创业板系列指数概览 - 文章聚焦于创业板系列指数，将其分为宽基、策略和行业三大类进行分析，旨在为成长板块投资提供参考[4] - 创业板自2010年设立，2020年明确“三创四新”战略定位，由国证指数公司发布系列指数[4] - 数据显示，创业板人工智能指数2025年涨幅达83.27%，表现最佳；创医药指数涨幅仅7.16%，需再涨185.39%才能创2021年新高[5] 创业板宽基指数 - 主要宽基指数包括创业板指、创业板50、创业板综、创业200、创业300和创业大盘[8] - 创业板指认可度最高，有104只基金跟踪，跟踪规模达1453.52亿元，成分股100只[5][9] - 创业板综覆盖全部成分股（1345只），是2025年唯一创2021年新高的创业板宽基指数，是指数增强策略最佳标的，但目前仅景顺长城一家公司开发[5][10][11] - 创业板指当前估值已处中位数，不再具备长期持有价值，仅具交易价值，投资回报与买入起始估值相关[13][14][16][18] 创业板策略指数 - 主要策略指数包括创成长、创业成长和创价值，利用成长、动量、价值等量化因子编制[19][20][21] - 创成长（创业板动量成长）侧重成长和动量因子，成分股权重上限15%；创业成长更聚焦基本面成长因子，权重上限10%[22][23] - 2025年创业成长指数收益比创业板指高约10个百分点，但长期看两者收益相差不大[31] - 策略指数难以持续获取纯超额收益，长期看安心选择创业板指进行交易可能更省心且收益相当[33][34] 创业板行业指数 - 主要行业指数包括创业板人工智能、创新能源、创科技、创医药和创业软件[37][38] - 创业板人工智能指数2025年涨幅83.27%，表现突出，华宝基金旗下ETF规模最大，达32.58亿元[5][40][41][42] - 创科技指数年收益55.00%，聚焦科技行业研发投入和营收增长率，跟踪规模仅2.52亿元，关注度较低[5][45][46] - 创医药指数2025年涨幅仅7.16%，持仓偏医疗器械和消费医疗，与热点创新药关联不大，需涨185.39%才能创新高[5][52] - 行业指数回撤普遍超50%，新能源和医药指数回撤均超60%，投资需评估风险承受能力和交易技巧[48][49]

基金产品概况 - 基金简称为平安创业板ETF，场内简称为创业板ETF平安，投资目标为紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化 [1] - 基金采用完全复制法构建投资组合，控制日均跟踪偏离度绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2% [2] - 业绩比较基准为创业板指数收益率，属于股票型基金，风险收益特征与标的指数相似 [2] - 基金管理人为平安基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 [2] 财务表现与净值变动 - 2025年第二季度基金份额净值增长率为3.39%，同期业绩比较基准收益率为2.34% [5] - 过去一年净值增长率为29.51%，超越基准1.62个百分点；过去三年净值下跌19.98%，但跑赢基准3.42个百分点 [5] - 报告期末基金份额总额为3.49亿份，较期初减少9.8%，主要因赎回份额5600万份超过申购份额1800万份 [10] 投资组合构成 - 股票资产占比99.44%，总规模4.86亿元，其中制造业占比71.08%，信息技术服务业占比8.59%，金融业占比10.83% [8] - 前三大行业集中度达90.5%，农林牧渔业占2.8%，科学研究和技术服务业占2.32% [8][9] - 未持有债券、资产支持证券及衍生品，现金类资产占比不足0.6% [8][9] 基金管理运作 - 基金经理李严自2023年12月起任职，采用量化系统进行精细化组合管理，报告期内日均跟踪偏离度0.02%，年化跟踪误差0.88% [6][8] - 基金已完成建仓，各项资产配置比例符合合同约定，运作合法合规 [5][7] 份额变动与投资者结构 - 报告期内未出现单一投资者持有份额超20%的情况，但提示大额赎回可能导致基金资产净值低于5000万元的风险 [12] - 基金运作方式为交易型开放式，合同生效日为2019年3月15日 [4]

市场表现 - 上证指数收涨0.80%报3342.67点 深证成指收涨0.22%报10104.13点 创业板指收涨0.51%报1996.51点 均实现3连阳 [1] - 两市总成交额1.47万亿元 连续10日超万亿 [1] - 地面兵装行业大涨5.42% 航空装备和航天装备分别上涨3.91%和3.66% [1] ETF表现 - 创业板ETF华夏(159957)上涨0.39%报1.30元 实现3连阳 成交额3297.21万元 换手率1.93% [1] - 创业板ETF华夏近2周累计上涨2.29% [2] 基金与指数 - 创业板ETF华夏最新规模达16.94亿元 [3] - 创业板指数市净率PB为4.01倍 低于近5年85.6%的时间 估值性价比突出 [3] - 创业板指数由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成 前十大权重股合计占比50.3% [3] - 前十大权重股包括宁德时代、东方财富、汇川技术、迈瑞医疗等 [3] 相关产品 - 创业板ETF华夏场外联接包括华夏创业板ETF联接A(006248)和华夏创业板ETF联接C(006249) [3] - 相关指数基金包括华夏创业板指数增强A(018370)、华夏创业板指数增强C(018371)等 [3]

市场表现 - 上证指数收跌0.20%报3288.41点，深证成指收跌0.62%报9855.20点，创业板指收跌0.65%报1934.46点，两市总成交额1.06万亿元 [1] - 普钢行业上涨1.64%位居涨幅榜第一，游戏行业上涨1.30%位居第二，城商行上涨1.25%位居第三 [1] - 房地产服务行业下跌5.65%位居跌幅榜第一，房地产开发下跌3.56%位居第二，休闲食品下跌3.07%位居第三 [1] ETF表现 - 创业板ETF华夏(159957)下跌0.63%报1.26元，成交额2807.74万元，换手率1.61% [1] - 创业板ETF华夏近2周累计上涨0.56% [2] - 创业板ETF华夏最新资金净流入126.72万元，近18个交易日合计净流入6256.19万元 [2] 基金规模与估值 - 创业板ETF华夏最新规模达17.56亿元 [3] - 创业板指数最新市盈率29.14倍，处于近5年19.66%分位，估值低于近5年80.34%以上的时间 [3] 指数构成 - 创业板指数由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成 [3] - 截至2025年3月31日，前十大权重股合计占比50.27%，包括宁德时代、东方财富、汇川技术等 [3] 相关基金产品 - 创业板ETF华夏场外联接基金包括华夏创业板ETF联接A(006248)和C(006249) [4] - 相关指数基金包括华夏创业板指数增强A(018370)、C(018371)等 [4]

市场整体表现 - 截至2025年4月24日，A股三大指数涨跌不一，上证指数收涨0.03%报3297.29点，深证成指收跌0.58%报9878.32点，创业板指收跌0.68%报1935.86点 [1] - 当日两市总成交额为1.11万亿元，北向资金买卖持平 [1] - 行业板块中个护用品表现亮眼，当日大涨5.25%，饲料和动物保健板块紧随其后，分别上涨2.84%和2.13% [1] 创业板100ETF华夏表现 - 创业板100ETF华夏(159957)当日下跌0.79%，最新报价为1.26元，收盘成交额达2789.42万元，换手率为1.58% [1] - 该ETF当日出现资金净流出253.76万元，但近16个交易日内合计资金净流入达7140.36万元 [1] - 该ETF跟踪的创业板指数最新市盈率（PE-TTM）为28.93倍，处于近5年19.2%的分位，即估值低于近5年80.8%以上的时间，处于历史低位 [1] - 创业板100ETF华夏紧密跟踪创业板指数，该指数由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，反映创业板市场运行情况 [1] 创业板指数成分与相关产品 - 截至2025年3月31日，创业板指数前十大权重股包括宁德时代、东方财富、汇川技术等，前十大权重股合计占比50.27% [2] - 与创业板100ETF华夏相关的基金产品包括场外联接基金（如华夏创业板ETF联接A：006248）和指数基金（如华夏创业板指数增强A：018370）等 [2]

创业板指数表现 - 截至2025年3月24日14:17创业板指数下跌1.22% 成分股胜宏科技领涨4.80% 安克创新上涨3.25% 新易盛上涨3.23% 三角防务领跌7.31% 润和软件下跌6.78% 新诺威下跌5.76% [1] - 创业板ETF平安(159964)下跌1.16% 报价1.36元 成交额271.17万元 换手率0.52% [1] - 截至2025年3月21日创业板ETF平安近半年累计上涨40.10% [1] 指数估值与配置价值 - 创业板市盈率5年分位数跌破30% 低位定投机会显现 [3] - 市场大小风格分化处于历次春季躁动高点水平 计算机、机械等行业换手率达历史高位 需震荡优化 [3] - 市场风格平衡后周期性资产修复可期 [3] 指数结构与成分特征 - 创业板指数由创业板市值大、流动性好的100只股票组成 反映市场运行情况 [3] - 截至2025年2月28日前十大权重股合计占比50.5% 包括宁德时代(20.39%)、东方财富(9.62%)、迈瑞医疗(4.07%)、汇川技术(3.27%)、阳光电源(3.18%)、中际旭创(3.22%)、温氏股份(2.66%)、新易盛(2.16%)、爱尔眼科、同花顺 [3][5] - 权重股当日表现分化 新易盛上涨3.23% 亿纬锂能下跌5.55% 东方财富下跌1.42% 阳光电源下跌1.54% [5] ETF产品信息 - 创业板ETF平安(159964)紧密跟踪创业板指数 [3] - 场外联接基金包括平安创业板ETF联接A(009012)与联接C(009013) [5]