2025年，从东南亚到中国市场，一系列信号表明，燃油摩托车（油摩） 的份额 正在被电动摩托车（电摩）快速 蚕食 。 在越南河内，政府宣布将于 2026年起在一环内全面禁摩；在印尼雅加达，电动摩托车销量年增长率超过26%；在中国，单价1万元以上的中高端电摩 销量同比增长45% 。 这些看似孤立的事件，背后实则同属一场结构性变革： 在摩托大国，燃油摩托车正在被电动摩托车系统性替代 。 倒计时56天 2025（第十五届）高工锂电年会 暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼 主办单位： 高工锂电、高工产研（GGII） 协办单位： 卡洛维德 总冠名： 海目星激光 年会特别赞助： 大族锂电 专场冠名： 英联复合集流体、逸飞激光、华视集团、欧科工业空调 金球奖全程特约赞助： 思客琦 时间&地点： 2025年11月18-20日 深圳前海华侨城JW万豪酒店 当四轮汽车的电动化转型步入深水区，两轮摩托车的 "油转电"浪潮也迎来了历史性拐点。 驱动这场变革的，已从单一的政策驱动，转向了由 电池技术根本性突破 和 用户需求升级 共同主导的新阶段。 电摩何以挑 战油 摩？ 行业共识是，电摩替代油摩已非 "能否"问题，而是"多快"问题。 伴 ...

电池行业动态 - 远景动力任命万飚为全球首席执行官 万飚拥有超20年科技行业管理经验 曾担任华为无线产品线总裁和荣耀副董事长等职务 同时兼任远景科技集团执行董事和首席技术官[1] - 蜂巢能源向斯洛文尼亚交付30MWh短刀液冷储能系统 采用双层液冷设计使电芯温差降低50% 系统全生命周期吞吐电量提升10%且设计使用寿命超20年[2] 锂电材料领域进展 - 久吾高科与国投新疆锂业签订8150万元膜处理系统采购合同 不含税金额7212.39万元 用于罗布泊盐湖老卤提锂扩能改造工程[4][5] - 盛新锂能拟以14.56亿元收购启成矿业21%股权 交易完成后持股比例达70% 旨在提升锂矿资源供应保障能力和原料自给率[6] - 苏州协晟完成千万元Pre-A轮融资 由北京紫峰资本独家注资 此前已完成天使轮融资[7] - 天赐材料递交港股上市申请 拟打造国际化资本运作平台 其子公司与瑞浦兰钧签订80万吨电解液供货协议 约定2030年底前完成交付[8][9] - 重庆锂德能源投资55亿元在四川建设5000吨固态电池复合金属锂负极材料项目 采用金属锂精馏技术实现99.99%电池级金属锂定制化配比 产品应用于固态电池和航空航天等领域[10][11] 锂电设备领域动态 - 大族激光成立东莞市大族锂电科技有限公司 注册资本3000万元 经营范围涵盖电池制造及储能技术服务 由深圳市大族锂电智能装备股份有限公司全资持股[12][13]

固态电池在无人机领域的应用进展 - 恩力动力2025年5月实现100万套固态电池生产 可为8万架工业无人机提供动力 9月将达200万套[1] - 美国Factorial Inc向加拿大Avidrone Aerospace交付首批固态锂金属电池用于远程货运无人机[1] - 固态电池初创企业通过技术定制化和市场快速响应能力打入无人机市场[3] 无人机市场规模及细分领域 - 2024年中国商用无人机市场规模达1215亿元 其中农林植保281亿元占比23% 测绘勘察268亿元占比22% 安防监控157亿元占比13%[2] - 物流运输领域市场规模128亿元 年增速32% 显示巨大扩容潜力[2] 固态电池技术性能突破 - 合源锂创2024年6月批量交付高性能无人机固态电池 能量密度突破300Wh/kg[4] - 高倍率放电工况下保持低温升 提升飞行安全及续航能力 解决物流无人机单次配送距离短和农业植保作业效率低等痛点[5] - 恩力动力为软银开发能量密度400Wh/kg 400多圈循环的电池用于平流层无人机[5] 主要企业技术路线及产品 - 恩力动力专注硫化物路线 形成三大产品平台：Swift半固态体系300-350Wh/kg用于低空无人机 Fleet纯固态体系400Wh/kg以上用于平衡车和无人机 Kosmos全固态体系[6][7][8] - 合源锂创采用氧化物路线 基于液态三元产线增加原位固化工艺[11] - 卫蓝新能源推出320Wh/kg小动力电芯为多家无人机企业供货[11] - 赛科动力研发硫化物固态电解质 离子电导率大于11mS/cm[12] 产能建设与商业化进展 - 恩力动力2023年11月建成北京大兴GWh示范工厂 2024年5月安徽滁州10GWh项目开工[9] - 公司预计2025年实现GWh级产能达产 2026年10GWh量产 2030年100GWh+全球布局[10] - 2024年销售额达1亿元 上半年已完成超1亿元 2026年目标突破10亿元[10] - 合源锂创10GWh智慧工厂2024年2月启动建设 2027年产能将提升至5-10GWh[10] - 赛科动力一期基地2024年10月投产 建设4GWh生产线和30MWh小试线 首期产能0.5GWh[12] 成本优势与性能比较 - 固态电解质材料含锂量更少 合源锂创表示产量超5GWh时成本还有3%下降空间[11] - 国轩高科将界面阻抗降至10Ω-cm以下 提升充放电性能和循环寿命[11] - 卫蓝新能源通过原位固态化解决方案解决高电压 安全性 锂枝晶等问题[11] 技术发展方向与应用场景 - 短期半固态电池主导无人机应用 优先用于物流 农业 军事等领域[14] - 中长期全固态电池能量密度有望突破500Wh/kg 在eVTOL和长航时侦察无人机等高端场景占据主导[14] - 合源锂创针对纯电动和油电混动两种驱动场景开发产品：纯电动需求350Wh/kg能量密度和3C倍率 混动需求10C倍率和300Wh/kg能量密度[14] - 中国科学院大连化学物理研究所研发氢-锂混合动力系统 能量密度400Wh/kg 续航较传统锂电池提升超100% 工作温度-40℃至50℃[15] 行业挑战与机遇 - 固态电池初创企业面临规模化生产能力不足和供应链稳定性弱等挑战[16] - 无人机赛道成为从实验室突破迈向商业化落地的关键战场[16]

2025（第十五届）高工锂电年会 暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼 主办单位： 高工锂电、高工产研（GGII） 倒计时57 天 协办单位： 卡洛维德 总冠名： 海目星激光 年会特别赞助： 大族锂电 会议合作： 陈女士 13560731836（微信同号） 人形机器人产业正从技术 " 功能实现 " 向应用 " 能力进化 " 的质变阶段过渡。这一转变的背 后，是政策推动与商业雄心的双重驱动。 近期，中国国务院新闻办公室的发布会释放了明确信号。 科技部表示，正在推动人形机器人在汽车制造、物流搬运等场景的应用落地，这为该产业迈向万亿 级市场奠定了基础。工业细分场景的明确，意味着商业化路径正逐渐清晰。 市场的热度也体现在资本层面。人形机器人公司 Figure 的 最新 估值已达到 390 亿美元，这反 映出全球资本对该赛道的认可度正快速提升，也预示着未来产量的爬升 斜率 将更为陡峭。 在产业雄心方面，特斯拉及其 CEO 埃隆 · 马斯克（ Elon Musk ）再次成为焦点。 专场冠名： 英联复合集流体、逸飞激光、华视集团、欧科工业空调 金球奖全程特约赞助： 思客琦 时间&地点： 2025年11月18-20日 深圳前海 ...

倒计时57 天 2025（第十五届）高工锂电年会 暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼 主办单位： 高工锂电、高工产研（GGII） 协办单位： 卡洛维德 总冠名： 海目星激光 年会特别赞助： 大族锂电 专场冠名： 英联复合集流体、逸飞激光、华视集团、欧科工业空调 金球奖全程特约赞助： 思客琦 01 日前，字节跳动发布抖音集团数据中心风光储微网合同能源管理寻源公告。 时间&地点： 2025年11月18-20日 深圳前海华侨城JW万豪酒店 会议合作： 陈女士 13560731836（微信同号） ◆ 政策 ◆ 四部门：推动建立高安全、 高可靠电池储能装备体系 01 国家能源局等四部门发布关于推进能源装备高质量发展的指导意见。其中提出，推动建立高安全、 高可靠电池储能装备体系，研制长寿命、宽温域、低衰减锂电池、钠电池、固态电池关键装备，构 建低成本长时钒基、铁基、有机等液流电池装备体系。 突破电池管理系统安全监测、隐患预警和主动防护技术，提升储能电池本征安全性能。突破大容 量、低成本物理储能技术，研制高水头抽水蓄能机组及大容量变速机组，研发大功率、高参数压缩 机及膨胀机等关键装备和低成本、高效率、长寿命储热关键技术装备 ...

总冠名： 海目星激光 年会特别赞助： 大族锂电 专场冠名： 英联复合集流体、逸飞激光、华视集团、欧科工业空调 金球奖全程特约赞助： 思客琦 时间&地点： 2025年11月18-20日 深圳前海华侨城JW万豪酒店 倒计时57 天 2025（第十五届）高工锂电年会 暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼 主办单位： 高工锂电、高工产研（GGII） 协办单位： 卡洛维德 会议合作： 陈女士 13560731836（微信同号） 9 月 21 日，全球最大的钴生产国刚果（金）宣布，自 10 月 15 日起结束长达八个月的出口禁 令，转向严格的配额制管理。 对于占全球三分之二以上钴供应的 国内 电池产业链而言， 配额制 意味着 更明确的 供应格局收 紧。 出口配额低于一半产能 实质性紧缩来袭 根据刚果（金）战略矿产市场监管控制局（ ARECOMS ）的方案， 2025 年剩余可出口钴仅 1.81 万吨， 有关 测算 指出 ， 今年所剩的 1.81 万吨 配额， 较去年同期实际出口量缩减超 60%， 对应 全 球钴供应缩减 6.7 万吨，市场已从预期短缺转向实质短缺。 且ARECOMS的 2026 、 2027 年的年度上限为 ...

文章核心观点 - 中国锂电行业进入新一轮资本开支周期 但此轮扩张与2020-2021年以规模为核心的产能军备竞赛存在本质区别 呈现出全球化 高端化和生态化三大新范式 标志着行业从粗放规模增长迈向高质量发展阶段 [3][4][26][27] 全球化：从"中国制造"到"全球布局" - 中国企业投资版图从聚焦本土转向全球多点开花 2024年电动汽车供应链境外投资规模首次超过国内投资 其中74%资金投向电池工厂 [6] - 全球化布局地域广泛且具战略纵深 覆盖东南亚 欧洲和美洲关键市场 例如中创新航在葡萄牙建设15GWh电池工厂 宁德时代和瑞浦兰钧在印尼投建新产能 亿纬锂能在马来西亚布局圆柱电池和储能电池基地 [7] - 产业链协同出海特征显著 电池厂海外扩张与终端整车厂全球化紧密协同 如长城汽车和比亚迪2025年启动巴西工厂生产 通过海外建厂规避贸易壁垒并满足国际车企供应链本土化要求 [9] - 电池企业海外营收占比持续提升 2025年上半年宁德时代海外营收占比达34% 国轩高科为27% 亿纬锂能和欣旺达分别达25%和40% [10] 高端化：从"规模复制"到"技术迭代" - 本轮资本开支包含大量面向下一代技术的投资 尤其以固态电池为代表的先进产能 行业驱动力从拼成本转向拼技术 [13][14] - 固态电池设备订单密集落地 先导智能2024年固态电池设备订单近1亿元 2025年上半年达4-5亿元 全年订单有望达8-10亿元 并成功交付干法混料涂布设备和600MPa等静压设备 [14] - 固态电池生产各环节投资活跃 海目星手握4亿元2GWh固态电池量产设备订单 赢合科技交付固态湿法涂布与辊压设备 杭可科技获得欧洲车企固态电池中试线后段设备订单 利元亨承接国内首条硫化物全固态电池整线项目 [15][16] - 龙头企业采取双轨并行战略 在海外市场规模化扩张成熟LFP和NCM技术 在国内市场技术性升级投建固态 半固态等下一代技术试验线和首批生产线 [17][18] 生态化：从"环节博弈"到"链式共振" - 产业链传导机制更为健康 表现为终端需求驱动 自下而上有序传导的链式共振 [19][21] - 上游材料端复苏明显 2025年6月头部LFP材料企业产能利用率普遍超80% 部分企业达90%以上 触发新一轮扩产计划 [21] - 材料端扩产同样体现高端化和全球化特征 湖南裕能布局西班牙 龙蟠科技布局印尼 国内新建项目对标第四代超高能量密度和高压实密度等高性能产品 [22][23] - 头部企业间深度绑定 宁德时代向上游富临精工预支付15亿元款项锁定2026年底前高压实铁锂材料供应 基于长期订单和预付款的合作模式确保扩产基于真实需求 [24] - 设备端迎来新增和更新双轮驱动 设备更新需求占比从2020年代初约15%逐步提升至2025年20% 2026年35%和2027年43% 2025年上半年先导智能 海目星等头部设备企业新签及在手订单总额超300亿元 同比增长70%至80% [24][25] 从"内卷"到"超越" - 本轮扩张是对上一轮周期内卷式竞争的系统性修正与战略超越 空间维度上通过产能出海开拓全球增量市场 技术维度上通过先进产能迭代升级低端同质化产能 格局维度上头部集中体现市场出清后的有序扩张 [26][27]

文章核心观点 - 中国锂电池产业在经历两年行业"深冬"后显现明确周期性拐点 新一轮由头部企业引领、基于真实需求复苏的资本开支周期已启动 [2] 市场情绪转变 - 2025年第二季度资本市场出现分化行情 宁德时代、赣锋锂业与天齐锂业等产业链核心企业股价强劲回升 [3] - 市场对供给端信息敏感度急剧放大 宁德时代江西宜春矿山许可证到期消息引发锂业股集体跃升10% [4] - 市场主要矛盾从需求不足转向供给紧张警惕 呈现周期底部向上拐弯的经典前兆 [4] 财务数据表现 - 2025年第二季度中国锂电全产业链营业收入2678.64亿元人民币 同比增长11% 环比增长13% [5] - 当季归母净利润总额217.65亿元 同比激增30.49% 环比增长18.68% 连续两个季度实现双重快速增长 [5][6] - 正极材料领域二季度净利润同比增长高达164.02% 全产业链细分领域盈利能力显著改善 [6] - 雅保在碳酸锂现货价格同比下跌20%背景下实现每股0.11美元调整后盈利 超市场预期亏损0.82美元 [7] - 天齐锂业2025年上半年扭亏为盈 主因锂化合物及衍生品产销量同比增长 [9] 产能与资本开支 - 2025年上半年中国头部电池厂商产能利用率自2022年来首次整体突破80%荣枯线 前六制造商均超80% [10] - 宁德时代2024年三季度重启大规模设备招标 2025年上半年产能利用率达90% 接近2021年95%历史记录 [11] - 2025年上半年中国锂电池行业资本开支总额同比正增长31.72% 电池制造环节Q1和Q2同比增速分别为23%和40% [14] - 宁德时代2025上半年资本开支202亿元 同比大幅增长46% 规模为历史第二高点 [14] - 亿纬锂能同期资本开支44亿元 同比激增104% 投资8.65亿元建设马来西亚第二期储能电池工厂 [15] - 中创新航、宁德时代、国轩高科在建产能规模均已超过百GWh级别 [15] 需求结构变化 - 2025年储能系统占全球电池总产量27% 显著高于2024年23%和2023年18% [17] - 磷酸铁锂电池领域 储能系统消耗全球40%以上LFP电池产量 [17] - 亿纬锂能、中创新航等企业出货结构中储能电池占比近50% [18] - 全球储能系统电池2025年出货量预测被大幅上调约50% [19] - 中国提出2027年新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上 带动约2500亿元项目直接投资 [19] - 2025年8月中国纯电动汽车零售销量同比增长17.2% 插电混动汽车出现7.3%同比负增长 [20] - 2025年8月中国新能源汽车单车平均带电量54.0kWh 较去年同期46.4kWh大幅增长16.4% [21] - 动力电池电芯价格止跌 储能电池电芯价格从0.25元/Wh底部回升至0.27-0.28元/Wh [22]

文章核心观点 - 中美企业格林美与Ascend Elements合作开拓欧洲动力锂电池回收市场 回应欧盟新电池法规创造的高价值可持续市场机遇[2] - 欧盟新电池法通过强制性回收目标 再生材料含量要求和数字电池护照等措施 强力重塑欧洲电池循环经济蓝图 目标2030年实现89-90%电池自主供应[3][4][5][6][7][8] - 中国企业集体涌入欧洲回收市场 包括华友钴业 宁德时代 中伟股份等 采取差异化战略路径应对原料争夺和供应链挑战[16][17][18][19] 欧盟电池法规框架 - 便携式电池回收率目标：2030年达到73% 轻型交通工具电池回收率：2031年达到61% 电动汽车电池生产商承担100%回收责任[5] - 材料回收效率底线：2027年钴 镍 铜回收率不低于90% 锂回收率不低于50% 2031年钴 镍回收率提升至95%[5] - 再生材料含量要求：2028年新电动汽车电池必须含16%再生钴 6%再生锂 6%再生镍 2036年门槛大幅提升[6] - 数字电池护照：2027年容量大于2千瓦时电池需记录全生命周期信息[7] - 欧盟锂需求：2030年达55万吨/年 目前仅生产1%关键原材料 通过关键原材料法案要求2030年至少15%战略原材料来自回收[7][8] 格林美-Ascend Elements合作战略 - 技术互补：格林美提供规模化生产能力和成本控制经验 Ascend Elements提供Hydro-to-Cathode®专利技术 成本降低50% 碳排放降低49% 电池循环寿命延长50% 功率性能提升88%[10][11] - 跨国循环模式：探索"欧洲-印尼-欧洲"模式 利用格林美印尼年产15万金属吨镍资源基地对冲欧洲原料短缺[12][13] - 战略定位：以"敏捷技术联盟"切入欧洲市场 应对专业技术商和电池厂竞争[14] 中国企业欧洲布局 - 华友钴业：投资15亿欧元在匈牙利建设正极材料工厂 与德国Tozero 法国苏伊士合作 利用香港GEM Sky31个回收服务中心[17] - 宁德时代：通过子公司邦普循环在匈牙利超级工厂附近设回收设施 处理生产废料并为宝马 奔驰提供本土化解决方案[18] - 中伟股份：与德国revomet成立合资企业 收购比特费尔德工厂25%股份 年处理能力2.8万吨 锁定镍 钴 锂原料来源[18] - 其他企业：亿纬锂能在匈牙利为宝马配套建厂 国轩高科与斯洛伐克InoBat在德国 斯洛伐克建厂[18] 市场挑战与前景 - 原料争夺：欧洲超级工厂建设初期高纯度生产废料成为2030年前回收企业争夺焦点[19] - 技术经济性挑战：磷酸铁锂电池回收缺乏高价值钴和镍 经济性成为世界性难题[19] - 人才短缺：欧洲面临从操作自动化设备技工到湿法冶金化学工程师的严重技术人才短缺[19] - 未来市场：2033年全球第二生命电池市场规模达190亿美元 直接回收技术可能颠覆现有格局[20]

倒计时59天 2025（第十五届）高工锂电年会 暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼 主办单位： 高工锂电、高工产研（GGII） 协办单位： 卡洛维德 总冠名： 海目星激光 年会特别赞助： 大族锂电 专场冠名： 英联复合集流体、逸飞激光、华视集团、欧科工业空调 金球奖全程特约赞助： 思客琦 时间&地点： 2025年11月18-20日 深圳前海华侨城JW万豪酒店 会议合作： 陈女士 13560731836（微信同号） 2025年1-8月新能源重卡销量超11万辆，同比增长约179%。新能源重卡销量的快速增长，同步 带动了补能方式的多元发展。 其中，兆瓦级超充方案成为新能源重卡补能方式的焦点。 近日，华为在超充联盟2.0的基础上集中签约，并宣布预计 年内在深圳建成落地建成20个兆瓦超 充场站，明年计划在湾区拓展至500座。 此前，华为兆瓦级超充方案已联合11家车企开发30余款4C超充重卡，覆盖港口、矿山等高频作业 场景，并与顺丰、京东等物流企业达成战略合作，首批部署5000辆适配车型。 更进一步，华为联合多家车企成立的"超充联盟2.0"计划年底前推出59款兆瓦超充重卡， 目前， 该联盟已实现交付22款。 不仅如此，华 ...