募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股2800万股，发行价格为98.35元/股，募集资金总额为27.54亿元[1] - 扣除发行费用（不含增值税）1.87亿元后，实际募集资金净额为25.67亿元[1] - 容诚会计师事务所对募集资金到位情况进行了审验并出具验资报告[1] 募集资金管理及投资项目 - 公司对募集资金采取专户存储管理，已与保荐机构、开户银行签订三方监管协议[2] - 募集资金投资项目包括年产6000吨碳酸亚乙烯酯项目，项目投资总额9亿元，拟使用募集资金投入7亿元，调整后募集资金投入金额为9亿元[2] 历史超募资金使用情况 - 2022年8月通过决议使用不超过5亿元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额26.78%[2] - 2023年8月再次通过决议使用不超过5亿元超募资金永久补充流动资金[3] - 2024年8月第三次通过决议使用不超过5亿元超募资金永久补充流动资金，占比26.78%[3] - 公司承诺十二个月内使用超募资金补充流动资金不超过超募资金总额30%[3][4] 本次资金使用计划 - 超募资金总额为18.67亿元，经前三次补流及回购后余额为1.37亿元，理财利息收入约1亿元[5] - 本次拟使用不超过2.37亿元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额12.69%[5] - 资金将用于与主营业务相关的经营活动，满足公司实际经营发展需要[4] - 该议案已通过董事会审议，尚需提交股东大会批准[5] 资金使用合规性 - 本次资金使用符合《上市公司募集资金监管规则》及科创板相关监管指引要求[4] - 保荐机构认为该事项有助于提高募集资金使用效率，降低财务成本[6] - 保荐机构对使用部分超募资金永久补充流动资金事项无异议[6]

股价表现 - 公司股价收报33.42元 单日跌幅5.33% 目前处于破发状态 [1] - 公司于2022年7月13日科创板上市 发行价98.35元/股 [1] - 上市第三日（2022年7月15日）盘中创历史最高价129.20元 [1] 首次公开发行 - 发行数量2800万股 募集资金总额27.54亿元 [1] - 扣除发行费用1.87亿元后 募集资金净额25.67亿元 [1] - 实际募集净额较原计划超额18.67亿元 [1] - 原计划募集资金7亿元 用于年产6000吨碳酸亚乙烯酯、3000吨氟代碳酸乙烯酯项目及研发中心建设 [1] 发行费用构成 - 总发行费用1.87亿元 其中承销费用1.43亿元 保荐费用877.36万元 [1] 股东回报 - 2023年5月实施利润分配方案 每股派发现金红利1元（含税） [2] - 以资本公积金向全体股东每股转增0.45股 [2] - 股权登记日为2023年5月9日 除权日为2023年5月10日 [2]

行业投资评级 - 基础化工行业评级为"优于大市"（维持）[2] 核心观点 - 政策持续赋能新疆发展，2025年系新疆维吾尔自治区成立70周年，叠加西部大开发战略推进，新疆有望获得更多支持性政策，看好新疆中长期增长潜力[5] - 新疆是能源安全保供核心，煤化工进入快速发展期，国务院国资委联合25家央企计划2028年前在新疆完成9395.71亿元投资，重点投向煤炭煤电煤化工、油气生产加工和新能源开发领域[5] - 2025年准东开发区计划启动总投资4400亿元的152个项目，加快打造2个千亿级和3个百亿级产业集群[5] 化工板块表现 - 本周申万基础化工行业指数涨跌幅为+2.3%，跑赢上证综指0.2个百分点，跑赢创业板指数1.8个百分点[4] - 年初至今申万基础化工行业指数涨跌幅为+16.3%，跑赢上证综指7.8个百分点，跑赢创业板指数7.3个百分点[4] - 细分板块中改性塑料（+9.6%）、其他橡胶制品（+8%）、涂料油墨（+4.8%）涨幅居前[16] 产品价格变动 - 本周化工品价格涨幅前十：盐酸(+900%)、氯化铵(+13.3%)、焦精煤(+11%)、一甲胺(+11%)、液氩(+9.1%)[5] - 本周化工品价格跌幅前十：三氯蔗糖(-28%)、碳酸亚乙烯酯(-11.1%)、柴油(-9.4%)、Brent期货(-8.4%)、三甲胺(-8.3%)[5] 投资建议 - 核心资产进入长期配置价值区间，关注宝丰能源、万华化学、华鲁恒升、卫星化学[8] - 供给短缺行业弹性机会：维生素（浙江医药、新和成）、三氯蔗糖（金禾实业）、制冷剂（巨化股份、三美股份）、涤纶长丝（桐昆股份、新凤鸣）[9] - 需求确定性方向：民爆（易普力、江南化工）、改性塑料（金发科技）、复合肥（新洋丰、云图控股）[10] - 高分红资源股价值重估：磷矿（云天化）、钛矿（龙佰集团）、原油（中国海油）[10] 新疆板块机遇 - 建议关注民爆（易普力、雪峰科技）、化工工程公司（中国化学、东华科技）、新疆资源型企业（广汇能源、宝丰能源）[5] - 新藏铁路有限公司成立（注册资本950亿元）将加速新疆交通基础设施升级，进一步赋能煤化工产业发展[5]

股价表现与发行情况 - 公司股价收报31.90元人民币 单日跌幅5.82% [1] - 公司于2022年7月13日在科创板上市 发行价98.35元/股 发行数量2800万股 [1] - 上市后第三个交易日（2022年7月15日）创历史最高价129.20元 目前股价处于破发状态 [1] 募集资金使用 - 首次公开发行募集资金总额27.54亿元 扣除发行费用1.87亿元后净额25.67亿元 [1] - 实际募集资金净额较原计划7亿元超出18.67亿元 [1] - 原计划募集资金用于年产6000吨碳酸亚乙烯酯、3000吨氟代碳酸乙烯酯项目及研发中心建设 [1] 发行费用构成 - 发行费用总额1.87亿元 其中承销费用1.43亿元 保荐费用877.36万元 [1] - 保荐机构为华泰联合证券 保荐代表人为蔡福祥和李骏 [1] 股东回报方案 - 2023年5月实施利润分配方案 每股派发现金红利1元（含税） [2] - 同时以资本公积金向全体股东每股转增0.45股 [2] - 股权登记日为2023年5月9日 除权日为2023年5月10日 [2]

对外投资概述 - 公司通过董事会和监事会决议，同意控股子公司祥和新能源投资建设年产6万吨碳酸乙烯酯项目（一期3万吨）[1] - 项目由祥和新能源作为实施主体，授权公司总经理及管理层全权负责具体实施[1] 土地竞拍情况 - 祥和新能源竞得湖北省孝感市云梦县盐化工产业园宗地编号G(2025)012的国有土地使用权，面积未披露[2] - 土地位于云梦县华祥一路以北、盐发大道以东、华祥二路以南，用途为年产6万吨碳酸亚乙烯酯项目（一期3万吨）建设[2] - 土地出让方为云梦县自然资源和规划局，与公司无关联关系，交易不构成重大资产重组[2] 项目影响 - 竞得土地将用于完善新能源产业链布局，提升公司综合竞争力[2] - 项目符合公司战略发展规划，预计不会对财务及经营状况产生不利影响[2] 后续事项 - 祥和新能源需缴纳地价款并办理权属证书，项目建设需取得政府审批[2] - 公司将推进投资事项落实并履行信息披露义务[2]

公司动态 - 子公司祥和新能源以5925万元取得湖北省孝感市云梦县盐化工产业园15 19万平方米工业用地使用权 宗地编号G(2025)012 出让期限50年 [1] - 该地块将用于年产6万吨碳酸亚乙烯酯项目一期3万吨的生产建设 符合公司战略发展规划 [1] 项目规划 - 公司计划在取得地块上建设年产6万吨碳酸亚乙烯酯项目 其中一期产能为3万吨 [1] - 该项目落地将不会对公司财务及经营状况产生不利影响 [1]

项目概况 - 浙江健立化学有限公司年产2万吨六氟磷酸锂、5000吨双氟磺酰亚胺锂、2000吨碳酸亚乙烯酯、5万吨锂电池电解液新能源材料建设项目，总投资518000万元 [2] - 项目分二期建设，第一期建设内容为年产2000吨六氟磷酸锂生产线及其配套公用工程设施 [2] - 项目位于浙江台州仙居经济开发区现代医药化工园区，总建筑面积约4万平方米 [2] - 项目同时生产100498吨/年工业盐酸、7204吨/年亚硫酸钠等副产品 [2] 公司背景 - 浙江健立化学有限公司成立于2022年2月，是浙江司太立制药股份有限公司的成员企业 [3] - 司太立成立于1997年，专注于研发、生产、销售X-CT非离子型造影剂系列和喹诺酮类系列原料药及中间体 [3] - 此次新能源材料项目是司太立在新领域的重要布局 [3] 行业活动 - 2025（第三届）中国固态电池技术发展与市场展望高峰论坛将于2025年7月8-9日在上海举行 [5] - 论坛由鑫椤资讯主办 [5]

电解液新型添加剂行业基本情况 - 电解液添加剂分为常规添加剂和新型添加剂 [4] - 常规添加剂如VC、FEC等早期应用于3C领域，后扩展至动力和储能电池，但难以满足高电压、高比能等新需求 [5] - 新型添加剂如MMDS、DTD等通过少量添加即可提升锂电池的高电压、低温循环等性能，2020-2022年出货量占比从12.7%升至14.5%，预计2025年达25% [6] 行业技术水平及特点 - 新型添加剂是提升锂电池性能的核心原材料，用量少但效果显著，预计2030年出货占比达46% [8] - 技术门槛高，纯度需达99.5%以上，水分低于200ppm，国内能批量生产的企业较少 [9] - 品种持续丰富，含氟、含硫等新型添加剂适应多样化电池体系 [10] - 高电压保护和安全性是重点，含硼类、含硫类添加剂可形成保护膜，防过充和阻燃添加剂需求增长 [11] 行业发展态势 - 国产化替代加速，2022年中国企业占全球新型添加剂市场份额46%，预计2025年升至67.4% [13][14] - 行业集中度提升，2022年前五名企业市占率53.5%，技术领先和规模优势成为竞争关键 [15] - 硅基负极添加剂是重要方向，需解决硅材料体积膨胀导致的SEI膜不稳定问题 [16] - 固态电池、钠离子电池等新技术可能变革添加剂需求，钠电池需开发稳定SEI膜的专用添加剂 [17] 行业竞争格局及主要企业 - 国内主要企业包括圣泰材料、苏州祺添、浙江天硕等，均规划扩产 [19] - 国际龙头包括韩国天宝（LiFSI商业化先驱）、日本三菱化学（全球第五大化工企业）、日本宇部兴产（合资成立MU电解液） [20][21][22] - 圣泰材料拥有46项境内专利，主导产品M001、D003实现商业化，获“专精特新小巨人”等称号 [26][27] - 苏州祺添产品涵盖硫酸乙烯酯等，浙江天硕为天赐材料子公司，瀚康新材隶属新宙邦 [23][24][25]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年4月2日以现场与通讯相结合方式召开 [1] - 应到监事3名 实到监事3名 召集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 监事会主席周超主持会议 审议议案合法有效 [1] 投资项目审议情况 - 审议通过控股子公司湖北华盛祥和新能源材料有限公司建设年产6万吨碳酸亚乙烯酯项目（一期3万吨）的议案 [1] - 项目符合公司战略发展规划 将显著增强核心产品产能 [1] - 有助于满足市场对产品产能配套的高要求 提升公司综合竞争力 [1] - 表决结果为全票通过（同意3票 反对0票 弃权0票） [2] 项目具体信息 - 项目分两期建设 一期产能为3万吨碳酸亚乙烯酯 [1] - 项目主体为控股子公司湖北华盛祥和新能源材料有限公司 [1] - 详细内容参见2025年4月3日披露的对外投资公告（编号2025-017） [2]