产业贷款余额216.2亿元 较年初增长94.6% 其中民营企业贷款余额占比52.8%[5] - 招商银行养老金托管规模达1.41万亿元 累计开立个人养老金账户超1300万户[9] 保险公司养老金融布局 - 中国人寿完善多元化健康保险产品体系 推出个人长期失能收入损失产品等多款健康保险产品[3] - 中国人寿累计在15个城市布局19个机构养老项目 推出4款"随心居"旅居产品[6] - 新华保险养老健康产业投资余额达到161亿元 同比增长290% 老年人意外险项目累计覆盖超1366万人[7] - 中国太保"太保家园"养老社区实现9城10园正式运营 入住人数超2000人[7] - 中国平安享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖寿险新业务价值占比近七成 居家养老服务覆盖85个城市[9] 养老金融服务优化 - 农业银行将83项柜面高频交易整合为9个场景 业务办理效率平均提升49%[8] - 金融机构开展养老 备老两大类差异化服务 满足客户全生命周期需求[10] - 太平养老将持续推动三支柱建设 丰富第三支柱多样化产品供给[9] 政策支持与发展方向 - 2024年底央行等9部门联合印发金融支持养老事业指导意见 提出16项重点举措[1] - 国家金融监管总局要求未来5年建立具有中国特色的养老金融体系[8] - 健康险经营赛道将不断拓宽 护理险 失能险将成为健康险新增长点[4]

金融是实体经济的血脉。 透过已经披露完毕的上市银行2025年半年度报告可以发现，今年上半年，多家上市银行聚焦科技创新、 民营与小微企业发展、扩大消费等方面，加大对科技、绿色、普惠、养老、数字金融等领域的信贷投放 力度。信贷资源的精准投放，彰显了银行业服务国家战略的担当，也为实体经济高质量发展注入了强劲 动力。 在科技创新领域，上市银行将服务科技型企业作为业务重点，通过建立专属审批通道、创新知识产权质 押融资等模式，破解科技企业融资难的痛点。一系列举措不仅为科技企业提供了"及时雨"，更通过金融 的杠杆效应，支持了全社会研发投入的持续增长，为产业链供应链健康可持续发展筑牢根基。 绿色发展同样是信贷投放的"重头戏"。随着"双碳"目标深入推进，上市银行普遍将绿色金融纳入发展战 略，将金融服务延伸至企业生产经营的各环节，助力传统产业绿色转型和新兴绿色产业壮大。这既为我 国经济可持续发展提供了资金保障，也推动了银行自身业务结构的优化升级。 金融服务的温度和力度，还体现在对普惠小微、养老民生等方面的精准滴灌。 聚焦普惠领域，上市银行持续发力支持民营、小微等领域，一方面通过减费让利等举措切实为企业减 负，另一方面借助大数据、 ...

金融服务创新 - 公司围绕"交融共进、通向未来"主题展示金融服务实体经济、区域发展和民生领域的创新实践[1] - 推出"交银火炬贷"通过六大核额及两大增额维度搭建大数据审批模型解决科技型小微企业融资难题[1] - "交银创投贷"采用贷款+外部直投模式与北京投资机构合作拓宽科技企业融资渠道[1] - "交银园区贷"通过一码通扫和线上产品合集对接园区企业全周期融资需求[1] - 跨境金融专区提供外贸快贷、电商通、智汇班列等解决方案支持企业跨境发展[1] 民生服务拓展 - 公司聚焦扩内需促消费、数字政务和银发经济领域提升金融服务能力[2] - 京津冀政务服务跨省通办支持130余项北京政务和200余项雄安、天津政务事项办理[2] - 独家承建北京市住房租赁押金托管和租金监管系统通过收支配查四维闭环守护新市民安居[2] - 银发经济板块整合养老金账户、理财、保险、信托等提供一站式服务[2] - 零售信贷推出惠民贷、交银车贷和最红星期五活动助力消费市场发展[2] 数字金融推广 - 公司策划数字人民币互动活动展示有朋、玉佩等传统文化与现代科技融合的硬件钱包[3] - 开展数字人民币IP周边盲盒满减活动提供托特包、纸扇、手机架等特色周边产品[3] - 举办资金管理大讲堂、助企出海宣讲和反诈必修课等多场推介交流活动[3]

政策部署 - 中共中央国务院印发《关于深化养老服务改革发展的意见》对养老服务发展进行前瞻性系统性总体性部署 强调以失能老年人照护为重点的基本养老服务[1] 政策框架 - 国家金融监管总局发布《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》构建涵盖产品供给服务创新风险管控的完整政策框架[2] - 中国人民银行等九部门联合印发《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》明确养老金融发展规划图[2] - 国家金融监管总局办公厅印发《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》提出未来五年建立中国特色银行业保险业养老金融体系[2] 养老保险体系 - 第一支柱基本养老保险覆盖近11亿人[3] - 第二支柱企业年金和职业年金合计覆盖7000多万人 资金积累超过5.7万亿元[3] - 第三支柱个人养老金制度已有36个城市地区超7200万人开立账户 产品达1019款包括储蓄类466款基金类292款保险类228款理财类33款[3] - 个人养老核心产品规模约为275.69亿元 加上储蓄和保险产品全国个人养老金业务市场规模已接近500亿元[3] 金融机构实践 - 中国银行养老金受托资金规模较上年增长23.44%[4] - 中国农业银行新增养老金融产品147只 养老产业贷款增速68%[4] - 中国光大银行累计提供超过650只养老金融产品 1500余家网点完成适老化改造[4] 人口结构变化 - 2024年末60岁及以上人口突破3亿人达31031万人 占全国人口22.0% 每年2000万退休速度[5] - 新老年人追求康养旅居智能设备健康管理等品质体验 需要多元化个性化养老金融新产品[5] 支柱发展失衡 - 第一支柱覆盖超过10亿人参保率95%以上 但60.5%受访者认为不足以实现理想退休生活[6] - 第二支柱职工覆盖率仅为24.41% 企业年金覆盖职工仅占城镇就业人员6.8% 其中国企央企和大型金融机构占比超80% 中小企业参与率不足5%[7] - 第三支柱开户人数约7200万 实际缴存人数仅占两成左右 实际缴存率不足30% 人均缴存金额2000元/年远低于12000元上限[8] 区域配置差异 - 上海每千名老人拥有养老床位约45张 甘肃贵州省份仅约25张[8] - 东部地区基本养老支出占财政支出比重较低：广东12.7% 江苏14.8% 上海14.1% 浙江12.5%[9] - 西部地区基本养老支出占财政支出比重较高：宁夏17.3% 陕西17.9% 甘肃16.7%[9] 产品与服务问题 - 养老产品同质化严重 主要以存款理财保险为主 证券信托基金类较少[10] - 群体养老资金储备差距拉大 低收入灵活就业群体依赖基本养老保险 高收入群体可通过企业年金个人养老金制度提升退休收入[10] - 现有产品多以储蓄型理财型为主 缺乏与长期护理医疗服务旅居养老挂钩的综合产品[11] 产业支持体系 - 养老产业主流融资以政府财政投入和银行贷款为主占比超70% 股权融资债券融资资产证券化等直接融资渠道不足[12] - 基本养老保险基金委托投资年均收益率约4.3% 扣除通胀后实际收益不足2% 地方养老金年化收益仅1%-2%[12] - 企业年金近10年年均收益率约4.5% 但需达到6%以上才能满足替代率目标[12] 发展建议方向 - 实现服务分层化资产场景化生态平台化三化目标[14] - 加强普惠型养老金融服务能力 关注老年新市民老年残疾人群[15] - 根据自理能力精准匹配金融产品和服务 制定长期护理保险制度[16] - 加大银发经济直接融资支持 鼓励企业在各板块上市融资[17] - 发挥养老保险辅助作用 提供医护理康养居一体化解决方案[18] - 推进养老金集中委托管理 当前仅有23.8%委托全国社保基金理事会管理[18] - 加强风险防范 禁止向老年人推荐风险不匹配产品[19]

行业整体表现 - 24家银行理财公司2025年上半年合计实现净利润156.67亿元 [1][3] - 理财公司存续产品数量达2.79万只 存续规模27.48万亿元 较年初增长4.44% 同比增长12.98% 占全市场比例89.61% [6] 头部机构盈利格局 - 招银理财以13.64亿元净利润居首 中银理财13.58亿元 农银理财12.73亿元 兴银理财12.62亿元 信银理财11.96亿元 光大理财10.63亿元构成第一梯队 [3] - 工银理财9.92亿元 浦银理财9.25亿元 建信理财8.25亿元 交银理财7.73亿元 平安理财7.00亿元形成第二梯队 [3] - 中邮理财和民生理财净利润均超5亿元 [3] 盈利增速分化 - 浦银理财净利润同比增幅76.19%达9.25亿元 上银理财增37.35%至1.14亿元 渝农商理财增28.26%至1.77亿元 [4] - 中银理财净利润增22.23%至13.58亿元 华夏理财增21.73%至3.81亿元 [4] - 平安理财净利润同比下降41.28%至7.00亿元 青银理财降35.68%至1.19亿元 建信理财 杭银理财 兴银理财 招银理财 渤银理财出现不同程度下滑 [5] 管理规模变动 - 招银理财以2.46万亿元规模居首 较上年末下降0.04% [6] - 兴银理财规模约2.32万亿元 较去年底增长6.34% 信银理财规模增长7%至2.13万亿元跻身2万亿俱乐部 [7] - 宁银理财资产管理规模达6011亿元 较上年末增长26.95% 中邮理财 杭银理财等规模增速超10% [7] 行业发展趋势 - 头部机构凭借投研 风控 渠道优势巩固地位 马太效应深化 [8] - 理财公司需强化多资产投研能力 产品差异化创新能力 数字化运营效率及全面风险管理体系 [1][8] - 权益市场回暖与养老理财发展带来新机遇 可推出低波动权益系列产品及目标日期/目标风险养老理财 [8]