公司合并 - 国泰海通将于2025年9月12日日终清算后实施法人切换、客户及业务迁移合并 [3] - 原海通证券股份有限公司的客户及业务将迁移合并入国泰海通 [3]

法人切换与业务迁移实施安排 - 国泰海通证券股份有限公司将于2025年9月12日日终清算后实施法人切换及客户业务迁移 将原海通证券客户及业务整合至国泰海通体系内 [1] - 此次迁移原定于2025年8月22日进行 后经与结算机构 交易所及存管银行等多方协调 推迟至9月12日以确保准备充分和操作平稳 [1] 结算参与人及账号变更 - 上海市场普通经纪业务结算参与人编码由JS507切换为JS509 融资融券业务由JSX25切换为JSX20 [2] - 深圳市场普通经纪业务结算账号由288700切换为002800 融资融券业务由650103切换为650104 [2] - 北京市场普通经纪业务结算账号由800030切换为800027 融资融券业务结算账号同步调整 [2] 客户业务影响与过渡安排 - 迁移期间多数业务可正常开展 仅部分跨期业务需提前了结或暂停 主要涉及财富管理业务中的开户 登记及基金服务 [2][3] - 具体受影响业务包括B股账户开户 信用账户开户 期权合约开户 上交所跨市场补登记 远程质押及解除 非交易过户 LOF和REITs认购 QDII及FOF类LOF申赎 以及股权激励自主行权等 [3] - 机构业务如协议回购合约的交易商代码 交易员代码在沪深交易所将变更为国泰海通对应代码 自2025年9月15日起新开或续作合约需使用新代码 [4] 客户支持与应急方案 - 不愿提前终止跨期业务的客户可办理转销户 但股权激励对象转销户可能影响权益行使 [4] - 公司提供统一客服热线95521及原海通分支机构渠道供咨询 并制定应急方案以保障客户交易 资金转账及业务办理正常 [4][5] - 突发状况下客户可通过客户经理 热线或分支机构联系解决 [5] 信息发布与分支机构整合 - 公告通过四大证券报 上交所网站 公司官网 微信公众号 分支机构营业场所及客户交易终端弹窗 短信 电话等多渠道发布 [6] - 原海通证券遍布全国的数百家分支机构（详见表中安徽 北京 福建 甘肃 广东 广西 贵州 海南 河北 河南 黑龙江 湖北 湖南 吉林 江苏 江西 辽宁 内蒙古 山东 山西 陕西 上海 深圳 四川 苏州 天津 新疆 云南 浙江 重庆等地）自2025年3月14日吸收合并交割日起已归属国泰海通 客户权益由存续公司承继 [7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39]

募集资金基本情况 - 首次公开发行2050万股A股股票 每股面值1元 发行价71.18元 [2] - 募集资金总额14.59亿元 扣除发行费用1.63亿元 实际募集资金净额12.96亿元 [2] - 募集资金已全部存入专项账户 并签署三方/四方监管协议 [2] 募集资金投资项目 - 募集资金投资总额4.25亿元 与招股说明书披露项目一致 [3] 现金管理方案调整 - 新增现金管理额度4亿元 总现金管理额度提升至10亿元 [5][8] - 资金使用期限不超过12个月 额度范围内可滚动使用 [5] - 投资品种限于安全性高、流动性好的产品（含结构性存款、大额存单等） [4][5] 决策程序与实施 - 第二届董事会第十次会议审议通过新增现金管理额度议案（2025年8月18日） [7][8] - 董事长被授权行使投资决策权 财务部门负责具体实施 [5] - 无需提交股东大会审议 [8] 资金使用目的与收益分配 - 提高闲置募集资金使用效率 增加公司投资收益 [4][6] - 现金管理收益归公司所有 严格按监管要求管理 [6] - 不影响募集资金投资项目正常实施 [6] 保荐机构意见 - 符合《上市公司募集资金监管规则》《科创板股票上市规则》等法规要求 [8] - 不存在变相改变募集资金用途的情形 [8] - 保荐人对该事项无异议 [8]

产品清算安排 - 海通红利优选集合计划于2025年7月27日起进入清算期 由管理人海通资管 托管人交通银行 立信会计师事务所和上海市通力律师事务所组成清算小组履行财产清算程序 [2] - 集合计划最后运作日为2025年7月26日 存续期届满后自动终止且无需召开持有人大会 [3] - 截至2025年7月26日 该集合计划资产净值约为1839.42万元 [3] 产品运作表现 - 二季度（2025年4月1日至6月30日）出现连续60个工作日资产净值低于5000万元的情形 [3] - A类份额成立以来单位净值下跌28.46% 跑输业绩比较基准47.36个百分点 [5] - 过去1年单位净值下跌4.26% 跑输业绩比较基准9.52个百分点 [5] 投资组合构成 - 股票持仓占比79.96% 未持有债券 [5] - 前十大持仓个股为新易盛 中国联通 中国海洋石油 腾讯控股 建设银行（A+H股） 东岳集团 中际旭创 中国太保（A+H股） 宏华数科 中国人民（A+H股） [5] - 投资策略聚焦红利策略 重点配置电信运营商 资源品和金融行业 并配置互联网公司及AI相关通信公司 [5]

市场表现与数据 - 沪指站上3700点 盘中突破3731.69点 刷新近十年新高[1] - 深证成指和创业板指突破2024年10月8日高点[1] - 北证50大涨6.79% 创历史新高[1] - 沪深两市全天成交额2.76万亿元 创年内新高[1] - A股市值首次突破100万亿元[1] - 两融余额自2015年以来重返2万亿元大关[2] 行情驱动因素 - 政策托底下新动能持续显现 带动市场信心活化和增量资金入市[2] - 市场风险偏好回暖带动赚钱效应扩散 资金面流入成为行情重要推动力[2] - 结构性景气是市场主要推力[2] - 制度变化因素在中国市场起决定性作用 特别是"提高投资者回报"的资本市场制度改革[3] - 外部条件无显著利空 关税博弈及地缘冲突出现部分缓和[3] - 美联储降息预期升温[3] 行情特征与趋势判断 - 本轮慢牛行情始于6月23日 具有四个特征：结构性景气推动、内外部不确定性限制资金快速涌入、做多方向明确但节奏稳健、上半周强于下半周[2] - 市场呈现进三退二特点 情绪指标显示局部过热但尚未达到显著全面过热[3] - 支撑市场上涨的三个核心逻辑未变化：政策底线思维、新动能亮点涌现、增量资金入市[2] - 后续行情可能演化为两种路径：回调整固延续慢牛格局或加速赶顶导致大幅回调[3] 投资布局方向 - 科技成长板块：AI算力、机器人、创新药[4] - 金融板块：券商、保险[4] - 周期行业产能出清带来的红利资产[4] - 强者恒强的高弹性成长科技：AI、算力、机器人、军工[4] - 景气硬支撑或业绩超预期领域：稀土永磁、贵金属、工程机械、摩托车、农化制品[4] - 政策提振下的服务消费和房地产估值修复机会[4] - 反内卷概念：中长期视角下供需格局改善与行业盈利修复[4][5] - 安全边际较高的资产调整后配置机会[4][5] - 政策提振下的大消费板块[5]

市场表现 - 8月18日沪指涨0.85%创近10年新高，深成指涨1.73%，创业板指涨2.84%，北证50创历史新高 [1] - 券商、金融科技等大金融股冲高，指南针、同花顺创历史新高，液冷服务器、影视、CPO、稀土永磁等板块涨幅居前 [2] - 细分板块涨幅：炒股软件(10.28%)、光模块(7.11%)、小基站(6.18%)、液冷服务器(7.75%)、稀土永磁(4.56%) [3][4] - 跌幅板块：煤炭(-1.67%)、采掘服务(-1.87%)、钢铁(-1.56%)、中铝系(-1.16%)、房地产金股(-1.25%) [4] 券商板块 - 长城证券4连板，华林证券、湘财股份涨超6%，西部证券、天风证券跟涨 [6] - 8月15日证券ETF涨4.75%成交52.39亿元创年内新高，东方财富证券等4家券商上半年净利润同比增幅超25% [8] - 国泰海通预计2025年上半年券商归母净利润同比增61.23% [8] - 西部证券获准受让国融证券64.5961%股份，国信证券收购万和证券96.08%股份获批 [9] - SW券商指数年内仅涨10%，显著低于2019-2024年历史峰值涨幅(62%-90%)，PB估值处于历史底部 [9][10] 资金动向 - 游资活跃度创年内新高，杠杆资金持续净流入，私募发行扩容且仓位提升，散户参与度仍低 [11] - 招商证券指出微盘/金融风格估值偏高，质量成长/大盘(除银行)估值偏低，中小盘风格或持续占优 [12] - 东吴证券建议关注消费电子、智驾、国产算力、AI软件、新消费及商业航天等主题 [12]

券商板块市场表现 - 8月18日A股三大指数集体高开 券商板块探底回升 长城证券四连板 西部证券涨超6% 天风证券和西南证券等多股跟涨 [1] - 券商ETF（159842）盘中涨0.32% 成交额超1.6亿元 上周五个交易日累计净流入资金超5700万元 [1] 券商上半年业绩表现 - 33家券商上半年业绩报告显示整体稳中向好 21家净利润超5亿元 [1] - 国泰海通净利润156.2亿元 中国银河净利润65.82亿元 国信证券净利润51.55亿元 位列前三 [1] - 华西证券净利润同比增1189.55% 国联民生净利润同比增1183% 国盛金控 哈投股份 东北证券 国泰海通等净利润同比增幅均超200% [1] 市场活跃度与资金面 - 8月15日两市两融余额达20418.97亿元 较前一交易日增75.91亿元 上交所融资余额10377.57亿元 深交所融资余额10041.4亿元 [2] - 8月13日和14日A股成交额和两融余额均突破2万亿元 [2] - 主动权益基金的券商持仓相较业绩基准仍处于低配状态 板块有望迎来增量资金配置 [3] 机构观点与行业展望 - 华泰证券指出权益市场稳步向上 交易额 两融余额 权益产品发行规模持续提升 券商估值修复但内部节奏分化 [2] - 中央对资本市场定调积极 类"平准基金"形成支撑 居民资金循序渐进入市 看好市场上行持续性 [2] - 湘财证券认为市场风险偏好回升和成交量增长将驱动三季度券商业绩改善 券商板块估值仍具上升空间 [3] - 券商ETF跟踪中证全指证券公司指数 反映证券公司行业整体表现 [3]

全球股指与A股市场表现 - 上周全球股指普涨，深证成指领涨全球股市，A股市场延续走强，投资者风险偏好整体抬升 [1] - A股两市成交额与两融余额双双突破2万亿元，上证指数录得"八连阳"并一度突破3700点，创下近四年来新高 [1] - 科技主线延续强势表现，AI、半导体、机器人等成长板块大涨 [1] 券商策略观点汇总 国泰海通证券 - 中国转型加快、无风险收益下沉与资本市场改革共同构筑起中国股市"转型牛"的基石，A/H股指还有新高 [1] 中信证券 - 建议聚焦创新药、资源、通信、军工和游戏五大强势行业，更加聚焦于有真实业绩兑现度的子行业 [1] - 五大行业对应的ETF包括有色ETF和稀有金属ETF、恒生创新药ETF、5G通信ETF、游戏ETF和军工龙头ETF [1] 兴业证券 - 当前市场正在经历"健康牛"，国家战略方向指引下，政策与资金托底、新动能持续显现，带动市场信心活化和增量资金入市 [2] 中泰证券 - 市场有望延续偏强震荡格局，配置上坚持"进攻与防御并举"的思路 [3] - 进攻方向为科技主线（AI、机器人、算力），防御方向为港股高股息红利资产及非银金融板块 [3] 浙商证券 - 本轮牛市为"系统性'慢'牛"，"大金融+泛科技"的搭配有望持续战胜基准，建议适度忽略短线走势 [3] 华西证券 - 中国经济韧性得到国际认可，居民超额储蓄约50万亿以上，潜在增量资金充裕 [3] - A股总市值/居民存款、A股流通市值/居民存款处于历史低位，居民存款搬家仍处于早期阶段 [3] 广发证券 - 美联储降息窗口或已到来，建议重点关注出口高增长的硬科技板块、景气趋势明确的创新药及港股互联网龙头 [4] 财通证券 - 财政延续发力+资金新增流入，成交温和扩张助力行情持续创新高，全A成交额达2.3万亿元，距离3.5万亿警戒位仍有空间 [4] 东吴证券 - 短期市场有望维持相对强势，行业配置关注科技方向低位品种、新消费及主题投资 [5] - 中期市场趋势向上具备确定性，居民资产搬家是不可忽视的趋势力量 [5] 招商证券 - 小盘风格仍然相对占优，居民存款流向非银部门特征明显，科技成长风格+小盘风格占优 [6]

基金销售机构新增 - 安信基金新增国泰海通证券等24家公司为安信鑫利30天持有期债券型证券投资基金的销售服务机构 [1] - 投资者自2025年8月18日起可在新增机构办理开户、认购、申购、赎回、定期定额投资、转换等业务 [1] - 新增销售机构包括国泰海通证券、招商证券、中信证券、东海证券、中信建投证券等24家金融机构 [3][4][5][6][7] 适用基金信息 - 新增销售机构适用于安信鑫利30天持有期债券型证券投资基金（A类023653、C类023654） [2] - 投资者需遵循各销售机构的业务规则及程序办理相关投资业务 [2] - 基金可能参与销售机构的费率优惠活动，具体以销售机构公告为准 [2] 投资者咨询渠道 - 安信基金客户服务电话4008-088-088，官网www.essencefund.com [3] - 国泰海通证券客户服务电话95521，官网www.gtht.com [3] - 招商证券客户服务电话95565/0755-95565，官网www.cmschina.com [3] - 中信证券客户服务电话95548，官网www.citics.com [3][4] - 其他销售机构如中信建投证券、华西证券、中国银河证券等均提供客服电话及官网查询服务 [4][5][6][7]

本次上市流通的限售股类型 - 公司获准发行人民币普通股45,340,000股，于2022年8月25日在科创板上市，发行后总股本为453,340,000股 [1] - 有限售条件流通股为412,430,080股，无限售条件流通股为40,909,920股 [1] 本次上市流通的限售股情况 - 限售股股东数量为5名，限售期为36个月，对应股份数量为311,018,400股，占公司股本总数的68.61% [2] - 上市流通日期为2025年8月25日 [2] 本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况 - 公司未发生因利润分配、公积金转增导致股本数量变化的情况 [2] 本次上市流通的限售股的有关承诺 - 限售股股东承诺自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理首发前股份 [3] - 锁定期满后2年内减持的，减持价格不低于发行价 [3] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期限自动延长至少6个月 [3] - 集中竞价交易方式减持，任意连续90日内减持不超过公司股份总数的1%，大宗交易方式减持不超过2% [3] - 控股股东联和投资自愿承诺自2025年8月25日起24个月内不减持公司股份 [3] 持股及减持意向的承诺 - 部分股东表示具有长期持有公司股份的意向，锁定期满后可能适当减持，但需符合承诺及监管规定 [5] - 减持前15个交易日公告减持计划，并通过规定方式依法进行 [5] 限售股上市流通明细 - 本次上市流通的限售股份数量为311,018,400股，占公司目前股份总数的68.61% [6] - 限售股上市流通日期为2025年8月25日 [6] 保荐机构的核查意见 - 保荐机构认为限售股股东已严格履行承诺，上市流通事项符合相关规定，信息披露真实、准确、完整 [9]