股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会召集人为董事会[3] - 现场会议2025年8月25日14点30分于上海嘉定区召开[3] - 网络投票2025年8月25日进行[3] 议案信息 - 审议续聘2025年度审计机构议案[5] - 议案2025年8月7日经董事会审议通过[5] 股票及登记信息 - A股股票代码为688519，股权登记日2025年8月19日[10] - 登记时间2025年8月21日，地点为上海嘉定区证券部[10] - 证券部联系电话021 - 69178431[15]

股东大会信息 - 2025年8月25日14点30分在上海嘉定区南翔镇昌翔路158号会议室召开[10] - 2025年8月25日网络投票，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[10] 天健会计师事务所情况 - 成立于2011年7月18日，上年末合伙人241人[13] - 上年末注册会计师2356人，签过证券审计报告904人[13] - 2024年业务收入29.69亿元，审计25.63亿元，证券14.65亿元[13] - 2024年上市公司审计客户756家，同行业578家[13] - 截至2024年末职业风险基金和保险赔偿限额超2亿[13] - 近三年受行政处罚4次等[15] - 67名从业人员近三年受行政处罚12人次等[15] 审计人员信息 - 项目合伙人赵静娴2009年成注会，2007年开始上市公司审计[16] - 签字注册会计师陈梦兰2019年本所执业，2024年为公司服务[16] 审计相关 - 天健进行2025年报审计项目质量复核人员独立性轮换，人员未确定[16] - 项目相关人员近三年无执业刑事、行政处罚[17] - 天健及人员无影响独立性情形[17] - 审计收费据公司业务规模等确定[18] - 董事会提请授权管理层协商2025年审计费用并签协议[18] - 2024年度审计费用84.8万元（含税）[18] - 2024年度内控审计费用21.20万元（含税）[18] 议案情况 - 本议案已通过第三届董事会二十次会议，提请股东大会审议[19]

会议信息 - 公司第三届监事会第十四次会议于2025年8月7日以通讯会议表决方式召开[2] 审议议案 - 审议通过《关于公司<2025年半年度报告>及其摘要的议案》[3] - 审议通过《关于公司<2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告>的议案》[3][4] - 审议通过《关于公司续聘2025年度审计机构的议案》，需提交股东大会审议[5]

财务数据关键指标变化 - 公司营业收入为23.05亿元，同比增长43.06%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为8719.02万元，同比增长57.69%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8120.23万元，同比增长104.85%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-7024.15万元，同比下降160.15%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为25.83亿元，较上年度末增长6.31%[21] - 总资产为56.17亿元，较上年度末增长22.87%[21] - 基本每股收益为0.39元/股，同比增长62.50%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.36元/股，同比增长100.00%[22] - 加权平均净资产收益率为3.50%，同比增加1.27个百分点[22] - 研发投入占营业收入的比例为5.07%，同比增加0.01个百分点[22] 成本和费用 - 公司营业成本同比增长40.84%至2,039,327,266.89元[91] - 研发费用同比增长43.34%至116,763,341.98元[91] - 研发投入总额为116,763,341.98元，同比增长43.34%[67] - 研发投入占营业收入比例为5.07%，较上年同期增加0.01个百分点[67] 各条业务线表现 - 公司主要产品包括覆铜板(CCL)、半固化片(PP)等[12] - 公司产品覆盖普通FR-4、无铅板、无卤板、高频高速、车用板等，终端应用包括AI服务器、汽车电子等[31][32] - 高频高速板代表型号如NOUYA系列，应用于AI服务器加速卡、核心网、数据中心等[31] - 车用板型号如NY-A系列，应用于智能电动（OBC，DCDC，高压电驱）及智能座舱等[32] - 能源板型号如NY-TC10G，应用于光伏逆变器、储能等[32] - IC封装基材型号如NY8320系列，应用于射频模组、CPU、GPU等[32] - 公司高速等高端产品整体营收占比同比提升显著[41] 各地区表现 - 江西N6厂新增两条小线投产，华东高端产品生产基地及海外生产基地建设中[41] - 江苏南通IC载板材料智能工厂年产360万平方米，开始试桩[41] - 泰国生产基地开始办理商业用地的地契[41] - 境外资产规模为2884.29万元，占总资产比例0.51%[96] 管理层讨论和指引 - AI服务器引爆高端覆铜板需求，覆铜板价格受原材料涨价及下游AI需求旺盛影响上调[29] - 消费电子复苏带动家电、汽车电子订单回暖，新能源汽车智能化发展使覆铜板需求量大幅增长[29] - 高端产品迭代周期缩短，处于"量产一代、研发两代、预研多代"模式，认证周期延长[29] - 公司将持续加大研发投入以增强产品竞争力[139] - 公司将加快募投项目建设以尽快实现预期收益[138] 研发与技术 - 公司研发团队在超低介电损耗技术和超低CTE控制技术上取得突破[42] - 公司率先实现ELL等级及以下高速产品关键原材料国产化[42] - 公司产品性能指标全部达到IPC标准并执行更严格的公司质量标准[54] - 公司已形成无铅、无卤、高频高速、车载、高导热、HDI、Low CTE、IC封装等核心配方技术体系[56] - 配方开发周期一般为2-5年[57] - 高频配方技术采用碳氢材料组合制备稳定Dk高频材料[58] - 高速配方技术采用新型玻纤布+低介电常数树脂+低粗糙度铜箔组合[58] - 车载配方技术具备高可靠性、耐热、耐湿、低膨胀、高CTI、耐CAF特性[58] - 高导热配方技术应用于新能源及大功率产品，采用改性环氧+酚醛树脂+高导热填料[58] - HDI配方技术采用无卤化改性环氧+新型无卤阻燃剂+低介电树脂及填料[58] - Low CTE配方技术实现极低X/Y/Z轴热膨胀系数，适用于半导体封装等领域[58] - IC封装配方技术具备高Tg、低热膨胀系数及优秀导热性能[58] 客户与供应商 - 公司客户包括健鼎科技、奥士康、深南电路等知名企业[13] - 公司与奥士康、沪电股份、深南电路等知名PCB厂商建立长期合作关系[35] - 采购模式以电子铜箔、玻璃纤维布和树脂为主，与上游供应商建立稳定战略合作关系[37] 子公司与投资 - 公司拥有多家全资子公司如东莞南亚、江西南亚等[12] - 南亚电子子公司注册资本为500万元人民币，相关财务数据为30.85、29.84、0.00、-0.02、-0.03[104] - 兴南创芯参股公司注册资本为2,000万元人民币，相关财务数据为2,210.13、1,292.62、0.00、-455.83、-455.63[104] - 南欣科技（香港）孙公司注册资本为1万港元，相关财务数据为124.26、-0.82、0.00、-0.83、-0.83[104] - 泰国南亚孙公司注册资本为32,500万泰铢，相关财务数据为2,130.8、2,048.04、0.00、-0.23、-0.24[104] - 江苏南亚子公司注册资本为20,000万元人民币，相关财务数据为3,517.97、3,514.75、0.00、-5.22、-5.22[104] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料为电子铜箔、玻璃纤维布和树脂[81] - 应收账款较上年期末增长43.71%，达到21.02亿元，占总资产比例37.43%，主要因销售收入提升[94] - 存货增长51.27%至5.30亿元，占总资产9.44%，主要因业务规模扩大[94] - 短期借款激增157.12%至4.50亿元，占总资产8.02%，主要因银行借款增加[94] - 应付账款增长72.33%至11.75亿元，占总资产20.91%，主要因采购规模扩大[94] 公司治理与股东 - 公司法定代表人包秀银[14] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司2025年限制性股票激励计划草案已通过董事会审议，拟首次授予激励对象名单公示无异议[108] - 公司2025年员工持股计划草案已通过董事会审议[108] - 控股股东及实际控制人股份限售承诺履行情况良好，承诺期限为上市之日起36个月内[113] - 董事耿洪斌因疏忽违规减持公司股份49,700股，已进行自查反省[113] - 董事张东于2022年9月13日至14日减持公司股份264,464股，减持价格区间为22.46~22.78元/股[114] - 控股股东南亚集团承诺持有的公司股份自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理[116] - 实际控制人包秀银等九名自然人承诺持有的公司股份自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理[118] - 公司上市后6个月内如连续20个交易日收盘价低于发行价，控股股东锁定期自动延长6个月[116] - 公司上市后6个月内如连续20个交易日收盘价低于发行价，实际控制人锁定期自动延长6个月[118] - 控股股东锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[117] - 实际控制人锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[118] - 核心技术人员股份限售期为上市之日起12个月内[114] - 包欣洋、龚缨股份限售期为上市之日起36个月内[114] - 公司、控股股东及董监高承诺上市后三年内分红[114] 财务报告基础信息 - 公司2025年半年度报告未经审计[7] - 公司报告期内无利润分配预案或公积金转增股本预案[4] - 公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[6] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6]

会议信息 - 公司第三届董事会第二十次会议于2025年8月7日召开[2] - 会议应到董事9名，实到董事9名[2] 审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告》及其摘要议案[4] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》议案[7] - 同意续聘天健会计师事务所为公司2025年度审计机构[10] - 审议通过《2025年“提质增效重回报”行动方案半年度评估报告》议案[13] 其他决议 - 董事会同意召开2025年第三次临时股东大会[15]

公司业绩表现 - 南亚新材2025年上半年实现营业收入23.05亿元 同比增长43.06% [1] - 归母净利润8719.02万元 同比增长57.69% [1] - 基本每股收益0.39元 [1]

财务表现 - 公司实现营业收入23050554万元 较去年同期上升4306% [1] - 归属于上市公司股东的净利润8719万元 同比增长5769% [1] 行业环境 - 全球经济增长放缓 美国关税政策变动及地缘政治冲突扰乱全球供应链 [1] - 国内实施扩大内需 促进消费升级 培育新质生产力等举措推动经济稳中向好 [1] 公司战略与成果 - 公司紧密围绕战略目标推进部署 秉持以客户为中心的发展理念 [1] - 在市场拓展 研发创新 管理提升 数智转型 人才赋能等方面取得显著成果 [1]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营收23.05亿元，同比增长43.06% [1] - 归母净利润8719万元，同比增长57.69% [1] - 扣非净利润8120万元，同比增长104.85% [1] - 基本每股收益0.39元 [1] 营收增长驱动因素 - 营收增长主要由于公司积极拓展市场，优化产品结构，产品销量及价格提升 [1] 利润增长驱动因素 - 归母净利润增长主要由于产品销量提升及产品结构优化、毛利率提升综合影响 [1] - 扣非净利润增长同样受益于产品销量提升及产品结构优化、毛利率提升 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入23.05亿元，同比增长43.06% [1] - 2025年上半年净利润8719.02万元，同比增长57.69% [1]

股份变动 - 公司拟注销3,712,648股，总股本减至234,771,002股[2] - 2025年计划减持不超2,384,836股，6月5日减持完毕[6] 回购情况 - 2022年回购资金1 - 1.8亿元，价格不超39.75元/股[3][4] - 2022年8月12日完成回购，回购6,097,484股，用资179,973,743.25元[5] 股权结构 - 注销后限售流通股占比2.64%，无限售流通股占比97.36%[11] - 注销后科技集团持股53.69%，实控人合计持股63.49%[14] 其他 - 回购股份注销日为2025年8月6日[2] - 调整回购用途并注销不影响债务履行和财务经营[15]