金融指数市场表现 - 12月5日，金融指数（399240）报收于1590.59点，单日上涨2.22%，成交额为385.56亿元，换手率为1.29% [1] - 指数成份股中，上涨家数为27家，下跌家数为6家，瑞达期货以10.01%的涨幅领涨，青岛银行以2.06%的跌幅领跌 [1] 指数十大权重股详情 - 权重排名第一的成份股为东方财富，权重为27.33%，最新股价为23.31元，单日上涨4.11%，总市值为3683.92亿元，属于非银金融行业 [1] - 权重排名第二的成份股为宁波银行，权重为8.30%，最新股价为28.23元，单日下跌0.84%，总市值为1864.19亿元，属于银行行业 [1] - 权重排名第三的成份股为平安银行，权重为8.21%，最新股价为11.53元，单日上涨0.35%，总市值为2237.50亿元，属于银行行业 [1] - 权重排名第四的成份股为同花顺，权重为6.36%，最新股价为328.81元，单日上涨3.96%，总市值为1767.68亿元，属于计算机行业 [1] - 权重排名第五的成份股为广发证券，权重为5.45%，最新股价为21.29元，单日上涨1.62%，总市值为1619.28亿元，属于非银金融行业 [1] - 权重排名第六的成份股为指南针，权重为4.50%，最新股价为130.79元，单日上涨7.29%，总市值为795.48亿元，属于计算机行业 [1] - 权重排名第七的成份股为申万宏源，权重为3.83%，最新股价为5.19元，单日上涨1.96%，总市值为1299.57亿元，属于非银金融行业 [1] - 权重排名第八的成份股为国信证券，权重为3.30%，最新股价为13.12元，单日上涨1.63%，总市值为1343.72亿元，属于非银金融行业 [1] - 权重排名第九的成份股为苏州银行，权重为2.77%，最新股价为8.19元，单日下跌0.61%，总市值为366.15亿元，属于银行行业 [1] - 权重排名第十的成份股为第一创业，权重为2.57%，最新股价为6.91元，单日上涨2.22%，总市值为290.39亿元，属于非银金融行业 [1] 成份股资金流向 - 金融指数（399240）所有成份股当日主力资金净流入合计21.77亿元，游资资金净流出合计6.15亿元，散户资金净流出合计15.63亿元 [3] - 东方财富主力资金净流入5.32亿元，净占比为4.20%，游资净流出1.25亿元，散户净流出4.07亿元 [3] - 指南针主力资金净流入5.32亿元，净占比为7.65%，游资净流出1.39亿元，散户净流出3.92亿元 [3] - 广发证券主力资金净流入1.32亿元，净占比为9.88%，游资净流出4544.50万元，散户净流出8685.78万元 [3] - 越秀资本主力资金净流入1.16亿元，净占比为22.21%，游资净流出3920.73万元，散户净流出7688.67万元 [3] - 长江证券主力资金净流入9099.67万元，净占比为10.82%，游资净流出4720.82万元，散户净流出4378.86万元 [3] - 同花顺主力资金净流入8956.06万元，净占比为1.90%，游资净流入2978.80万元，散户净流出1.19亿元 [3] - 瑞达期货主力资金净流入8353.97万元，净占比为11.85%，游资净流出6597.55万元，散户净流出1756.41万元 [3] - 国信证券主力资金净流入8277.22万元，净占比为16.81%，游资净流出1878.10万元，散户净流出6399.12万元 [3] - 申万宏源主力资金净流入7184.53万元，净占比为12.03%，游资净流出3993.01万元，散户净流出3191.53万元 [3] - 国盛金控主力资金净流入5983.22万元，净占比为8.06%，游资净流出1698.43万元，散户净流出4284.79万元 [3]

文章核心观点 - 在政策与市场驱动下，科技金融已成为银行业的战略焦点，行业在初步建立“敢贷、愿贷、能贷”机制后，正致力于提升“会贷”能力 [1] - 提升“会贷”能力的关键在于四大“种树”密码：专营化组织架构、升级风控模型、多元化产品服务、搭建非银生态圈 [1] 设立专营组织架构 - 多家银行将科技金融置于战略优先地位，并一致认为组建专营队伍和优化组织设置是首要保障 [2] - 中国银行构建了“总—分—支”全层级科技金融组织体系，并在重点区域打造特色网点 [2] - 浦发银行将科技金融定位为“战略第一主赛道”，在集团层面形成“科技金融专班+总行科技金融部+科技金融领军及标杆分行+特色支行”的组织架构 [2] - 平安银行在总行设置科技金融中心，并在12家重点区域分行成立科技金融中心，同时认证科技特色支行及专业团队 [3] - 北京银行将科技金融列为“第一战略”，打造“专精特新第一行”，成立了“1+18+N”的科技金融专营体系，其专属产品“领航e贷”累计放款已突破1400亿元 [3] 配置“大脑”识别风险 - 科技型企业具有轻资产、缺抵押物、研发周期长等特点，传统对公业务逻辑难以适配，银行业面临看懂企业价值与识别风险的挑战 [4] - 平安银行通过两大层面破解难题：在总部成立行业研究小组作为“大脑”进行行业研判；建立专属企业评价体系，评估知识产权与经营质效 [4] - 北京银行作为先行者，从三方面破局：累计为5.8万家科技型中小企业提供信贷资金超过1.4万亿元；构建“线下科技金融授信审批委员会+线上智能化审批系统”及“科创雷达”等评价模型；通过集团内多公司协同搭建服务生态 [5] - 商业银行正转变业务模式及风险偏好，研究适配科技型企业的全生命周期服务方案，并发挥生态圈作用以平衡风险与收益 [5] - 中国银行观察到许多科技型企业更倾向于股权融资，但认为健康的企业应寻求股权与债权融资的合理匹配 [5] 推进差异化发展 - 浦发银行认为，商业银行服务科技金融的生态已从以信贷为主的上半场，走向以科技投行为主的下半场，领域竞争已从蓝海变为红海甚至局部“死海” [6] - “内卷”困境源于供给侧与需求侧的错配：科技型中小企业贷款覆盖率已超50%，年增速保持在20%以上，但初创期企业的需求仍未得到满足 [6] - 信贷业务难以匹配收益与风险，科技投行能更好地平衡此矛盾，浦发银行正从“商行+投行+生态”角度构建全生命周期服务体系 [6] - 针对“内卷”，中国银行提出三点建议：注重发展“质”而非仅“量”；注重产品差异化和创新（如开发保贷组合产品、推进投贷联动）；运用银团方式适度分散风险，例如为某企业引入近10家银行参与10亿元科技银团贷款 [7]

信用卡市场整体趋势 - 截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡存量为7.07亿张，较2022年6月末的历史高点8.07亿张累计减少1亿张，已连续12个季度下滑 [1] - 信用卡数量的持续减少是结构性调整的必然结果，行业正从“以量取胜”转向“以质取胜” [1][2] - 信用卡不良贷款率攀升，截至2025年上半年末达到2.40% [1] 趋势驱动因素 - 居民预防性储蓄上升与消费动能减弱，同时线上支付普及导致信用卡交易额增长乏力 [1] - 强监管政策使银行发卡更谨慎，并在资产质量压力下主动收缩低效发卡 [1] - 发卡量与交易额出现“双降”，规模增速放缓 [1] 银行策略分化 - 部分银行主动压降存量并清理睡眠卡，例如邮储银行结存卡量从0.40亿张降至0.38亿张，交通银行从0.63亿张降至0.60亿张 [2] - 部分银行通过精准营销推动发卡量增长，例如招商银行累计发卡量增至0.74亿张，中信银行增至1.26亿张 [2] 不良资产处置 - 银行正密集通过银登中心批量转让信用卡逾期资产，仅2025年11月，邮储银行、平安银行、民生银行与中国建设银行湖南省分行四机构拟转让的未偿本息即超过72亿元 [1] - 不良处置已成为信用卡业务转型中的核心环节 [1]

财务业绩概览 - 2025年前三季度营业收入1,006.68亿元，同比下降9.8% [1] - 2025年前三季度实现净利润383.39亿元，同比下降3.5% [1] - 2025年9月末资产总额57,667.64亿元，负债总额52,488.34亿元 [1] - 2025年9月末不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点 [1] - 2025年9月末拨备覆盖率229.60% [1] 资产负债与贷款结构 - 2025年9月末发放贷款和垫款总额34,177.53亿元，较上年末增长1.3% [1] - 企业贷款余额较上年末增长5.1%，个人贷款余额较上年末下降2.1% [1] - 个人贷款中抵押类贷款占比63.6% [1] - 2025年9月末吸收存款余额35,549.55亿元，较上年末增长0.6% [1] - 2025年9月末对公房地产贷款余额2,269.91亿元，较上年末减少182.28亿元 [3] 战略与业务重点 - 战略目标为“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”，坚持“零售做强、对公做精、同业做专”方针 [1] - 持续深化数字化转型，升级零售、对公、资金同业业务经营策略 [1] - 依托平安集团“综合金融+医疗养老”生态优势，提升综合金融服务能力 [1] - 2025年前三季度综合金融贡献财富客户净增户数占比47.5%，新获客AUM占比50.5%，信用卡新增户数占比12.3% [1] 具体业务表现 - **科技金融**：2025年9月末科技企业客户数28,859户，较上年末增长9.5%；科技贷款余额2,975.29亿元，较上年末增长6.6% [3] - **银保业务**：2025年9月末代理个人保险收入12.37亿元，同比增长48.7% [1] - **房地产贷款风险**：2025年9月末对公房地产贷款不良率2.20%，较上年末上升0.41个百分点，总体风险可控 [3] - **房地产贷款结构**：对公房地产贷款中，房地产开发贷702.07亿元，占比2.1%，平均抵押率40.4%；经营性物业贷等合计1,567.84亿元，平均抵押率54.8% [3]

开业五周年里程碑 - 平安银行鞍山分行于11月19日迎来开业五周年重要里程碑 [1] 战略定位与服务理念 - 公司始终坚守“立足当地、服务民生”定位，为区域经济发展注入持续动能 [1] - 公司秉承“金融报国、金融为民”的初心和“专业领先、诚信服务、创造价值、回馈社会”的精神 [5] - 公司被要求继续以金融“活水”浇灌实体经济，以创新驱动激发内生动力，以人文关怀传递城市温度 [3] 业务发展举措 - 以存款与贷款业务为核心，储蓄存款规模稳步增长，为运营奠定坚实基础 [5] - 通过组建专业营销团队深入社区与商户，开展多元化综合营销 [5] - 在信贷支持方面，重点加大对小微企业及“三农”领域的信贷投放 [5] - 聚焦产业链末端小微企业主、个体工商户等群体，拓宽客群覆盖面 [5] 产品与服务创新 - 推动产品服务适老化改造，全方位为老年客户提供贴心、便捷的金融服务 [3] - 在消费信贷领域推出利率优惠、提高贷款额度上限、延长分期周期等举措，降低融资成本与门槛 [3] - 通过定制化信贷产品、减费让利等方式，切实解决小微企业融资难题 [5] 未来发展规划 - 公司计划深耕本土市场，持续创新产品与服务 [5] - 未来将为助力鞍山地区经济繁荣与乡村振兴战略实施贡献更大力量 [5]

行业营销策略转变 - 银行“开门红”营销活动时间较往年明显前置，自11月下旬起多家银行已通过专项启动会等形式内部下达任务 [2] - 部分区域性银行将“开门红”视为全员营销战役，有明确的内部动员和任务分解机制，员工需完成具体营销指标 [2] - 包括中国银行、平安银行、厦门银行在内的多家全国性银行各地分行已就2026年“开门红”营销工作进行部署 [2] 业务重点转移 - 相较于往年将揽储作为重点，今年部分银行对揽储需求有所减弱，甚至有银行要求客户暂时转出资金以便在元旦后算作新增 [4] - 多数大型银行策略明显转变，重点发力财富管理业务，营销方式上不再依赖传统礼品，转而通过费率优惠、返优惠金等务实方式进行 [1][4] - 工商银行、兴业银行、民生银行、邮储银行等多家银行自11月中下旬起对部分代销基金产品实行费率优惠以吸引客户 [4] 行业转型驱动因素 - 银行业净息差已降至1.42%的历史低位，推动银行加强息差管控并下架长期限负债产品，中间业务收入成为重要增长点 [3] - 市场竞争日益激烈，银行需提前锁定优质客户和项目，同时利率下行和净息差收窄背景使财富管理业务重要性凸显 [3][5] - 银行业正经历从传统存贷业务向综合金融服务的深刻转型，“开门红”活动是这种转型的缩影 [1] 具体营销案例 - 交通银行某分行将“开门红”营销转变为“财富成长计划”，客户完成活动指标后月度最高可获得280元支付券 [5] - 中国银行吉林省分行和平安银行南昌分行等均在营销启动会上强调要重点发力财富管理业务，力争多项业务全面开花 [5]

国有大行长期大额存单产品调整 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行已全面停售5年期大额存单产品 [1] - 部分股份制银行及城商行也紧随其后收缩长期存款业务 [1] - 农业银行2018年至2025年的人民币个人大额存单产品目录中未出现5年期产品 [9] 银行大额存单期限结构变化 - 工商银行大额存单期限结构短期化，仅剩余1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年六个期限产品 [3] - 中国银行、建设银行、交通银行及邮储银行的产品矩阵呈现相似特征，5年期产品均已从在售列表中移除 [9] - 招商银行大额存单在售列表中已没有3年期和5年期的选项，目前时间最长的为2年期产品 [11] 大额存单产品利率情况 - 工商银行3年期大额存单产品利率为1.55%，1年期、2年期产品利率均为1.20% [3] - 中国银行今年5月20日公告的3年期、5年期大额存单产品利率分别为1.55%、1.6%，但5年期产品仅面向特定客户发售 [9] - 招商银行2年期大额存单利率为1.40%，其普通定期存款（1000元起存）3年期利率最高可达1.75% [11] 5年期大额存单退出过程 - 5年期大额存单的退出并非突然之举，中国银行曾在今年5月发售包含5年期在内的七期限产品，但目前已从在售列表移除 [9] - 目前中国银行在售产品列表中已没有5年期大额存单，只能在转让列表中找到少量产品 [10] - 今年以来，3年期大额存单产品缺货也成为常态 [11]

文章核心观点 - 南财理财通发布截至11月27日统计的银行理财市场周度（12月1日至12月7日）业绩榜单，重点关注不同最低持有期限的公募理财产品表现 [1] - 榜单按7天、14天、30天、60天四类持有期对产品进行排名，业绩计算指标为与持有期相同的近区间年化收益率 [1] - 统计范围覆盖工商银行、中国银行、招商银行等28家主要代销机构，同机构同系列同周期产品仅保留一只参与排名以确保榜单代表性 [1] 7天持有期产品业绩 - 民生理财发行的“言们固收7天守有期14号(A份额)”通过建设银行代销，以4.17%的近7天年化收益率位列榜首 [3] - 徽银理财通过徽商银行代销的“安盈稳健最低持有有7天7号A份额”排名第二，近7天年化收益率为3.58% [3] - 中银理财通过中国银行代销的“稳富固收增强全球配置7天持有期2号-A份额”以2.96%的收益率排名第三 [3] 14天持有期产品业绩 - 民生理财通过民生银行代销的“景响固收增利双周盈14天持有期12号(A分额)”表现突出，近14天年化收益率达34.68% [5] - 民生理财另一产品“富竹纯债14天持有期17号(A份额)”以5.66%的收益率排名第二 [5] - 徽银理财通过微众银行代销的“安盈稳益最低持有14天3号”以4.47%的收益率位列第三 [5] 30天持有期产品业绩 - 民生理财产品占据前三席，“贵竹固收增利月月发30天持有期7号(A份额)”通过民生银行代销，近30天年化收益率达21.23% [9] - “富竹固收28天持有期5号(A份额)”和“贵竹固收增利月月盈30天持有期27号(A分享页)”分别以13.53%和11.57%的收益率排名第二、三位 [9] - 中银理财通过中国银行代销的“ESG优享固收30天持有期3号-A份额”以7.64%的收益率排名第四 [9] 60天持有期产品业绩 - 民生理财通过中信银行代销的“贵竹固收增利双月盈60天持有期3号(E份额)”以15.12%的近两月年化收益率领先 [13] - 民生理财另一产品“富竹纯债60天持有期12号(E份额)”以8.94%的收益率排名第二 [14] - 中银理财通过中国银行代销的“稳富固收增强信用精选60天持有期-A份有”以4.57%的收益率位列第三 [14] 发行机构与代销渠道分布 - 民生理财和中银理财是榜单中产品表现最活跃的发行机构，在多类持有期榜单中均有产品入围前列 [3][5][9][13][14] - 代销渠道方面，民生银行、中国银行、徽商银行、中信银行等机构代销的理财产品在各自类别中表现突出 [3][5][9][13][14] - 产品类型高度集中于固收类，业绩比较基准区间多在1.20%至2.90%之间 [3][5][9][13][14]

板块整体表现 - 股份制银行板块在12月2日较上一交易日下跌0.26% [1] - 当日上证指数下跌0.42%至3897.71点，深证成指下跌0.68%至13056.7点 [1] - 板块内个股普遍下跌，浦发银行领跌，跌幅为0.78% [1] 个股价格与成交情况 - 浦发银行跌幅最大，为0.78%，收盘价11.45元，成交额5.78亿元 [1] - 民生银行跌幅0.72%，成交量最大，为334.82万手，成交额13.79亿元 [1] - 光大银行成交量第二，为227.32万手，跌幅0.28%，成交额8.15亿元 [1] - 中信银行股价持平，收盘价7.78元，成交额4.12亿元 [1] - 招商银行收盘价43.38元，跌幅0.14%，成交额17.66亿元 [1] - 兴业银行收盘价21.15元，跌幅0.05%，成交额11.22亿元 [1] 板块资金流向 - 当日股份制银行板块主力资金净流出4.26亿元 [1] - 游资资金净流入2.42亿元，散户资金净流入1.83亿元 [1] 个股资金流向分析 - 平安银行主力资金净流出最多，达1.27亿元，主力净占比-14.18% [2] - 招商银行主力资金净流出1.20亿元，主力净占比-6.81% [2] - 兴业银行主力资金净流出1.01亿元，主力净占比-9.01% [2] - 民生银行主力资金净流出9631.25万元，主力净占比-6.98% [2] - 中信银行是唯一主力资金净流入的个股，净流入5667.47万元，主力净占比13.76% [2] - 华夏银行主力资金净流入2019.51万元，主力净占比5.94% [2] - 招商银行游资净流入最多，达1.27亿元，游资净占比7.22% [2] - 平安银行游资净流入6644.55万元，游资净占比7.43% [2]

国有大行长期大额存单业务收缩 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行已全面停售5年期大额存单产品 [1] - 部分股份制银行及城商行也紧随其后收缩长期存款业务 [1] - 中国银行、建设银行、交通银行及邮储银行的产品矩阵中5年期产品均已从在售列表中移除 [7] - 农业银行2018年至2025年的人民币个人大额存单产品目录中未出现5年期大额存单产品 [7] 银行大额存单期限结构短期化 - 工商银行大额存单仅剩余1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年六个期限产品 [2] - 3年期大额存单产品利率为1.55%，1年期、2年期产品利率均为1.20% [2] - 招商银行大额存单在售列表中已没有3年期和5年期的选项，最长存期为2年期利率1.40% [8] - 招商银行普通定期存款1000起存的三年期利率最高可达1.75% [8] 长期大额存单产品稀缺性加剧 - 3年期大额存单产品缺货成为常态，额度一出来很快就没了 [1] - 中国银行此前5年期大额存单产品利率为1.6%但仅面向特定客户发售，目前只能在转让列表中找到少量5年期产品 [7] - 内蒙古土右旗蒙银村镇银行和包头市昆都仑蒙银村镇银行取消五年期整存整取定期存款产品 [10] 银行存款利率持续下行 - 多家银行正在持续下调存款利率，最高降幅高达65个基点 [10] - 在利率下行趋势下银行不愿意为长期存款支付更高的成本 [10] - 近两年居民存款热情较高，银行存款规模增长较快，而信贷需求偏弱，银行吸收长期存款的积极性不高 [10] 银行负债结构优化策略 - 在息差压力下银行普遍不愿意吸收成本更高的长期负债 [11] - 银行主动通过下调利率或压缩长期限产品供给来优化负债结构 [11] - 银行需要通过财富管理、托管业务等扩大非利息收入，稳定营业收入和利润 [11] - 银行需要从资产端、负债端全面发力稳定净息差 [11]