公司借款展期决策 - 公司拟对控股子公司东粤环保提供不超过13,000万元借款展期，期限延长至2028年6月27日，利率不低于同期贷款市场报价利率[1][2] - 借款展期已通过第三届董事会第四十五次会议和第三届监事会第三十五次会议审议，在董事会权限范围内无需提交股东大会[2] - 借款额度在授权期限内可循环滚动使用，不影响公司正常业务开展及资金使用[1][2] 借款对象基本情况 - 东粤环保成立于2020年12月，注册资本24,676万元，惠城环保持股93.21%，其余股东为自然人且无关联关系[4][6] - 2025年1-3月未经审计数据显示：资产总额176,151.22万元，负债122,816.23万元，营业收入18,015.42万元，净利润1,855.02万元[5] - 东粤环保经营范围涵盖环保咨询、专用设备制造、石油制品销售及危险废物经营许可等[2] 公司治理与风险控制 - 公司对东粤环保具有实质控制权，能实施有效的业务和资金管理，确保资金安全[7] - 公司将签署借款展期协议并跟踪东粤环保经营状况，控制资金风险[8] - 截至2024年12月31日，东粤环保新增借款已全部偿还，无逾期未清偿情形[7] 财务影响与股东权益 - 本次展期后公司提供借款总余额63,390.63万元，占最近一期经审计净资产的47.43%[9] - 董事会评估认为东粤环保经营良好具备履约能力，借款展期风险可控且符合发展战略[8] - 监事会认为该决策可提高资金使用效率，整体风险可控且不损害股东利益[8]

公司向特定对象发行股票方案修订 - 募投项目"石油焦制氢灰渣综合利用项目（二阶段）"实施主体、实施地点、项目名称发生变更 但总投资、募集资金投入金额、建设内容、投资明细、产出产品等均未变化 [1] - 其他募投项目未发生任何调整 [1] - 公司已召开董事会和监事会审议通过相关修订议案 包括股票发行方案、论证分析报告、可行性分析报告等 [1] 发行方案修订细节 - 更新发行人注册资本信息 [2] - 补充未来向东粤环境提供借款的情况 [2] - 调整发行前后实际控制人持股比例数据 [2] - 同步更新募投项目内部收益率、投资回收期等财务指标 [2] 文件内容修订要点 - 论证分析报告中更新募投项目名称及报告期财务数据 [3] - 可行性分析报告补充募集资金必要性的论述 [4] - 摊薄即期回报文件修订发行完成时间假设和财务指标影响测算 [4] - 技术储备情况描述同步更新至最新状态 [4] 后续程序安排 - 修订后文件已在巨潮资讯网披露 [4] - 方案需经深交所审核及证监会注册后方可实施 [4]

公司定向增发方案调整 - 公司于2025年6月27日通过董事会和监事会决议，调整2024年度向特定对象发行A股股票方案，募集资金总额维持不超过85,000万元不变 [1] - 调整前后募投项目总投资金额均为115,86862万元，募集资金使用金额均为85,000万元 [2][3] - 主要变更内容为项目实施主体、地点及名称调整，但项目总投资、资金投入、建设内容及产出产品等核心要素未变化 [4] 募投项目细节 - 石油焦制氢灰渣综合利用项目（二阶段）实施主体变更为广东东粤环保，主要消纳一阶段产生的高盐废水，产出硫酸钙晶须、氢氧化钠、氢气等资源化产品 [4] - 揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目仍由广东东粤环保实施，建设规模及内容维持不变 [3][4] - 公司可根据项目进度和资金需求灵活调整募集资金投入顺序及金额，并允许以自筹资金先行投入 [3][5] 资金安排与实施计划 - 若实际募集资金净额不足85,000万元，公司将通过自筹资金补足差额 [3][5] - 本次方案调整不涉及发行预案其他重要内容的变更，相关文件已在巨潮资讯网披露 [5]

发行方案调整 - 2025年6月27日审议通过调整2024年度向特定对象发行A股股票方案议案[1] - 调整前后募集资金总额均不超85000万元[2][6] 项目资金安排 - 调整前拟投石油焦制氢灰渣等三项目，分别用资35000万、25000万、25000万[2][3] - 调整后拟投一般工业固废处理等三项目，分别用资35000万、25000万、25000万[6][7] 项目情况 - 一般工业固废处理项目原为二阶段项目，规模内容不变[7] 其他 - 募集资金可调整投入顺序金额，不足自筹[3][8] - 发行需获深交所审核、证监会注册[8]

发行方案调整 - 2025 年 6 月 27 日会议通过调整 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案等议案[3] - 多份相关报告更新募投项目实施主体、地点、名称等内容[3][4][5] - 本次调整系“石油焦制氢灰渣综合利用项目（二阶段）”相关变更，其他募投项目未变[3] 发行进度与披露 - 发行尚需深交所审核通过并经证监会同意注册[7] - 公司将根据进展及时履行信息披露义务[7]

股票发行 - 向特定对象发行股票对象不超35名，尚无确定发行对象[6][38][39] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[6][44] - 发行股票数量不超58,197,099股，不超发行前剔除库存股后总股本的30%[8][43] - 特定对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[8][46] - 募集资金总额不超85,000.00万元[9][47][59] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[53] - 发行尚需深交所审核通过和中国证监会同意注册[57] 募投项目 - 揭阳大南海石化工业区一般工业固废处理一期项目总投资37,667.00万元，拟用募集资金35,000.00万元[10][63][64] - 该项目设备购置费13,816万元，占比36.68%；建筑工程费7,301万元，占比19.38%；安装工程费13,511万元，占比35.87%[64] - 该项目税后内部收益率为14.15%，回收期预计为8.19年[70] - 揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目总投资53,201.62万元，拟用募集资金25,000.00万元[10][62][74][76] - 该项目建筑工程费13,697.89万元，占比25.75%；设备购置费17,588.22万元，占比33.06% ；安装工程费5,175.22万元，占比9.73%[76] - 该项目税后内部收益率为12.36%，回收期预计为8.72年[81] - 该项目总处置规模为22万吨/年[82] - 补充流动资金项目拟用募集资金25,000.00万元[10][62][86] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为36,323.20万元、107,065.49万元、114,918.45万元[114] - 2022 - 2024年归属于上市公司股东的净利润分别为247.36万元、13,851.29万元、4,259.97万元[114] - 2022 - 2024年公司毛利率分别为21.55%、32.22%、24.74%[114] - 2022 - 2024年末公司应收账款账面价值分别为10,058.63万元、17,094.60万元和26,660.90万元[117] 市场与行业 - 到2025年底全国原油一次加工能力控制在10亿吨以内，未来国内原油加工量将稳定增长[26] - 广东石化炼化一体化项目可加工原油2000万吨/年，设计年处理能力为2000万吨炼油、260万吨芳烃和120万吨乙烯[27][65] - 2022年广东省一般工业固体废物产生量为0.84亿吨，综合利用量为0.71亿吨、处置量为0.09亿吨[30] - 揭阳市工业固废从2017年的181.37万吨增长至2023年的209.11万吨，危废由2017年的4.33万吨增长至2023年的29.00万吨[31] - 2024年2月，揭阳大南海石化工业区8个项目签约，总投资额55.38亿元[33] 技术与产能 - 2023年“石油焦制氢灰渣综合利用项目”投入生产，实现高硫石油焦制氢灰渣综合利用技术工业化应用[34] - 截至2024年末公司拥有94项授权专利，其中发明专利54项，实用新型专利40项[174] - 公司现有催化剂产能4万吨/年[175] - 2023年高硫石油焦制氢灰渣资源化处理处置项目产生7.39亿元营业收入[175] 分红与规划 - 2023年公司向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），转增4股，派发现金股利2078.44万元，转增股份55425176股[139] - 2024年拟向全体股东每10股派发现金红利1.0元（含税），现金分红金额1948.41万元，分红方案尚未实施[140][142] - 未来三年公司采取现金、股票或两者结合方式分配股利，有条件可进行中期利润分配[148] - 公司制定《未来三年（2024 - 2026 年）股东分红回报规划》，发行完成后将严格执行分红政策[181] 其他 - 公司注册资本为196,045,823元，股票代码为300779，上市地为深交所[20] - 张新功直接及间接控制公司67,094,250股股份，占股本34.22%，为实际控制人[55] - 截至预案公告日，控股股东等合计持有公司67,094,250股，合计质押8,140,000股，质押股份占其所持公司股份的12.13%，占公司总股本的4.15%[124] - 公司拟采用对东粤环境借款方式实施募集资金项目[101] - 公司催化剂业务现有产能利用率较低，存在部分产能闲置情形[109]

业绩总结 - 2023年和2024年归属于上市公司股东的净利润分别为13851.29万元和4259.97万元[50] - 2023年和2024年扣除非经常性损益的净利润分别为13953.71万元和2992.54万元[50] - 2023年末每股净资产为9.38元，2024年3月末为9.36元[48] 用户数据 - 无 未来展望 - 到2025年底全国原油一次加工能力控制在10亿吨以内，未来国内原油加工量将稳定增长[7] - 假设2025年归属于母公司所有者的净利润、扣非后净利润较2024年度分别下降10%、持平、增长10%[55] 新产品和新技术研发 - 2023年起“石油焦制氢灰渣综合利用项目”成收入和利润增长点[9] - 2023年“石油焦制氢灰渣综合利用项目”投入生产，二阶段拟展开“揭阳大南海石化工业区一般工业固废处理一期项目”建设[16] 市场扩张和并购 - 2024年2月，园区8个项目签约，总投资额55.38亿元[14] 其他新策略 - 本次向特定对象发行股票，募集资金用于揭阳大南海石化工业区一般工业固废处理一期项目、揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目及补充流动资金[21] - 发行股票可降低公司资产负债率，优化资本结构，减少财务费用支出[18] - 发行股票可改善公司财务状况，提升资本实力与抗风险能力[22] - 本次向特定对象发行股票的对象不超过35名（含35名）特定投资者[26] - 本次发行的股票数量不超过本次发行前剔除库存股后的公司总股本的30%，即不超过58197099股（含本数）[27] - 本次向特定对象发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[30] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超85000.00万元[43] - 揭阳大南海石化工业区一般工业固废处理一期项目总投资37667.00万元，募集资金投入35000.00万元[43] - 揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目总投资53201.62万元，募集资金投入25000.00万元[43] - 补充流动资金项目募集资金投入25000.00万元[43] - 向特定对象发行的股票，一般6个月内不得转让，特定情形18个月内不得转让[41] - 本次发行前总股本截至2025年3月31日为19604.58万股，发行后为25424.29万股[57] - 本次向特定对象发行股票完成后，短期内公司基本每股收益和稀释每股收益可能下降，即期回报存在被摊薄风险[58][59][60] - 公司拟加强募集资金管理，确保使用合法合规[61] - 公司将加快募投项目实施进度，提高资金使用效率[62][63] - 公司会完善治理架构，强化内部控制管理[64] - 公司将完善利润分配制度，优化投资者回报机制[65] - 公司控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员对填补回报措施作出承诺[66][68] - 本次向特定对象发行A股股票具备必要性与可行性[69] - 本次向特定对象发行股票方案公平合理，符合相关法律法规要求[69] - 本次向特定对象发行股票符合公司发展战略及全体股东利益[69]

借款展期 - 拟对东粤环保不超13000万元借款展期至2028年6月27日[2] - 借款用于日常运营，利息不低于LPR，到期还本付息，无抵押担保[21][22][23][24] - 展期经董事会、监事会审议通过，授权管理层实施[3][25] 东粤环保情况 - 注册资本24676万元，惠城环保出资23000万元，占比93.21%[4][6] - 2025年1 - 3月营收18015.42万元，净利润1855.02万元[8] - 2024年度营收71451.19万元，净利润11944.44万元[8] - 截至2025年3月31日，资产176151.22万元，负债122816.23万元，净资产53334.99万元[8] 其他 - 公司董事张新功控制34.22%股份，为控股股东、实控人[10] - 公司提供借款总余额63390.63万元，占最近一期经审计净资产47.43%[30] - 中德证券认为借款展期合规、风险可控，无不利影响[31]

募资情况 - 向特定对象发行股票募资不超85000万元[3] - 各项目分别投入35000万元、25000万元、25000万元[4] 项目进展 - 2023年“石油焦制氢灰渣综合利用项目”投产[7] 影响与管理 - 利于降资产负债率，优化资本结构[9] - 发行后短期内或摊薄部分指标[15] - 募资使用合规，有制度并受监督[11][12]

发行相关 - 假设2025年6月末完成发行，发行股票数量为58,197,099股，发行后总股本为254,242,922股[3] - 假设募集资金总额不超过85,000.00万元[3] - 2024年末总股本为19,604.31万股，2025年发行前为19,604.58万股，发行后为25,424.29万股[5] 业绩数据 - 2024年归属于母公司所有者的净利润及扣非后净利润分别为4,259.97万元和2,992.54万元[3] - 假设2025年净利润较2024年分别下降10%、持平、增长10%[3] - 假设2025年净利润下降10%，发行后基本每股收益为0.17元/股，稀释每股收益为0.18元/股[5] - 假设2025年净利润持平，发行后基本每股收益为0.19元/股，稀释每股收益为0.20元/股[5] - 假设2025年净利润增长10%，发行后基本每股收益为0.21元/股，稀释每股收益为0.22元/股[5] 风险与影响 - 发行后总股本和净资产增加，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将下降，股东即期回报有被摊薄风险[7] 业务情况 - 公司运营“废催化剂处理处置+废催化剂资源化生产再利用+资源化催化剂销售”业务模式[10] - 2023年高硫石油焦制氢灰渣资源化处理处置服务项目产生7.39亿元营业收入[17] - 公司现有催化剂产能4万吨/年[16] 技术与专利 - 截至2024年末公司拥有94项授权专利，其中发明专利54项，实用新型专利40项[15] - 公司核心技术包括固体废催化剂资源化技术等多项技术[15] 募集资金用途 - 本次发行募集资金拟用于石油焦制氢灰渣综合利用项目（二阶段）等项目及补充流动资金[11] 项目准备与管理 - 公司为募投项目实施储备了人员、技术和市场等方面条件[18] - 公司拟加强募集资金管理确保使用合法合规[19] - 公司将加快募投项目实施进度提高资金使用效率[21] 公司治理 - 公司将完善治理架构强化内部控制管理[22] - 公司制定《未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划》[23] 承诺事项 - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营管理，不侵占公司利益[25] - 公司董事、高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件输送利益，不损害公司利益[26] - 公司董事、高级管理人员承诺约束职务消费行为[26] - 公司董事、高级管理人员承诺不动用公司资产从事无关投资、消费活动[26] - 公司董事、高级管理人员承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[26] - 公司董事、高级管理人员承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[26] - 若证券监管机构有新规定，相关主体承诺按最新规定出具补充承诺[25][27] - 违反承诺给公司或投资者造成损失，相关主体同意承担法律责任[25][27] 会议审议 - 本次发行摊薄即期回报相关事项经公司第三届董事会第四十五次会议审议通过[28]