激励对象 - 激励对象为公司董事、高管等，含1名中国台湾籍员工[3] - 激励对象不包括独立董事等特定人员[3] - 首次授予激励对象名单与股东会批准名单一致[3] 激励授予 - 同意向324名激励对象授予限制性股票[3] - 授予价格为149.09元/股[3] - 授予数量为50.76万股[3] - 首次授予日为2025年9月15日[3]

激励计划授予情况 - 首次授予董事等每人1万股，占总量1.58%、股本0.0116%[1] - 核心技术人员王兴获授0.7万股，占总量1.10%、股本0.0081%[1] - 318名业务骨干获授45.06万股，占总量71.02%、股本0.5243%[1] - 首次授予合计50.76万股，占总量80.00%、股本0.5906%[1] 激励对象相关 - 拟首次授予含1名中国台湾籍员工潘彦廷[2] - 拟首次授予不含独立董事等特定人员[2] 限制条件 - 任一激励对象获授股票未超股本1%[1] - 有效期内激励计划标的股票总数累计不超股本20%[1]

会议时间与事项 - 2025年8月29日召开第二届董事会薪酬与考核委员会第四次会议、第二十次会议[6] - 2025年9月15日召开2025年第三次临时股东会、第二届董事会薪酬与考核委员会第五次会议、第二十一次会议[7][9] 激励计划 - 2025年9月15日为首次授予日，以149.09元/股向324名激励对象授予50.76万股限制性股票[9][12] 条件与披露 - 公司和激励对象需满足特定条件，截至2025年9月13日均未发生相关不利情形[14][15][16][17] - 本次授予尚需依法履行信息披露义务[19]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会9月15日在陕西西咸新区召开[2] - 出席股东和代理人102人，表决权占比29.8593%[2] 议案表决 - 《未来三年股东分红回报规划（2025 - 2027年）》同意比例99.9892%[4] - 《2025年限制性股票激励计划》相关议案同意比例98.7999%[4] 其他 - 公司8位在任董事全部出席会议[5] - 律所认为股东会程序合法有效[8]

股东会信息 - 公司2025年第三次临时股东会于9月15日召开[2] - 8月30日公告召开该股东会的通知[3] - 现场出席9人，代表24,521,129股，占比28.6812%[9] - 网络投票93人，代表1,007,268股，占比1.1782%[10] - 中小投资者94人，代表1,009,168股，占比1.1804%[10] - 出席共102人，代表25,528,397股，占比29.8593%[10] - 采用现场与网络投票结合方式[8] 议案表决 - 《未来三年股东分红回报规划（2025 - 2027年）》同意25,525,651股，占比99.9892%[15] - 《2025年限制性股票激励计划(草案)》相关议案同意24,561,563股，占比98.7999%[16][18] - 《未来三年股东分红回报规划（2025 - 2027年）》反对800股，占比0.0031%[15] - 《2025年限制性股票激励计划(草案)》相关议案反对296,888股，占比1.1942%[16][18] - 《未来三年股东分红回报规划（2025 - 2027年）》弃权1,946股，占比0.0077%[15] - 《2025年限制性股票激励计划(草案)》弃权1,446股，占比0.0059%[16]

会议信息 - 公司第二届董事会第二十一次会议于2025年9月15日召开[2] - 应到会董事8名，实到会董事8名[2] 激励计划 - 同意以2025年9月15日为激励计划首次授予日[3] - 授予价格为149.09元/股[3] - 向324名激励对象授予50.76万股限制性股票[3] 议案表决 - 《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》6票同意，0票反对，0票弃权[5] - 程硕、王昱玺为关联董事，审议本议案时回避表决[5]

核心观点 - A股市场牛市氛围浓厚 上证指数再创阶段新高 业绩暴增且近期股价创历史新高的优质股未来走势值得关注 [1] - 9月股价创历史新高的个股中有21只获得两家及以上机构评级且上半年净利增速超过100% 主要集中在AI硬件 有色资源 制冷剂等题材板块 [1] - 21只个股年内平均涨幅接近131% 远超同期大盘表现 其中仕佳光子 新易盛 上海洗霸均涨超3倍 [3] 行业板块表现 - AI硬件板块包括新易盛 源杰科技 仕佳光子等公司 [1] - 有色资源板块包括西部黄金 中国稀土 山东黄金等公司 [1] - 制冷剂板块包括巨化股份 三美股份 东阳光等公司 [1] 制冷剂行业分析 - 制冷剂行业景气度持续上行 上半年龙头企业业绩表现亮眼 [1] - 2025年第二代氟制冷剂生产配额进一步削减 第三代氟制冷剂实行生产配额制 行业供给端持续收紧 [1] - 下游需求稳步复苏 制冷剂供需格局持续优化 产品价格持续上涨 带动企业盈利能力大幅增长 [1] 重点公司分析 - 东阳光上半年净利同比暴增近171% 业绩增长因素包括制冷剂价格上涨 数据中心与储能等行业对电子元器件需求提升 加速在液冷及人形机器人领域战略布局 [1] - 东阳光与控股股东共同出资75亿元增资合资公司 联合其他投资方及银团并购贷款 收购秦淮数据中国100%股权 交易整体作价高达280亿元 [2] - 此次收购将数据资产全面收回中资企业掌控 提升国家数据安全主导权 是主动融入"东数西算"工程 服务构建全国一体化算力网络的关键一步 [2] - 未来将重点推动液冷材料 AIDC 清洁能源等领域资源整合 打造"绿电-硬件-算力-AI-运营"一体化数字基础设施生态 [2] - 巨化股份有27家机构评级 位居首位 是全球氟制冷剂龙头企业 制冷剂生产配额领先 随着制冷剂价格上涨 公司有望充分受益 [2] 个股表现数据 - 仕佳光子评级机构数10家 A股市值336.76亿元 半年报净利同比1712.00% 年内涨幅348.56% [4] - 新易盛评级机构数24家 A股市值3558.22亿元 半年报净利同比355.68% 年内涨幅335.37% [4] - 上海洗霸评级机构数2家 A股市值181.60亿元 半年报净利同比156.56% 年内涨幅327.47% [4] - 源杰科技评级机构数14家 A股市值321.20亿元 半年报净利同比330.31% 年内涨幅178.81% [4] - 西部黄金评级机构数2家 A股市值285.60亿元 半年报净利同比131.94% 年内涨幅174.52% [4] - 东阳光评级机构数3家 A股市值712.66亿元 半年报净利同比170.57% 年内涨幅109.74% [4] - 巨化股份评级机构数27家 A股市值1006.74亿元 半年报净利同比146.97% 年内涨幅55.95% [4] - 三美股份评级机构数12家 A股市值348.58亿元 半年报净利同比159.22% 年内涨幅50.18% [4]

公司分红方案 - 公司2025年半年度利润分配方案为每股现金红利0.30元（含税）[2] - 股权登记日确定为2025年9月18日[2] - 除权（息）日及现金红利发放日均安排在2025年9月19日[2]

股份回购 - 2024年公司超募资金4500万元，资金总额5000 - 10000万元回购股份[2] - 2023年年度权益分派后回购价上限调为179.90元/股，2024年前三季度后调为179.80元/股[3] - 截至2025年9月1日累计回购452,149股，占总股本0.53%[3] 利润分配 - 2025年半年度实施差异化分红，回购股份不参与[4] - 向全体股东每股派现0.3元，以85,495,577股为基数派现25,648,673.10元[5][6] - 实际分派除权除息参考价298.70元/股，虚拟约298.7016元/股[7][8] - 差异化权益分派对除权除息参考价影响约0.0005%[8] - 保荐机构认为差异化分红合规，不损害公司和股东利益[9]

分红方案 - 2025年半年度拟每10股派现金红利3元，不送股不转增[8] - 拟派发现金红利总额25,648,673.10元（含税）[8] 股权信息 - 股权登记日2025/9/18，除权（息）及发放日2025/9/19[3][11] - 实际参与分配股本数85,495,577股[8] 纳税情况 - 不同股东纳税规定不同，税负0 - 20%[13][14][15][16]