公司成立信息 - 重庆森瀚建材有限公司于近日成立 [1] - 法定代表人为吴江 [1] - 注册资本为200万人民币 [1] 经营范围 - 主营业务包括建筑材料销售、轻质建筑材料销售、建筑装饰材料销售 [1] - 涉及建筑砌块销售、建筑用石加工、保温材料销售 [1] - 其他业务涵盖金属结构销售、涂料销售（不含危险化学品）、隔热和隔音材料销售 [1] - 五金产品批发与零售、塑料制品销售、非金属矿及制品销售、水泥制品销售 [1] 行业覆盖 - 公司业务覆盖建材行业多个细分领域，包括轻质建材、装饰材料、保温材料等 [1] - 涉及建筑用石加工、金属结构等上游供应链环节 [1] - 非金属矿及制品销售显示公司可能参与矿产原材料贸易 [1]

社保基金二季度持仓概况 - 社保基金在近50家上市公司前十大流通股东中现身 合计持股数量超过8亿股 持股市值合计超过151亿元[1] - 新进17只个股 增持15只 减持9只 没有变化8只[1] - 新进个股涵盖基础化工 家用电器 社会服务 计算机 交通运输等多个行业领域[1][4] - 超过六成新进个股上半年净利润实现增长[1] 持仓变动及行业分布 - 增持主要涉及银行 化工 电子等行业 偏好业绩稳定增长个股[3] - 常熟银行获4个社保组合持股 合计持股2.78亿股占流通股8.38% 新增2379.72万股[3] - 新进个股中卫星化学持股数量最多达2016.93万股 苏试试验持股1486.20万股[3] - 中触媒获社保基金持股占流通股比例最高达3.45% 北鼎股份和苏试试验配置比例约3%[3] - 减持集中在生物医药 建材 能源金属等领域[4] - 华锦股份减持超过950万股（减持比例约0.6%） 艾德生物减持超过560万股（减持比例约1.45%）[4] 市场表现 - 重仓股年初至今平均涨幅超过22% 超过七成个股上涨[2][5] - 果麦文化累计涨幅超过140% 鼎通科技涨幅超过133% 新强联涨幅超过96%[5] - 二季度重仓股平均涨幅0.51% 新进17只个股中11只上涨[5] - 鼎通科技和新强联二季度涨幅均超过30% 卫星化学下跌24.62% 苏试试验下跌16.44%[5] 业绩表现 - 超过七成重仓股上半年净利润同比增长[6] - 容知日新上半年净利润同比增幅达2063.42% 净利润总额1423.55万元[6] - 新强联和继峰股份净利润增幅均超过150%[6] - 业绩下滑个股主要分布在基础化工 建材等行业[7] - 立新能源上半年净利润同比下滑超过90% 华峰化学净利润同比下滑超过35% 丰立智能净利润同比下滑超过68%[7] 投资策略特征 - 调仓体现对个股业绩高度关注 化工板块业绩分化导致操作分化[7] - 关注长期增长稳定和发展前景明确标的 短期波动影响有限[6]

公司战略与愿景 - 公司董事长鼓励合伙人多赛道发力培育新增长点 强调立足优势深挖潜能以在行业竞争中实现突破性发展 [1] - 公司将继续厚植产业基础 聚焦专业优势坚守品质底线 以专业及综合优势全方位赋能合伙人高质量发展 [1] - 公司秉持真善美企业价值观 与合伙人共拓事业版图并乘势而上共创共赢 [1] - 公司站在成立三十周年新起点 将继续聚焦建筑建材系统服务 夯实软硬实力及核心竞争力 [3] - 公司以高水平科技创新助推高质量发展 向成为全球建筑建材行业最有价值企业愿景阔步前行 [3] 行业前景与定位 - 建材行业被公司认定为蕴含巨大价值潜力 [1] - 公司强调与合伙人携手是行业优选 通过多赛道抢抓机遇实现危机中育新机 [1]

股价表现 - 8月14日盘中上涨5 8% 报16 96元/股 [1] - 成交34 43亿元 换手率15 68% [1] - 总市值225 35亿元 [1] 公司概况 - 位于西藏拉萨市夺底路14号 [1] - 主营业务包括建筑 建材 矿产和再生资源 [1] - 承建多个国家级重点工程项目 [1] - 业务覆盖全国及尼泊尔 [1] - 2001年上市 西藏自治区国有企业标杆 [1] 股东结构 - 股东户数7 9万 人均流通股1 67万股 [1] 财务数据 - 2025年1-3月营业收入3 39亿元 同比增长10 76% [1] - 归属净利润-1 24亿元 同比减少68 73% [1]

1．为什么最近"3674"这个点位被频繁提及？ 3674点，是2024年10月8日上证指数在"924行情"中，冲到的一个阶段性高点，也是自2021年底以来，近 几年的最高点。 而今天，沪指盘中突破前高3674点，也就是创了2021年12月以来的新高。 这两天的市场，我们可以提取出2个关键词：反内卷&融资余额新高。 周一，受某新能源龙头企业宣布暂停江西某锂矿生产的消息影响下，锂矿在商品（碳酸锂期货）和股市 （锂矿指数），都有着亮眼的表现。 而关停锂矿→相关股商上涨，背后的逻辑正与"反内卷"主题一致——控制供给量，使得商品稀缺性增 加，需求>供给，最终提高价格。 它的重要意义在于：意味着"动量效应"和"赚钱效应"发挥作用，并且有望吸引到更多增量资金的进入， 从而继续提升投资者的信心。 2．近期有哪些重要事件，有望成为行情的重要推手？ ② 投资者整体的风险偏好大大提升，不过融资杠杆是一个双刃剑，收益亏损会被同步放大； 从目前锂相关的股商反应来看，市场对于"控制供给量，以达到反内卷、提价提利润的目的"的逻辑，仍 然是非常认可的。 后续，我们认为多个反内卷相关行业（如煤炭、钢铁、建材、快递等），可能会持续地出现类似于" ...

房地产政策调整 - 五环外取消限购政策 五环外购房资格不受限制[1][3] - 公积金贷款政策优化 有一次贷款记录情况下二套变首套 每年缴存贷款额度从10万提升至15万 二套上限从60万上升到100万[1] - 允许提取公积金余额作为首付款[1] 购房资格标准 - 京籍家庭已婚或单身在五环内可购2套 五环外不限购[3] - 非京籍家庭在五环内可购1套需连续3年社保/个税/公积金 五环外可购1套需连续2年社保/个税/公积金[3] 公积金贷款细则 - 首套房最高贷款120+40万 贷款成数8成 利率2.60% 认定标准为北京无住房或京籍二孩家庭有一套住房[4] - 二套房最高贷款100+40万 贷款成数7成 利率3.075% 认定标准为北京有一套住房或离婚不满一年[4] - 拒贷情形包括两次公积金贷款记录 两套以上住房 或有在还公积金贷款[4] 市场反应与预期 - 新政发布后市场多持观望态度[5] - 业主预期房价继续下行可能导致装修预算削减50%[6] - 房价下跌预期对建材家居行业的冲击大于房地产开发行业[7] 消费行为变化 - 租赁需求上升可能替代购房需求 导致房地产市场结构性变化[8] - 消费者更倾向选择高性价比 耐用性强的基础款建材产品[8] - 功能实用 设计简约的家居产品获得更多青睐 品牌溢价接受度下降[8]

天眼查App显示，近日，六安二航建材有限公司成立，法定代表人为付元章，注册资本50万人民币，经 营范围为一般项目：建筑材料销售；劳务服务（不含劳务派遣）；建筑工程机械与设备租赁；园林绿化 工程施工；城市绿化管理（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目： 建设工程施工（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门 批准文件或许可证件为准）。 ...

宏观分析 - 7月美国通胀环比增速持平于上月的+0.2%，商品通胀表现稳定，关税影响逐步扩散至汽车领域，但服装、家电、娱乐用品等领域价格涨幅回落，可能与消费者需求放缓及企业压缩利润吸收关税成本有关 [5] - 疲弱的就业数据叠加温和通胀表现使9月降息预期提升至94.3%，基本锁定9月降息操作 [5] 固收市场 - 债市对股市涨跌呈现"脱敏"现象，未来债券收益率难以持续跟随股市上涨，定价将回归基本面，反映对经济运行与货币政策的预期 [5] 伟星新材（002372.SZ） - 25H1受下游需求疲软影响，营收及归母净利润下滑，但经营质量稳中向好，下半年收入占比通常较高，需观察三季度经营情况 [6] 安培龙（301413.SZ） - 股权激励方案显示2025-2027年营收预期增长24.6%、53.9%、89.8%，归母净利润增长43.7%、86.2%、131.3%，营收目标略超市场预期，净利润目标或因下游降本压力及折旧增加而低于预期 [7] 金蝶国际（0268.HK） - 25H1总收入31.9亿元（同比+11.2%），云服务收入26.7亿元（同比+11.9%），毛利润20.95亿元（同比+15.4%），毛利率65.6%（同比+2.4pct），AI商业化进展超预期 [7] 锦波生物（832982.BJ） - 25H1营业收入8.6亿元（同比+42.4%），归母净利润3.9亿元（同比+26.7%），分季度看1Q/2Q营收增速62.5%/30.4%，净利润增速66.3%/7.4%，销售费用大幅增长影响Q2利润 [8] 行动教育（605098.SH） - 25H1营业收入3.4亿元（同比-11.7%），归母净利润1.3亿元（同比-3.5%），管理咨询业务占比下降，投资收益增厚利润，推进"实效教育+AI"战略转型及"百校计划"扩张 [8]

消费者投诉总体情况 - 2025年7月沂源县市场监管局受理投诉总量388件，其中商品类投诉325件占比83.8%，服务类投诉63件占比16.2% [1] - 争议金额24.74万元，为消费者挽回经济损失4.91万元 [1] 重点经营者投诉情况 - 山东昌睿建材有限公司以7件投诉量居首，调解成功率100% [2] - 沂源县圣熙西网络工作室投诉量6件位列第二，调解成功率80% [2] - 山东成和商业有限公司等5家企业投诉量均为3-5件，调解成功率普遍达100% [2] 商品类投诉结构 - 其他商品类投诉141件占比43.4%，位居商品类投诉首位 [3][4] - 食品类投诉117件占比36%，服装鞋帽类投诉13件占比4% [3][4] - 家居用品与农资用品并列第四，各7件投诉 [4] 服务类投诉结构 - 其他服务类投诉19件占比30.2%，餐饮住宿服务12件占比19% [5] - 销售服务类投诉6件，美容美发洗浴服务投诉数量未披露 [5] 暑期消费行业动态 - 旅游行业需警惕"低价团""免费旅游赠券"等营销陷阱 [6][7] - 酒店行业存在"不可取消条款"等不公平合同条款现象 [7] - 旅行社行业资质与信誉成为消费者选择关键因素 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕经济增长和通货膨胀两大方面展开分析，经济增长方面生产端电厂日耗创新高但部分开工率有变化，需求端房地产销售不佳、车市零售平稳偏强等；通货膨胀方面CPI中猪价下跌、农产品价格指数有变化，PPI中油价走低但铜铝等上涨 [1][2][4] 各目录总结 经济增长：电厂日耗创近年新高 生产：电厂日耗创近年新高 - 生产端电厂日耗8月12日6大发电集团平均日耗95.5万吨较8月5日上升7.3%，8月6日南方八省电厂日耗250.2万吨较7月31日上升12.3% [4][11] - 生产端高炉开工率8月8日全国高炉开工率83.8%较8月1日升0.3个百分点、产能利用率90.1%降0.2个百分点，唐山钢厂高炉开工率92.6%降0.8个百分点 [4][14] - 生产端轮胎开工率8月7日汽车全钢胎开工率61.0%、半钢胎开工率74.4%均较8月1日降0.1个百分点，江浙地区织机开工率下游织机8月7日较7月31日升0.2个百分点 [4][16] 需求：集运运价指数九连跌 - 需求端30城新房8月1 - 12日30大中城市商品房日均销售面积17.5万平方米较7月同期等均下降，一线、二线和三线城市销售面积分别同比下降31.4%、10.0%、3.7% [4][21] - 需求端车市8月零售同比下降4%、批发同比增长16%，8月第一周零售日均4.5万辆、批发日均4.0万辆 [4][23] - 需求端钢价8月12日螺纹等较8月5日分别上涨0.6%、1.0%、2.0%、0.8%，8月以来环比、同比有相应变化，8月8日五大钢材品种库存较8月1日升20.1万吨 [4][30] - 需求端水泥价格8月12日全国水泥价格指数较8月5日跌0.1%，华东和长江地区表现弱于全国平均，8月以来环比、同比跌幅有变化 [4][31] - 需求端玻璃价格8月12日玻璃活跃期货合约价较8月5日跌0.6%，8月以来环比、同比跌幅有变化 [4][36] - 需求端集运运价指数8月8日CCFI指数较8月1日降2.6%、SCFI指数降3.9%，8月以来同比、环比有相应变化 [4][40] 通货膨胀：猪价跌至近一年低位 CPI：猪价跌至近一年低位 - 猪价8月12日猪肉平均批发价20.3元/公斤较8月5日降0.3%，8月以来环比下跌0.9%、同比下跌24.2%，行业去产能，农业农村部将调控生猪产能 [4][48] - 农产品价格指数8月12日较8月5日上涨0.8%，分品种蔬菜涨幅最大，8月以来同比下跌11.2%、环比上涨0.9% [4][54] PPI：油价持续走低 - 油价8月12日布伦特和WTI原油现货价较8月5日分别下跌2.8%、3.1%，8月以来环比、同比有相应变化，美国原油库存增加施压油价 [4][55] - 铜铝8月12日LME3月铜价和铝价较8月5日分别上涨1.1%、1.7%，8月以来环比、同比有相应变化 [4][60] - 工业品价格8月以来多数上涨，水泥、玻璃环比价格下跌，其它工业品价格环比上涨，同比多数上行 [62]