公司上市计划 - 公司已于2025年9月22日向香港联交所递交H股主板上市申请 [1] - 同日于香港联交所网站刊登发行申请材料 [1] - 申请材料为草拟版本 资料可能适时更新修订 [1]

上市申请 - 公司于2025年9月22日向香港联交所递交H股首次公开发行申请 [1] - 申请材料同日刊登于香港联交所网站 [1] - 上市目标为香港联交所主板 [1]

公司资本运作 - 天赐材料已于2025年9月22日向香港联合交易所递交H股首次公开发行申请 [1] - 申请材料同日在香港联合交易所网站刊登 [1] - 发行对象仅限于符合条件的境外投资者及有权进行境外证券投资的境内合格投资者 [1] 上市计划 - 计划在香港联合交易所主板上市 [1] - 发行最终实施需以相关审批及市场条件为准 [1]

上市相关 - 公司于2025年9月22日向香港联交所递交H股上市申请[2] - 同日在香港联交所网站刊登发行申请材料[2] - 发行对象为符合条件的境外及境内合格投资者[2] - 提供申请资料在香港联交所网站的查询链接[2] - 发行尚需获中国证监会等批准、核准或备案[3]

协议情况 - 2025年9月22日九江天赐与瑞浦兰钧签协议，有效期至2030年12月31日，采购电解液不少于80万吨[3] - 协议要求九江天赐满足瑞浦兰钧月度最高需求时供应量不低于2万吨[7] - 2025年7月17日九江天赐与楚能新能源协议，有效期至2030年12月31日，预计供应电解液不少于55万吨[11] - 2024年6月17日宁德凯欣与宁德时代协议，有效期至2025年12月31日，预计供应对应58600吨固体六氟磷酸锂使用量的电解液[11] 其他信息 - 瑞浦兰钧注册资本227687.4050万人民币[5] - 协议履行对公司未来经营业绩影响具有不确定性[9] - 协议履行可能受行业政策、市场环境等因素影响，存在无法如期或全部履行风险[2] - 协议若充分履行，将对公司2026 - 2030年度经营业绩产生积极影响[8] - 协议签订前三个月内，公司控股股东等持股情况未变动（不含股权激励限制性股票回购注销情形）[12] - 截至公告日，未收到公司控股股东等拟未来三个月减持股份通知[12]

合作协议概述 - 天赐材料全资子公司九江天赐与瑞浦兰钧签订电解液产品供应协议 [1] - 协议有效期至2030年底 采购总量不少于80万吨电解液产品 [1] - 具体采购细节以双方确认的采购订单为准 [1] 业务影响 - 协议有利于形成紧密的供需联动关系 [1] - 对公司2026年至2030年度经营业绩产生积极影响 [1]

公司动态 - 广州天赐高新材料股份有限公司已于2025年9月22日向香港联合交易所有限公司递交首次公开发行H股股票并在香港联交所主板上市的申请 [1] - 公司于同日在香港联交所网站刊登本次发行的申请材料 [1]

上市申请与基本信息 - 公司于2024年9月22日向港交所主板提交上市申请 联席保荐人为摩根大通、中信证券和广发证券[1] - 公司已在深交所上市 股票代码为002709.SZ[1] - 每股H股面值为人民币1.00元 发行价格包含经纪佣金及各类交易征费[2] 业务概况与产品结构 - 公司是新能源和先进材料企业 主要提供锂离子电池材料、日化材料及特种化学品综合解决方案[3] - 锂离子电池材料业务包括电解液及核心材料、正极材料（磷酸铁、磷酸铁锂）、PACK结构胶及粘结剂[3] - 日化材料及特种化学品业务包括卡波姆、表面活性剂、硅油、阳离子调理剂及有机硅等特种化学品[3] - 收入主要来自锂离子电池材料产品 该业务为战略重点[3] - 新一代产品包括固态电解质、汽车电子专用胶、半导体密封剂、高性能聚合物（PEEK和PI）、高效冷却剂及阻燃材料[3] 产业链整合与生产能力 - 公司整合了电解液关键原材料完整价值链生产 包括LiPF6、LiFSI、添加剂及碳酸锂[3] - 业务已拓展至正极材料和锂电池用胶领域 形成锂离子电池材料综合解决方案[3] - 截至2025年6月30日 LiPF6自供比例达99.0% LiFSI达97.0% DTD添加剂达90.0% 高纯碳酸锂达100.0% 行业排名第一[4] - 在中国拥有15个在营生产基地和1个在建生产基地 境外通过委托加工供应商在美国和德国开展业务[4] - 计划在摩洛哥和美国建立新生产基地[4] 财务表现 - 2022年收入223.17亿元人民币 利润58.44亿元[5][6] - 2023年收入154.05亿元 利润18.42亿元[5][6] - 2024年收入125.18亿元 利润4.78亿元[5][6] - 2025年上半年收入70.29亿元 利润2.65亿元[5][6] - 2022年毛利84.74亿元 2023年降至39.93亿元 2024年为23.64亿元 2025年上半年为13.14亿元[6] 客户结构与行业竞争 - 2022年前五大客户销售额占比70.8% 2023年71.2% 2024年及2025年上半年均降至58.7%[5] - 行业面临激烈竞争 上游产能扩张导致电解液价格自2023年起大幅下降[5] - 关键原材料产能增长超过下游需求 造成全行业价格压力加大[5]

公司上市与发行信息 - 公司向港交所主板提交上市申请书 联席保荐人为摩根大通、中信证券和广发证券[1] - 每股H股发行价格包含[编撰]港元另加1.0%经纪佣金及多项交易征费 需以港元缴足[2] - 股份面值为每股人民币1.00元 股份代号待定[2] 业务结构与产品布局 - 公司为新能源和先进材料企业 主营锂离子电池材料及日化材料与特种化学品[3] - 锂离子电池材料业务包含电解液及核心材料、正极材料(磷酸铁、磷酸铁锂)、PACK结构胶及粘结剂[3] - 日化材料及特种化学品业务包含卡波姆、表面活性剂、硅油及有机硅等产品[3] - 收入主要来自锂离子电池材料产品 为战略重点 日化材料及特种化学品贡献较小部分收入[3] - 整合电解液关键原材料完整价值链生产 包括LiPF6、LiFSI、添加剂及碳酸锂等[3] - 业务拓展至正极材料和锂电池用胶领域 形成锂离子电池材料综合解决方案[3] - 新一代产品包括固态电解质、汽车电子专用胶、高性能聚合物(PEEK/PI)、高效冷却剂及阻燃材料[3] 产能与供应链优势 - LiPF6自供比例达99.0% LiFSI达97.0% DTD添加剂达90.0% 高纯碳酸锂自供率达100.0% 行业排名第一[4] - 在中国拥有15个在营生产基地和1个在建生产基地[4] - 境外委托加工供应商位于美国和德国 计划在摩洛哥和美国建立新生产基地[4] 客户集中度与行业竞争 - 2022年至2025年6月 前五大客户销售额占比分别为70.8%、71.2%、58.7%及58.7%[5] - 行业面临激烈竞争 电解液价格自2023年起大幅下降[5] - 关键原材料产能增长超过下游需求 导致全行业价格压力加大[5] 财务表现 - 2022年收入223.17亿元 2023年154.05亿元 2024年125.18亿元 2025年上半年70.29亿元[5][6] - 2022年利润58.44亿元 2023年18.42亿元 2024年4.78亿元 2025年上半年2.65亿元[5][6] - 2022年毛利84.74亿元 2023年39.93亿元 2024年23.64亿元 2025年上半年13.14亿元[6] - 研发开支2022年8.94亿元 2023年6.46亿元 2024年6.68亿元 2025年上半年4.39亿元[6]

公司上市申请 - 广州天赐高新材料股份有限公司于9月22日向港交所主板提交上市申请 联席保荐人为摩根大通、中信证券和广发证券 公司已在深交所上市(股票代码:002709.SZ) [1] 股份发行细节 - 每股H股发行价格包含[编纂]港元 另加1.0%经纪佣金 0.0027%证监会交易征费 0.00015%会财局交易征费及0.00565%香港联交所交易费 [2] - 每股面值为人民币1.00元 [2] 业务概况 - 公司是以科技创新驱动的新能源和先进材料公司 专注于提供锂离子电池材料、日化材料及特种化学品综合解决方案 [3] - 锂离子电池材料业务包括电解液及其核心材料、正极材料(磷酸铁、磷酸铁锂)、PACK结构胶及粘结剂 [3] - 日化材料及特种化学品业务包括卡波姆、表面活性剂、硅油及阳离子调理剂等日化材料 以及有机硅、橡胶助剂材料等特种化学品 [3] - 大部分收入来自锂离子电池材料产品 小部分收入来自日化材料及特种化学品产品 [3] 产业链整合与技术布局 - 整合了电解液关键原材料完整价值链生产 包括LiPF6、LiFSI、添加剂以及碳酸锂等 [3] - 业务拓展至正极材料和锂电池用胶领域 形成锂离子电池材料综合解决方案 [3] - 布局智能驾驶、eVTOL、半导体、尖端工程及AI热管理等新兴领域的先进材料 [3] - 新一代产品包括固态电解质、汽车电子和半导体专用胶及密封剂、高性能聚合物(PEEK和PI)、高效冷却剂及阻燃材料等 [3] 生产能力与自供比例 - LiPF6自供比例达99.0% LiFSI自供比例达97.0% DTD添加剂自供比例达90.0% 高纯碳酸锂自供比例达100.0% 行业排名第一 [4] - 在中国拥有15个在营生产基地和1个在建生产基地 [4] - 聘请两家委托加工供应商(美国与德国各一家) 计划在摩洛哥和美国建立生产基地 [4] 客户集中度 - 2022年对五大客户销售额占总收入70.8% 2023年占71.2% 2024年占58.7% 2025年上半年占58.7% [5] 行业竞争状况 - 行业面临激烈竞争 与多家国内外锂离子电池材料、日化材料及特种化学品生产商竞争 [5] - 上游产能扩张导致电解液价格自2023年起大幅下降 关键原材料产能和供应增长超过下游市场需求增长 [5] 财务表现 - 2022年收入223.17亿元 2023年154.05亿元 2024年125.18亿元 2025年上半年70.29亿元 [5][6] - 2022年利润58.44亿元 2023年18.42亿元 2024年4.78亿元 2025年上半年2.65亿元 [5][6] - 2022年毛利84.74亿元 2023年39.93亿元 2024年23.64亿元 2025年上半年13.14亿元 [6] - 研发开支2022年8.94亿元 2023年6.46亿元 2024年6.68亿元 2025年上半年4.39亿元 [6]