焦点事件 - 河南省出台7项新政支持上市公司并购重组 鼓励向人工智能、低空经济、生物医药等新质生产力领域集聚 [1] - 邮储银行拟出资100亿元设立中邮金融资产投资公司 六大国有行均完成AIC布局 [1] 科技产业 - 英伟达CEO黄仁勋在链博会提及腾讯、网易等11家中国公司 称中国供应链为奇迹 预测AI将驱动未来工厂变革 [2] - 北京亦庄推出全国首个地方6G产业资金支持政策 对承担重大科技攻关企业给予最高3000万元配套支持 [9] - 我国主导的全球首个《电力储能用超级电容器》国际标准在IEC成功立项 获德日芬等国支持 [10] 能源电力 - 全国最大电力负荷首次突破15亿千瓦达1506亿千瓦 较去年峰值增加055亿千瓦 [10] 汽车与新能源 - 特斯拉Model Y L将于秋季上市 定位大六座豪华纯电SUV 轴距超3米 预计售价40万元 [17] - 比亚迪将进行"天神之眼"最大规模智驾OTA升级 覆盖泊车、行车、安全三大板块十余项功能 [19] - 法拉第未来获105亿美元融资 将用于加速FX Super One车型开发及AI技术交付 [27] 制造业与材料 - 风神股份拟定增募资11亿元 用于扩大巨型工程子午胎产能 [11] - 平高电气中标国家电网145亿元采购项目 占2024年营收1169% [13] - 拓新药业拟1000万元增资仅三生物 布局麦角硫因产业 持股比例达175% [15] 资本运作 - 物产中大控股子公司拟1457亿元收购南太湖科技100%股权 加码热电联产领域 [21] - 奥克斯电气递交港交所上市申请 2024年空调市场份额达71% [23] - *ST花王拟以现金收购尼威动力555%股权 交易总价约665亿元 [25] - 尚纬股份拟向控股股东福华化学定增募资不超1144亿元 用于数智化升级等项目 [26] - 华源控股拟2000万-4000万元回购股份 用于员工激励 [28] 业绩表现 - 品茗科技预计上半年归母净利润同比增长23179%-30289%至2800万-3400万元 [29]

品大事 - 美迪凯拟以20亿韩元收购海硕力100%股权，并通过子公司以10亿韩元收购INNOWAVE VIETNAM 100%股权，合计219.47万美元，填补超薄光学软膜滤光片业务空白并进入三星供应链 [3] - 拓新药业拟增资1000万元持有仅三生物1.75%股权，标的公司已实现高纯度麦角硫因制备并开发护肤品等产品 [4] - 浙能电力上半年发电量788.48亿千瓦时（同比+4.48%），受益于浙江省用电量增长及六横二期机组投产 [5] - 安克创新研究境外发行股份以扩大全球化布局，具体方案尚未确定 [6] - *ST创兴控股股东变更，王相荣通过司法拍卖获得15.75%股权成为实控人 [7] - 合盛硅业控股股东拟以43.90元/股转让5.08%股份（总价26.34亿元），转让后持股比例降至73.51% [8] - 物产中大子公司拟14.57亿元收购南太湖科技100%股权，增强热电联产领域竞争力 [9] - 邮储银行拟出资100亿元设立金融资产投资公司，服务科技金融及新质生产力 [10] - *ST花王拟6.66亿元收购尼威动力55.5%股权，标的公司专注新能源混动汽车高压燃油箱系统 [11] - 山推股份拟发行H股并在香港联交所主板上市 [12][13] 观业绩 - 天德钰预计上半年净利润1.52亿元（同比+50.89%），因显示驱动芯片业务放量 [14] - 品茗科技预计上半年净利润2800-3400万元（同比+231.79%-302.89%），受益于软件业务增长及费用控制 [15] - *ST精伦预计上半年亏损1900-2200万元，营收增长23.5%但毛利不足覆盖费用 [16] 签大单 - 金帝股份与璧山区政府签订15亿元投资合同，拓展新能源电驱动定转子市场 [17] - 白云电器预中标1.64亿元国家电网采购项目，占2024年营收3.28% [18] 增减持 - 福莱新材股东拟减持不超1.33%股份 [19] - 亚信安全10名股东拟合计减持不超3%股份 [20] - 中宠股份控股股东一致行动人拟减持不超1.5%股份 [21] - 科思股份实控人拟减持不超3%股份 [22] - 汇成真空股东拟减持不超3%股份 [23] 做回购 - 华源控股拟2000-4000万元回购股份用于员工激励 [24] - 太极集团拟8000万元-1.2亿元回购股份并注销 [25] 再融资 - 风神股份拟定增募资不超11亿元，用于工程子午胎扩产项目 [26] - 尚纬股份拟向控股股东定增募资11.44亿元，用于数智化升级等项目 [27] - 山高环能拟向实控人关联方定增募资7.18亿元补充流动资金 [28] - 西部材料拟1.25亿元参与子公司西诺稀贵定增，持股比例增至64.51% [29]

公司融资及项目规划 - 公司拟向特定对象发行股票募集不超过11亿元资金 用于高性能巨型工程子午胎扩能增效项目 控股股东橡胶公司将参与认购构成关联交易 [1] - 公司正在建设的2万套高性能巨型工程子午胎扩能增效项目是实现新质生产力 带动管理体系整体变革与升级的重要台阶 [1] - 募投项目聚焦49吋以上巨型工程子午胎 属于国家产业结构调整指导目录中的鼓励类产业 [3] 公司业务及市场地位 - 公司主要生产卡客车和非公路轮胎 产品畅销全球140多个国家和地区 具备全系列设计生产能力 [1] - 公司是徐工 三一等国内工程机械车辆生产厂家的战略供应商 也是沃尔沃 卡特彼勒等全球建筑设备企业的轮胎配套供应商 [1] - 公司产品结构正向非公路轮胎战略转型 重点发展工程子午胎 巨胎及特种轮胎 [1] 行业现状及国产化进程 - 我国巨型工程子午线轮胎仍处起步阶段 全球市场主要被米其林 普利司通 固特异三大国际品牌垄断 [2] - 国内轮胎企业正加大研发投入及技术创新 逐步填补巨胎研发制造空白 产品已开始批量出口海外 [2] - 随着国内矿山机械制造企业竞争力提升 主机厂商选购国产巨胎比例持续上升 加速了巨胎国产化进程 [2] 项目必要性及战略意义 - 公司巨型工程子午胎订单生产满足率低 现有产能无法满足市场需求 [3] - 项目旨在利用最新工艺技术提升优势产品产能 缩小与国际巨头在生产规模上的差距 [3] - 项目将缓解公司产能压力 增强盈利能力 把握巨型子午胎国产化进程的业务机会 [2][3]

品大事 - 美迪凯拟以20亿韩元收购海硕力100%股权 并通过子公司以10亿韩元收购INNOWAVE VIETNAM 100%股权 合计交易金额219.47万美元 标的公司为超薄光学软膜滤光片业务关联企业 且INNOWAVE VIETNAM已进入三星供应链 [3] - 拓新药业拟以自有资金1000万元增资仅三生物 交易完成后持股1.75% 仅三生物已实现高纯度麦角硫因制备 主要产品包括麦角硫因护肤品、口服胶囊等 [4] - 浙能电力上半年完成发电量788.48亿千瓦时 同比上涨4.48% 上网电量746.98亿千瓦时 同比上涨4.57% 电量增长主要因浙江省用电量增长及六横二期3、4号机投产 [5] 观业绩 - 天德钰预计上半年营收12.08亿元 同比增长43.35% 净利润1.52亿元 同比增长50.89% 业绩增长因高刷新率手机显示驱动芯片持续放量及平板、穿戴类显示驱动芯片市场份额提升 [7] - 品茗科技预计上半年净利润2800万至3400万元 同比增长231.79%至302.89% 业绩增长因建筑信息化软件业务收入增长、成本控制及应收账款减值损失减少 [8] - *ST精伦预计上半年亏损1900万至2200万元 营收8300万元 同比增长23.5% 但毛利不足以覆盖期间费用 [9] 签大单 - 金帝股份与璧山区政府签订工业项目投资合同 总投资不低于15亿元 其中固定资产投资不低于12.5亿元 项目分两期实施 旨在拓展西南新能源电驱动定转子市场 [11][12] - 白云电器预中标国家电网1.64亿元采购项目 占公司2024年营收3.28% [13] 增减持 - 福莱新材股东进取管理公司拟减持不超过1.33%股份 [15] 再融资 - 风神股份拟定增募资不超过11亿元 用于高性能巨型工程子午胎扩能增效项目 控股股东拟认购2亿至3亿元 [17]

股东会召开基本情况 - 股东会将于2025年8月1日9:00在焦作市焦东南路48号公司行政楼召开[1] - 采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 时间为当日9:15-15:00[1] - 涉及融资融券等特殊账户投票需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号》执行[2] 审议议案内容 - 主要审议2025年度向特定对象发行A股股票相关议案 包括方案论证 募集资金使用可行性 摊薄回报填补措施等[2] - 审议未来三年(2025-2027)股东分红回报规划及设立募集资金专用账户议案[2] - 需回避表决的关联股东为中国化工橡胶有限公司和中国化工资产管理有限公司[4] 投票规则 - 股东可通过交易系统或互联网投票平台(vote.sseinfo.com)投票 首次网络投票需完成身份认证[4] - 持多个账户的股东表决权数量按全部账户持股总和计算 重复投票以第一次结果为准[5] - 所有议案需全部表决完毕才能提交[5] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年7月29日 登记在册A股股东(代码600469)有权参会[5] - 法人股东登记需营业执照复印件 个人股东需身份证件 委托代理人需额外提供授权委托书[6] - 会议联系人孙晶 联系方式为河南省焦作市焦东南路48号 电话0391-3999080[6]

股东回报规划制定背景 - 公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑盈利能力、经营规划、股东回报等因素制定分红机制 [1] - 规划依据《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程制定 [1] - 优先考虑以现金分红为主的利润分配原则 [2] 股东回报规划具体内容 - 2025-2027年可采用现金、股票或两者结合方式分配股利 [2] - 具备现金分红条件时必须采用现金分红，最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30% [2] - 可进行中期利润分配，中期分红上限不超过相应期间归属于股东的净利润 [2] - 特殊情况包括重大现金支出超过净资产30%时可调整分红 [3] - 股票股利分配需在满足现金分红条件且股价与股本规模不匹配时实施 [3] 差异化分红政策 - 发展阶段成熟且无重大资金支出时现金分红比例最低80% [3] - 发展阶段成熟且有重大资金支出时现金分红比例最低40% [3] - 发展阶段成长期且有重大资金支出时现金分红比例最低20% [3] 决策程序与机制 - 利润分配方案由总经理提出后提交董事会审议 [3] - 独立董事对损害中小股东权益的方案可发表意见 [4] - 不进行现金分红时需专项说明留存收益用途并披露 [4] 政策调整机制 - 遇到战争、自然灾害等不可抗力时可调整政策 [4] - 经营环境或自身状况发生重大变化时可调整政策 [4] - 调整需董事会论证后提交股东会特别决议通过 [4] 特殊情形处理 - 股东违规占用资金时应扣减其现金股利用于偿还 [4] - 审计报告异常或资产负债率高于70%可不分配利润 [5] - 经营性现金流为负时可不进行利润分配 [5]

公司董事会变动 - 原非独立董事李鸿先生因工作原因辞任公司董事职务及董事会战略委员会委员职务，不再担任公司任何职务 [1] - 公司于2025年6月28日披露了《关于非独立董事辞任暨选举职工董事的公告》（公告编号：临2025-042） [1] - 公司于2025年7月16日召开第九届董事会第十二次会议，审议通过补选郭占强先生为第九届董事会战略委员会委员 [1] 新任董事会战略委员会委员信息 - 郭占强先生42岁，中共党员，大学本科 [2] - 现任风神轮胎股份有限公司焦作分公司副总经理，HSE总监，设备管理部部长 [2] - 曾任公司西区生产基地党总支书记，制造部副部长，工段经理 [2]

关联交易概述 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 其中控股股东中国化工橡胶有限公司拟以现金认购金额不低于2亿元且不超过3亿元 其余股份由其他发行对象现金认购 [1] - 本次发行构成关联交易 橡胶公司作为控股股东参与认购 需经股东会审议且关联股东回避表决 [1][2] - 发行方案尚需上交所审核及证监会注册 存在审批不确定性 [1][2] 关联方基本情况 - 橡胶公司注册资本16亿元 实控人为国务院国资委 主要经营化工新材料、轮胎等业务 2024年末总资产未披露具体数值 [2] - 橡胶公司由央企中国化工集团全资控股 不属于失信被执行人 [2] 交易标的及定价机制 - 发行标的为A股普通股 定价基准日为发行期首日 发行价不低于前20日均价80%与最近一期每股净资产的孰高值 [4] - 最终发行价通过竞价确定 橡胶公司不参与竞价但接受市场定价结果 若流标则按底价认购 [4][5] - 发行价格将根据除权除息事项调整 公式为P1=(P0-D)/(1+N) [4] 认购条款 - 橡胶公司认购金额锁定2-3亿元 最终认购股数=认购总金额/发行价格 向下取整 [5][6] - 发行总数不超过2.19亿股 具体数量根据监管批复及竞价结果确定 [6] - 认购资金需在缴款通知10个工作日内足额缴纳 验资后划入募集专户 [7] 交易影响 - 募资将用于扩建巨型工程子午胎产能 解决现有产线订单满足率低的问题 提升高盈利产品市场份额 [8] - 项目采用最新工艺技术 旨在缩小与国际巨头的规模差距 增强盈利能力 [8] - 发行可优化资产负债结构 为业务扩张提供资金保障 提升抗风险能力 [9][10] 交易进展 - 董事会及独立董事专门会议已审议通过 关联董事回避表决 [10] - 2025年1-6月公司与橡胶公司累计关联交易金额81.78万元 [10] - 尚需股东会批准及监管机构审核 关联股东将回避表决 [11]

核心观点 - 公司拟向特定对象发行A股股票218,835,261股，募集资金用于高性能巨型工程子午胎扩能增效项目，以提升核心竞争力和市场地位 [1][5] - 本次发行可能导致即期回报摊薄，公司测算三种净利润情景下每股收益变化，并制定填补回报措施 [2][3][4] - 公司在人才、技术、市场等方面具备充分储备保障募投项目实施 [6][7][8] 发行方案及财务影响 - 发行规模上限218,835,261股，完成后总股本从72,945.09万股增至94,828.61万股 [3] - 假设2025年净利润与2024年持平(28,094.33万元)时，基本每股收益从0.39元摊薄至0.38元 [3] - 假设2025年净利润增长10%(30,903.76万元)时，基本每股收益从0.39元增至0.41元 [4] - 假设2025年净利润增长20%(33,713.20万元)时，基本每股收益从0.39元增至0.45元 [4] 募投项目规划 - 高性能巨型工程子午胎扩能增效项目围绕主营业务展开，满足新客户拓展和订单增长需求 [5] - 项目符合国家产业政策，将增强生产规模和供应能力，提升市场地位 [5][6] - 公司拥有352项专利，主持制定102项国家标准，具备国家级技术研发中心 [7] - 产品性能达国际顶级品牌85%以上，在欧盟、拉美市场销量居中国品牌第一 [8] 资源储备情况 - 人才储备：与北京化工大学等高校产学研合作，设立博士后科研工作站 [6] - 技术储备：开发全套仿真模型及评价体系，取得仿生学花纹等多项专利技术 [7] - 市场储备：产品销往140多个国家，与三一重工等主机制造商配套合作 [8] 填补回报措施 - 加强募集资金专户管理，确保专款专用 [9] - 加快募投项目建设进度，尽早实现预期收益 [9] - 优化经营管理体系，提升资金使用效率 [10] - 完善利润分配政策，强化投资者回报机制 [10] 相关主体承诺 - 控股股东承诺采取必要措施确保填补回报措施有效实施 [11] - 董事及高管承诺不侵占公司利益，薪酬制度与填补措施挂钩 [11]

前次募集资金基本情况 - 公司于2020年11月非公开发行人民币普通股168,723,962股，发行价格为3.71元/股，募集资金总额为625,965,899.02元，扣除发行费用3,514,122.24元（不含税）后，实际募集资金净额为622,451,776.78元 [1] - 募集资金于2020年11月6日经立信会计师事务所审验，并出具验资报告（信会师报字2020第ZA15841号） [1] - 截至2025年3月31日，募集资金余额为0.00元，存储账户已注销 [1] 前次募集资金实际使用情况 - 募集资金累计使用总额为62,245.18万元（人民币），全部于2020年度投入使用 [1] - 募集资金实际投资项目未发生变更 [1] - 公司于2020年11月17日使用募集资金46,000.00万元置换预先投入募投项目的自筹资金，该事项经董事会审议通过并获独立董事及会计师事务所认可 [1] - 不存在闲置募集资金临时用于其他用途的情况 [1] 前次募集资金投资项目效益情况 - 偿还有息借款和补充流动资金项目不产生直接经济效益，无法单独核算效益 [1] - 前次募集资金投资项目的累计实现收益与承诺累计收益的差异情况不适用 [1] 其他事项 - 前次募集资金中不存在以资产认购股份的情况 [1] - 本报告于2025年7月16日经董事会批准报出 [1]