12月23日，国内改性材料龙头企业会通新材料股份有限公司（证券代码：688219，简称"会通股份"）发 布公告，宣布拟通过全资孙公司圆融新材料（香港）有限公司，以不超过2500万欧元收购意大利 OMIKRON S.R.L（简称"OMIKRON"）70%股权。交易完成后，OMIKRON将成为会通股份联营企业， 助力公司"全球化"布局迈出关键一步。 收购金额不超过2500万欧元，全球化战略重要落子 根据公告披露的交易细节，香港圆融将分别向OMIKRON的两大股东MICCA 22 S.R.L和INVESTAR S.R.L支付不超过1035万欧元，受让双方各持有的35%股权，基础转让价款合计2070万欧元，另需加计 自2024年12月31日起至交割日按年利率3%计算的利息。为绑定标的公司长期发展，交易还设置了业绩 奖励条款，若OMIKRON在2026-2028财年经审计的调整后EBITDA达标，香港圆融将额外支付最高300 万欧元奖金。 资金来源方面，本次股权投资将全部采用会通股份自有资金或银行贷款，不涉及募集资金使用。公司最 新财报显示，2025年前三季度实现营业收入47.21亿元，同比增长10.03%；归母净利润 ...

行业发展趋势 - 改性塑料行业头部企业正通过差异化、高端化、绿色化、全球化策略寻求突破，具体表现为发展“小而美”的功能化产品、面向机器人、无人机、汽车、人工智能等新兴市场、开发生物基和循环回收材料、以及重点布局东南亚等海外市场 [2] - 行业竞争格局呈现集中化倾向，同时新兴领域需求升级带来机遇，行业洗牌加速，企业需比拼技术与规模 [3] - 随着新能源汽车、消费电子、低空经济、人形机器人、绿色包装等新兴领域快速成长，改性塑料在轻量化、高性能、可降解等方向的增量空间广阔 [9] 公司战略与布局 - 公司战略强调走出舒适圈，通过差异化、高端化、绿色化、全球化建立独特竞争优势 [2] - 公司贯彻“全球化”发展战略，致力于打造“多基地、小规模、Local For Local”的海外布局，构建覆盖生产、销售与服务的完整产业闭环 [5] - 公司全球化布局具体步骤包括：2022年在泰国投资不超过2.3亿元人民币建立首个海外生产基地，以此辐射东南亚；2025年上半年新设北美子公司；产品已销往意大利、土耳其等欧洲国家 [8] 近期收购活动 - 公司于12月23日公告，拟通过全资孙公司以不超过2,070万欧元收购意大利公司OMIKRON的70%股权，合并业绩奖励后总投资额不超过2,500万欧元（约2.07亿元人民币） [3] - 此次收购OMIKRON旨在加强主业改性塑料并跨境布局，构建在欧洲市场的产业闭环 [5] - OMIKRON成立于2008年，主营改性材料，产品覆盖聚丙烯复合材料、尼龙复合材料以及再生PCR等多种材料，市场以汽车及家居为主，截至2024年底总资产3,521万欧元，2024年营业收入4,117.63万欧元，净利润123.81万欧元 [6][7][8] - 在此次收购前一周，公司宣布收购上海东华复材科技有限公司，布局面向空天、新能源等领域的高性能热塑性复合材料，如CF/PPS、CF/PEEK等 [4] 海外业务进展 - 2024年，公司累计服务海外优质客户30余家，海外销量突破1.7万吨，同比增长178.39% [9] - 公司在东南亚基地新增产能5万吨/年 [9] - 2025年上半年，公司海外收入同比增长39.03% [9] 相关产业展会信息 - 2026未来产业新材料博览会（FINE）将于2026年6月10日至12日在上海新国际博览中心举行，聚焦机器人、汽车、无人机、数据中心、航空航天、AI、新能源等未来产业 [1][11] - 展会特设轻量化高强度与可持续材料展区，聚焦碳纤维、高分子和改性塑料、可持续材料等 [1][10] - 展会预计有800+展商，覆盖消费电子、半导体、AI数据中心、机器人、智能汽车、低空飞行器、航空航天、量子科技、新能源装备等多个前沿领域部件及材料 [11][12]

核心交易 - 公司拟通过全资孙公司香港圆融，分别以不超过1035万欧元受让MICCA22 S.R.L与INVESTAR S.R.L各自持有的OMIKRON 35%股权，总转让价款为2070万欧元及有关利息 [1] 标的公司概况 - OMIKRON是一家专注于改性材料生产及应用的意大利企业，通过化学或物理改性技术赋予基础材料特殊性能 [1] - 主要产品覆盖聚丙烯复合材料、尼龙复合材料以及再生PCR等多种材料 [1] - OMIKRON深耕欧洲本土市场，以汽车及家居市场为主，并涵盖农业灌溉、工具箱等多个领域 [1] - 其地理位置位于意大利北部、地处欧洲中心，物流网络覆盖全欧洲，运输成本较低 [1] 公司主营业务与优势 - 公司主要从事高分子改性材料的研发、生产和销售，是国内规模最大、客户覆盖最广的高分子改性材料企业之一 [1] - 公司是美的集团的改性材料整体解决方案供应商，双方建立了长期战略合作伙伴关系 [2] - 截至2024年，公司拥有三项全球创新、八项国内创新以及十七项国内先进的技术成果 [2] - 公司依托“聚合—改性”一体化平台，自主开发出长碳链尼龙材料，打破国外技术壁垒，在汽车、家电等领域实现国产化替代 [2] - 公司产品在电池密封、消费电子、低空经济等新兴领域有广泛的应用和市场空间 [2] - 公司在新能源领域进行战略布局，投资建设锂电池湿法隔离膜项目 [1] 交易战略与协同效应 - 本次对外投资符合公司“全球布局”的发展战略及“本土化—国际化—全球化”的海外发展路径 [2] - 公司将充分利用OMIKRON的本土化生产制造能力与成熟市场渠道，构建在欧洲市场覆盖生产、销售与服务的完整产业闭环 [2] - 公司与OMIKRON将在研发、生产、销售等多维度形成深度协同与优势互补，构建一体化运营能力 [3] - 此次交易旨在显著强化产业协同价值、加速开拓海外市场并提升本地渗透率，为公司打开新的增长空间，筑牢长期竞争的护城河 [3]

投资交易概述 - 公司会通股份拟通过全资孙公司香港圆融进行对外投资，分别以不超过1035万欧元受让MICCA22 S.R.L与INVESTAR S.R.L各自持有的意大利OMIKRON S.R.L的35%股权，转让价款合计为2070万欧元及有关利息 [1] - 合并计算业绩奖励款后，此次投资金额合计不超过2500万欧元 [1] - 投资完成后，公司对OMIKRON不构成控制，OMIKRON将成为公司联营企业 [1] 标的公司情况 - OMIKRON是一家专注于改性材料生产及应用的意大利企业 [1] - OMIKRON深耕欧陆本土市场，以汽车及家居市场为主，并涵盖农业灌溉、工具箱等多个领域 [1] 投资战略与协同效应 - 此次对外投资，公司将利用OMIKRON的本土化生产制造能力与成熟市场渠道 [1] - 公司旨在构建在欧洲市场覆盖生产、销售与服务的完整产业闭环 [1]

交易概述 - 公司通过全资孙公司香港圆融签署《股权转让协议》，拟分别以不超过1,035万欧元受让MICCA22 S.R.L与 INVESTAR S.R.L各自持有的OMIKRON 35%股权，合计转让价款为2,070万欧元及有关利息 [1] - 根据协议中的业绩奖励条款，合并计算业绩奖励款后，本次投资总金额合计不超过2,500万欧元 [1] 交易目的与战略背景 - 本次交易旨在贯彻公司的"全球化"发展战略 [1] - 交易是公司打造"多基地、小规模、Local For Local"海外布局的一部分 [1]

交易概述 - 公司通过全资孙公司香港圆融签署《股权转让协议》，拟收购OMIKRON公司70%的股权 [1] - 股权转让方为MICCA 22 S.R.L与INVESTAR S.R.L，公司将分别受让二者各自持有的OMIKRON 35%股权 [1] - 基础股权转让价款合计为2,070万欧元，另需支付有关利息 [1] - 根据协议中的业绩奖励条款，合并计算后本次投资总金额不超过2,500万欧元 [1] 交易目的与战略 - 本次交易旨在贯彻公司的"全球化"发展战略 [1] - 交易有助于公司打造"多基地、小规模、Local For Local"的海外业务布局 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟通过香港圆融以不超2500万欧元受让OMIKRON 70%股权[2][8][20][21] - 交易前MICCA 22和INVESTAR各持股50%，交易后香港圆融持股70%，二者各持股15%[16][17] - 收购股权面值共计140万欧元，二者各出让70万欧元[22] 业绩总结 - 2024年OMIKRON资产总额3521.16万欧元，负债1809.73万欧元，净资产1711.43万欧元，营收4117.63万欧元，净利润123.81万欧元[19] - 2023年资产总额3796.21万欧元，负债1954.04万欧元，净资产1842.16万欧元，营收4513.87万欧元，净利润291.26万欧元[19] 未来展望 - 2026 - 2028财年，若目标公司调整后EBITDA不低于600万欧元，财年奖金分别为50万、100万、150万欧元[10][24] 其他新策略 - 2025年12月23日公司董事会通过对外投资议案[11] - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组，未达股东会审议标准[4][6] - 交易面临地缘政治、流程审批、公司整合及经营管理风险[7][35] - 收购需满足多项交割条件，包括基准日后无重大不利变化等[26] - 股东会有关股东保留事项需经75%表决权同意方可通过[28] - OMIKRON董事会设5个席位，3名无执行权董事由香港圆融任命[29] - 法定审计委员会由3名正式成员和2名候补成员组成，香港圆融任命2名正式和1名候补成员[30] - 过渡期内香港圆融有权以900万欧元对价收购现有股东全部股权[31] - 本次股权投资资金来源为公司自有资金或银行贷款，不涉及募集资金使用[33] - 本次投资不会对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[33] - 本次交易完成后目标公司将成关联方，新增关联交易公司将履行审议和披露义务[34] - 本次交易不会产生同业竞争[34] - 截至公告披露日，OMIKRON不存在对外担保、委托理财等情况[34]

交易核心信息 - 公司拟通过全资孙公司圆融新材料（香港）有限公司进行股权收购 [1] - 分别以不超过1035万欧元受让MICCA 22 S.R.L与INVESTAR S.R.L各自持有的OMIKRON的35%股权 [1] - 股权转让价款总额为2070万欧元及有关利息 [1] - 根据业绩奖励条款，本次投资总金额合计不超过2500万欧元 [1] - 投资完成后，公司对OMIKRON不构成控制，OMIKRON将成为公司联营企业 [1] 标的公司概况 - OMIKRON是一家专注于改性材料生产及应用的意大利企业 [1] - 主要产品覆盖聚丙烯复合材料、尼龙复合材料以及再生PCR等多种材料 [1] - OMIKRON深耕欧陆本土市场，以汽车及家居市场为主 [1] - 业务涵盖农业灌溉、工具箱等多个领域 [1]

募集资金情况 - 2022年可转债募资83000万元，净额81946.18万元于12月12日到账[1] - 前次25000万元暂补流动资金于2025年7月21日归还[1] - 截至2025年11月30日，募集资金账户余额29409.94万元含利息[3] 项目投资进度 - 年产30万吨高性能复合材料项目募资60000万元，已用31729.04万元，进度52.88%[3] - 补充流动资金项目募资23000万元，已用23004.29万元，进度100.02%[3] 资金使用计划 - 公司拟用不超20000万元闲置募资暂补流动资金，期限不超12个月[5] - 本次使用仅限主营业务相关生产经营[5] 决策审议情况 - 2025年12月19日董事会通过使用部分闲置募资暂补流动资金议案[6] - 独立董事同意使用不超20000万元[6] - 审计委员会同意使用额度不超20000万元[8]

募集资金情况 - 2022 年可转债募资 83000 万元，净额 81946.18 万元，12 月 12 日到账[2] - 25000 万元前次募资 2025 年 7 月 21 日归还[2] - 截至 2025 年 11 月 30 日，募资账户余额 29409.94 万元含利息[3][4] 项目投资进度 - 高性能复合材料项目投资 60000 万元，已用 31729.04 万元，进度 52.88%[3] - 补充流动资金项目投资 23000 万元，已用 23004.29 万元，进度 100.02%[3][4] 资金使用计划 - 拟用不超 20000 万元闲置募资临时补流，期限不超 12 个月[2][5] - 2025 年 12 月 19 日相关会议审议通过该议案[6] - 独立董事、审计委员会同意，保荐机构无异议[6][7][8]