文章核心观点 - 全球汽车供应链正经历深刻变革，中国供应链企业地位持续提升，面临电池、芯片、软件领域的竞争机遇与挑战，需通过全球化、跨界延伸、战略调整及平台搭建来把握机遇 [1] 中国在全球汽车供应链中地位持续提升 - 中国在全球汽车供应链中的作用日益突出，优势源于电动化和智能化领域的先行发展地位 [2][3] - 中国企业在全球电池装机量中的份额已接近70%，连续多年保持领先 [3] - 中国智能汽车零部件实现从“输入”到“输出”的转变，开始向海外输出智能化产品和解决方案 [3] - 提出“含中率”概念，即全球汽车中采用中国零部件的比例，其重要性不亚于整车出口 [3] 电池、芯片、软件成未来供应链竞争焦点 - 动力电池、芯片和软件是未来汽车供应链竞争的三大焦点，兼具极端重要性和不确定性 [4][5] - 电池领域：各国正积极构建本土化供应链，全球格局面临重塑；上游锂、钴、镍等关键资源供应安全受关注；技术迭代加速，固态电池最早2027年实现小规模量产，现有产能面临落后风险 [5] - 芯片领域：供应链安全建设是常态化任务；缺少一颗价值仅2-5元的小芯片也可能导致整车无法上市；中国在算力芯片领域快速崛起，但控制芯片等“小芯片”领域国产化比例仍低 [6] - 软件领域：操作系统自主可控极端重要，依赖国外操作系统未来切换代价高昂；底层操作系统及软件生态成为关键环节 [6] 中国供应链全球化发展面临新机遇与新挑战 - 中国供应链面临国际化发展内在需求，欧美传统汽车强国希望对接中国电动化、智能化供应链 [7][8] - 企业出海挑战包括单纯贸易方式出口空间收窄，以及海外产能转移面临的配套不足、招工困难等风险 [8] - 创新模式如“双工厂”模式涌现，将核心工艺和控制留在国内的“大脑工厂”，在海外设立自动化生产的“手脚工厂”，通过数字化远程控制降低运营复杂度 [8] - 跨国企业在华战略从“在中国，为中国”转向“在中国，为世界”，成为中国供应链出海的重要推动力 [8] 汽车供应链跨界延伸开辟新赛道 - 汽车供应链正加速向机器人、低空经济、无人船舶等新领域延伸 [9][10] - 动力电池企业可同时服务船舶和机器人行业；汽车感知器件、控制芯片等可无缝对接具身机器人领域 [10] - 跨界延伸为汽车企业开辟新增长赛道，实现“一变多”转型；为新兴智能产业提供成熟供应链支撑 [10] - “汽车链+自身技术”组合有望在机器人等新智产业实现快速领跑 [10] 供应链安全成为整车企业战略重点 - 整车企业需重新思考供应链战略，从追求精益生产和零库存转向构建安全稳定的供应链体系 [11][12] - 企业需在生产效率与供应链安全可控之间找到平衡，后者更具战略意义 [12] - 目前许多企业尚未从战略高度重视供应链安全，对薄弱环节缺乏前期预警，亟需增加在资本、人力和区域布局方面的投入 [12] 零部件企业以“快反近供”和持续迭代走出内卷 - 零部件企业需采取“快反近供”和“技术引领”两大策略从被动转向主动 [13] - “快反近供”包含快速反应和就近供应，因整车开发周期大幅缩短至不超过一年，且汽车产业块状集群式发展使就近供应成为趋势 [13] - 技术迭代能力关键，依靠单一技术和大规模制造的发展模式已结束，企业必须保持技术和工艺的持续迭代能力，比整车企业快半步或一步 [13] 搭建平台解决整零供需新矛盾 - 当前整零关系存在新矛盾：整车企业找不到放心可靠的新型智能化、AI化零部件，而拥有新技术的企业面临“上车难”问题 [14][15] - 建议搭建面向新需求和新供给的供需平台，让双方在研发阶段就能接触匹配，提高效率 [15] - 呼吁更多企业参与该平台的建设 [15]

大VAN市场新机遇 - 中国城镇化率突破67%，推动城配场景多元化，VAN类车型在物流车市场中占比接近60% [2] - 与国际发达市场VAN类车型占比达98%相比，中国市场仍具备巨大增长潜力 [2] - 新能源政策倾斜及用户对运营成本要求提升，使新能源大VAN成为国内城配物流核心增长点 [2] 大通品牌背景与战略转型 - 公司在燃油时代连续5年蝉联单品牌销量行业第一，在欧洲、澳新等发达市场市占率超过90% [4] - 在2025广州车展启动品牌全面焕新，向市场传递全面新能源转型坚定姿态，推动向"用户型企业"转型 [4] - 大拿V1L车型以"全场景创富"为核心理念，进军大VAN市场 [4] 大拿V1L产品核心优势 - 车长5.25米远超竞品（普遍不超过5米），车内更宽敞，承载空间更大 [8] - 最高时速130公里（竞品最高100公里），综合效率达91%的电驱系统使续航更长 [8] - 电池质保8年或80万公里（竞品为8年或40万公里），几乎覆盖车辆全生命周期 [8] - 前后轴荷比41:59（竞品34:67），车辆配重更合理，行驶稳定性更优 [8] - CLTC续航至高535公里，30分钟快充至80%，缓解里程及补能焦虑 [8] - 通过模组车身架构与偏置桥技术将后桥高度降低100毫米，车内最大容积达8.9立方米，较同级提升20% [8] - 空间利用率98%，得仓率70%，配合52厘米超低地板与尾门270°对开设计，实现多拉快跑 [8] 生态体系与技术架构 - 通过"铃驹生态"提供租车、用车、管车、换车及专属货源对接一站式服务，实现从车辆使用到创富运营闭环 [10] - 以正向开发的鸿图超级商用电动架构为技术底座，构建"科技+产品+生态"完整解决方案 [10] - 与宁德时代深化战略合作，搭载宁德天行电池，并达成首个无人换电合作，共建充换一体基建与智慧城市低碳物流平台 [16] 市场表现与全球竞争力 - 公司实现销量"九连增"，10月新能源车型销量同比大涨133%，大拿家族销量同比激增184% [14] - eDeliver 5车型（大拿V1）在中国香港Van类车型市占率突破25%位居榜首，在新加坡纯电LCV细分市场稳居市占率第一 [14] - 公司进入全球100多个国家和地区，累计海外销量突破40万辆，在澳新、欧洲、南美等地建成多个"万辆级市场" [16] - 轻客车型在海外市占率持续领先，新能源产品屡获国际头部企业批量采购 [16] 行业影响与战略定位 - 大拿V1L填补大VAN市场对"全场景创富车型"需求空白，提升中国新能源商用车国际市场竞争力 [12] - 产品推动行业竞争从参数比拼转向为用户创富赋能，重新定义纯电大VAN行业标杆 [4][16] - 公司逐步夯实"中国轻客第一品牌"地位，为轻客行业转型发展展示全新可能 [17]

战略合作与产品发布 - 三一重卡与小马智行深化战略合作，官宣第四代自动驾驶卡车将完成面向千台量级规模的量产开发，明年首批次投入运营，标志着中国自动驾驶货运即将迈入规模化商业落地阶段 [1] - 该车型基于三一重卡顶尖纯电动平台打造，搭载超400度电池，年减碳约60吨，树立行业低碳转型标杆 [3] - 回溯合作历程，自2022年开启战略合作以来，三一重卡在线控底盘与整车开发的硬核实力与小马智行领先的自动驾驶技术形成互补，率先实现全球首个"5G+自动驾驶+电动化"应用落地，完成自动驾驶重卡从研发到量产的关键跨越 [11] 技术安全与可靠性 - 在安全与可靠性层面，该车型采用三一重卡全冗余线控底盘设计，覆盖转向、制动、通信、电源、计算、传感器六大核心系统，通过电磁兼容、高低温耐受等多维度严苛测试，构建起全方位安全防护体系，将自动驾驶货运的安全标准提升至行业新高度 [5] 运营效率与商业效益 - 在运营效率上，其"1+4"编队自动驾驶方案（头车有人、后车无人）经示范场景测算，可实现单公里货运成本下降29%、利润提升195%的显著效益，为智慧物流降本增效提供了可复制的解决方案 [8] - 三方战略联盟（三一重卡+小马智行+中国外运）构建的"车辆+技术+场景"黄金三角模式，成为行业高效协同的典范，为明年千台量产奠定了坚实的产能、技术与场景基础 [12] 行业影响与发展前景 - 随着第四代自动驾驶卡车的规模化量产，将推动自动驾驶卡车行业从"小规模示范运营"向"大规模无人商业运营"实现跨越式发展 [14] - 凭借技术创新、绿色低碳与商业效能的三重突破，双方将进一步巩固中国在自动驾驶货运领域的全球引领地位，为智慧物流行业提供可推广、可复制的解决方案，加速物流产业数字化、智能化、绿色化转型进程 [14]

新能源重卡市场整体表现 - 2025年10月份新能源重卡整体销量达到2.01万辆，同比增长144% [2][5] - 2025年10月份纯电动重卡销售1.97万辆，在新能源重卡中占比高达98.14% [5] - 2025年1-10月充电重卡累计销售10.57万辆，同比增长221% [20][22] 充电重卡市场表现 - 2025年10月份充电重卡销售1.40万辆，同比增长182%，连续第22个月实现翻倍增长 [5] - 充电重卡在纯电动重卡销量中的占比达到71.14%，自2024年6月起占比一直高于60% [5][7] - 2025年1-10月充电重卡月平均销量超万辆，6-10月份平均销量超过1.3万辆 [1][9] - 2025年1-10月充电重卡累计销量10.57万辆，已超过2024年全年新能源重卡市场总销量（8.2万辆） [32] 充电重卡细分车型结构 - 2025年1-10月充电重卡以牵引车、自卸车和混凝土搅拌车为主，销量分别为7.48万辆、1.34万辆和1.18万辆，占比70.77%、12.70%和11.19% [11] - 充电牵引车2025年1-10月累计销售7.48万辆，同比大增292%，增幅高于充电重卡市场整体 [25] - 充电自卸车2025年1-10月累计销售1.34万辆，同比增长127% [27] 区域市场表现 - 2025年1-10月充电重卡已进入全国31个省级行政区，有充电重卡上牌的城市达到320座 [13] - 上牌量超过百辆的城市有167座，上海、深圳、广州、成都、长沙等5座城市上牌量已超过3000辆，其中上海上牌量超过2万辆 [13] 主要企业竞争格局 - 2025年10月有5家企业充电重卡月销量破千，三一销售2773辆居首，徐工、解放、重汽和陕汽分别销售2362辆、1923辆、1900辆和1493辆 [15] - 2025年1-10月累计销量前5企业均破万辆，三一、徐工、解放、陕汽和重汽市场份额分别为20.48%、16.13%、15.18%、11.91%和11.19% [22][24] - 多家企业实现高速增长，江淮、联合重卡、陕汽、解放同比分别大涨3676%、970%、482%和342% [18][22] 充电牵引车企业竞争 - 充电牵引车累计销量前三企业为三一、解放和徐工，销量分别为1.47万辆、1.34万辆和1.28万辆，市场份额分别为19.66%、17.91%和17.07% [27] - 重汽和陕汽在充电牵引车市场排名第4、5位，销量分别为8092辆和8053辆，市场份额分别为10.81%和10.76% [27] 充电自卸车企业竞争 - 充电自卸车市场三一累计销售2865辆居首，市场份额21.33%，重汽和徐工分别累销2698辆和2572辆排名2、3位 [30] - 陕汽和解放分别累销1359辆和1252辆排名4、5位，市场份额分别为10.12%和9.32% [30]

广州公共交通绿色升级 - 288台中通N7纯电动客车正式交付广州巴士集团并投入运营[1] - 广州中心城区公交车已实现100%纯电动化[2] - 新车在180、188、192路及旅游2路等多条线路上线运营[4] 中通N7纯电动客车产品特性 - 车辆采用"0后悬"设计以最大化站立空间并提升高峰客流载客能力[7] - 配备轮椅踏板与专属轮椅位以保障特殊群体出行便利[7] - 动力输出强劲且续航稳定 空气悬挂系统提升乘坐舒适性[7] - 配备全液晶仪表、电动控制司机侧窗、电子手刹等提升驾驶员操作便捷性[9] - 整车多合一控制器与智能调度系统为公交高效运营提供技术支撑[9] - 全车配备多组摄像头与雷达传感器 实现L2级辅助驾驶功能[10] - 具备驾驶员失能缓刹、一键停车、盲区检测、乘客门防夹等全方位安全防护功能[10] 中通客车市场拓展与品牌影响 - 288台订单的落地与投运是中通客车深耕粤港澳大湾区市场的重要突破[11] - 公司凭借贴合本地需求的优质产品与无忧服务 成功赢得广东、澳门、香港等市场认可[11] - 品牌影响力实现稳步提升 并实现大批量推广应用[11] - 未来将持续聚焦本地化需求 迭代产品与服务 进一步深化市场布局[13]

宇通客车电池更换项目中标 - 宇通客车股份有限公司成为兰州城乡公交129辆新能源纯电动公交车电池更换项目第一中标候选人 中标价为1410.6587万元 [1][2] - 评标结果显示宇通客车综合得分最高 为91.09分 其中报价得分29.80分 商务得分17.00分 技术得分44.29分 [3] - 项目招标人为兰州城乡公交运营管理有限公司 开标时间为2025年10月22日 公示期为2025年10月23日至10月26日 [2] 新能源商用车行业动态 - 汉马科技重申战略转型规划 宣布从2026年起国内停售燃油车 [13] - 10月换电重卡销量继续呈现翻倍增长态势 福田汽车实现"7连冠" 远程品牌位列前三 领程品牌进入前十 [13] - 魏桥集团正加码布局新能源商用车领域 全铝车身仅是其布局的初步体现 [13]

核心观点 - 魏桥新能源商用车V80正式上市，定位第二代高端铝VAN车型，在轻量化、续航、装载效率和驾乘体验上实现全面突破 [1] - 公司通过立足自身铝产业优势加差异化打法战略，在竞争激烈的商用车行业中脱颖而出 [3] - 公司构建以"铝银行"为产业核心、以"货"为运营生态核心的"双核驱动"运营模式，将车辆从运输工具变为可增值的资产包 [16] 产品技术升级 - V80是行业首款真正意义上的全铝车身车型，主打大载重、高续航、大空间 [7] - 采用铝基轻量化技术，整车成功瘦身10%-20%，比同级别车型降重150kg-300kg，每百公里可再降低1度电 [9] - 配套自研宏极同轴电驱桥，满载最大爬坡度达25.4%，后桥标载2.5吨 [11] - 电池容量为41.86kwh和50.23kwh，续航里程达320km，快充45分钟可充满 [11] - 驾驶室内宽1650mm，货台高度600mm，尾门门洞宽度1460mm，侧滑门开度达900mm [13] 商业模式创新 - 设计租赁、以租代售、直售三种核心模式，覆盖不同用户需求 [18] - 车辆退役后全铝车身可回收再生，实现从铝到车、再从车到铝的绿色循环 [19] - 全部采用可循环铝材，通过闭环回收体系让铝材重新进入生产链，使车辆成为具备保值增值潜力的铝资产包 [21] 产业发展背景 - 公司拥有从采矿到整车制造再到循环再生的完整铝产业链闭环 [15] - 第一代铝VAN车型雷驰·信V70自2024年5月推出后，已在一年半时间内实现批量销售 [5]

战略转型规划 - 公司将于2025年12月31日起全面停止在中国境内市场的传统燃油整车的生产与销售 [1] - 公司重申其战略转型规划，后续将专注于新能源、清洁能源汽车业务 [1] - 公司是安徽省新能源汽车产业集群七家“链主”企业中唯一一家商用车企业 [1] 业务背景与基础 - 公司最早以混凝土搅拌车、散装水泥车、混凝土泵车等工程类专用车为核心业务 [1] - 公司在重卡领域奠定了坚实的制造基础与市场口碑 [1] - 2020年吉利入主后，新能源重卡逐渐成为公司的布局重点 [1] 具体实施计划 - 自2025年12月31日起在国内市场停售传统燃油整车，但将持续为国内原有燃油车用户提供车联网、售后服务、配件等支持 [4] - 为获取海外市场增量订单，公司将持续生产出口传统燃油车，并为海外市场提供相应服务与备品配件 [4] - 公司未来将采取“国内新能源+海外双轨制”的差异化产品销售策略 [4][6] 新能源业务表现 - 2025年10月公司单月营收预计突破6亿元，创近5年来单月最佳成绩 [6] - 2025年10月公司新能源中重卡产、销量同比分别增长277.02%和325.7% [6] - 2025年1-10月公司新能源中重卡累计产、销量同比分别增长129.98%和131.27%，大幅领跑重卡市场 [6] 历史决议 - 公司曾于2022年6月14日通过董事会决议公告，审议通过《关于转型新能源停产燃油车的议案》 [1]

文章核心观点 - 比亚迪T4电动轿卡以"新能源+智能化"组合拳代表中国商用车进军全球市场 实现东京车展37万元与国内9.58万元起售价的差异化定价策略 [1] - 产品通过智能域控架构 高效电驱系统和乘用车级舒适安全配置 重新定义电动轿卡标准 [1][25] 产品智能化特征 - 采用高效域控架构支持OTA远程升级 实现快速响应和精准故障定位 [2] - 配备智能云服务系统 支持远程控制空调 预约充电 车辆定位等功能 配合10.1英寸大屏语音控制提升操作便捷性 [5] - 通过智能道路适应系统自动识别载荷与路况 调节扭矩输出实现"平路节能 坡道有力" [15] 高效运营解决方案 - 全系标配150kW（约204马力）轻卡级扁线电机 轮端扭矩4400N·m 传动效率超95% 满载爬坡度35% [11] - 搭载刀片电池实现330km续航 CLTC工况百公里能耗18.5kWh 支持2C快充（30%-80%电量最快15分钟） [13] - 电池提供10年或80万公里超长质保 SOH不低于80% 远超行业8年40万公里标准 [15] 舒适性与安全性设计 - 配备BSC线控制动系统（制动响应<140ms 缩短12米刹车距离）和X-EPS电动转向系统 降低驾驶疲劳 [18] - 采用乘用车级内饰设计 包含16项降噪技术（车内噪音<65分贝）及环保材料 提升驾乘体验 [20] - 构建六维安全体系：刀片电池IP68+IP69防水 ESC主动安全系统 车身64%超高强钢及1500MPa热成型钢关键部件 [22] 多功能应用拓展 - 支持V2L车内外放电功能（6kW对外供电） 可拓展为移动餐饮 零售等场景 增强车辆商业适应性 [24]

公司行业地位与核心业务 - 公司是国家高新技术企业和专精特新"小巨人"企业，自2010年成立以来专注于关键零部件领域，是国内关键零部件智能制造领域的领军者和系统解决方案供应商[1] - 核心业务聚焦于商用车、大型工程机械及船用发动机的缸体缸盖等关键零部件领域[3] - 产品涵盖发动机缸体缸盖、曲轴、小型维管等，与潍柴、康明斯、解放玉柴等多家大型商用车主机厂及发动机厂建立长期稳定合作关系[3] 技术创新与制造优势 - 核心竞争力在于全流程一体化的制造工艺，覆盖从模具开发、铸件设计与生产到机械加工及检验检测的所有环节[7] - 自主研发的砂型3D打印技术将模具制作时间从传统两到三周大幅缩短至6小时，极大提升生产效率[8][10] - 该技术以砂子为主要材料，成本低廉且可循环利用，实现CT7级铸造精度，保障模具质量与稳定性[10] - 在氢内燃机领域，砂型3D打印技术能精确复制复杂内腔结构，满足高密度冷却水道、气道及氢燃料喷射通道等异形结构需求，智能铸造工艺通过温控系统动态调控凝固过程，兼容抗氢脆材料，确保缸体和缸盖耐高压、抗氢脆[10] 市场拓展与服务体系 - 海外市场自2021年起拓展，业务涵盖砂型打印与服务以及铸件供应两大板块，目前已覆盖欧美、南美、东南亚、中东及俄罗斯等多个国家和地区[5] - 在海外设立服务点并与代理商合作，构建完善的服务网络，通过云端或在线沟通为客户提供定制化解决方案[5] - 一站式闭环服务模式可在山西高平基地一体化完成从砂型打印模具到铸造、机械加工及检验检测的全部流程，客户仅需提供图纸即可实现从原材料到成品的一站式交付[12][13] - 该模式提升生产效率，降低物流和转运成本，交付时间比竞争对手快20%-30%[13] 产品开发与客户合作策略 - 坚持投产一批、储备一批、开发一批的原则，精准定位市场与客户需求[3] - 在产品研发阶段提供"陪跑式"支持，依托砂型3D打印技术和专业团队协助分析发动机技术变更对零部件形态的影响，及时提出模具修改方案并配合生产样品[3] - 在量产阶段严格遵循客户交货期要求，优化生产流程确保高质量产品按时交付，售后阶段协助主机厂进行备货，保障零部件稳定供应[3]