行业投资评级 - 报告对化工行业整体评级为"看好" [1] 核心观点 液冷散热材料 - AI服务器功率达2000-3000W，远高于普通服务器300-1000W，液冷技术渗透率提升 [3] - 英伟达BlackWell架构采用液冷方案，GB200采用单相冷板+风冷，DGX GB300系统引入机架级液冷设计 [3] - 氟化液是理想浸没式冷却液，市场空间广阔，主要品类包括全氟烯烃、全氟聚醚、全氟胺等 [3] - 建议关注八亿时空、新宙邦、东阳光、永和股份、巨化股份等标的 [3] 氦气供应扰动 - 乌克兰无人机袭击俄罗斯奥伦堡氦气工厂，该厂是俄重要氦气生产基地 [3] - 2025年初海外跨国公司已对氦气提价，事故将进一步影响供需格局 [3] - 建议关注广钢气体、华特气体、金宏气体等相关企业 [3] 香料事故影响 - 厦门中坤生物科技发生火灾，涉及松节油储罐及二氢月桂烯醇等香料产品 [3] - 建议关注新化股份等香料相关企业 [3] 化工板块配置 传统周期板块 - 关注万华化学、华鲁恒升、宝丰能源等白马股 [3] - 地产链关注远兴能源(纯碱)、钛白粉规模企业 [3] - 纺服链关注桐昆股份(涤纶长丝)、华峰化学(氨纶) [3] - 农化板块关注新洋丰、云图控股、史丹利(复合肥)，云天化、兴发集团(磷化工)，亚钾国际(钾肥) [3] 长景气底部上行板块 - 氟化工制冷剂配额调整不改长期向上趋势，关注巨化股份、三美股份、东岳集团等 [3] - 轮胎行业景气底部，关注赛轮轮胎、森麒麟等头部企业 [3] 成长标的 - 半导体材料关注雅克科技、鼎龙股份、华特气体等 [3] - 面板材料关注瑞联新材、莱特光电(OLED方向) [3] - 合成生物材料关注凯赛生物、华恒生物 [3] - 锂电及氟材料关注新宙邦、新化股份 [3] 行业动态 原油市场 - 非OPEC引领产量提升，OPEC+存在超额增产预期，全年供给显著增长 [4] - 全球GDP维持2.8%增速，原油需求稳定提升，但受特朗普关税政策影响增速放缓 [4] - 中美关税缓解，俄乌事件有望缓解，油价维持低位 [4] 煤炭与天然气 - 煤炭价格中长期底部震荡，中下游压力逐步缓解 [4] - 美国或加快天然气出口设施建设，进口天然气成本有望下滑 [4] 化工周期运行 - 7月工业品PPI同比-3.6%，环比降幅收窄至0.2% [5] - 7月制造业PMI录得49.3%，环比下滑0.4pct [5]

公司专利技术 - 公司申请聚碳酸酯/苯乙烯类复合材料专利 公开号CN120484477A 申请日期2025年07月 [1] - 专利属于高分子材料领域 原料包括聚碳酸酯 硅共聚聚碳酸酯 苯乙烯类树脂 无卤阻燃剂 多氮氧自由基化合物等 [1] - 复合材料实现0.5～1.0mm超薄无卤阻燃 适用于超薄制件成型 具有优异耐湿热老化和耐候性能 [1] - 产品应用领域包括新能源电池外壳 充电宝壳体等 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2008年 位于合肥市 注册资本45928.4703万人民币 [2] - 主营业务为计算机 通信和其他电子设备制造业 [2] - 对外投资12家企业 参与招投标113次 拥有商标46条 专利414条 行政许可11个 [2]

市场指数表现 - 沪指收盘3696.77点 上涨30.33点 涨幅0.83% [2][3] - 深成指收盘11634.67点 上涨183.23点 涨幅1.60% [2][3] - 创业板指收盘2534.22点 上涨64.56点 涨幅2.61% [2][3] - 全市场超4600只个股上涨 两市成交额2.24万亿元 [3] 行业板块表现 - PEEK材料概念全天大涨 金田股份 联泓新科涨停 双一科技涨超15% 会通股份 新瀚新材涨超10% [5] - 券商金融科技等大金融股集体大涨 指南针20%涨停 长城证券 天风证券 大智慧涨停 同花顺 财富趋势涨超10% 东方财富涨9.85%成交额442亿元 [5] - 液冷服务器 风电设备 半导体等板块涨幅居前 [5] - 仅兵装重组概念和银行板块下跌 [5] 资金流向 - 主力资金净流入电力设备 电子 非银金融 机械设备 计算机等板块 [6] - 主力资金净流出银行 食品饮料板块 [6] - 东方财富获净流入55.29亿元 天风证券获净流入22.01亿元 指南针获净流入14.10亿元 [6] - 华胜天成遭抛售13.88亿元 内蒙一机遭抛售11.89亿元 东山精密遭抛售9.09亿元 [7] 机构观点 - 国金证券认为3700点附近预计会有反复 3731点是近10年压力位 近期中报密集披露期可能波动变大 趋势未变 看好机器人 半导体 创新药等板块机会 [8] - 财信证券指出三大指数收于五日均线之上 震荡上行趋势未改 需观察后续交易日修复情况 中期维持指数震荡偏强运行判断 建议保持较高权益仓位 [8]

市场表现 - 沪深两市全天成交额达2.24万亿元 [1][3] - 沪指涨0.83%至3696.77点 深成指涨1.60%至11634.67点 创业板指涨2.61%至2534.22点 [1][2] - 北证50指数涨3.04%至1476.33点 万得全A指数涨1.44%至5834.92点 [2] - 全市场超4600只个股上涨 个股涨多跌少 [2] 行业板块 - PEEK材料概念全天大涨 金田股份/联泓新科涨停 双一科技涨超15% 会通股份/新瀚新材涨超10% [5] - 券商及金融科技板块集体大涨 指南针20%涨停 长城证券/天风证券/大智慧涨停 同花顺/财富趋势涨超10% [5] - 东方财富涨9.85% 全天成交额达442亿元 [5] - 行业板块几乎全线上扬 仅兵装重组概念和银行板块下跌 [4] 资金流向 - 主力资金净流入电力设备/电子/非银金融/机械设备/计算机等板块 [6] - 主力资金净流出银行/食品饮料板块 [6] - 东方财富获净流入55.29亿元 天风证券获净流入22.01亿元 指南针获净流入14.10亿元 [6] - 华胜天成遭净流出13.88亿元 内蒙一机遭净流出11.89亿元 东山精密遭净流出9.09亿元 [7] 机构观点 - 国金证券认为3700点附近预计会有反复 3731点是近10年压力位 中报密集披露期可能加大波动 看好机器人/半导体/创新药板块机会 [8] - 财信证券指出三大指数仍收于五日均线之上 市场震荡上行趋势未改 建议观察后续交易日修复情况 维持指数震荡偏强运行判断 [8]

液冷服务器行业表现 - 液冷服务器相关公司早盘股价走强 [1] - 大元泵业触及涨停 [1] - 东阳光、欧陆通、高澜股份、科创新源、会通股份等公司股价跟涨 [1]

机器人领域材料解决方案 - 公司开发出应用于机器人不同部位的材料解决方案 包括结构件机器臂 外壳灵巧手 关节等部位 [1] - 通过创新的高刚性碳纤维增强尼龙材料 高性价比的PEEK材料 PC三元合金材料 TPE TPEE及PPS材料实现产品性能提升 [1] - 材料解决方案为机器人产品带来轻量化 长续航 灵活性等关键性能优势 [1]

机器人领域材料布局 - 公司开发出应用于机器人不同部位的材料解决方案 包括结构件机器臂 外壳灵巧手 关节等[1] - 材料方案包含高刚性碳纤维增强尼龙材料 高性价比PEEK材料 PC三元合金材料 TPE TPEE及PPS材料[1] - 材料特性为产品带来轻量化 长续航 灵活性等性能提升[1]

公司研发进展 - 公司研发高刚性碳纤维增强高温尼龙材料 [1] - 该材料已在军工行业成功应用 [1] 行业应用领域 - 军工行业成为公司新材料应用场景 [1] 信息披露 - 详细应用情况需查阅公司定期报告 [1]

改性材料板块市场表现 - 金发科技、普利特、道恩股份年内股价涨幅分别达60.62%、38.33%、104.44% [1] - 南京聚隆年内涨幅93.11%引发机构密集调研 [1] - 奇德新材股价涨幅达186.65%且市盘率达410.94倍 [2] - 富恒新材股价涨幅50.34%且市盘率达107.97倍 [2] 家电领域应用 - 2025年以旧换新政策推动前4月家电社零同比增38.8% [3] - 微波炉内胆采用阻燃PC/ABS合金满足高温安全需求 [3] - 净水器滤瓶使用增强PP材料提升抗压性能 [3] - 洗碗机喷臂通过玻纤增强PA66实现耐水解与刚性平衡 [3] - 2024年对东盟、拉美家电出口增速超15% [3] 汽车领域应用 - 燃油车减重10%可提升6%-8%能效 [4] - 新能源车每减重100kg续航增加2.5km [4] - 新能源车单台电池组改性塑料用量达30kg较传统车提升40% [4] - 电池支架需耐150℃高温改性PPE [4] - 充电桩外壳要求阻燃V0级PC/ABS [4] - 800V高压平台推动耐电晕PA66应用 [4] 机器人及低空经济应用 - 特斯拉Optimus Gen2采用PEEK材料实现减重10公斤 [6] - 2035年中国人形机器人市场规模预计达3000亿元 [6] - 人形机器人产量达2000万台时材料需求达30万吨 [6] - 2023年民用无人机出货量超317万架 [6] - 2030年无人机改性材料需求预计突破3.5万吨 [6] - 2035年中国载人eVTOL年需求预计达4.13万台 [7] - eVTOL单机材料需求超10万吨 [7] - 机器人关节用PEEK材料价格达每吨40万元 [7] 企业产能与技术布局 - 金发科技具备年产2.1万吨PA10T/PA9T/PA6T产能 [5] - 金发科技具备6000吨LCP和6000吨PPSU聚合产能 [5] - 金发科技2024年改性塑料产量突破266万吨 [4] - 普利特天津基地年产12万吨改性塑料含3万吨再生料 [8] - 国恩股份产品覆盖增强PP、填充PE、增韧PA6等 [5] 环保政策影响 - 《生态环境法典(草案)》强制再生材料制度落地 [8] - 家电领域再生塑料添加比例上限提升至20% [8] - 欧盟ELV法规要求2030年新车含25%再生塑料 [8]

融资交易情况 - 会通股份8月8日融资买入额0.33亿元，位列两市第550位 [1] - 当日融资偿还额0.35亿元，净卖出234.39万元 [1] - 最近三个交易日(6日-8日)融资买入额分别为0.72亿元、0.53亿元、0.33亿元 [1] 融券交易情况 - 8月8日融券卖出0.00万股，净卖出0.00万股 [1]