市场表现 - A股三大指数午盘涨跌不一 上证指数涨0.07% 深成指涨0.17% 创业板指跌0.09% 科创50涨1.52% [1] - 沪深京三市半日成交额13556亿元 较上日缩量1552亿元 全市场超3400只个股下跌 [1] - 算力概念股强势上涨 海光信息涨超11% 中电鑫龙/东华软件/中科曙光/超讯通信涨停 杰创智能/利扬芯片/合锻智能涨超8% 协创数据/龙芯中科/工业富联/炬芯科技/首都在线涨超7% [1] - 摩尔线程概念股全线爆发 消费电子及存储芯片概念热度持续 立讯精密涨停 工业富联创新高 [1] ETF动态 - 科创芯片ETF博时(588990)大涨超5% 成交额近1.5亿元 换手率超20% 成分股中科蓝讯/芯原股份涨超18% 海光信息涨超14% 盛科通信-U涨超12% 晶晨股份/恒玄科技/东芯科技涨超8% [2] - 科创AIETF(588790)涨幅超4% 成交额超7亿元 换手率超10% 成分股芯原股份涨超18% 晶晨股份涨超9% 恒玄科技/乐鑫科技涨超8% [2] - 半导体产业ETF(159582)大涨近3.5% 成交额近5000万元 换手率近20% 近五日资金净流入2800万元 成分股海光信息涨超14% 中芯国际涨超6% 寒武纪-U/长川科技涨超4% 南大广电/北方华创涨超3% [2] 行业催化因素 - 阿里/百度等科技巨头入局芯片研发 华为公布昇腾芯片迭代时间线 [1] - 中芯国际/华虹半导体对订单及景气度乐观 芯原股份订单量有望增长 [1] - 国产GPU龙头摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会 [1] - OpenAI与立讯精密/歌尔股份接触生产智能设备 [1] 机构观点与产品定位 - 算力与AI为主线 国产替代逻辑持续强化 半导体设备与材料环节或延续活跃 [3] - 算力基础设施受星际之门与OpenAI千亿投入刺激 光模块/服务器等领域具弹性 [3] - AI硬件合作消息带动消费电子链估值修复 需关注个股位置与业绩兑现节奏 [3] - 科创AIETF(588790)为全市场规模最大科创板人工智能指数产品 寒武纪为第一大权重股 覆盖海光信息(国产GPU市占率70%)等核心替代力量 [3] - 半导体产业ETF(159582)跟踪中证半导体产业指数 覆盖材料/设备/应用等核心环节 [3] - 科创芯片ETF博时(588990)跟踪上证科创板芯片指数 聚焦科创板芯片生态(设计/制造/封测/材料设备) 成份股不超过50只 [3]

截至2025年9月12日 11:19，上证科创板芯片指数强势上涨1.68%，成分股芯原股份上涨20.00%，盛科通信上涨9.27%，东芯股份上涨9.06%，天岳先进，华峰 测控等个股跟涨。科创芯片ETF博时(588990)一度涨超3.5%，现涨1.75%。 冲击3连涨。最新价报2.26元。拉长时间看，截至2025年9月11日，科创芯片ETF博 时近1周累计上涨9.45%。 流动性方面，科创芯片ETF博时盘中换手18.92%，成交1.36亿元，市场交投活跃。拉长时间看，截至9月11日，科创芯片ETF博时近1月日均成交1.31亿元。 截至2025年9月12日 11:19，中证半导体产业指数强势上涨1.03%，成分股天岳先进上涨5.44%，华峰测控上涨5.23%，长川科技上涨4.13%，江丰电子，神工 股份等个股跟涨。半导体产业ETF(159582)上涨1.03%， 冲击3连涨。最新价报1.86元。拉长时间看，截至2025年9月11日，半导体产业ETF近1周累计上涨 8.44%，涨幅排名可比基金1/2。 流动性方面，半导体产业ETF盘中换手11.15%，成交2372.17万元，市场交投活跃。拉长时间看，截至9月11 ...

指数表现 - 三大指数集体上涨 上证综指上涨0.37%收于3857.93点 深证成指上涨0.99%收于12696.15点 创业板指上涨2.23%收于2890.13点[1][3] - 创业板指 北证50与中证A500日涨幅靠前 分别为2.23% 1.28%与0.84%[3] - 近5个交易日创业板指 科创50与中证A500涨幅领先 分别达7.74% 7.49%与3.34%[3] 行业板块表现 - 申万一级行业中综合 电力设备与有色金属涨幅居前 日涨幅分别为3.86% 3.12%与2.44%[6] - 家用电器 交通运输与计算机表现落后 日跌幅分别为-1.82% -1.69%与-1.48%[6] - 近5个交易日通信 有色金属与电子涨幅领先 分别达12.38% 7.16%与6.28%[6] ETF市场表现 - 跨境型ETF平均涨幅0.71%表现最优 货币型ETF平均涨幅0.00%表现最差[9] - 新能源车电池ETF(159775.SZ) 电池30ETF(159757.SZ)和电池龙头ETF(159767.SZ)涨幅居前 分别达7.95% 6.20%和6.14%[1][12] - 科创50ETF(588000.SH) 创业板ETF(159915.SZ)和A500ETF基金(512050.SH)成交额领先 分别达74.94亿元 70.50亿元和62.37亿元[17] 电池板块表现 - 多只电池相关ETF涨幅超6% 新能源车电池ETF涨7.95% 电池30ETF涨6.20% 电池龙头ETF涨6.14%[1] - 固态电池产业化推进带动设备环节受益 干法电极工艺适配全固态电池生产[1] 基金转型趋势 - 8月以来7只场外基金转型为ETF联接基金 包括指数 指增 QDII基金[2] - 部分产品成立不足3个月即转型 反映ETF规模突破5万亿元后行业竞争加剧[2] - 转型有助于扩大ETF规模 提升产品优势并拓宽客群[2]

指数表现 - 中证半导体产业指数上涨0.46%，成分股海光信息上涨11.61%，盛美上海上涨6.36%，寒武纪上涨4.43% [2] - 上证科创板芯片指数强势上涨1.63%，成分股海光信息上涨11.61%，东芯股份上涨8.42%，盛美上海上涨6.36% [6] - 上证科创板新材料指数上涨0.22%，成分股八亿时空上涨9.62%，世华科技上涨8.07%，松井股份上涨6.23% [9] ETF表现 - 半导体产业ETF上涨0.22%冲击4连涨，最新价报1.8元，近1周累计上涨14.75% [2] - 科创芯片ETF博时下跌0.23%报2.16元，近1周累计上涨17.25% [6] - 科创新材料ETF报0.75元，近1周累计上涨5.23% [9] 流动性指标 - 半导体产业ETF盘中换手34.44%，成交6894.16万元，近1周日均成交4111.98万元 [2] - 科创芯片ETF博时换手33.14%，成交8298.05万元，近1周日均成交6191.26万元 [6] - 科创新材料ETF换手9.23%，成交2757.67万元，近1年日均成交2788.93万元 [9] 行业动态 - 英伟达即将披露财报，上周五美股收盘NVDA/AMD分别上涨约1.7%/2.5% [10] - 中国算力平台新增接入10省分平台，工信部预计2025年智能算力规模增速超40% [10] - 2025年Q2全球半导体市场规模达1800亿美元，环比增长7.8%，同比增长19.6% [10] 产品特征 - 半导体产业ETF跟踪中证半导体产业指数，覆盖半导体材料、设备及应用环节 [11] - 科创芯片ETF博时跟踪上证科创板芯片指数，成分不超过50只，聚焦芯片生态 [11] - 科创新材料ETF跟踪上证科创板新材料指数，聚焦电子特气、半导体材料等细分方向 [11] 规模与份额 - 半导体产业ETF最新规模1.93亿元创近1月新高 [12] - 科创芯片ETF博时最新规模2.41亿元创近1月新高 [17] - 科创新材料ETF最新规模2.90亿元创近3月新高 [21] - 科创芯片ETF博时近2周份额增长400万份 [18] - 科创新材料ETF近1周份额增长2500万份 [22] 资金流向 - 科创芯片ETF博时最新资金净流入2481.71万元，近5日合计净流入3660.73万元 [18] - 科创新材料ETF近5个交易日合计吸金1811万元 [23] 业绩表现 - 半导体产业ETF近1年净值上涨81%，排名前13.9% [12] - 科创芯片ETF博时近1年净值上涨119.67%，排名前1.45% [18] - 科创新材料ETF近1年净值上涨79.12%，排名前15.42% [23] - 半导体产业ETF成立以来最高单月回报20.82%，最长连涨涨幅45.46% [12] - 科创芯片ETF博时最高单月回报23.77%，最长连涨涨幅56.55% [18] - 科创新材料ETF最高单月回报26.66%，最长连涨涨幅41.64% [23] 风险收益指标 - 半导体产业ETF近1年夏普比率1.53 [13] - 科创芯片ETF博时近1年夏普比率1.91排名可比基金第一 [18] - 科创新材料ETF近1年夏普比率1.61 [24] - 半导体产业ETF今年以来相对基准回撤0.57% [14] - 科创芯片ETF博时成立以来相对基准回撤3.48% [19] - 科创新材料ETF今年以来相对基准回撤0.37% [25] 跟踪精度与费率 - 半导体产业ETF近1月跟踪误差0.020%为可比基金最低 [16] - 三只ETF管理费率均为0.50%，托管费率均为0.10% [15][20][26] - 半导体产业ETF和科创新材料ETF费率在可比基金中最低 [15][26] 指数成分结构 - 中证半导体产业指数前十大权重股合计占比76.16%，包括中微公司、北方华创等 [16] - 上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比57.59%，包括寒武纪、中芯国际等 [20] - 上证科创板新材料指数前十大权重股合计占比48.35%，包括沪硅产业、西部超导等 [27]

ETF涨幅数据 - 标普生物科技ETF涨幅2.70% [1] - 纳指生物科技ETF涨幅2.45% [1] - 芯片ETF涨幅1.76% [1] - 半导体龙头ETF涨幅1.71% [1] - 芯片ETF龙头涨幅1.69% [1] - 半导体ETF涨幅1.67% [1] - 港股通非银ETF涨幅1.63% [1] - 标普500ETF涨幅1.62% [1] - 半导体产业ETF涨幅1.51% [1] - 中创400ETF涨幅1.49% [1]

半导体行业指数表现 - 中证半导体产业指数(931865)上涨2.89%，成分股上海合晶、寒武纪涨停(20%)，上海新阳涨5.59% [2] - 上证科创板芯片指数(000685)上涨3.78%，成分股上海合晶、寒武纪涨停(20%)，盛科通信涨17.92% [5] - 半导体产业ETF(159582)涨2.78%至1.52元，近1月累计上涨2.93%，涨幅排名可比基金第一 [2] - 科创芯片ETF博时(588990)涨3.58%至1.77元，近2周累计上涨1.07%，涨幅排名可比基金第三 [5] 市场流动性 - 半导体产业ETF盘中换手率13.05%，成交2371万元，近1月日均成交2270万元 [2] - 科创芯片ETF博时盘中换手率8.7%，成交1654万元，近1年日均成交3626万元 [5] AI驱动因素 - 全球AI产品迭代推高Tokens消耗：谷歌6月处理Tokens达980万亿(环比翻倍)，字节"豆包"日均Tokens超16.4万亿(同比增137倍) [7] - 华为发布推理"黑科技"技术，百度昆仑芯P800亮相三万卡集群，国产算力栈完善 [7] - OpenAI发布GPT-5，9-10月国内AI大会密集召开强化产业关注度 [7][8] 产业链供需动态 - 需求侧：云端推理算力需求形成闭环增长逻辑，云厂商加速扩容 [7] - 供给侧：国内"芯片-系统-生态"协同推进，华为CANN开源，Ascend超节点示范 [7] - 存储市场HBM/DDR5需求强劲，DDR4供应吃紧，NAND Flash合约价持续上扬 [9] 细分领域景气度 - 晶圆代工回暖：华虹半导体与中芯国际产能利用率及毛利率提升 [9] - 存储、功率、代工、ASIC、SoC等细分领域三季度业绩弹性可期 [9] - 国产替代政策持续支撑行业景气度 [9] ETF产品特征 - 半导体产业ETF前十大权重股合计占比76.16%，覆盖材料/设备/应用核心环节 [14] - 科创芯片ETF前十大权重股合计占比57.59%，聚焦科创板芯片设计/制造/封测 [18] - 两只ETF管理费率均为0.50%，托管费率0.10%，行业最低水平 [13][18] 历史收益表现 - 半导体产业ETF近1年净值上涨41.44%，成立以来最高单月回报20.82%，夏普比率1.11 [10][11] - 科创芯片ETF博时近6月净值上涨6.81%，成立以来最高单月回报23.77%，夏普比率1.53 [15][16]

半导体行业市场表现 - 中证半导体产业指数强势上涨1.51% 成分股寒武纪上涨5.82% 有研新材上涨3.00% 中芯国际上涨2.91% [3] - 半导体产业ETF上涨1.20% 最新价报1.43元 近1周累计上涨0.50% 涨幅排名可比基金1/2 [3] - 半导体产业ETF盘中换手10.84% 成交1926.29万元 近1年日均成交1799.47万元 [3] - 半导体产业ETF近1年净值上涨36.25% 自成立以来最高单月回报为20.82% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅为45.46% [5] - 半导体产业ETF成立以来超越基准年化收益为1.52% 历史持有1年盈利概率为100.00% [5] 半导体行业技术发展 - 三星发布搭载3nm自研旗舰手机芯片Exynos2500的折叠屏新机 采用3nmGAA工艺 NPU的AI算力达59TOPS [4] - AI服务器 PC 手机等带动存储容量快速升级 HBM eSSD RDIMM等高价值量产品渗透率持续提升 [4] - HBM eSSD RDIMM DDR等高难度高速发展产品国产化率持续提升 国内存储市场进一步加速成长 [4] 半导体产业ETF产品特性 - 半导体产业ETF成立以来夏普比率为1.10 今年以来相对基准回撤0.48% [6] - 管理费率为0.50% 托管费率为0.10% 费率在可比基金中最低 [6] - 近3月跟踪误差为0.023% 在可比基金中跟踪精度最高 [6] 中证半导体产业指数构成 - 中证半导体产业指数选取不超过40只业务涉及半导体材料 设备和应用等相关领域的上市公司证券 [7] - 前十大权重股合计占比75.63% 包括北方华创 中微公司 中芯国际 海光信息 寒武纪等 [7]

半导体行业表现 - 中证半导体产业指数上涨0.24%，成分股芯源微上涨3.30%，金海通上涨1.82%，北方华创上涨1.64%，拓荆科技上涨1.33%，华峰测控上涨0.66% [2] - 半导体产业ETF上涨0.28%，最新价报1.44元，近2周累计上涨1.42%，涨幅排名可比基金1/2 [2] - 半导体产业ETF近1年日均成交1799.36万元，盘中换手0.91%，成交161.86万元 [2] 公司业绩与市场动态 - 工业富联预计2025年第二季度归母净利润同比增长47.72%到52.11%，上半年同比增长36.84%到39.12%，均创同期新高 [2] - 工业富联业绩增长主因AI业务爆发，二季度AI服务器营收同比增超60%，云计算业务营收同比成长超50%，Hyper-scaleAI机柜产品需求攀升 [2] - LTPO OLED市场规模持续扩张，成为OLED显示技术的主流方案，国产LTPO OLED快速追赶，下游屏厂份额提升将提振国产全产业链发展 [3] 半导体产业ETF表现 - 半导体产业ETF近1年净值上涨41.94%，指数股票型基金排名570/2901，居于前19.65% [3] - 半导体产业ETF自成立以来最高单月回报为20.82%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为45.46%，涨跌月数比为8/6，上涨月份平均收益率为8.89%，历史持有1年盈利概率为100.00% [3] - 半导体产业ETF成立以来超越基准年化收益为1.50%，夏普比率为1.10，今年以来相对基准回撤0.48% [3][4] 半导体产业ETF费率与跟踪精度 - 半导体产业ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10%，费率在可比基金中最低 [4] - 半导体产业ETF近2月跟踪误差为0.025%，在可比基金中跟踪精度最高 [4] 中证半导体产业指数成分 - 中证半导体产业指数选取不超过40只业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公司证券作为指数样本 [4][5] - 中证半导体产业指数前十大权重股分别为北方华创、中微公司、中芯国际、海光信息、寒武纪、华海清科、南大光电、拓荆科技、长川科技、中科飞测，前十大权重股合计占比75.63% [5]

市场表现 - 中证半导体产业指数(931865)下跌1.39%，成分股涨跌互现，海光信息领涨3.58%，华海诚科上涨3.49%，有研新材上涨0.73%，三佳科技领跌3.96%，拓荆科技下跌3.76%，芯源微下跌3.43% [1] - 半导体产业ETF(159582)下跌1.29%，最新报价1.38元，盘中换手4.85%，成交920.43万元 [1] - 半导体产业ETF近1年净值上涨33.61%，在指数股票型基金中排名前14.41%，成立以来最高单月回报20.82%，最长连涨月数3个月，最长连涨涨幅45.46%，上涨月份平均收益率9.32%，历史持有1年盈利概率100% [3] 公司动态 - 海光信息拟通过换股吸收合并中科曙光，中科曙光为海光信息第一大股东，持股27.96%，合并完成后中科曙光将终止上市，海光信息承继其全部资产、负债、业务等，双方股票6月10日复牌 [1] 行业趋势 - 算力租赁行业密集披露大额订单及采购计划，反映产业高景气度，国产模型厂商技术迭代推动算力需求增长，行业拐点显现 [2] - 国产算力从"单点突破"向全产业链协同发展转变，一体化趋势增强，提升整体性能与稳定性，缩小与国际领先技术差距 [2] - 算力服务厂商如宏景科技、平治信息、协创数据等频繁宣布业务进展，印证下游市场需求旺盛 [2] 基金数据 - 半导体产业ETF近20个交易日合计资金流入2767.39万元 [2] - 半导体产业ETF成立以来超越基准年化收益1.49%，夏普比率1.11，今年以来相对基准回撤0.48% [3][4] - 半导体产业ETF管理费率0.50%，托管费率0.10%，在可比基金中费率最低 [4] - 半导体产业ETF近1年跟踪误差0.055%，在可比基金中跟踪精度最高 [5] 指数成分 - 中证半导体产业指数前十大权重股合计占比75.47%，包括北方华创(15.51%)、中微公司(12.80%)、中芯国际(11.67%)、海光信息(8.62%)、韦尔股份(7.42%)等 [5] - 前十大权重股当日表现：北方华创下跌2.36%，中微公司下跌2.10%，中芯国际下跌1.66%，海光信息上涨3.58%，韦尔股份下跌1.78% [7]

半导体产业指数表现 - 中证半导体产业指数(931865)上涨0.18%，成分股拓荆科技上涨3.02%，兴森科技上涨2.78%，深科达上涨2.20%，安集科技上涨1.51%，联动科技上涨1.09% [3] - 半导体产业ETF(159582)上涨0.14%，冲击3连涨，最新价报1.38元，盘中换手2.98%，成交569.03万元 [3] - 半导体产业ETF近1年日均成交1752.79万元 [3] 行业动态与市场分析 - 英伟达一季度数据中心营收同比增长73%，AI推理市场需求高度增长，token生成量激增10倍 [3] - 美对华H20禁令致英伟达一季度计提大量费用损失，BIS要求头部EDA软件厂商停止对华提供服务，Synopsys、Cadence已确认收到通知 [3] - 电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线 [3] 半导体产业ETF概况 - 半导体产业ETF紧密跟踪中证半导体产业指数，选取不超过40只业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公司证券作为指数样本 [4] - 近3月规模增长3085.08万元，新增规模位居可比基金1/2，近半年份额增长3000.00万份，新增份额位居可比基金1/2 [4] - 近21个交易日内合计"吸金"4266.62万元，近1年净值上涨33.93%，指数股票型基金排名246/2839，居于前8.67% [4] 半导体产业ETF收益与风险指标 - 成立以来最高单月回报为20.82%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为45.46%，涨跌月数比为7/6，上涨月份平均收益率为9.32%，历史持有1年盈利概率为100.00% [4] - 成立以来超越基准年化收益为1.52%，近1年夏普比率为1.11，今年以来相对基准回撤0.48% [4][5] - 管理费率为0.50%，托管费率为0.10%，费率在可比基金中最低，近1年跟踪误差为0.055%，在可比基金中跟踪精度最高 [5] 中证半导体产业指数成分股 - 前十大权重股分别为北方华创(15.51%)、中微公司(12.80%)、中芯国际(11.67%)、海光信息、韦尔股份(7.42%)、南大光电(3.80%)、华海清科(4.30%)、拓荆科技(3.94%)、长川科技(3.30%)、安集科技(2.81%)，合计占比75.47% [5] - 北方华创涨0.02%，中微公司跌0.25%，中芯国际涨0.18%，韦尔股份涨0.76%，华海清科跌0.26%，拓荆科技涨3.02%，南大光电跌0.29%，长川科技涨0.84%，安集科技涨1.51% [7]