市场整体表现 - A股主要指数分化运行 上证指数半日涨0.35%报3779.52点 深证成指涨0.45% 创业板指微涨0.21% 科创50指数上涨0.96% [1] - 全市场半日成交1.59万亿元 较前日显著放量 [1] - 港股三大指数小幅回调 恒生指数跌0.10%报25140.96点 恒生科技指数跌0.51% 国企指数跌0.32% [1] 行业热点表现 - 数字货币及跨境支付板块受美联储会议纪要推动早盘掀起涨停潮 [2] - 存储芯片等滞涨科技题材获资金持续挖掘 行业技术迭代与国产替代逻辑强化市场关注度 [2] - 油气板块在国际能源价格波动及国资委调研推动下震荡走强 产业链上下游联动上涨 [2] - 农林牧渔 美容护理等消费类板块表现活跃 反映市场对消费复苏及政策支持的预期 [2] - 软件开发 消费电子等板块获主力资金重点配置 消费电子板块延续近期强势 [2] - 港股医药板块全线拉升 互联网医疗题材受行业监管政策优化预期提振涨幅居前 [2] - 港股基建类股在财政支出加速预期下表现活跃 高铁基建等细分领域领涨 [2] - 港股能源板块受国际油价反弹及政策支持带动维持强势 [2] 弱势板块表现 - AI硬件赛道出现集体回调 液冷服务器 光模块等细分领域遭遇资金获利了结 部分标的单日跌幅超7% [3] - 电力设备 机械设备等新能源相关板块表现疲软 [3] - A股医药生物板块延续多日调整态势 [3] - 大型科技股普遍走弱 部分权重科技股早盘跌幅超2% [3] 资金流向特征 - 盘面上资金调仓换股特征显著 前期热门AI硬件赛道回调 低位科技题材与政策敏感型板块接力活跃 [1] - 市场热点呈现快速轮动态势 [1] - 市场对高估值科技题材的短期谨慎情绪升温 [3] 政策与宏观环境 - 国内LPR连续三月维持稳定释放货币政策稳健信号 [4] - 美联储政策路径分歧背景下 市场对流动性环境的预期差或将加剧短期波动 [4]

市场表现 - A股三大指数8月21日早盘高开低走 创业板指一度跌超0.5% [1] - AI硬件方向领跌 包括液冷服务器 CPO PCB 铜缆高速连接 [1] - 科创创业50ETF(159783)跟随指数震荡 持仓股中天孚通信 中际旭创 新易盛领跌 迈瑞医疗 寒武纪 联影医疗涨幅居前 [1] - 寒武纪盘中股价一度超1060元 续创历史新高 [1] 科创板表现 - 2025年Q1科创100和科创200指数近一半公司释放反转信号 [2] - 科创50和科创板整体盈利尚在探底 受市值较大公司影响 [2] - 2024年下半年以来科创板公司陆续迎来底部改善 [2] 投资策略 - 华西证券指出A股市场正步入由制度改革 资金结构优化和经济动能转换驱动的中长期慢牛新周期 [1] - 供给侧治理乱象和需求侧政策加码正扭转市场对长期通缩和企业盈利塌陷的悲观预期 [1] - 浙商证券建议重视AI和创新药等主线赛道龙头公司 结合远端次新选股方法论 [2] - 慢牛航向将聚焦新动能 新技术 辅以大金融和新消费 [1] 指数构成 - 科创创业50ETF(159783)跟踪中证科创创业50指数 [2] - 该指数从创业板和科创板选取50只市值最大 科技属性纯正的龙头公司 [2] - 指数集合科创板高科技属性和创业板成长性 盈利性优势 [2]

昨天的强势没能延续，早盘冲高回落，随后全天震荡回撤。截至收盘沪指下跌0.02%，深成指下跌 0.12%，创业板指下跌0.17%。两市合计超2900只个股上涨，合计成交额2.59万亿。 保险冲高回落展开调整，截至收盘下跌1.99%。其中中国人寿大跌2.45%，中国太保下跌2.08%，中国平 安、中国人保、新华保险等跌幅均在1%上方。军工股展开调整，其中烽火电子跌超5%。 AI硬件股维持强势，其中工业富联涨停续创历史新高。机器人概念股午后大涨，其中拓普集团等涨 停。华为概念股一度冲高，其中诚迈科技20CM涨停。 今天大盘出现了明显回撤，特别是成交额明显缩减，显示出整体市场情绪的谨慎。对于接下来的市场， 还是前期观点，大趋势不会发生明显改变，但波折肯定不断。 ...

市场整体表现 - A股三大股指集体下跌 沪指跌0.23%至3718.69点 深成指跌0.71%至11737.55点 创业板指跌1.47%至2563.50点 [1][16] - 港股主要指数走低 恒指跌0.77%至24930.65点 恒科指跌0.82%至5496.31点 [2][3][17] - 国债期货全线反弹 30年期主力合约涨0.27% 10年期涨0.04% [3][14] - 商品期货普遍回落 碳酸锂跌4.5%至84060元/吨 玻璃跌3.95%至1167元/吨 [4][5][20] 板块及个股异动 科技与AI硬件 - AI硬件股大幅回调 CPO、液冷服务器方向领跌 中恒电气跌停 欧陆通跌超10% [11] - 算力概念股普跌 新易盛、胜宏科技等跌超6% 受英伟达创4个月最大单日跌幅影响 [15] 新能源与光伏 - 光伏板块逆势走高 华民股份涨停 艾能聚涨13.2% 亚玛顿涨10.01% [12][13] - 光伏行业召开反内卷会议 细节探讨将在今明两天展开 [13] 港股重点公司 - 东方甄选早盘反弹近15% 前一交易日因CEO传言盘中跳水20.89%至34.32港元 公司辟谣称纯属谣言 [6][8] - 小鹏汽车涨超4% 此前公布财报 [1][17] - 快手跌5% 京东健康跌超3% 舜宇光学科技逆市涨6% [9] 商品市场 - 工业品普遍下跌 焦煤跌2.68%至1161.5元/吨 焦炭跌2.47%至1675.5元/吨 [5] - 农产品中鸡蛋小幅上涨0.36%至3094元/吨 豆粕跌0.69%至3145元/吨 [5][20]

宏观政策与行业动态 - 上海市发布《加快推动"AI+制造"发展的实施方案》，实施"模塑申城·AI+制造"行动 [5] - 广东省鼓励企业聚焦可重复使用液体火箭发动机等领域开展核心技术攻关 [5] - 中上协表示将多措并举支持上市公司规范开展并购重组活动 [5] - OCP宣布成立光交换OCS子项目，相关个股包括赛微电子(300456)、凌云光(688400)等 [7] - DRAM市场规模创历史季度新高，相关个股包括深科技(000021)、兆易创新(603986)等 [7] - 载人月球探测工程取得突破，相关个股包括天银机电(300342)、航天电子(600879)等 [7] 上市公司业绩 - 蔚蓝锂芯(002245)2025年上半年实现营业总收入37.27亿元，归母净利润3.33亿元，同比增长99.09% [9] - 智飞生物(300122)2025年上半年营业总收入49.19亿元，同比下降73.06%，归母净利润亏损5.97亿元 [9] - 爱美客(300896)2025年上半年营业总收入12.99亿元，净利润7.89亿元，拟10派12元 [9] - 圣泉集团(605589)2025年上半年营业总收入53.51亿元，归母净利润5.01亿元，同比增长51.19% [9] 市场表现与展望 - 8月19日市场冲高回落，三大指数微跌，沪深两市成交额2.59万亿，较上个交易日缩量1758亿 [11] - 全市场超2900只个股上涨，AI硬件股维持强势，工业富联涨停续创历史新高 [11] - 机器人概念股午后大涨，拓普集团等涨停，华为概念股一度冲高，诚迈科技20CM涨停 [11] - 白酒、华为海思、CPO、人形机器人等板块涨幅居前，保险、军工、证券、游戏等板块跌幅居前 [11] - 后市或延续轮动上行模式，建议在热门板块回调整理时寻找核心个股低吸机会 [11] 股指期货数据 - 上证指数收盘2815.4点，跌1.19% [15] - 深证成指收盘11821.63点，跌0.5% [15] - 创业板指收盘32356.52点，跌0.31% [15] - 恒生期货指数收盘2606.2点，跌0.17% [15]

市场整体表现 - A股市场在连续上攻后短暂休整，盘面呈现高低切换和内部分化格局 [1] - 上证指数报3727 29点跌0 02%，深证成指报11821 63点跌0 12%，创业板指报2601 74点跌0 17% [1] - 沪深两市全天成交25884亿元，为历史第六大单日成交额，连续五个交易日超过2万亿元，连续两日超2 5万亿元 [1] 科技类核心资产表现 - AI、创新药等热门主线呈现显著内部分化，短线连板个股遭遇获利了结，大市值龙头公司如工业富联继续走强 [2] - 液冷服务器概念出现分歧，大元泵业、淳中科技跌停，工业富联尾盘涨停市值升至9700亿元，领益智造涨停市值超800亿元 [2] - 工业富联第二季度净利润68 83亿元创同期历史新高，领益智造预计上半年净利润9亿元至11 4亿元同比增长31 57%至66 66% [2] - 中信证券认为市场风格进入高位震荡期，行业权重股涨幅突出，建议关注业绩支撑确定性较强的板块和个股 [3] 传统消费板块表现 - 白酒板块复苏，申万白酒指数逆势上涨1 21%，酒鬼酒涨停，舍得酒业、洋河股份涨超5%，贵州茅台上涨0 67% [4] - 贵州茅台上半年营业总收入910 94亿元同比增长9 16%，归母净利润454 03亿元同比增长8 89% [4] - 零售、家电等传统消费板块回暖，显示增量资金开始寻找相对低位品种配置 [4] - 兴业证券认为市场有望在"多点开花"下呈现轮动式上涨特征，传统板块盈利周期触底有望逐步实现困境反转 [5] 资金流向分析 - 8月18日A股融资净买入额达395 06亿元为历史第四高，两融余额突破2 1万亿元 [6] - 1月至7月个人投资者开户数同比增长36 9%，7月居民存款同比多减7800亿元，非银存款同比多增1 39万亿元 [6] - 招商证券认为存款利率下行叠加股市赚钱效应改善，居民存款正流向资本市场，私募基金、融资资金、个人投资者等风险偏好较高的资金推动市场上行 [6]

市场表现 - 沪深两市成交额2.59万亿元 较前一交易日缩量1758亿元 [1] - 成交额连续5个交易日超过2万亿元 [1] - 沪指下跌0.02% 深成指下跌0.12% 创业板指下跌0.17% [1] 行业表现 - AI硬件股维持强势 工业富联涨停并创历史新高 [1] - 机器人概念股午后大涨 拓普集团等个股涨停 [1] - 华为概念股一度冲高 诚迈科技实现20CM涨停 [1]

市场表现 - 沪深两市全天成交额2.59万亿，较上个交易日缩量1758亿，成交额连续5个交易日超2万亿 [1] - 全市场超2900只个股上涨，个股涨多跌少 [1] - 三大指数微跌，市场全天冲高回落 [1] 板块表现 - AI硬件股维持强势，工业富联涨停续创历史新高 [1] - 机器人概念股午后大涨，拓普集团等涨停 [1] - 华为概念股一度冲高，诚迈科技20CM涨停 [1] - 军工股展开调整，烽火电子跌超5% [1] - 涨幅居前板块：白酒、华为海思、CPO、人形机器人 [1] - 跌幅居前板块：保险、军工、证券、游戏 [1] 机构动向 - 机构参与度较昨日有所提升，净买卖额超1000万元个股共42只 [2] - 净买入17只个股，净卖出25只个股 [2] - 净买入前三：腾龙股份3.43亿、大智慧3.42亿、南风股份1.84亿 [2] - 净卖出前三：影石创新6.78亿、上海电力2.28亿、方正科技1.61亿 [2]

寒武纪与工业富联市场表现 - 寒武纪股价盘中突破1000元但收盘下跌1.69%至933.98元 成为A股历史上第5只千元股 [1][2] - 工业富联收盘涨停 总市值达9713.27亿元 距离万亿市值仅需上涨2.96% [2] - 两者作为AI芯片与服务器代表 其大涨对相关板块有引领作用 [2] AI硬件板块表现 - 国产算力板块异动 CPO/PCB/AI服务器等出海类AI硬件方向大幅上涨 [3] - 通信设备/CPO概念/铜缆高速连接板块指数分别上涨4.38%/1.78%/1.62% [9] - 工业富联涨停 天孚通信/中际旭创/新易盛均涨超5%并创历史新高 [10] 液冷产业链投资机会 - 液冷板块出现首次良性分歧 涨幅较小个股开始补涨 [10] - 开源证券指出液冷具备"增长强劲/叙事完备/赔率占优"三大特征 为战略性投资机会 [11] - AI液冷市场规模预计从2025年100-200亿元跃升至2026年全球1000亿元 年增速达500% [11] - 液冷技术从可选变为刚需 基本面变化斜率陡峭且行业催化剂密集 [11] 人形机器人板块驱动因素 - 减速器与人形机器人概念板块涨幅分别位居概念板块第一和第七位 [11] - 三大刺激因素：某公司获小批订单传言/英伟达与鸿海合作产品11月亮相/研报推荐低位AI应用 [12][13][14] - 英伟达CEO黄仁勋表示物理AI是机器人革命基石 将开启新一轮工业革命 [14] 人工智能产业趋势 - AI科技革命将掀起大行情 类似2014-2015年互联网+及2020-2022年逆变器行情 [4][5] - CPO/PCB业绩已爆发式增长 AI芯片/AI服务器/液冷产业链将迎增长 [5] - 人工智能是当前最硬核主线 重点关注AI芯片/CPO/PCB/液冷服务器等环节 [14] 市场整体表现 - A股三大指数震荡整理 跌幅均小于0.2% 沪深两市成交额25884亿元 较昨日缩量1758亿元 [7] - 上证指数创10年新高后正常震荡 深证成指和创业板指创去年10月以来新高 [7] - 两融余额突破2.1万亿元 对冲基金以6月底以来最快速度买入中国股票 [9]

东方甄选股价波动 - 东方甄选股价在8月19日午后盘中一度暴涨超20%创下新高 随后高位直线跳水跌超15% 若在最高点买入 二十分钟后亏损超30% [1][2] - 董宇辉离职一年后 东方甄选股价大幅上涨229% [4] - 董宇辉官宣离开东方甄选后的首个交易日（2024年7月26日） 东方甄选股价大跌超过23% 市值蒸发30亿港元 盘中创下8.92港元的低点 [5] A股市场表现 - 8月19日A股冲高回落 三大指数小幅调整 沪指跌0.02% 深成指跌0.12% 创业板指跌0.17% [7] - 市场共2984只个股上涨 104只个股涨停 2255只个股下跌 总成交额26406.80亿元 [8][9] 机器人概念股表现 - 机器人概念股再度爆发 多股涨停 帝興微涨20.00% 宜安科技涨20.00% 奇德新材涨15.06% 禾川科技涨14.50% 丰立智能涨13.30% [9] - 上海市加快推动"AI+制造"发展 支持重点行业部署工业机器人 推动智能机器人在装配、焊接、喷涂等环节规模化应用 [9] 医药股表现 - 医药股冲高回落 多股涨停 ST香雪涨20.05% 透景生命涨20.01% 福瑞股份涨20.00% 博济医药涨19.98% 锦好医疗涨18.63% 博迅生物涨18.20% [11] AI硬件股表现 - AI硬件股维持强势 工业富联涨停续创历史新高 涨10.01% 达实智能涨10.14% 剑桥科技涨9.99% 上海机电涨9.99% 四川长虹涨9.99% [12] 白酒消费股表现 - 白酒等消费股反弹 酒鬼酒涨停涨10.01% 导信漫业涨6.25% 洋河股份涨5.36% *ST岩石涨5.08% 清泉温州涨4.71% [13] 液冷服务器概念股调整 - 液冷服务器概念股展开调整 淳中科技跌停跌10.00% 大元泵业跌9.99% 硕贝德跌9.09% 曙光数创跌7.95% 申菱环境跌7.21% [14]