金 融 期 货 研 究 | | | 毛磊 | | | 投资咨询从业资格号：Z0011222 | | maolei@gtht.com | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 【期指期现数据跟踪】 | | | | | | | | | | 期指数据 | | | | | | | | | | | 收盘价 | 涨跌幅% | 基 差 | 成交额-亿 | 成交量 | 变 动 | 持仓量 | 变 动 | | 沪深300 | 4550.05 | ↓0.95 | | 5987.2 | | | | | | IF2510 | 4543.2 | ↓1.16 | -6.85 | 481.2 | 35095 | ↓2098 | 56282 | ↓2835 | | IF2511 | 4532.4 | ↓1.07 | -17.65 | 44.5 | 3254 | ↑382 | 4375 | ↑367 | | IF2512 | 4525 | ↓1.04 | -25.05 | 975 | 71448 | ↓9327 | 150988 | ↓3631 | | IF26 ...

核心观点 - 跟踪的五大基准指数全面上涨 市场呈现强势特征[1][2] - 上证指数市盈率百分位达94.62% 超过70%高位阈值 沪深300指数市盈率百分位54.94%处于相对低位[2][22][23] - 周度融资余额增加636.57亿元 融券余额增加8.59亿元 显示市场风险偏好提升[8][18] 指数表现 - 沪深300指数周涨跌幅1.38% 上证指数周涨跌幅1.52% 深证成指周涨跌幅2.65% 创业板指周涨跌幅2.10% 中证500指数周涨跌幅3.38%[8][13] - 基准指数自2024年8月以来持续上行 截至2025年8月累计涨幅超30%[7] 行业表现 - 申万31个一级行业中26个行业上涨 5个行业下跌[8][14] - 电子行业涨幅居首 房地产、农林牧渔、传媒、有色金属行业涨幅前五[8][14] - 综合、银行、石油石化、医药生物、社会服务行业表现落后[8][14] 市场交易数据 - 周成交数量7176亿股 成交金额116320.75亿元[8][16] - 上涨家数3464家 下跌家数1894家[8][16] - 创历史新高股票59家 创历史新低股票4家[8][17] - 创30日新高股票486家 创60日新高股票423家 创120日新高股票380家[8][17] - 创30日新低股票46家 创60日新低股票30家 创120日新低股票16家[8][17] 估值水平分析 - 以2021年1月1日为基准 沪深300指数市盈率百分位53.68% 上证指数市盈率百分位94.28%[22][24] - 以2019年1月1日为基准 沪深300指数市盈率百分位54.94% 上证指数市盈率百分位94.62%[22][24]

市场指数表现 - 上证指数突破3700点关口创近四年新高 现涨0.49% [1] - 深证成指涨0.32% 创业板指涨0.33% [1] - 上证50期指领涨1.27% 沪深300涨0.93% 中证500和中证1000分别上涨0.12%与0.09% [1] 市场交易数据 - 沪深两市成交额达2.15万亿元 较前日放量2694.17亿元 [2] - 两融余额突破2万亿元大关 合计20254.43亿元 较前日增加116.63亿元 [2] - 上交所融资余额10290.63亿元 深交所融资余额9963.8亿元 [2] 市场驱动因素 - 宏观驱动因素整体维持积极状态 市场风险偏好持续高位 [2] - 科技成长板块获增配建议 消费与周期板块存在机会 [2] - 俄乌谈判进展成为市场跟踪重点信号 [2]

韩国股市表现 - KOSPI指数早盘一度大跌超3.7% 截至发稿跌幅为2.95% [1] 韩元汇率动态 - 韩元兑美元汇率一度跌破1400关口 为5月19日以来首次 [4] - 美元/韩元汇率报1,398.86 单日上涨6.79（+0.49%）[3] - 当日交易区间为1,391.63 - 1,400.77 52周波动范围1,302.94 - 1,488.32 [6] - 昨日收盘1,392.07 今日开盘1,392.70 [6] 美国关税政策 - 美国将对韩国、日本征收15%的"对等关税"税率 [6] 中国股市表现 - A股上证指数转跌 深证成指与创业板指上涨 [10] - 全市超2900只个股上涨 [10]

市场指数表现 - 上证指数早盘收报3595.19点，跌0.08%，成交额4920亿，年初至今涨幅7.26% [1][2] - 深证成指早盘收报11212.88点，跌0.04%，成交额6378亿，年初至今涨幅7.66% [1][2] - 创业板指早盘收报2384.23点，涨0.92%，成交额3140亿，年初至今涨幅11.33% [1][2] - 科创50早盘收报1063.90点，涨0.83%，成交额241亿，年初至今涨幅7.58% [1][2] - 沪深300早盘收报4133.79点，跌0.05%，成交额2607亿，年初至今涨幅5.05% [1][2] - 中证500早盘收报6312.47点，跌0.17%，成交额1797亿，年初至今涨幅10.25% [1][2] - 中证1000早盘收报6732.20点，涨0.03%，成交额2423亿，年初至今涨幅13.00% [1][2] 其他指数表现 - 北证50早盘收报1454.80点，跌0.04%，成交额162亿，年初至今涨幅40.18% [2] - 万得全A早盘收报5635.43点，跌0.10%，成交额11459亿，年初至今涨幅12.22% [2] - 中证800早盘收报4495.85点，跌0.08%，成交额4403亿，年初至今涨幅6.38% [2] - 中证2000早盘收报2853.75点，跌0.27%，成交额2947亿，年初至今涨幅21.53% [2] - 万得微盛股早盘收报470754.09点，跌0.92%，成交额264亿，年初至今涨幅49.02% [2]

市场指数表现 - 上证指数早盘收报3493 16点，涨0 58% [1] - 深证成指早盘收报10568 25点，涨1 27% [1] - 创业板指早盘收报2178 22点，涨2 26% [1] - 沪深300早盘收报3994 36点，涨0 74% [1] - 科创50早盘收报991 06点，涨1 31% [1] - 中证500早盘收报5965 08点，涨1 10% [1] - 中证1000早盘收报6391 54点，涨1 02% [1] 主要指数成交数据 - 上证指数成交额3404亿，年初至今涨幅4 22% [2] - 深证成指成交额5326亿，年初至今涨幅1 48% [2] - 北证50成交额124亿，年初至今涨幅36 64% [2] - 万得全A成交额8853亿，年初至今涨幅7 09% [2] - 科创50成交额134亿，年初至今涨幅0 22% [2] - 创业板指成交额2640亿，年初至今涨幅1 71% [2] - 沪深300成交额1697亿，年初至今涨幅1 51% [2] - 中证500成交额1276亿，年初至今涨幅4 18% [2] - 中证1000成交额1844亿，年初至今涨幅7 28% [2] - 中证2000成交额2597亿，年初至今涨幅16 01% [2] - 万得微营投指数成交额210亿，年初至今涨幅39 08% [2]

市场指数表现 - 上证指数早盘收报3415 45点 涨幅1 00% 成交额3493亿 年初至今累计上涨1 90% [1][2] - 深证成指早盘收报10193 85点 涨幅1 45% 成交额5548亿 年初至今累计下跌2 12% [1][2] - 创业板指早盘收报2056 82点 涨幅1 94% 成交额2818亿 年初至今累计下跌3 96% [1][2] - 沪深300早盘收报3899 85点 涨幅1 09% 成交额1902亿 年初至今累计下跌0 89% [1][2] - 科创50早盘收报976 04点 涨幅1 51% 成交额180亿 年初至今累计下跌1 30% [1][2] 中小盘指数表现 - 中证500早盘收报5750 42点 涨幅1 34% 成交额1194亿 年初至今累计上涨0 43% [1][2] - 中证1000早盘收报6173 70点 涨幅1 57% 成交额1911亿 年初至今累计上涨3 63% [1][2] - 中证2000早盘收报2622 66点 涨幅1 90% 成交额2764亿 年初至今累计上涨11 69% [2] 特色指数表现 - 万得全A早盘收报5199 56点 涨幅1 34% 成交额9252亿 年初至今累计上涨3 54% [2] - 北亚ESO早盘收报1411 46点 涨幅3 17% 成交额212亿 年初至今累计上涨36 00% [2] - 万得微盘股指数早盘收报416813 58点 涨幅1 99% 成交额188亿 年初至今累计上涨31 94% [2]

市场指数表现 - 上证指数开盘报3380 08点 跌0 04% [1][2] - 深证成指开盘报10074 27点 涨0 26% [1][2] - 创业板指开盘报2024 70点 涨0 35% [1][2] - 沪深300开盘报3862 39点 涨0 12% [1][2] - 科创50开盘报963 79点 涨0 24% [1][2] - 中证500开盘报5683 46点 涨0 16% [1][2] - 中证1000开盘报6082 74点 涨0 07% [1][2] 指数成交额 - 上证指数成交额45亿 [2] - 深证成指成交额76亿 [2] - 北证50成交额3 3亿 [2] - 万得全A成交额124亿 [2] - 科创50成交额1 0亿 [2] - 创业板指成交额34亿 [2] - 沪深300成交额16亿 [2] - 中证500成交额9 1亿 [2] - 中证800成交额25亿 [2] - 中证1000成交额27亿 [2] - 中证2000成交额46亿 [2] - 万得微盘股指数成交额3 5亿 [2] 年初至今表现 - 上证指数年初至今涨0 84% [2] - 深证成指年初至今跌3 27% [2] - 北证50年初至今涨31 72% [2] - 万得全A年初至今涨2 28% [2] - 科创50年初至今跌2 54% [2] - 创业板指年初至今跌5 46% [2] - 沪深300年初至今跌1 84% [2] - 中证500年初至今跌0 74% [2] - 中证800年初至今跌1 56% [2] - 中证1000年初至今涨2 10% [2] - 中证2000年初至今涨9 65% [2] - 万得微盘股指数年初至今涨29 64% [2]

指数样本调整概况 - 深证成指更换20只样本，调入主板和创业板公司各10家 [1] - 创业板指更换8只样本，创业板50更换5只样本 [1] - 深证100更换3只样本，调入主板1家、创业板2家 [1] 新质生产力表征 - 创业板指战略性新兴产业权重占92%，新一代信息技术和新能源汽车分别占34%和24% [2] - 2024年样本公司研发费用880亿元，同比增长10%，三成以上公司研发强度超10% [2] - 创业板50样本中新能源、人工智能、金融科技权重分别占34%、21%、16% [2] 创新与成长聚焦 - 创业板指样本公司中22家研发投入超10亿元，注册制样本公司权重提升至7% [2] - 深证成指调整后制造业样本权重占73%，211家公司2024年实现收入和盈利双增长 [3] - 创业板指聚焦新能源、半导体、生物医药等战略性新兴产业 [5] 中长期资金服务 - 深证成指样本中六成公司发布"质量回报双提升"方案，三成制定市值管理制度 [4] - 创业板指引入ESG负面剔除机制和个股权重上限机制，六成样本ESG评级达A及以上 [4] - 深证100样本公司2024年分红总额超2700亿元，占深市53%，平均净资产收益率11% [4] 指数功能优化 - 创业板指编制方案优化，强化对优质企业的筛选，引导资金流向硬科技与可持续发展企业 [5] - 创业板指通过ESG筛选和权重管控，规避风险并平衡行业分布 [4] - 深证成指和创业板指成为反映中国经济转型升级和创新创业的核心指标 [3]

指数样本调整概况 - 深证成指更换20只样本 调入主板和创业板公司各10家 [1] - 创业板指更换8只样本 创业板50更换5只样本 [1] - 深证100更换3只样本 调入主板公司1家 创业板公司2家 [1] 新质生产力表征 - 创业板指战略性新兴产业权重占92% 新一代信息技术和新能源汽车分别占34%和24% [2] - 2024年创业板指样本公司研发费用880亿元 同比增长10% 三成以上公司研发强度超10% [2] - 创业板50样本公司中新能源 人工智能 金融科技权重分别占34% 21% 16% [2] 制造业与创新驱动 - 深证成指调整后制造业样本公司权重占73% 211家公司2024年实现收入和盈利双增长 [3] - 创业板指聚焦新能源 生物医药 信息技术等景气赛道 反映中国经济转型升级方向 [2][3] 中长期资金配置优化 - 深证成指新样本中约六成公司制定"质量回报双提升"方案 约三成制定市值管理制度 [4] - 创业板指引入ESG负面剔除机制和20%个股权重上限 六成样本国证ESG评级达A及以上 [4] - 深证100样本公司2024年累计分红2700亿元 占深市53% 平均净资产收益率11% [4] 指数编制方案升级 - 创业板指通过ESG筛选和权重管控规避风险 平衡行业分布 推动多元化科技龙头进化 [4] - 深交所优化创业板指数编制方案 强化对硬科技属性与可持续发展潜力企业的筛选 [5]