报告行业投资评级 未提及相关内容 报告核心观点 - 上周国内主要股票指数全线上涨，风格指数涨跌互现，综合和行业主题 ETF 涨跌互现，部分中小盘和重要板块有资金流入 [1][3] - 近期 A 股交易活跃度震荡上行，接近 2024 年 12 月水平 [9] 根据相关目录总结 基金市场概况 股票市场 - 上周沪深 300、上证 50 和上证指数等大盘指数涨跌幅分别为 2.71%、1.63%和 0.84%，中证 500、中证 1000 和创业板指等中小盘指数涨跌幅分别为 3.24%、1.03%和 7.74% [1][8] - 风格指数涨跌互现，金融、周期、消费、成长和稳定风格指数涨跌幅分别为 -1.31%、0.94%、0.54%、4.45%和 -0.81%，成长风格下大盘、中盘和小盘成长风格指数涨跌幅分别为 3.38%、2.51%和 -1.33% [1][8] - 近期 A 股交易活跃度震荡上行，近一年市场整体成交量震荡上行，9 - 11 月反弹，12 月 - 1 月回落，2 - 5 月底部震荡，6 - 7 月再度反弹 [9] 债券市场和期货市场 - 上周上证转债涨跌幅为 -2.68%，纯债指数全线上涨，上证国债、上证公司债、深证地债涨跌幅分别为 0.04%、0.03%和 0.03% [15] - 主要股指期货主力合约全线上涨，沪深 300、上证 50、中证 500 涨跌幅分别为 0.49%、0.12%和 1.70%，10 年期、5 年期、2 年期国债期货价格涨跌幅分别为 0.13%、0.18%和 0.03% [15][16] 商品市场 - 过去一周商品市场涨跌互现，南华贵金属指数、CRB 金属现货、CRB 商品指数涨跌幅分别为 1.77%、1.35%和 0.78% [18] - 国内重点商品期货主力合约涨跌互现，DCE 铁矿石、SHFE 白银、SHFE 镍主力合约涨跌幅分别为 2.34%、1.80%、1.75% [21] ETF 市场行情统计 国内股票型 ETF 交易活跃度排名 - 将基金周换手率作为 ETF 交易活跃度考量，上周交易热点集中在创业板 50、双创 50ETF 等综合指数和半导体、酒 ETF、证券 ETF 等板块 [24] 大小盘风格监测 综合股票 ETF - 综合型 ETF 基金上周交易额为 1384.25 亿元，比前周增加 280.81 亿元，中大盘风格综合 ETF 交易额为 582.76 亿元，增加 113.07 亿元，中小盘综合 ETF 交易额为 843.51 亿元，增加 191.09 亿元 [26] - 综合型 ETF 基金场内份额为 3619.49 亿份，比前周增加 6.94 亿份，中大盘风格综合 ETF 场内份额为 2411.65 亿份，增加 19.28 亿份，中小盘综合 ETF 场内份额为 1207.85 亿份，变化 -12.34 亿份 [26] 主题股票 ETF - 32 只主题 ETF 平均周涨跌幅为 3.39%，大盘风格 ETF 平均周涨跌幅为 0.95%，中小盘风格 ETF 平均周涨跌幅为 5.30% [2][27] - 主题 ETF 总成交额为 1381.49 亿元，比前周增加 307.01 亿元，大盘风格 ETF 成交额为 730.42 亿元，增加 149.91 亿元，中小盘风格 ETF 成交额为 651.07 亿元，增加 157.11 亿元 [2][27] - 主题 ETF 场内份额为 4087.07 亿份，比前周增加 61.75 亿份，中大盘风格主题 ETF 场内份额 1931.57 亿份，增加 120.45 亿份，中小盘风格主题 ETF 场内份额为 2155.49 亿份，变化 -58.70 亿份 [27] 板块资金流向跟踪 - 综合类 ETF 涨跌互现，前三为双创 50ETF、创业板 50、创业板，涨跌幅分别为 11.34%、8.93%、7.63%，后三为 1000ETF、50ETF、300ETF，涨跌幅分别为 0.80%、1.50%、2.72% [3][32] - 行业主题类 ETF 涨跌互现，前三为 5GETF、AI 智能、有色 ETF，涨跌幅分别为 15.44%、10.69%、8.63%，后三为煤炭 ETF、金融 ETF、银行 ETF，涨跌幅分别为 -3.02%、-1.95%、-1.88% [3][32] - 综合类 ETF 中沪深 300、科创创业等中小盘 ETF 有资金流入，行业主题中券商、消费、科技、有色等板块有资金大幅流入 [3][32] 商品 ETF - 上周商品 ETF 基金涨跌互现，黄金 ETF、博时黄金、豆粕 ETF、有色期货、能源化工涨跌幅分别为 1.46%、1.47%、0.61%、1.24%、-1.21% [36] - 商品 ETF 整体场内份额比前周变化 -1.41 亿份，整体成交额比前周增加 18.69 亿元 [36] 海外 ETF - 上周海外 ETF 基金中纳指 ETF、H 股 ETF、恒生 ETF 涨跌幅分别为 1.19%、-0.85%、-0.45% [38] - 海外 ETF 基金整体场内份额比前周变化 -0.13 亿份，整体成交额比前周变化 -5.49 亿元 [38] 货币市场 ETF - 截止上周末，SHIBOR 隔夜利率为 1.32%，比前周下降 -0.15%，SHIBOR 一周利率为 1.53%，比前周上升 0.03%，华宝添益七日年化收益率为 1.06%，比前周上升 0.04%，银华日利七日年化收益率为 1.04%，比前周下降 0.00% [42] - 华宝添益场内份额为 638.46 亿份，比前周变化 -26.02 亿份，银华日利场内份额为 617.57 亿份，比前周增加 19.50 亿份 [42]

核心观点 - 短期震荡不改成长风格主线，大盘股更优，9月市场风格可能相对偏大盘，成长风格有望继续占优 [1][4][12] - 美联储9月降息概率为86.4%，降息落地将改善全球流动性环境，有利于新兴市场资产表现 [13][14][42] - 增量资金正反馈有望继续，融资资金+私募基金+产业/主题ETF等资金有望继续活跃 [2][89] 流动性与资金供需 - 8月融资资金净流入2744亿元，为2015年以来次高值，仅次于2024年10月的2684亿元 [20][47][80] - 8月偏股基金发行份额615亿份，较7月前值450亿份回升，ETF由净赎回转为净申购7.6亿份 [47][68][69] - 私募证券基金管理规模5.89万亿元，较6月增加3254亿元，新增备案规模793亿元创2022年以来单月新高 [77] - 重要股东净减持规模314亿元，较7月前值336亿元小幅下降，IPO募资规模29亿元较7月232亿元明显回落 [47][83][85] 市场情绪与资金偏好 - 8月万得全A股权风险溢价回落至过去5年均值以下，市场风险偏好继续回升 [3][91] - 科技风格表现较好，科创50和创业板指领涨，通信电子与AI算力相关板块表现强势 [3][95] - 融资交易额占比达11%以上，处于历史高位仅次于2015年水平 [24][29] 风格展望与配置建议 - 9月推荐风格指数组合包括创业板50、沪深300、300现金流、恒生科技 [4][12] - 历史经验显示牛市阶段Ⅱ回调期间，前期强势风格回调幅度更大，但回调结束后市场很快重回前期强势主线 [28][30] - 人民币汇率升值至7.12附近，PPI同比企稳，工业企业盈利增速降幅收窄，外资回流可能性增大 [26] 大类资产表现 - 8月全球股市普涨，A股领涨全球，科创50和小盘成长领涨，价值红利风格表现相对较弱 [31][37] - 美元指数震荡走弱，贵金属领涨，工业金属录得涨幅，原油大跌，中债在"股强债弱"格局下震荡走低 [32][33] - 8月主要宽基指数成交额和换手率多数上升，大盘成长估值和交易集中度处于历史相对低位 [93]

市场行情与指数表现 - 大盘指数午盘从上涨0.48%转为收盘下跌1.76%，期间缺乏明显抵抗 [1] - 创业板50指数当日从最高涨幅3.10%转为收盘下跌0.64%，单日波动幅度接近4个百分点 [10] 市场现象与投资者行为分析 - 牛市中出现暴跌现象源于情绪高涨环境下投资者对利空消息的过度反应，存在"捞最后一笔"的心理 [4] - 熊市中出现大涨则因市场情绪低迷时投资者对利好信号的快速响应，形成急涨 pattern [4] - 寒武纪股价超越茅台引发市场关注，历史数据显示股价过千元的公司除茅台外多数表现不佳 [4] - 广发科创板成长联接基金实施限购100元，为本轮行情以来最严厉限购措施之一 [4] 投资策略与信号 - 趋势量化策略发出调仓信号：卖出创业板50，买入科创50ETF（588000） [8] - 趋势量化策略自9月24日以来累计收益率达68.69%，显著超越沪深300指数36.52%的收益表现 [10] - 新增通信设备指数和机器人指数的量化监控，目前均显示持有状态 [13] - 网格交易策略本周触发多个品种交易，涉及自由现金流ETF、消费龙头LOF、建材ETF等12个品种 [15][16] 基金与组合表现 - 精选宽基指数轮动策略当前持有科创50，中证1000、创业板50、央企创新等指数趋势仍在 [18] - 行业ETF网格策略中，机器人50ETF网格累计收益率16.64%，黄金股ETF收益率达32.87% [23] - 科创100ETF网格累计收益率42.66%，游戏ETF收益率高达133.08% [23] - 投顾组合"银河战舰"自2019年12月25日成立以来累计收益48.77%，年化8.59% [23] 估值与市场性价比 - 当前股债收益差为5.43%，处于61.94%历史百分位，显示股票性价比较高 [20][21] - 市场整体估值尚未达到20%百分位以上的昂贵区间 [7] 可转债市场 - 胜蓝转02于8月28日申购，转股价值101.43，信用等级AA-，获得顶格申购评级 [20][22] - 安克转债转股价值105.06，信用等级AA+，预计上市价格128-130元 [22]

创业板指数表现 - 8月13日创业板50、创业大盘、创业板指等宽基指数涨幅均超3% 创业板人工智能主题指数单日涨幅达5.6% [1] - 挂钩创系列指数的ETF产品同步大涨 创业板人工智能ETF单日涨幅高达5.7% [1] - 创业板综指自2010年8月发布以来累计涨幅达216% 年化收益率8% [1] 指数编制与覆盖范围 - 2025年7月创业板综指编制方案修订 引入风险警示股票月度剔除和ESG负面剔除机制 样本股数量达1340只 [1] - 指数覆盖97%创业板上市公司 总市值覆盖率达99% [1] - 样本股市值100亿元及以下数量占比78% 权重占比32% 市值中位数为51亿元 [3] 行业分布与定位 - 指数覆盖半导体、人工智能、创新药、医疗器械、光伏、锂电池等高含科量行业 [2] - 战略性新兴产业权重占比79% 先进制造、数字经济、绿色低碳三大领域企业权重占比74% [2] - 注册制样本公司权重占比20% 体现创新驱动核心竞争力定位 [2] 财务表现与估值 - 截至2024年底样本股五年营业收入复合增长率13% 净利润复合增长率8% [2] - 2025年预测营业收入增长17% 净利润增长64% [2] - 截至2025年7月31日滚动市盈率63倍 位于近十年54%分位水平 [2] 投资价值与市场定位 - 创业板综指成为布局中国创新经济的重要工具 具备高弹性高成长特性 [1][3] - 估值显著低于科创综指等其他高成长指数 安全边际突出 [2] - 样本企业依托高研发投入和行业高景气度 业绩增长空间广阔 [3]

科创债ETF获批上市 - 南方、富国、嘉实、景顺长城科创债ETF正式获批，将在深交所上市，以跟踪科技创新公司债券指数为核心目标 [1] - 科创债ETF为投资者提供参与科创债市场的高效投资通道 [1] 指数化投资发展 - 境内ETF总规模突破4.3万亿元，创历史新高 [1] - 深证系列指数产品数量达159只，较年初增长15%，规模合计2838亿元，较年初增长12% [1] 债券ETF规模增长 - 深证基准做市信用债ETF规模突破470亿元，6月单月增长超200亿元 [2] - 深交所发布首批股债恒定比例系列4条多资产指数及深AAA科创债指数，提供多样化投资标的 [2] - 股债恒定比例指数包含股票与债券两类资产，采用不同恒定比例配置 [2] 创业板指表现 - 创业板指战略性新兴产业权重占比92%，新一代信息技术、新能源汽车、生物产业占比分别为34%、24%、12% [3] - 创业板指样本公司研发投入平均增长10%，营业收入、净利润复合增长率分别达21%、14% [3] - 创业板指体系成立49只指数产品，规模合计超1500亿元，境外上市7只ETF产品 [3] - 创业板指引入ESG负面剔除机制和个股权重上限机制，优化编制方案 [3] 深市宽基指数配置需求 - 深证100样本公司2024年累计分红超2700亿元，占深市总量的53%，平均净资产收益率达11% [4] - 创业板50样本公司中约五成2024年净利润同比增长超10% [4] - 深证100年内新成立7只指数产品，创业板50年内新成立13只指数产品 [4] 创业板主题指数布局 - "创系列"指数覆盖宽基、主题、策略、ESG等类型，跟踪产品规模超2000亿元 [5] - 创业板人工智能指数年内申报10只产品，跟踪产品规模较年初增长超2倍 [5] - 深交所推出创业板软件、电池、算力基础设施、金融科技等特色主题指数 [5]

核心观点 - 中证全指风险溢价百分位为71.95%，市场整体从高回报区域回归正常回报区域；仅上证指数风险溢价百分位和当前值匹配度佳，值得关注 [1][8][9] - 中证全指市净率百分位为21.54%，市场整体从低估状态回归正常偏低状态；上证指数、中证800仍处低估状态，值得关注 [1][12][13] - 中证全指乖离率为 -0.03%，市场整体价格水平正常；创业板50从4月超卖状态连续2个月回归，现已基本正常 [1][16][19] - 近6个月价值与成长风格表现各有优劣，风格未定型；低估值风格整体占优，但近1个月高估值风格强势；小市值风格表现明显占优，建议关注小市值标的 [1][23][27] - 行业/主题指数中，投资者可按对估值或动量因子偏好关注参考标的 [1][37] - 近6个月中证转债相对中证全指有超额收益，建议从资产配置角度关注可转债；3类可转债表现不同，建议关注偏股性标的 [2][44][48] 宽基指数择时 风险溢价百分位 - 风险溢价指资产投资收益率与无风险收益率差额，通常越高投资回报越高 [6] - 本报告采用的投资回报评价标准：90>风险溢价百分位>80为高回报，10<风险溢价百分位<20为低回报等 [7] - 中证全指风险溢价百分位71.95%，市场整体从高回报回归正常回报；仅上证指数风险溢价百分位和当前值匹配度佳 [1][8][9] 市净率百分位 - 市净率是常用估值指标，通常越低估值水平越低 [10] - 本报告采用的估值评价标准：90>市净率百分位>80为高估，10<市净率百分位<20为低估等 [11] - 中证全指市净率百分位21.54%，市场整体从低估回归正常偏低；上证指数、中证800仍处低估 [1][12][13] 乖离率 - 乖离率测量市场指数或收盘价与移动平均线偏离程度，越大超买超卖越严重，价格回归概率越大 [14] - 本报告采用的乖离率参考阈值：乖离率<-20为超卖，乖离率>+30为超买 [15] - 中证全指乖离率 -0.03%，市场整体价格正常；创业板50从4月超卖连续2个月回归，现已基本正常 [1][16][19] 市场风格轮动 价值VS成长 - 选取000510中证A500指数为价值风格代理指数，931643科创创业50指数为成长风格代理指数 [22] - 近6个月价值与成长风格表现各有优劣，风格未定型，后续走势待观察 [23] 低估值VS高估值 - 选取801823.SI低市盈率指数为低估值风格代表，801821.SI高市盈率指数为高估值风格代表 [24] - 近6个月低估值风格整体占优，但近1个月高估值风格强势，建议关注风格转化可能 [27] 大市值VS小市值 - 选取000903中证100指数为大市值风格代理指数，932000中证2000指数为小市值风格代理指数 [28] - 近6个月小市值风格表现明显占优，建议关注小市值标的 [29] 行业/主题指数轮动 策略逻辑 - 行业/主题指数轮动利用涨跌节奏和周期错位投资，本报告关注低估值轮动和双动量轮动 [33][34] - 低估值轮动选低估值品种投资并定期调整，盈利逻辑是估值均值回归；双动量轮动选时序和截面动量占优品种投资并定期调整，盈利逻辑是追随市场趋势 [34] 标的池 - 构建步骤：选所有中证行业和主题指数组成指数池，剔除无挂钩ETF指数品种，同一指数挂钩多只ETF时仅保留资产净值最大的ETF品种 [35] 参考标的 - 本期筛选出10只市盈率最低指数、10只市净率最低指数、26只符合双动量策略标准指数，投资者可按因子偏好关注 [36][37][39] 可转债指数增强 中证转债VS中证全指 - 通过中证转债相对中证全指超额收益对比评估可转债投资/配置价值 [41] - 近6个月中证转债相对中证全指有超额收益，建议从资产配置角度关注可转债 [44] 偏债性VS偏股性VS股债均衡 - 按可转债属性分为偏债性、偏股性、股债均衡3大类，通过相对中证转债超额收益对比识别占优类型 [45] - 3类可转债近6个月不同时间段表现不同，建议关注偏股性标的 [48]

指数样本调整概况 - 深证成指更换20只样本，调入主板和创业板公司各10家 [1] - 创业板指更换8只样本，创业板50更换5只样本 [1] - 深证100更换3只样本，调入主板1家、创业板2家 [1] 新质生产力表征 - 创业板指战略性新兴产业权重占92%，新一代信息技术和新能源汽车分别占34%和24% [2] - 2024年样本公司研发费用880亿元，同比增长10%，三成以上公司研发强度超10% [2] - 创业板50样本中新能源、人工智能、金融科技权重分别占34%、21%、16% [2] 创新与成长聚焦 - 创业板指样本公司中22家研发投入超10亿元，注册制样本公司权重提升至7% [2] - 深证成指调整后制造业样本权重占73%，211家公司2024年实现收入和盈利双增长 [3] - 创业板指聚焦新能源、半导体、生物医药等战略性新兴产业 [5] 中长期资金服务 - 深证成指样本中六成公司发布"质量回报双提升"方案，三成制定市值管理制度 [4] - 创业板指引入ESG负面剔除机制和个股权重上限机制，六成样本ESG评级达A及以上 [4] - 深证100样本公司2024年分红总额超2700亿元，占深市53%，平均净资产收益率11% [4] 指数功能优化 - 创业板指编制方案优化，强化对优质企业的筛选，引导资金流向硬科技与可持续发展企业 [5] - 创业板指通过ESG筛选和权重管控，规避风险并平衡行业分布 [4] - 深证成指和创业板指成为反映中国经济转型升级和创新创业的核心指标 [3]

指数样本调整概况 - 深证成指更换20只样本 调入主板和创业板公司各10家 [1] - 创业板指更换8只样本 创业板50更换5只样本 [1] - 深证100更换3只样本 调入主板公司1家 创业板公司2家 [1] 新质生产力表征 - 创业板指战略性新兴产业权重占92% 新一代信息技术和新能源汽车分别占34%和24% [2] - 2024年创业板指样本公司研发费用880亿元 同比增长10% 三成以上公司研发强度超10% [2] - 创业板50样本公司中新能源 人工智能 金融科技权重分别占34% 21% 16% [2] 制造业与创新驱动 - 深证成指调整后制造业样本公司权重占73% 211家公司2024年实现收入和盈利双增长 [3] - 创业板指聚焦新能源 生物医药 信息技术等景气赛道 反映中国经济转型升级方向 [2][3] 中长期资金配置优化 - 深证成指新样本中约六成公司制定"质量回报双提升"方案 约三成制定市值管理制度 [4] - 创业板指引入ESG负面剔除机制和20%个股权重上限 六成样本国证ESG评级达A及以上 [4] - 深证100样本公司2024年累计分红2700亿元 占深市53% 平均净资产收益率11% [4] 指数编制方案升级 - 创业板指通过ESG筛选和权重管控规避风险 平衡行业分布 推动多元化科技龙头进化 [4] - 深交所优化创业板指数编制方案 强化对硬科技属性与可持续发展潜力企业的筛选 [5]

报告核心观点 - 中证全指风险溢价百分位为 80.41%，市场整体处高回报区域；上证指数、沪深 300、中证 800 风险溢价百分位和当前值匹配度佳，值得关注 [1][5][6] - 中证全指市净率百分位为 8.98%，市场整体严重低估；上证指数、创业板 50、沪深 300、中证 800 均严重低估，值得关注 [1][10] - 中证全指乖离率为 -4.03%，市场整体价格水平正常；创业板 50 从 4 月超卖状态回归，后续仍有回归空间 [1][13][15] - 近 6 个月价值、低估值、小市值风格表现占优，建议关注对应风格标的 [1][21][24] - 行业/主题指数中，投资者可按对估值或动量因子偏好，关注报告提示参考标的 [1][33][34] - 近 6 个月中证转债相对中证全指有超额收益，建议从资产配置角度关注可转债；后续重点关注偏股性可转债标的 [1][40][42] 宽基指数择时 风险溢价百分位 - 风险溢价是资产投资收益率与无风险收益率差额，通常风险溢价越高，投资回报越高 [3] - 中证全指风险溢价百分位 80.41%，市场整体处高回报区域；上证指数、沪深 300、中证 800 风险溢价百分位和当前值匹配度佳，值得关注 [5][6] 市净率百分位 - 市净率是常用估值指标，通常市净率越低，资产估值水平越低 [7] - 中证全指市净率百分位 8.98%，市场整体严重低估；上证指数、创业板 50、沪深 300、中证 800 均严重低估，值得关注 [10] 乖离率 - 乖离率测量市场指数或收盘价与移动平均线偏离程度，乖离率越大，市场超买超卖越严重，资产价格向中枢回归概率越大 [11] - 中证全指乖离率 -4.03%，市场整体价格水平正常；创业板 50 从 4 月超卖状态回归，后续仍有回归空间 [13][15] 市场风格轮动 价值 VS 成长 - 选 000510 中证 A500 指数为价值风格代理指数，931643 科创创业 50 指数为成长风格代理指数 [18] - 近 6 个月价值风格表现明显占优，建议关注价值风格标的 [21] 低估值 VS 高估值 - 选 801823.SI 低市盈率指数为低估值风格代表，801821.SI 高市盈率指数为高估值风格代表 [22] - 近 6 个月低估值风格表现明显占优，建议关注低估值风格标的 [24] 大市值 VS 小市值 - 选 000903 中证 100 指数为大市值风格代理指数，932000 中证 2000 指数为小市值风格代理指数 [25] - 近 6 个月小市值风格表现明显占优，建议关注小市值风格标的 [26] 行业/主题指数轮动 策略逻辑 - 行业/主题指数轮动利用不同指数涨跌节奏和周期错位投资，报告关注低估值轮动和双动量轮动 [30][31] - 低估值轮动选低估值品种投资并定期调整，盈利逻辑是估值均值回归；双动量轮动选时序和截面动量均占优品种投资并定期调整，盈利逻辑是追随市场趋势 [31] 标的池 - 构建步骤：选所有中证行业和主题指数组成指数池，剔除无挂钩 ETF 指数品种，同一指数挂钩多只 ETF 时仅保留资产净值最大的 ETF 品种 [32] 参考标的 - 本期从标的池中筛选出 10 只市盈率最低指数、10 只市净率最低指数、18 只符合双动量策略标准指数，投资者可按对估值或动量因子偏好关注 [33][34] 可转债指数增强 中证转债 VS 中证全指 - 通过中证转债相对中证全指超额收益对比评估可转债投资/配置价值 [37] - 近 6 个月中证转债相对中证全指有超额收益，建议从资产配置角度关注可转债 [40] 偏债性 VS 偏股性 VS 股债均衡 - 按可转债属性分偏债性、偏股性、股债均衡 3 大类，通过不同属性品种相对中证转债超额收益对比识别占优类型 [41] - 3 类可转债近 6 个月不同时间段表现不同，建议后续关注偏股性标的 [42]

报告核心观点 报告对基金市场进行全面分析，涵盖股票、债券、期货、商品等市场，聚焦ETF市场行情，包括交易活跃度、大小盘风格监测、板块资金流向等，还涉及商品、海外、货币市场ETF表现，为投资者提供市场动态和投资参考[2][9][26] 基金市场概况 股票市场 - 上周国内主要股票指数涨跌互现，大盘指数沪深300、上证50和上证指数涨跌幅分别为-1.08%、-1.22%和-0.03%，中小盘指数中证500、中证1000和创业板指涨跌幅分别为0.32%、0.62%和-1.40% [9] - 风格指数涨跌互现，金融、周期、消费、成长和稳定风格指数涨跌幅分别为0.26%、-1.21%、0.39%、0.25%和0.39%，成长风格下大盘、中盘和小盘成长风格指数涨跌幅分别为-0.56%、0.47%和2.35% [9] - 近期A股交易活跃度震荡回落，与2025年1月末基本持平，近一年市场整体成交量以震荡为主 [10] 债券市场和期货市场 - 上周上证转债涨跌幅为0.26%，纯债指数涨跌互现，上证国债、上证公司债、深证地债涨跌幅分别为-0.04%、0.08%和-0.04% [16] - 主要股指期货主力合约涨跌互现，沪深300、上证50、中证500涨跌幅分别为-0.55%、-0.96%和0.07%，10年期、5年期、2年期国债期货价格涨跌幅分别为-0.08%、-0.03%和-0.01% [16][17] 商品市场 - 过去一周商品市场涨跌互现，CRB家禽现货、CRB食用油现货、南华农产品指数涨跌幅分别为0.19%、0.19%和0.04% [20] - 国内重点商品期货主力合约涨跌互现，CZCE动力煤、SHFE白银、SHFE铜主力合约涨跌幅分别为0.00%、-0.27%、-0.30% [24] ETF市场行情统计 国内股票型ETF交易活跃度排名 - 以基金周换手率考量ETF交易活跃度，上周交易热点集中在创业板50、1000ETF等综合指数和银行ETF、军工龙头、家电ETF等板块 [27] 大小盘风格监测 综合股票ETF - 上周综合型ETF基金交易额为507.28亿元，比前周增加102.69亿元，中大盘风格综合ETF交易额为270.55亿元，增加56.85亿元，中小盘综合ETF交易额为239.14亿元，增加45.76亿元 [29] - 综合型ETF基金场内份额为3819.46亿份，比前周增加15.00亿份，中大盘风格综合ETF场内份额为2475.51亿份，增加5.85亿份，中小盘综合ETF场内份额为1343.96亿份，增加9.15亿份 [29] 主题股票ETF - 32只主题ETF平均周涨跌幅为-0.32%，大盘风格ETF平均周涨跌幅为-0.45%，中小盘风格ETF平均周涨跌幅为-0.22% [30] - 主题ETF总成交额为314.80亿元，比前周变化-41.92亿元，大盘风格ETF成交额为134.30亿元，变化-24.53亿元，中小盘风格ETF成交额为180.50亿元，变化-17.39亿元 [30] - 主题ETF场内份额为3692.19亿份，比前周变化-20.15亿份，中大盘风格主题ETF场内份额1225.43亿份，变化-2.84亿份，中小盘风格主题ETF场内份额为2466.76亿份，变化-17.32亿份 [30] 板块资金流向跟踪 - 综合类ETF涨跌互现，前三为1000ETF、500ETF、800ETF，涨跌幅分别为0.87%、0.57%、-0.50%，后三为创业板50、深100ETF、创业板，涨跌幅分别为-1.89%、-1.56%、-1.10% [35] - 行业主题类ETF涨跌互现，前三为生物医药、军工龙头、军工ETF，涨跌幅分别为2.11%、1.96%、1.85%，后三为新汽车、新能车、有色ETF，涨跌幅分别为-4.70%、-4.68%、-2.34% [35] - 综合类ETF中主要指数ETF资金流出，创业板相关ETF有资金流入，行业主题中证券、半导体等权重及前期震荡回调板块获资金流入，军工、医药板块逢高资金流出 [35] 商品ETF - 上周跟踪的商品ETF基金涨跌互现，黄金ETF、博时黄金、豆粕ETF、有色期货、能源化工涨跌幅分别为-1.14%、-1.09%、0.26%、-0.84%、-0.54% [40] - 商品ETF整体场内份额比前周变化-0.07亿份，整体成交额比前周变化-86.26亿元 [40] 海外ETF - 上周跟踪的海外ETF基金中，纳指ETF、H股ETF、恒生ETF涨跌幅分别为1.74%、-1.63%、-1.18% [41] - 海外ETF基金整体场内份额比前周变化-0.25亿份，整体成交额比前周变化-12.76亿元 [41] 货币市场ETF - 截止上周末，SHIBOR隔夜利率为1.41%，比前周下降-0.05%，SHIBOR一周利率为1.60%，比前周上升0.08%，华宝添益七日年化收益率为1.09%，比前周上升0.01%，银华日利七日年化收益率为1.05%，比前周下降-0.21% [45] - 华宝添益场内份额为793.14亿份，比前周增加22.59亿份，银华日利场内份额为773.10亿份，比前周变化-10.57亿份 [45]