半导体迈入二纳米制程世代之际，业界传出，三星近期喊出二纳米报价每片两万美元（约台币六十万 元），低于台积电牌价三万美元（约台币九十万元），相当于打六七折抢市，争取英伟达、高通、特斯 拉等下单，要挖台积电墙脚。 台积电二纳米将如期于下半年量产，手握苹果、超微、联发科、高通等大客户订单，应用领域涵盖智慧 手机芯片和电脑中央处理器（ＣＰＵ）等高速运算领域。三星目前二纳米仅供自家手机处理器使用，业 界分析，三星为放大经济规模，二纳米降价抢单，希望能争取台积电主要客户上门分散投片。 相关降价消息并未获得三星证实。业界分析，台积电二纳米将迈入量产，产能供不应求，先前已传出要 涨价，如今三星逆势发动价格战，开出降价第一枪，再次点燃先进制程抢单大战战火。 ...

台积电向来不公开制程良率确切数字，但董事长魏哲家已于法说会公开表态，强调从目前客户采用意愿 来看，客户对台积电2纳米需求将会超越前一代制程。 供货稳定也是台积电一大优势。业界指出，台积电2纳米是其单一制程中，有最多厂区生产的节点，横 跨台湾新竹宝山与高雄四个主要晶圆厂区，今年底月产能约4万片。为满足市场对下一代高效能芯片日 益增长的需求，台积电持续扩充2纳米产能，预计到2026年，2纳米月产能目标将达10万片，提供客户稳 定的产能。 第三个优势是不与客户竞争。台积电一直以来的核心优势在于其"纯晶圆代工"的商业模式，专注于制造 服务，赢得客户的信任。 三星传发动2纳米价格战，要挖台积电墙脚，业界认为，台积电（2330）拥有技术／良率冠同业、供货 稳定、不与客户竞争等三优势，三星短期内要靠低价撼动台积电的领先地位，"难度非常高"。 就良率来看，业界传出，台积电2纳米初始良率已达64%至66%，而SRAM（合格芯片比例）更突破九 成，显示量产前景相当乐观。 ...

半导体迈入2纳米制程世代之际，业界传出，三星近期喊出2纳米报价每片2万美元（约新台币60万 元），比台积电（2330）牌价3万美元（约新台币90万元）便宜33%，相当于打六七折抢市，争取英伟 达、高通、特斯拉等大厂下单，要挖台积电墙脚。 特斯拉已于7月宣布，与三星签署价值22.8兆韩元（约165亿美元、新台币5,000亿元）的长期芯片供应合 约，将透过三星第二代2纳米制程，生产特斯拉AI6芯片，用于全自动驾驶（FSD）系统与资料中心，这 笔订单被外界视为三星试图借助新制程，在高速运算领域PK台积电的关键一役。 另外，三星也积极布建美国2纳米产能，预计明年底月产能将达1.6万至1.7万片，争取更多美系客户下 单。 面对三星来势汹汹，台积电2纳米将如期在2025下半年进入量产。台积电先前透露，2纳米量产曲线与3 纳米相似，在持续强化的策略下，台积电也推出2纳米家族延伸的N2P制程技术，具备更佳的效能及功 耗优势，为智慧手机高速运算应用提供支持，预计2026下半年量产。 台积电2纳米将如期于下半年量产，手握苹果、超微、联发科、高通等大客户订单，涵盖智慧手机芯片 和电脑中央处理器（CPU）等高速运算领域。三星目前2纳 ...

2022年，该国还调整了战略，不再仅向制造28纳米及以下芯片的工厂提供优厚激励。对于芯片而言，尺 寸越小性能越高，能效也更好。通过在同一空间容纳更多晶体管，这些芯片可应用于先进人工智能和量 子计算等新技术。但由于这种做法无助于印度发展新兴半导体产业，新德里现在为所有制造工厂(无论 芯片尺寸)以及芯片测试和封装项目承担50%的成本。 来自中国台湾和英国的晶圆厂，以及来自美国和韩国的半导体封装公司都表示有兴趣支持印度的半导体 计划。埃泽尔称："印度政府已拿出慷慨激励措施吸引半导体制造商"，但他强调"这类投资不可能永远 持续"。 漫漫长路 智通财经APP注意到，印度志在成为全球芯片产业的重要参与者，但面临的挑战十分严峻：行业竞争激 烈，且在先进芯片制造竞赛中印度属于后来者。 2022年，当美国限制向中国出口先进人工智能芯片以遏制北京获取尖端技术时，全球半导体自主竞赛拉 开序幕。这对印度而言是一个机遇：该国希望减少对进口的依赖，为战略领域保障芯片供应，并从转移 出中国的全球电子市场中分得更大份额。 印度是全球最大的电子产品消费国之一，但本土芯片产业几乎空白，在全球供应链中扮演的角色微乎其 微。新德里政府的"半导体使命 ...

行业投资评级 - 推荐|维持 [5] 核心观点 - 英伟达新一代芯片预计2026年出货 台积电预计第四季度量产2nm工艺 [1][37] - AI产业推动半导体需求增长 多家企业业绩显著提升 [30][31][32][34][35][36] - 卫星通信与智能驾驶等新兴领域快速发展 [3][29][37] 市场指数表现 - 海外AI芯片指数本周下跌1.44% Marvell下跌13.88% AMD下跌3.06% 英伟达下跌2.14% MPS和台积电跌幅小于1% [1][10] - 国内AI芯片指数本周上涨11.3% 瑞芯微 澜起科技 寒武纪涨幅超20% 通富微电上涨9.46% 中芯国际上涨8.06% 兆易创新上涨5.37% 翱捷科技下跌7.53% [1][10] - 英伟达映射指数本周上涨18.9% 长芯博创涨39.07% 麦格米特涨29.09% 沪电股份 英维克 胜宏科技 江海股份等涨幅超20% 景旺电子和工业富联上涨17%左右 [1][12] - 服务器ODM指数本周下跌0.4% 技嘉上涨2.33% Quanta下跌6.13% 超微电脑下跌5.33% [1][12] - 存储芯片指数本周上涨4.6% 东芯股份涨28.47% 聚辰股份 香农芯创 兆易创新 联芸科技涨幅低于10% 恒烁股份跌超10% [1][15] - 功率半导体指数本周上涨5.5% 扬杰科技上涨10.90% 斯达半导与士兰微上涨超过10% [1][15] - A股果链指数上涨15.4% 港股果链指数上涨2.5% [1][18] - 覆盖标的中深南电路涨幅32.07% 领益智造上涨26.03% 澜起科技上涨24.00% 斯达半导上涨10.61% 水晶光电上涨9.70% 立讯精密上涨7.68% 世运电路上涨6.07% 兆易创新上涨5.37% [21][22] 行业数据 - 2024-2030年全球智慧医疗市场规模预计年均复合增长率达12.8% [2][23] - 2025年第二季度SK海力士DRAM收入122亿美元 三星电子96亿美元 美光71亿美元 第三季度预计SK海力士127亿美元 三星电子110亿美元 美光81.7亿美元 [2][24] - 2025年第二季度欧洲智能手机市场出货量同比下降9%至2870万部 三星出货1030万部同比下降10% 苹果出货690万部同比下降4% 小米出货540万部同比下降4% 摩托罗拉出货量同比下降18% 荣耀同比上涨11% [2][28] 重大事件与企业动态 - 工信部目标2030年卫星通信用户超千万 手机直连卫星服务规模化应用 [3][37] - 地平线2025年上半年营收15.67亿元同比增长67.6% ADAS市占率45.8% 自主驾驶计算方案市占率32.4% 征程系列处理器出货破1000万套 研发投入23亿元同比增长62% [3][29] - 英伟达Blackwell架构占数据中心营收50% 新一代芯片预计2026年出货 [30] - 澜起科技2025年上半年营业总收入26.33亿元同比上升58.17% 归母净利润11.59亿元同比上升95.41% 毛利率60.44% [31] - 兆易创新2025年上半年营业总收入41.5亿元同比上升15.0% 归母净利润5.75亿元同比上升11.31% [32] - 立讯精密2025年上半年营业总收入1245.03亿元同比上升20.18% 归母净利润66.44亿元同比上升23.13% [34] - 豪威集团2025年上半年营业总收入139.56亿元同比上升15.42% 归母净利润20.28亿元同比上升48.34% 毛利率30.48% [35] - 戴尔科技2026财年第二财季营收298亿美元同比增长19% 基础设施解决方案集团营收168亿美元同比增长44% 服务器和网络业务营收129亿美元大幅增长69% [36] - 台积电预计第四季度启动2纳米工艺量产 每片晶圆代工报价3万美元 [37] - 特斯拉人形机器人Optimus训练采用纯视觉方案 [3][39] - 苹果可能使用谷歌Gemini支持新版Siri语音助手 [39]

集邦科技今日发布最新调查指出，今年第2季因中国消费补贴引发的提前备货效应，以及下半年智 能手机、笔电/PC、Server新品所需带动，整体晶圆代工产能利用率与出货量转强，推升全球前十 大晶圆代工厂营收至417亿美元以上，季增达14.6%的新高纪录。其中，台积电更受惠AI及高效能 运算（HPC）芯片需求强劲，营收持续提升，季增18.5%，市占更首度站上70%，达70.2%。 如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来 源 ：内容来自联合报 。 量，与晶圆代工价格偏低的因素相抵后，其第2季营收为3.6亿美元，季增近3%；力积电第2季晶圆 出货季增，部分与ASP微幅下滑相抵，营收季增5.4%至3.5亿美元，市占第十名。 先进芯片涨价最高10％ 台积电目前是全球各大科技巨头的半导体采购首选，在客户采用率方面拥有最高的市占率。由于目 前还没有遇到真正的竞争对手，意味着台积电掌握着「价格战」的主动权。外媒wccftech引述 DigiTimes报导，台积电已通知客户，涵盖5纳米、4纳米、3纳米和2纳米等芯片将涨价5-10%。 集邦进一步表示，第3季晶圆代工主要成长动能来自新品季节性拉货，先进制程迎来即将推出的新 品主芯 ...

三星电子美国泰勒工厂投资恢复与2纳米工艺布局 - 三星电子恢复对泰勒工厂的投资，计划从9月开始分两批部署人员（9月和11月），并已订购代工设备[2] - 泰勒工厂原计划生产4纳米工艺，但因客户合作失败调整，现转为2纳米工艺生产线，目标为特斯拉AI芯片供应[3] - 工厂目前配备单洁净室，预计明年年底产能达每月16,000至17,000片12英寸晶圆，总投资额约28.9亿美元（以17,000片晶圆计算）[4] - 设备安装后需工艺稳定期，2纳米工艺稳定期约11个月，量产预计于2026年底或2027年初启动[5] - 三星计划通过泰勒工厂吸引美国大型科技客户（如英伟达、苹果、高通、AMD），长期目标为扩建至四间洁净室，月产能60,000至70,000片晶圆[5] 全球2纳米半导体市场竞争格局 - 台积电已接获2纳米订单，计划2024年下半年在台湾宝山和高雄晶圆厂量产，采用环栅晶体管架构，性能提升10%-15%，功耗降低25%-30%，晶体管密度提升15%[7] - 三星电子计划2025年下半年量产2纳米移动芯片（预计为Exynos 2600），初期3纳米工艺良率问题已通过GAA架构经验积累改进[7][8] - 英特尔瞄准2025年下半年量产1.8纳米工艺（18A），逻辑密度184.21 MTr/mm²，专注于性能/功耗优化而非密度最大化[9][12] - 日本企业Rapidus开发2纳米工艺（2HP），逻辑密度达237.31 MTr/mm²，与台积电N2（236.17 MTr/mm²）接近，PDK将于2026年第一季度提供[11][12] 市场需求与行业趋势 - 2纳米节点需求强劲，台积电称其需求已超过3纳米，主要受智能手机和高性能计算应用推动[8] - 台积电当前2纳米良率超60%，市场份额67.6%（2024年Q1），三星良率约40%，市场份额7.7%[8] - 行业竞争加剧，台积电预计2纳米产能将在2024年第四季度满负荷运转，客户包括苹果、高通、联发科、AMD和英特尔[8]

核心技术窃密事件 - 台积电前工程师陈力铭跳槽至东京电子后 通过在职工程师吴秉骏和戈一平窃取2纳米蚀刻机台量产测试数据及参数配方 [2] - 涉案人员共复制14张核心技术测试数据与流程图文件 三人均认罪并被求处7至14年有期徒刑 目前仍在押 [2] - 事件波及台积电研发中心与新竹Fab20厂区 涉及9名人员包括3名2纳米试产及6名研发支援部门工程师 [3] 窃密手法与发现过程 - 嫌疑人利用居家远程办公漏洞 通过手机或外部装置截取机密资料 异常登录内网每次控制在3分钟内登出但均查看2纳米机密资料 [3] - 台积电通过内部监控系统侦测到异常流量后按兵不动 最终在星巴克门店现场抓获正在翻拍资料的涉案人员 [4] 技术竞争格局影响 - 全球仅台积电 三星 英特尔与Rapidus4家企业投入2纳米开发 台积电预计2025年下半年量产 该技术外泄可能改变全球芯片制程竞争格局 [2] - 东京电子作为日本Rapidus重要伙伴 在7月18日宣布成功试产2纳米芯片 该公司已解雇涉案台湾员工并配合司法调查 [6]

案件核心事实 - 台积电前工程师陈力铭跳槽至东京电子（TEL）后 通过台积电在职工程师吴秉骏、戈一平窃取2纳米制程关键技术测试数据和参数配方 [1] - 涉案人员共9人 包括3名2纳米试产及6名研发支援部门工程师 通过居家远程工作漏洞违规连入内部研发系统截取机密资料 [3] - 检方以违反"安全法"和营业秘密罪起诉3名主要嫌疑人 陈力铭求刑14年 吴秉骏9年 戈一平7年 3人均认罪且在押 [1] 技术泄露细节 - 陈力铭翻拍复制台积电核心技术测试数据及流程图文件共14张 并通过手机拍摄逾千张2纳米关键制程技术照片 [1][3] - 异常登录行为被内部监控系统侦测 每次登录时间控制在3分钟内 但均查看2纳米机密资料 [3] - 7月底涉案人员在星巴克门店翻拍机密资料时被检调人员当场人赃俱获 [4] 涉事企业关系 - 东京电子（TEL）为日本芯片企业Rapidus重要合作伙伴 Rapidus于7月18日宣布成功试产2纳米芯片 [4] - 东京电子已解雇涉及技术泄露的台湾子公司前员工 声明绝不容许窃密行为并全面配合司法调查 [4] 行业技术竞争格局 - 全球仅台积电、三星、英特尔与Rapidus4家企业持续投入2纳米开发 台积电预计2025年下半年启动量产 [1] - 2纳米制程技术被认定为"核心关键技术" 一旦外泄将改变全球芯片制程竞争格局 [1]

公司决策与战略调整 - 台积电将在2纳米芯片生产线中排除中国大陆制造设备 以避免激怒美国并应对潜在法规影响[1] - 公司正在梳理芯片材料与化学品 计划降低中国台湾和美国业务的大陆供应占比 同时深化与中国大陆本土供应商合作以满足当地生产需求[1] - 台积电加速美国亚利桑那州工厂建设 预计美国将承担2纳米及更先进制程约30%的生产份额[1] 技术转型与供应链挑战 - 台积电早期先进芯片生产线曾使用部分中国大陆设备 一年前已计划在3纳米技术生产线替换大陆设备[2] - 更换合格设备供应商需要大量时间精力 即使在非关键制造步骤也存在影响良品率和生产质量的风险[2] - 停用大陆设备可能导致成本上升：新设备采购调试增加直接投入 失去价格与响应优势 供应链不稳推高库存和缺货成本[2] 中国大陆半导体产业发展 - 大陆领先芯片制造商正在增加国产设备使用率 在部分细分市场取得显著进展[3] - 华为AI芯片优化性能与功耗 紫光展锐5G芯片扩大应用 中芯国际在成熟制程提质扩产并研发先进制程[3] - 算力领域取得突破：中国移动建成全球规模最大400G全光省际骨干网 加速"东数西算"光网建设[3] 行业影响与长期展望 - 大陆设备企业短期可能因失去台积电订单而营收承压 设备全球推广遇阻 影响芯片制造企业国际化进度[2] - 长期或倒逼大陆设备企业加大研发投入 中微公司等正加速突破高端技术 推动形成自主产业生态[2] - 设备更换可能导致良品率波动 影响芯片性能与稳定性 需重新适配新设备工艺参数[2]