全国母基金及产业基金动态 - 本周四川、江苏、广东、浙江、青海等多地宣布母基金落地或招募GP，重点布局具身智能、半导体、新能源、人工智能、低空经济、生物医药、高端制造等硬科技领域 [2] - 武汉、北京、珠海、漳州等地亦有基金设立或落地，主要聚焦集成电路、医疗健康、新能源、新材料、智能制造、低空经济、人工智能、航空航天、海洋经济 [3] 具体基金设立与招募详情 - 南京江北具身智能产业投资基金公开遴选GP，基金主要投向具身智能及相关产业，江北新区国资出资比例不超过70%，基金管理机构认缴出资比例不低于1%，原则上全部资金投资于南京智能制造园项目 [4] - 台州市半导体产业基金（温岭）完成工商注册，总规模10亿元，由台州金投科创母基金与温岭国资为主要出资人，金雨茂物担任管理人，重点投向半导体产业链关键环节 [5] - 深圳市设立全国首只AIC产业母基金，规模70亿元，由建信金融资产投资有限公司、深圳市海洋投资公司、深圳市引导基金、福田区引导基金共同发起，后续子基金放大规模达200亿元，服务于产业投资、并购整合等目标 [6][7] - 成都市创业投资引导基金发布子基金管理机构申报指南，该引导基金包括总规模69亿元的成都未来产业创业投资引导基金，聚焦市委市政府确定的重点产业链 [8][9][10] - 青海省高质量发展政府投资基金总规模50亿元，首期出资15亿元已到位，存续期20年，对支持"四地"建设的子基金投资总额度不少于70%，重点支持盐湖产业、清洁能源、零碳产业等 [15][16] - 苏州战新基金公司发布5只母基金的子基金遴选公告，聚焦高端装备、生物医药、人工智能、低空经济、新能源及智能座驾 [18] - 江苏徐州新兴产业专项母基金完成备案，规模30亿元，采取"母子基金+直投"方式，聚焦新能源、集成电路、新材料、绿色环保等 [19] - 珠海金湾区设立首支天使基金，总规模2亿元，首期1亿元，重点围绕集成电路、医疗健康、新能源等战略性新兴产业，投向种子期、初创期科技项目 [21] - 北京朝阳数聚股权基金设立，总规模5亿元，由朝阳区科创基金与北京金控集团、工银投资共同设立，聚焦数据要素关键领域 [22] - 漳州高鑫润信大健康基金完成备案，总规模10亿元，由中信建投资本管理，主要投资医疗健康领域，包含药品、医疗器械、合成生物等赛道 [23] - 武汉市江夏科技投资集团与北京电控产业投资公司拟共同设立总规模50亿元产业投资基金，聚焦集成电路、新型显示、新一代信息技术等重点产业 [24] - 福建省文旅数创基金正式落地，总规模30亿元，由福建金投、中国文化产业投资母基金和美团共同发起，美团龙珠担任管理人，聚焦"文化+"领域 [25] - 隐山资本首个聚焦新材料与新能源领域的私募股权投资基金完成募集，规模5亿元人民币，获得了天齐锂业、安徽省新材料产业主题母基金等机构参与 [26][27] 上海市政府投资基金管理办法要点 - 办法旨在构建科学高效的政府投资基金管理体系，促进基金高质量发展，更好发挥服务上海经济的功能作用 [28][29] - 政府投资基金应坚持有效市场和有为政府相结合，突出政府引导和政策性功能定位，聚焦国家和本市重大战略、重点领域以及市场薄弱环节 [30] - 基金分为产业投资类和创业投资类，产业类基金重点投资产业链关键环节和延链补链强链项目，创业类基金重点投早、投小、投硬科技 [30] - 各级政府应强化基金的整体谋划和资源统筹，布局应适度集中，同一政府原则上不在同一行业或领域重复设基金 [31] - 新设政府投资基金存续期一般不超过10年，创业投资类及重点发展的战略性新兴产业领域基金可适当延长 [32] - 政府投资基金一般应采用公司制、有限合伙制等组织形式，可采取母子基金或直投项目方式，严控基金层级防止多层嵌套 [35] - 基金运作管理应按照"政府引导、市场运作、科学决策、防范风险"的原则，实行市场化运作 [36] - 基金不得从事担保、抵押、投资二级市场股票（除定向增发等）、期货、房地产等业务 [37] - 政府投资基金应科学合理确定退出期，政府出资退出时按约定或采取市场化方式确定转让价格 [39] - 严禁以政府投资基金名义变相举债，不得承诺最低收益、回购本金、承担本金损失等 [40]

新兴产业与未来产业规划 - 2024年“三新”经济增加值占GDP比重超过18% [1] - 打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，将催生数个万亿元级甚至更大规模的市场 [1] - 前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点 [1] - 未来10年相关产业将再造一个中国高技术产业 [1] 行业活动与动态 - 2025母基金年度论坛圆满举办，主题为内地携手香港，共话科创时代中国力量 [2] - “2025投资机构软实力排行榜”正式发布 [2] - 有重要行业活动在厦门举行，吸引大量LP、GP参与 [2]

基金设立背景与目的 - 南京智能制造产业园建设发展有限公司发起设立南京江北具身智能产业投资基金[2] - 基金旨在落实园区产业发展和转型升级要求 发挥基金在机器人制造产业中的赋能支撑作用[2] 基金投资策略与范围 - 基金主要投资方向为具身智能及相关产业领域[2] - 原则上全部资金应投资于南京智能制造园项目[2] 基金出资结构 - 江北新区国资对基金的出资比例不超过基金认缴出资总额的70%[2] - 国资将根据社会资本实际募集到位情况与其他社会资本同比例到位[2] - 基金管理机构认缴出资比例不低于基金认缴出资总额的1%[2] 行业动态与活动 - 2025母基金年度论坛圆满举办 主题为内地携手香港共话科创时代中国力量[3] - 投资机构软实力排行榜正式发布[3]

基金设立与规模 - 台州市半导体产业基金（温岭）完成工商注册，总规模为10亿元人民币 [1] - 主要出资方包括台州金投科创母基金与温岭国资，金雨茂物担任基金管理人 [1] - 构建了"市级引导、区级主导、专业管理"的高效协同投资模式 [1] 投资策略与方向 - 基金践行"投早、投小、投长期、投硬科技"的投资理念 [1] - 重点投资方向为半导体产业链的关键环节 [1] - 目标是通过投资引导产业链优质企业落地，实现全方位创新、全链条培育和全过程服务 [1] 战略目标与影响 - 基金旨在助力台州构建具有区域竞争力的半导体产业生态 [1] - 战略目标是打造长三角集成电路特色产业基地 [1] - 该基金将为浙江省"415X"先进制造业集群建设贡献台州动能 [1]

上市公司出资活动总体趋势 - 2024年9月，上交所和深交所共有42家上市公司（含子公司）对私募股权基金进行出资，共投向43支基金，出资笔数达51笔，已披露出资额合计60.05亿元，平均单笔出资额为1.28亿元 [3][7] - 9月参与出资基金的平均规模相较8月有所增加，整体呈现上升趋势 [3][8] - 从近一年趋势看，出资基金平均规模在2025年1月达到峰值14.91亿元，随后有所波动，但9月数据仍显示活跃态势 [11] 上市公司出资地域分布 - 从上市公司出资次数分布看，出资最活跃的地区是广东和浙江，其次是江苏和上海 [3][19] - 从出资规模分布看，9月北京的上市公司出资规模最大，超过10亿元 [3][19] - 湖北省在出资额方面表现突出，达10.75亿元 [15] 上市公司出资行业与规模分布 - 从出资上市公司行业分布看，9月工业公司出资额最多，其次是公共事业公司；材料和金融公司在出资次数方面共同位居第一 [14] - 上市公司出资规模主要集中在1-5亿元区间，占比42%；其次为小于1亿元的出资，占比25%；按出资次数计算，大多数出资金额集中在小于1亿元 [20] - 从合伙人性质分布看，9月参与股权投资的上市公司100%以有限合伙人形式出资基金 [16][19] 国资与非国资出资对比 - 9月份，国资背景出资方出手12次，出资规模为34.85亿元；非国资背景出资方出手38次，总出资规模为25.65亿元 [12] - 从出资规模看，国资单次出资规模较大，而非国资在出资次数上更为活跃 [12] 活跃投资机构与典型案例 - 华夏宣科成立于2023年12月，管理规模0-5亿元，参与上海华科致芯创业投资合伙企业，拟出资公司包括亿道信息、安凯微、思瑞浦等 [22] - 苏州维特力新成立于2016年5月，管理规模50-100亿元，是嘉御资本旗下投资管理公司，主要投向新消费、跨境电商和新一代信息技术 [24][25] - 华登高科是华登国际于2023年12月在上海设立的本土化总部，截至2024年3月，华登国际累计管理基金规模超过200亿元，在全球投资超过500家企业，其中138家已上市 [26] - 共达电声出资广州韦豪半导体产业创业投资合伙企业，投资领域聚焦半导体和集成电路行业 [29] - 南网储能认缴出资不超过10亿元投资南网工融双碳股权投资基金，重点投向新型能源体系和新型电力系统建设领域 [32]

基金设立概况 - 金湾区首支天使基金于10月22日在珠海国际健康港发布设立 [1] - 基金总规模为2亿元人民币，首期规模为1亿元人民币 [1] - 基金由金航集团旗下基金公司作为管理人发起，联港集团共同参与设立 [1] 投资策略与重点 - 基金采取"投早、投小、投硬科技"的投资策略，重点投向种子期、初创期的科技项目 [1] - 投资领域聚焦于集成电路、医疗健康、新能源、新材料、智能制造、低空经济、人工智能、航空航天、海洋经济等战略性新兴产业 [1] 战略目标与影响 - 基金设立旨在加大对金湾区科技成果转化和产业链上下游中小企业的场景对接 [1] - 目标为加快培育金湾区战略性新兴产业和未来产业，助力构建以新质生产力为支撑的现代化产业体系 [1]

文章核心观点 - 深圳市发布行动方案，旨在通过推动并购重组高质量发展，提升上市公司质量，培育大型企业，并围绕战略性新兴产业和未来产业构建产业链生态圈 [1][2][3] 行动方案总体目标 - 力争到2027年底，辖区境内外上市公司总市值突破20万亿元 [1] - 培育形成千亿级市值企业20家 [1] - 累计完成并购项目超200单，交易总额超1000亿元 [1] - 带动社会资本形成万亿级"20+8"产业基金群 [1] 重点产业并购方向 - 支持在集成电路、人工智能、新能源、生物医药等战略性新兴产业领域开展上下游并购重组 [1] - 鼓励收购有助于强链补链和提升关键技术水平的优质未盈利资产 [1] - 鼓励在合成生物、智能机器人、量子信息、前沿新材料等未来产业赛道积极开展并购重组 [1] 参与主体与实施机制 - 鼓励有实力的民营企业基于产业转型升级开展并购重组 [2] - 支持专精特新企业收购优质资产或作为并购标的 [2] - 加快实施国有企业战略性重组和专业化整合，提升对轻资产科技型企业并购的估值包容度 [2] - 建立上市公司并购重组标的项目库，形成滚动实施机制 [2] 融资渠道与金融支持 - 鼓励企业运用现金、股份、定向可转债、科创债券等方式实施并购 [2] - 鼓励银行通过并购贷款、银团贷款、投贷联动等方式给予信贷支持 [2] - 探索非居民并购贷款、科技型企业并购贷款创新试点 [2] - 鼓励各级政府投资基金与金融机构、产业资本开展产业基金合作 [3] - 开展私募股权创投基金份额转让试点，支持S基金提供融资资源 [3] 跨境合作与市场联通 - 支持行业龙头企业赴港上市或再融资，提升跨区域并购效率 [3] - 支持深交所与港交所加强合作，探索并购融资机制互联互通 [3] - 稳妥支持耐心资本及境外投资者通过QFII、QFLP等方式参与并购重组 [3] 其他支持措施 - 支持具备拯救价值的尾部上市公司通过并购重组、破产重整提升质效 [3] - 简化上市公司再融资、并购重组业务无违法违规证明的申请流程 [3]

市场整体趋势 - 创投圈募资、投资、退出节奏同步加速流转，市场情绪呈现久违的躁动 [2] - 一级市场迎来关键转折点，多项指标悄然回温，退出预期改善盘活了整个投资链条 [5] - 市场情绪钟摆已从疑虑摆向共识，由制度红利和优质资产共同驱动新周期 [15] 港股IPO市场表现 - 截至9月底港交所IPO融资总额达1829亿港元，较2024年同期增长超过两倍 [7] - 港交所上市科正在处理的公开上市申请近300宗，新股市场强劲势头持续 [7] - 近300家排队企业中近半数是科技公司，A+H模式融资额占据港股IPO近半壁江山 [8] - 多家业内头部机器人企业如云迹科技、优艾智合等正排队等待IPO [15] 国际资本动向 - 海外投资者对中国资产认知发生根本性扭转，从“不能投”转变为“不能不投” [3] - 欧美、中东及新兴市场的长线资金正成为港股IPO基石锚定投资的坚实力量 [8] - 中东主权财富基金前所未有地关注中国市场，例如中联投与阿吉兰全球签署3亿美元股权投资基金合作协议，重点投资人工智能、新能源与泛半导体等领域 [12] - 招商资本与卡塔尔投资促进局探讨共同发起产业基金，支持中企在卡塔尔及周边区域发展 [12] 机构运营与人才市场 - 基金因退出预期改善而更有底气与LP沟通后续募资，后期项目估值体系得以重构，避免流血融资 [5][6] - 自2025年Q2以来，多家美元基金或双币基金重启冻结三年的关键岗位招聘 [13] - 招聘岗位除长期需求的IR外，为应对中国企业出海需求的投资人岗位也明显增加 [13]

文章核心观点 - 腾云香港科创集群加速器正式启动，是香港首个聚焦“创科出海”的资本驱动型加速平台 [2] - 加速器旨在响应香港特区政府政策，构建“政产学研投”融合生态，助力中国科创企业以香港为桥头堡拓展国际市场 [4][5] - 平台已具备实质性规模，拥有约20,000平方呎空间并引入首批70家战略性新兴产业企业 [4][5] 加速器平台概况与设施 - 加速器在数码港设立约20,000平方呎空间，设有创科展示中心、智能会议室系统、全景接待室及办公区域 [4] - 平台定位为中国创科企业“通过香港走向世界”的战略平台 [4] - 开幕典礼设有创科展览专区，近50家入驻企业展示了双足机器人、氢动力无人机等代表性技术成果 [4] 入驻企业规模与领域 - 首批引入70家优质企业，聚焦信息技术、人工智能、先进制造、生物医药、医疗器械及能源科技等战略性新兴产业 [4][5] - 在首场“创科出海企业香港路演会”中，有14家顶尖创科企业集体亮相 [6] - 代表性企业包括航景创新（工业级无人直升机）、星动纪元（人形机器人）、安龙生物（基因治疗）等，涵盖多个前沿技术领域 [7][9] 战略支持与合作伙伴 - 加速器与数十家知名股权投资基金建立战略合作伙伴关系，为企业提供多元化融资渠道 [6] - 平台获得香港特区政府政策支持，包括“创科加速器先导计划”、优化版“创科创投基金”以及即将推出的“创科产业引导基金” [5][11] - 数码港作为合作方，将发挥“超级联络人”和“超级增值人”角色，提供创科生态支持 [5][13] 数码港的生态基础 - 数码港作为香港数码科技枢纽，已汇聚超过2,300间创科企业 [8] - 其中包含12间上市公司及10间独角兽企业，并吸引了超过30间海内外上市企业、独角兽及准独角兽企业落户 [8] - 数码港社群涵盖金融科技、智慧生活、数码娱乐等多个范畴，为加速器提供了成熟的创科环境 [8] 未来发展愿景 - 加速器未来将继续联手数码港，引入更多优秀企业，完善本地创科生态圈，推动产业升级 [6][15] - 目标是利用香港“一国两制”的独特优势和国际化平台，引导更多企业通过香港走向世界，为国家科技强国战略贡献力量 [5][15] - 香港作为国际金融中心，将为内地科创企业提供多元融资渠道并帮助对接全球市场资源 [5][15]

基金设立与备案 - 漳州高鑫润信大健康产业投资合伙企业（有限合伙）已在中国证券投资基金业协会完成备案 [1] - 该基金由中信建投资本管理有限公司联合多家机构共同发起设立 [1] 基金管理与规模 - 中信建投资本担任基金的基金管理人、普通合伙人及执行事务合伙人 [1] - 基金总规模为10亿元人民币 [1] 投资策略与领域 - 基金主要投资于医疗健康领域 [1] - 具体投资方向包含药品、医疗器械、医疗健康上游供应链及零部件、食品保健品、合成生物、化工材料、消费医疗等大健康相关赛道 [1] - 基金将对非上市企业进行股权投资 重点关注成长期以及早期创业投资项目 [1]