行业活动概览 - 2025年11月18-20日将在深圳前海华侨城JW万豪酒店举办第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典及高工金球奖颁奖典礼 [2] - 高工金球奖被誉为锂电行业奥斯卡，旨在评选行业具有公信力的产品和企业品牌，自2013年起已成功举办12届 [2] - 目前锂电产业链已有超160家企业参与2025年金球奖评选 [2] 利元亨：全球锂电智能装备领军企业 - 公司深度绑定全球顶级电池制造商，其电芯制造中后段等关键工序设备市占率稳居行业前列，并成功进入欧美市场 [3] - 公司率先突破全固态电池等下一代技术的核心装备，并深度融合AI与工业互联网打造“锂电云平台”，推动生产线智能化 [4] - 业务覆盖美国、德国、英国、加拿大、法国、日本、韩国、匈牙利、波兰等全球17个国家 [4] - 其标志性化成分容一体机的能量回收效率高达90%以上，大幅降低产业链碳足迹 [5] 格林美：资源循环与新能源材料制造商 - 公司基于城市矿山模式，建立了镍钴钨资源、废旧电池、电子废弃物等循环利用产业链，并制造新能源材料 [7] - 2025年上半年关键金属资源循环利用业务实现营业收入64.67亿元，同比增长2.56%，占总销售规模的36.83% [7] - 同期动力锂电池循环利用业务实现营业收入8.67亿元，同比增长0.54%，占比4.93%；新能源电池材料业务实现营业收入102.26亿元，同比增长0.56%，占比58.24% [7] 奥创科技：电池安全防护材料供应商 - 公司车间面积1.3万平米，已具备200万平方米锂电池防火隔热材料产能，并正在建设300万平方米产能 [9] - 专注于为新能源电池热失控及热蔓延提供多级安全防护解决方案，已申请专利33项，其中19项获得授权 [9] - 公司荣获江苏省科技型中小企业等认证，并在第十三届中国创新创业大赛中斩获全国赛第二名 [9] 英联复合集流体：新一代集流体解决方案提供商 - 公司预计在2025年完成总投资30.89亿元，实现超5亿平方米复合铜箔、超2亿平方米复合铝箔产能布局 [11] - 其超薄复合集流体可使电池系统能量密度提升5%-10%，并利用高分子材料的“保险丝效应”有效抑制热失控，提升电池针刺通过率 [12] - 传统箔材在针刺实验中毛刺长度超过50微米，极易引发电池起火爆炸，而复合集流体旨在实现“不冒烟、不着火、不爆炸” [11][12] 北方华创真空：锂电装备技术延伸者 - 公司推出eMeridian系列卷绕式PVD设备，可满足高性能锂电复合集流体的制备需求，包括磁控溅射和送丝蒸发两种类型 [14] - 设备支持生产的基材宽幅达600-2000mm，厚度达3-50微米，卷绕速度达到0.1-30米/分钟 [14] - 依托卓越的辊系设计和“黑金鼓”技术，设备显著提升了复合集流体的生产良率，并积极布局锂电硅碳负极补锂方向 [15]

楚能新能源产能扩张 - 公司现有宜昌、孝感、武汉三大基地有效产能达110GWh [3] - 为应对订单需求，宜昌二期80GWh产能于9月开工，随后襄阳70GWh基地于10月开工 [5] - 公司计划将宜昌基地从80GWh扩至120GWh，襄阳基地从70GWh扩至100GWh，总规划产能将超过500GWh [16] 楚能新能源储能业务 - 公司新增储能订单已超过60GWh，订单排期至明年 [3][4] - 董事长提出目标，计划在3年内将储能业务做到500亿元 [8] - 公司最新588Ah储能电池能量效率高达96.5%，质量能量密度190Wh/kg，体积能量密度419Wh/L [10] - 凭借产品迭代，公司上半年全球储能电池出货量跻身前五 [11] 楚能新能源动力电池业务 - 公司上半年动力电池装机量突破1.9GWh，行业排名第14 [12] - 针对快充趋势，公司发布6C“珠峰”电池，通过CTP3.0系统可实现充电10分钟续航600公里 [12] - 该6C电池在-20℃低温环境下放电能量保持率超过85% [14] 锂电池行业趋势 - 储能市场在136号文后迎来爆单，广泛影响电池企业格局 [3] - 快充电池加速市场化，目前30%市售车型支持5C以上快充，预计明年5C以上渗透率将大幅提升 [12] - 公司认为新能源市场未来10-20年将持续增长，储能领域存在数倍增长潜力 [8] 楚能新能源供应链与合作 - 公司已与天赐、华创新材、诺德、龙蟠、瑞德丰、科达利、杉杉科技、新宙邦等头部材料设备企业建立长期合作 [16] - 公司强调与上下游建立公平可信赖的“上下一体化关系”，兼顾各方利益 [15]

中国锂电池产业现状 - 中国锂电池产业在过去十年以惊人速度发展，已改写全球能源版图，成为全球新能源转型的主导力量[1][2] - 2024年中国锂电池总出货量达1175GWh，其中动力电池贡献超780GWh，储能电池达335GWh[11] - 2025年仅前三季度整体锂电池出货已突破1.2TWh，动力电池出货约785GWh（同比增长47%），储能电池出货约430GWh（增幅达99%）[11] - 全球前十的动力电池装机企业中国稳居六席，磷酸铁锂动力电池全球市场份额升至56.6%（2025年1-8月同比增长62%）[11] 锂电产业链的薄弱环节 - 尽管中国锂电产业链几乎实现全环节国产化，但锂电隔膜的上游原料——超高纯聚乙烯长期被日韩、美系公司垄断[4] - 中国隔膜企业年产能全球第一，供应全球超过80%的市场，但核心原料仍需依赖进口[4][13] - 2024年中国聚乙烯总产能约3654万吨，但超过400万吨的高端聚乙烯产品国内无法自主生产，锂电隔膜专用料是进口依赖重灾区[13] - 原料短供、批次波动、退货无门成为产业链上极少数仍需仰人鼻息的环节，被视为"中国锂电制造的最后一处短板"[4][13] 朴烯晶的突破与意义 - 朴烯晶上海化工区一期工厂于10月28日正式投产，总产能规划28万吨/年超高纯聚烯烃，总投资22.5亿元[5][6] - 这一产能释放意味着中国锂电行业长期存在的技术空白被补上，拥有自主可控、可规模化的超高纯聚乙烯供应能力[7] - 朴烯晶的投产被视为补齐中国高端锂电材料体系的关键一步，攻克中国高端制造中"最后一个未被攻破的堡垒"[15][16] - 公司从催化剂、工艺包到后处理的全链路自研，打破国外技术壁垒，建立完整产品体系[29] 技术优势与创新路径 - 朴烯晶从材料底层重新定义，实现从"能用"到"好用"的产业逻辑重构，针对锂电需求进行专用设计[18] - 开发超高纯聚乙烯不仅追求纯度与一致性，更从分子结构设计阶段嵌入"可加工性"基因，实现更宽加工窗口、更稳定熔体强度、更低挤出能耗[25] - 产品在抗拉伸、抗穿刺、抗冲击与抗撕裂等力学性能方面表现优异，具备孔隙均匀度高、灰分低、分子量分布窄以及热收缩稳定性好等关键特性[28] - 建立完整产品体系：分子量60万g/mol应用于12~25μm常规隔膜，90万g/mol适用于9~12μm隔膜，150万g/mol面向7~9μm中高端隔膜，220万g/mol专攻3~5μm超薄隔膜[35] 供应链安全重构 - 朴烯晶提出"三个安全"理念：品质安全、库存安全、成本安全，重构供应链体系[31] - 品质安全：工厂洁净级别对标锂电生产极限制造标准，实现ppb级杂质控制，通过IATF 16949车规级体系认证[33] - 库存安全：通过本土化供应与智能化管理，建设万吨级智能化立体库，推出"8小时闪送"机制，大幅压缩资金占用周期[34][37][41] - 成本安全：工厂布局紧邻上游原料方，工艺包完全自研，30分钟内提供技术支持，提供灵活结算方式优化客户现金流[38][42] 跨领域应用拓展 - 朴烯晶定位为跨界"特种聚合物平台"，锂电隔膜只是第一战场，将技术能力复用于医疗、半导体、人形机器人等领域[40][44] - 医疗领域：攻坚人工关节、椎间盘等植入性高分子材料，目标通过国产化打破价格垄断，让高端植入体走入寻常百姓家[45][46] - 半导体领域：凭借金属异物控制、分子级纯度技术积累，高纯滤材与电子封装材料已进入头部芯片制造商供应链[47] - 人形机器人领域：前瞻性布局机器人关节结构件、筋腱与仿生皮肤材料，在重量、强度、耐久度和成本上展现显著优势[48][49] 核心竞争力与产业生态 - 朴烯晶团队融合跨国企业工程经验与本土科研智慧，掌握从催化剂、聚合工艺到工程放大的完整Know-how[55] - 获得红杉中国、祥丰资本等市场化资本以及京东方、青山集团、浙江能源等产业力量的双重加持[56] - 在上海化工区与巴斯夫、英威达、三井化学、三菱化学等国际巨头比邻而居，融入全球顶尖产业生态[56] - 与英力士达成长达15年的乙烯原料供应长协，确保原材料稳定供应[58]

公司业绩表现 - 第三季度净利润同比大增235.31%至3.4亿元，创历史次高 [5] - 第三季度营业收入达88.68亿元，环比增长约26%，净利润环比增长61%至3.4亿元 [7] - 前三季度累计营收232.26亿元，同比增长46.27%，归母净利润6.45亿元，同比增长31.51% [8] - 前三季度磷酸盐正极材料销量达78.49万吨，同比增长64.86% [9] 产品结构与行业趋势 - 业绩反弹得益于铁锂材料价格企稳回升与高压实产品结构升级带来的“反内卷”效应 [6] - 高压实磷酸铁锂在储能及动力领域需求快速攀升是推动业绩反弹的核心因素 [10] - 上半年高压实产品销量约19.34万吨，占比已达40% [11] - 高压实铁锂成为宁德时代、比亚迪等主流客户重点导入的产品体系 [12] - 高压实磷酸铁锂均价已突破3.5万元/吨，储能型价格甚至高于动力型，反映出下游结构性紧缺格局 [15] 客户动态与市场需求 - 宁德时代高端动力电池（包括“神行”系列）占比已上升至六成，储能电池出货量占比提升至两成 [13] - 随着储能需求加速释放，高压实铁锂产能紧缺将持续至2026年 [14] - 吉利远程新能源商用车前三季度累计销量突破10万辆，同比增长显著，对高能量密度、高循环寿命材料需求迫切 [16] 公司战略与未来布局 - 公司正推进西班牙年产5万吨正极材料项目的环评审批，并在马来西亚筹备9万吨级项目 [15] - 公司与吉利集团等合作成立“湖南省新能源材料研究院有限公司”，旨在围绕磷酸铁锂体系的高压实技术、锰系正极材料及电化学储能系统进行联合研发 [15][16]

会议基本信息 - 2025年11月18-20日于深圳前海华侨城JW万豪酒店举办第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典 [1] - 会议包括主题演讲及高工金球奖颁奖典礼 [1] 格林美的商业模式与战略 - 公司开创“废弃资源回收-核心金属提炼-新能源材料制造-终端应用”的全生命周期闭环模式 [2] - 公司深耕循环经济领域24年，通过废物处理体系与核心技术突破，布局上游镍矿等关键资源及下游电池材料业务 [2] - 公司通过“国内+海外”双轮布局，以技术输出、合资共建等模式构建全球化产业网络，形成资源端、制造端、市场端协同联动的独特竞争优势 [2] 行业趋势与领袖观点 - 格林美董事长许开华博士曾在2023年指出行业已迈入产能过剩调整期，并认为化解困境的核心在于技术研发与质量管理能力的突破 [2] - 该观点被2025年的行业现状验证，具有穿透周期的前瞻性，精准预判了行业调整的长期性 [4] - 技术升级与产品迭代被视为行业穿越周期的关键路径，引领行业从“规模扩张”向“高质量发展”转型 [2][5] - 2025年是锂电行业迈向全球化、高端化、生态化新周期的关键节点 [5]

文章核心观点 - 电池产业链企业出海需保持清醒认知 多数出海企业尚未实现盈利 中国在该领域的性价比优势无可替代[2] - 出海是长达十年二十年的长期事业 投资策略宜稳不宜急 建议先试水温再稳步推进[2] 电池产业链出海现状与挑战 - 多数出海者尚未盈利 专业事务仍需专业人士处理[2] - 欧洲巨头轰然倒塌 海外项目"只闻楼梯响"的现象普遍存在[2] - 中国在电池领域的性价比优势无可替代 这是海外项目难以落地的核心原因[2] 企业出海战略建议 - 若因市场或政策必须出海 规划务必周密 切勿只计算成本账[2] - 需要吃透各国投资政策 更需警惕电力供应不足等隐性风险[2] - 海外政党轮替频繁导致政策不稳定 资本投入后难以迁移[2] - 投资策略宜稳不宜急 建议先试水温再稳步推进更为稳妥[2]

行业历史定位与使命 - 中国新能源被定位为中国的“第五大发明”，其技术将推动全球建设更具竞争力的低成本能源体系 [2] - 中国新能源产品当前所处的历史时刻，被类比于工业革命初期蒸汽机对工业体系建设的开创性作用 [2] - 行业正在为全球带来新的工业革命的开创世纪，这是中国新能源从业者的时代使命 [2] 行业发展进程 - 中国正更加主动和系统地布局并推动新能源进程 [2] - 行业相关活动如“2025第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼”将持续举办 [3] - 行业重要会议计划于2025年11月18-20日在深圳前海华侨城JW万豪酒店举行 [5]

文章核心观点 - AI算力的指数级增长与电力供给的线性增长出现结构性脱节，电力已成为AI发展的最大瓶颈[4][5][6] - 储能系统价值被提升至前所未有的高度，从备用电源演变为AI数据中心电力架构的核心调度中枢[6][12][18] - 未来算力的竞争本质是获取稳定、大规模电力能力的竞争，中国凭借在新能源、储能和特高压电网领域的优势探索换道超车路径[5][19][20] AI算力发展与电力需求矛盾 - AI大模型训练规模扩张至数万GPU集群，导致数据中心电力负荷出现剧烈波动，对电网稳定性构成直接威胁[2][11][16] - 单芯片功耗向5千瓦迈进，机架功率从传统8千瓦提升至100千瓦乃至500千瓦，一个AI机柜耗电量堪比小型社区或摩天大楼[2][9] - 一次ChatGPT查询耗电量约是一次Google搜索的10倍，到2027年AI服务器机架功耗将是5年前云服务器的50倍[9] - 全球数据中心空置率已降至3%的历史低点，热门市场接近零空置，电力供不应求成为常态[16] 储能技术解决方案与架构变革 - 英伟达发布800V直流架构白皮书，明确下一代配电方案和AIDC配储的必要性，800VDC成为最优架构[2][10] - 英伟达提出双层储能策略：机房内采用超级电容/电解电容（响应时间<400μs）平抑GPU计算峰值；机房外采用大型锂电池储能实现10秒-1小时级能量缓冲[12] - 储能系统需解决AI工作负载的巨大波动性，确保电网负荷波动率<2%的严苛要求[11][12] - 2026-2027年上线的Rubin Ultra机柜功率达到600kW以上，下一代平台将推动单机架功率突破1MW[10] 行业发展趋势与竞争格局 - 高盛预测到2030年全球数据中心电力需求将飙升160%，美国数据中心电力供需缺口将达到10.4GW[17] - 高工产研储能研究所预测到2030年全球数据中心耗电量将达到1500TWh[14] - 宁德时代、华为、阳光电源、比亚迪等中国储能企业正成为AIDC储能主力军，率先抢占市场[21] - 中国通过"东数西算"工程将算力需求导向能源富集地区，配套建设大规模储能设施，构建总成本更具竞争力的算力网络[20] 技术协同与产业变革 - AI驱动电池产业变革，颠覆传统研发范式，从"试错"走向"预测"，加速全固态电池等前沿技术量产[22][23] - AI赋能电池产业"设计-制造-运营"全链条，实现极致质量控制和全生命周期价值最大化[23] - 随着AI芯片功耗提升，传统风冷技术失效，整个行业已全面转向液冷技术[13]

公司战略与定位 - 公司拥有超过三十年在铜箔领域的技术积淀，早期以锂电铜箔见长，并占据重要市场份额 [4] - 面对AI产业需求，公司率先推进从传统工业铜箔向高精密电子电路铜箔的战略升级 [4] - 公司的新使命是突破高端电子铜箔的海外技术壁垒，实现国产高端电子铜箔性能比肩国际水平，目标是成为全球电解铜箔领导者 [6] 行业趋势与市场前景 - AI算力爆发对PCB与封装技术提出极高要求，推动上游铜箔材料迭代升级，AI集群中“东西向”流量成为主导，驱动铜箔向低轮廓方向演进 [7] - 2025年全球PCB市场预计迎来12.8%的价值增长，规模达829.87亿美元，AI服务器、高速网络、卫星通信是关键驱动力，至2029年有望突破千亿美元 [7] - 高端PCB需求显著提升，其中18+层多层板价值增速达43%，HDI板2025年价值增速预计达25.6%，先进封装基板预计增长12.8% [7] - HVLP3铜箔已成为AI数据中心PCB主流选择，HVLP4加速量产，预计到2026年HVLP3/4的月需求将超1100吨 [8] 产品矩阵与技术优势 - 公司推出四类主力电子铜箔产品，覆盖AI服务器、先进封装、6G通信等领域对高频高速、低延时、高散热的严苛要求 [9] - NE-RTF系列面向中高端AI设备，NE-RTF3适配PCIe 5.0 AI服务器及英伟达H100等GPU，NE-RTF4面向6G预研设备与封装基板 [10] - NE-HVLP系列瞄准高端AI服务器与先进封装，NE-HVLP3表面粗糙度Rz控制在0.87μm，NE-HVLP4将Rz降至0.52μm，可适配M9等级基板及H200 GPU [10] - NE-VLP厚铜箔厚度覆盖35–420μm，表面粗糙度Rz＜5.1μm，适用于服务器电源模块、新能源汽车三电系统等大电流场景 [10] - 载体可剥离/极薄铜箔铜层厚度可定制（2–5μm），表面粗糙度Rz＜0.4μm，适用于FCBGA封装基板、Chiplet互联等先进封装场景 [11] - 公司产品布局为“量产一代、验证一代、预研一代”，NE-RTF3与NE-HVLP3已规模化量产，NE-RTF4与NE-HVLP4进入客户验证阶段，NE-HVLP5为技术储备 [11] 技术突破与质量体系 - 公司通过低轮廓晶粒控制、纳米铜瘤定向生长等工艺，提升铜箔在高温高频下的界面结合力与抗剥离性能 [16] - 产品经288℃/10s漂锡测试验证，具备优异的耐热性与信号完整性 [17] - 公司构建全维度质量管理体系，配置高端设备实现微米级厚度管控与实时缺陷侦测，保证产品一致性 [22] 产业合作与生态共建 - 公司与宏仁集团、广合科技、恒驰电子签署产业链战略合作协议，强化从研发到量产的全流程协同 [19] - 公司与韩国YMT公司签订载体铜箔技术合作协议，共同推进封装基板用铜箔的技术迭代与国产化进程 [19]

高工锂电年会与金球奖评选 - 2025年（第十五届）高工锂电年会暨金球奖颁奖典礼将于11月18-20日在深圳举行 [1] - 高工金球奖被誉为“锂电行业奥斯卡”，旨在评选行业中有公信力的产品和企业品牌 [2] - 截至文章发布，锂电产业链已有超160家企业参与2025年金球奖评选 [2] 瑞浦兰钧 - 公司2025年上半年实现营收94.91亿元人民币，同比增长24.9% [4] - 2025年上半年储能电池出货量达18.87GWh，营收50.83亿元；动力电池出货量13.53GWh，营收40.27亿元 [4] - 2025年上半年户储电芯出货量全球第一，新能源重卡及换电重卡电池出货量均位列全国第二 [4] - 公司预计2025年总产能可达90GWh，2024年储能电芯出货量全球第五 [3] 星恒电源 - 公司轻型车锂电池国内市场占有率超70%，累计销量突破3300万组，连续七年全球出货领先 [6] - 产品出口30个国家和地区，东南亚销量第一，欧洲市场稳居电动自行车锂电前三强 [6] - 公司布局了从电池原材料到回收的全产业链生态，并为超30万辆电动汽车提供过动力能源 [6][7] 中科深蓝汇泽 - 公司固态电池技术能量密度已达310-340Wh/kg，支持3C快充，循环寿命超过1000次 [9] - 第四代技术将能量密度提升至600Wh/kg水平，技术达到国际领先水平 [9] - 其固态电池产品通过热蔓延测试验证，在模组内20%电芯热失控场景下实现无热蔓延 [9] 山东丰元锂能 - 截至2024年底，公司建成锂电池正极材料产能24万吨，同比增长71.4% [11] - 规划到2025年底形成正极材料总产能31.5万吨，长期规划产能共计55.5万吨 [11] - 公司正向上游延伸，规划磷酸铁产能30万吨及碳酸锂产能5万吨 [11] 蓝廷新能源 - 公司是一家技术驱动型创新企业，总融资金额超过1.4亿元，最新一轮估值超过6亿元 [13] - 主要产品为高性能锂离子电池复合隔膜及相关材料，具备从材料到产品的全体系自研能力 [13] 协鑫锂电 - 公司采用GCL-PHY一步法生产磷酸铁锂，全投资、能耗及工艺成本均同比降低50% [18] - 2024年已进入磷酸铁锂市场份额排行榜前十，随着产能释放，市场排名预计将进一步上升 [18] 申菱环境 - 公司是锂电池厂房洁净环境垂直一体化解决方案供应商，提供工业空调及超低湿度除湿机组 [21] - 具备建筑机电安装工程专业承包一级资质，并获得建筑工程界殊荣“鲁班奖” [21] 鑫精诚传感器 - 公司产品取得国际CE、UL认证，为锂电生产中的涂布、卷绕/叠片等关键工序提供力控解决方案 [16] - 合作客户包括苹果、华为、ATL、比亚迪等行业领先企业 [16]