海上风电技术突破 - 全球单机功率和风轮直径最大的直驱型漂浮式海上风电机组在福建福清下线，单机功率17兆瓦，叶轮直径262米，风轮扫风面积约5.3万平方米 [1] - 机组轮毂中心高度约152米，相当于50层居民楼高度，发电倾角增大2°，生存倾角增大3°，运动适应性更强 [1] - 机组时间可利用率达到99%以上，可应对超24米海浪，抵御17级超强台风 [1] 国产化与技术创新 - 机组由中国华能联合中国东方电气集团研制，首次采用国产化大直径主轴轴承，叶片、发电机等关键部件全部实现国产化 [2] - 研发团队突破漂浮式风电系统耦合仿真技术及高保真模型试验技术，攻克叶片、低速永磁直驱电机高精度制造与装配工艺难题 [2] - 通过智能传感系统实现漂浮式系统全局稳定控制，适应复杂深远海环境，适用于50米以上水深海域 [2] 发电效能与应用前景 - 机组单机年输出清洁电能6800万千瓦时，满足约4万户家庭一年用电需求 [2] - 下一步将在广东阳江海域进行示范验证 [2]

光伏行业2025年上半年业绩预告 - 隆基绿能预计2025年半年度净亏损24亿元到28亿元，同比减亏24.43亿元到28.43亿元，主要得益于HPBC2.0组件产品投放市场及成本费用下降 [2] - 通威股份预计半年度净亏损49亿元至52亿元，上年同期亏损31.29亿元，行业供需失衡导致产品价格低迷 [3] - 晶澳科技预计半年度净亏损25亿元-30亿元，上年同期亏损8.74亿元，主因产能集中释放导致供需失衡及国际贸易政策影响 [4][5] - 钧达股份半年度净亏损2亿元至3亿元，海外销售占比从2024年23.85%提升至2025年上半年51.90%，并通过香港联交所上市募资12.9亿港元 [7][8] - 爱旭股份半年度净亏损1.7亿元至2.8亿元，ABC组件在欧澳日等高价值市场表现突出，毛利率持续向好 [9] BC电池技术进展 - 隆基绿能HPBC2.0组件签单量及出货量增长，助力大幅减亏 [2] - 爱旭股份ABC组件技术全球领先，市场占有率提升推动业绩改善 [9] 海外市场拓展 - 钧达股份海外销售占比大幅提升至51.90%，计划建设海外产能融入本土产业链 [7] - 爱旭股份深耕欧澳日高价值市场，海外销售占比显著提升 [9] 2025海洋清洁能源技术与装备高峰论坛 - 论坛将于7月23-25日在南通召开，聚焦深远海施工成本、技术驱动等热点话题 [11] - 专题论坛包括海上风电、海上光伏、海洋能及Power to X四大方向 [12][13][21][22] - 青年科学家论坛设置20个技术报告，涵盖浮式风机、波浪能等领域创新研究 [13][14] - 产业发展大会将探讨"十五五"政策前瞻、海洋新质生产力等议题 [16][17] - 海上光伏专题讨论浮式项目规模化技术路径及实证经验 [20][21] - Power to X专题聚焦绿氢技术，包括深远海风电制氢及电解海水制氢进展 [22]

广东“百千万工程”政策推进 - 广东推出《“媒体+”赋能农产品市场体系建设三年行动方案（2025-2027年）》，要求发挥媒体在垂直领域的信息传播、资源整合、品牌塑造和舆论引导功能，并设定促消费、外贸、文旅、增收及媒体转型五大目标 [18][19][20][24][27] - 方案为国内首个省农口与宣传口联合发布的“媒体+”助力农产品市场体系建设行动方案，围绕“农业增效益、农村增活力、农民增收入”列出八大重点任务，将“媒体+科技+垂直领域”作为实现目标的具体手段 [21][22][23] - 全省工商联实施“百千万工程”推进会召开，目前全省117家省级商会与109个县（市）实现结对全覆盖，11688家民营企业结对帮扶8992个村，累计实施项目超1.1万个，总投资超600亿元 [30][31][32][33] - 通过“一对一精准结对、一对多辐射带动、多对一集中攻坚”三种模式，形成“商会+企业+镇村”协同帮扶格局，1949家市县级商会与854个镇、1105个村建立共建关系，实施产业项目421个，投资356亿元 [34][35] - 非公经济党组织结对1617个镇村，投入5.8亿元开展1106个惠民项目，现场举行企业与镇村结对签约仪式，24个投资项目签约总投约86.63亿元，16家企业捐赠3338万元 [36][38][39][40] 茂名海洋经济发展 - 茂名召开全市海洋经济工作会议，研究推动打造沿海经济重要增长极，因地制宜建设现代海洋城市 [12][44][45] - 重点强化环水东湾、环博贺湾“两湾”产业和功能，构建海洋经济发展新格局，服务“两轴—两个圈层”和“三大内核”城市布局 [46][47] - 突出统筹“陆与海”“港产城”“开发与保护”发展海洋经济，坚持陆海统筹、山海互济，系统实施海洋生态保护修复 [48][49][50][51] - 打造临港制造、渔港经济、海洋新能源、滨海文旅产业“四大引擎”，培育海洋船舶、海工装备、海上风电等产业，加快建设现代化海洋牧场，串珠成链打造滨海文旅胜地 [52][53][54] - 用好“港口、园区、企业、体制”四大抓手，加快现代化深水大港、临港产业平台建设，大力引育龙头企业，健全完善海洋经济发展体制机制 [55][56] 江门现代化产业体系建设 - 江门发布建设现代化产业体系2025年行动计划，提出8大行动27条举措，深入实施“工业振兴”“园区再造”工程，加快构建产业科技互促双强、三次产业融合发展的现代化产业体系 [13][57][60][61][62][63][64] - 将科技创新置于重要位置，深入推进科技创新强基行动，加快创新体系效能整体跃迁，深入推进产业集群培优行动，巩固提升传统产业、积极培育壮大战略性产业、前瞻布局未来产业 [65][66] - 发展侨乡特色现代农业，推动落实省“粤强种芯”“粤强农装”工程，以种业创新引领产业升级，力争陈皮、大米、鳗鱼、马冈鹅、茶叶、禽蛋等六大特色优势农业全产业链总产值突破900亿元 [67][68][69] 县区“百千万工程”实施动态 - 河源东源召开专题会议部署持续攻坚，强调强化县域产业发展，扎实推进传统优势产业改造升级，拉长产业链、延伸供应链、提升价值链、打通合作链 [71][72][75] - 抓好风貌管控提升，聚焦高速、高铁、国省道沿线等重点区域，加大施工力量投入和资金保障，抓好乡村振兴示范带建设，加快一二三产业建设项目库谋划工作 [76][77][78] - 抓好农村生活污水治理工作，做好典型镇村培育工作，将各方资源向典型配置、各项政策向典型倾斜，抓好全域土地综合整治，积极探索宅基地规范管理、自愿有偿退出、闲置农房盘活利用机制 [79][80][81][82][83][84][85] - 佛山禅城建筑业企业结对帮扶项目签约，两个项目共涉及帮扶金额约265.2万元，分别聚焦农房风貌改造和教育基础设施优化，广东省六建集团有限公司等建筑企业公益帮扶约205.2万元，广东省洲际建工集团有限公司等企业出资60万元 [86][87][88][89][90][94][95][96] - 广州白云召开“百千万工程”推进会，强调高水平建设城乡融合发展示范区，在粮食安全、产业升级、城乡建设、深化改革上“开新局、走前列”，强化粮食和重要农产品供应保障能力，有序推进耕地“非粮化”整改、撂荒地整治等工作 [97][98][99][101][102] - 坚持“园区产业化、产业园区化、园区品牌化、产业特色化”，持续提升“四大枢纽”能级，分类推动镇街打造特色标杆园区、改造升级低效工业园区，打造港产城融合发展区 [103][104] - 阳江阳西召开“媒体+”赋能“百千万工程”农产品市场体系建设座谈会，汇报《阳西县“媒体+”赋能“百千万工程”农产品市场体系建设实施方案（2025-2027年）（征求意见稿）》，发挥媒体在垂直领域功能，积极发展“媒体+”新业态，融合政府、市场、社会等各方力量 [111][112][114][115][116][117][118][119] - 紧扣品牌建设，讲好阳西故事，拓展营销渠道，激活市场动能，强化内容生产和人才培育，提升传播质效，进一步打响阳西富硒产业品牌，擦亮“中国长寿之乡”金字招牌 [123][124][125]

乡村振兴 - 阳西县投资近2亿元启动"阳西一号"1+30深远海综合养殖平台项目 旨在打造智能化、规模化的"蓝色粮仓"标杆项目 [10][11][13] - 项目由阳西县政府联合广东华电福新阳江海上风电有限公司推动 中水电四局等企业参与建设 [11][16] - 项目将推动阳江深远海养殖产业升级 为海洋经济高质量发展注入新动力 [13][14] 中医药发展 - 吴川市中医院拥有296名职工 其中卫生技术人员245人 含正高4人、副高19人 重点发展心血管介入、中医骨伤等特色科室 [21][22][23] - 广西三江侗医药通过粤桂协作机制实现跨区域发展 医教合作推动侗医药从本地服务向更广范围拓展 [27][29][30] 农产品关注 - 广东消费者对荔枝新鲜度要求极高 甚至出现快递整棵荔枝树至黑龙江的极端案例 [4][5] - 全国荔枝供应能力成为社会热议焦点 反映消费者对生鲜农产品跨区域流通的高度关注 [2][3]

海南现代化产业体系建设 - 海南将立足资源禀赋、政策制度和地缘区位优势加快构建现代化产业体系 [1] - 大力推动四大主导产业补链延链、优化升级 [1] - 加快建设国际旅游消费中心 [1] 服务业发展策略 - 坚持生产性服务业和生活性服务业"双轮驱动"发展模式 [1] 高新技术产业集群培育 - 重点培育海上风电、生物医药、石化新材料、集成电路等高新技术产业集群 [1] 农业领域发展重点 - 增强天然橡胶稳产保供能力 [1] - 加快建设国家热带农业科学中心 [1] - 打造农业科技创新和农业开放合作"双高地" [1] 科技创新方向 - 促进科技创新和产业创新深度融合 [1] - 聚焦种业、深海、商业航天、绿色低碳、生物制造等新领域新赛道 [1] - 因地制宜打造新质生产力重要实践地 [1]

纪要涉及的行业 海上风电行业 纪要提到的核心观点和论据 全球海上风电发展现状与趋势 - 2024年新增拍卖量达56吉瓦，在建量48吉瓦，总规模达83吉瓦，远超当年新建规模8吉瓦的5倍，预示未来几年建设量将飞跃式增长[1][6] - 2025 - 2030年，欧洲、亚太（日韩越）和中国各区域海上风电市场年增长率约28% - 31%，全球市场机会轮动，中国2025 - 2026年发力，欧洲2026年爆发，亚太2028年接力发展[1][12] - 过去三年海上风电发展低于资本市场预期，国内因缺乏政策协调框架体系致开发节奏后移，海外受疫情、俄乌战争、加息周期影响，许多项目被放弃或推迟[5] 各地区海上风电发展情况 - **中国**：“十五五”期间稳步推进，发展规模预计跃升200%以上；2025年新增核准规模约2.9吉瓦，2026年新增量将分别达十几吉瓦和十六几瓦；深远海规划规模可能在149 - 230吉瓦之间；海上风电成本低于东部很多省份煤电建设成本，但高于陆上风电和光伏，且差距在缩小，可开发潜力大，全生命周期温室气体排放低[3][11][16][17] - **欧洲**：到2030年欧盟主要国家设定111吉瓦发展目标，目前累计建设量不到40吉瓦，未来五年每年建设量需超15吉瓦；2023年融资达高点，预计2025 - 2026年大规模启动建设；2024 - 2027年新增核准量持续高水平，2025年预计达35吉瓦；英国2024年补贴达11亿英镑，总补贴15.5亿英镑，丹麦、法国、德国、西班牙、挪威和波兰均有招标计划，今年预计释放34吉瓦以上新项目[1][2][18][19][20][21] - **亚太（日韩）**：以中国市场为主导，日本2024年释放4.6吉瓦项目，通过修正案扩大开发范围，计划到2030年装机10吉瓦，2040年达30 - 45吉瓦；韩国将2030年装机目标提升至14.3吉瓦，预计2025 - 2026年启动7 - 8吉瓦开发权招标，已完成1.2吉瓦[3][22] 海上风电技术与市场需求 - 漂浮式海上风电技术处于准商业化前期，2024年新增招标量达1.9吉瓦，相当于存量90%，为30年后固定式海上风电开发提供增量空间；法国、韩国在该领域有弯道超车趋势[1][9] - 随着深远海、大规模开发及漂浮式方向发展，海缆、风机基础和管桩等核心环节需求大幅上升[9] - 重点关注海底电缆、风机管桩和特种装备系泊链等弹性赛道，海底电缆单位价值量长期呈通胀趋势，镇列缆行业从35千伏向66千伏发展，预计2030年市场规模达200亿元，增长近十倍[3][10][29][31] 海上风电成本与收益 - 海上风电设备成本中主机占35% - 40%，送出电缆占10% - 15%，基础设施占10%，塔筒约占10%，整体基础系统约占25% - 30%；2024年各省造价优化30%以上，深远海项目单位资本开支可能回升至15,000元以上[26][27] - 2014 - 2021年项目全投资收益率7% - 9%，补贴及时可达10% - 13%；2022 - 2024年降至5% - 7%；2025年起调整为4% - 6%，考虑融资成本下降，仍有投资吸引力[28] 海上风电装备产业链 - 风机基础和海底电缆是国内海上风电装备产业链中最具长期关注价值的环节，产值弹性更大[3][29] - 国内高压等级送出方案包括500千伏交流、500千伏直流、330千伏交流等，订单集中在中天科技、东方电缆等企业[30] - 2024年国内与国外海风管桩需求均约70多万吨，2030年需求扩张至350 - 400万吨每个地区，中国企业有成本优势，更关注海外市场[34] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 欧洲海上风电项目融资在2020年达277亿欧元，2023年再次出现高点，预示2025 - 2026年将大规模启动建设[20] - 海上漂浮式风电从近海示范试验向深远海成规模发展，材料和技术将变化，对系泊系统可靠性要求高，2031年市场增速将达八倍到十倍[25] - 风电产业链中与行业贝塔相关且弹性最大的细分赛道是风机基础和海缆，今年国内风电建设总规模预计为140吉瓦，大部分是陆上风电，市场出货量可能回调[41] - 海成风电的大住舰和叶片、时代新材等企业将受益于海上发展的盈利修复[42]

海上风电与生态保护协同发展 核心观点 - 海上风电发展与海洋生态保护实现协同创新 通过政策衔接 技术攻关和监测网络构建推动绿色能源开发与生态保护的平衡 [1][2] 政策规划衔接 - 推动海洋功能区划 生态保护红线和国土空间规划"三线合一" 实现能源发展与生态环境保护一体化推进 [1] - 建立生态补偿和绿色金融等配套政策 优化能源项目发展布局 [1] 技术创新应用 - 采用漂浮式海上风电和风渔一体化布局强化空间复合利用 构建"开发—保护—修复"一体化体系 [2] - 江苏沿海地区实施70余项省级海洋基础研究项目 攻克深海载人装备智能控制等变革性技术 [2] 生态监测体系 - 整合气象 水文 生物等多源数据 构建"陆海空天"一体化生态感知网络 [2] - 应用人工智能 声学监测和卫星遥感技术打造海洋生态大数据平台 实现"监测—预警—干预"闭环管理 [2] 生态效益案例 - 南通"风电场+人工鱼礁"模式吸引鱼群聚集 为伪虎鲸提供食物来源 反映海洋环境改善成效 [1]

报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级），上次评级为强于大市 [6] 报告的核心观点 - 海外算力产业链高景气度依旧，未受冲击且基本面共振更强，持续看好海外算力产业链投资机会 [2][19] - 坚定看好AI行业作为年度投资主线，国内AI行业及围绕AIDC产业链将持续高景气，25年或成国内AI基础设施竞赛元年及应用开花结果之年 [2][19] - 建议持续关注AI产业动态及应用投资机会，积极关注海风海缆产业链头部厂商 [2][19] - 中长期建议重视“AI+出海+卫星”核心标的投资机会，关注海外线AI核心方向、国产算力线及海风海缆龙头厂商 [3][20] 根据相关目录分别进行总结 近期重点行业动态以及观点（07.07 - 07.12） - **AI行业动态**：7月10日xAI发布Grok 4，在HLE测试获45%成绩，是此前冠军两倍，在ARC AGI v2测试拿到15.8%，是第二名两倍，且在多项benchmark表现惊艳；xAI团队All in RL，动用20万个GPU的超算集群，后续计划8月推编程模型、9月推多模态智能体、10月推视频生成模型；亚马逊考虑向Anthropic追加数十亿美元投资，此前已投入80亿美元，谷歌也曾投资超30亿美元 [1][11][12][13] - **光纤光缆动态**：7月10日中国电信发布2025 - 2026年度室外光缆及引入光缆集中采购项目集中资格预审公告，分室外和引入光缆两个标包，未公布集采规模 [15] - **海上风电行业动态**：7月6日浙江温州平阳1号海上风电项目EPC总承包工程标段一、二、三中标候选人公示，总装机容量60万kW，工期20个月；7月10日全球最大17兆瓦直驱型漂浮式海上风电机组下线，可用于深远海，关键部件国产化，将在广东阳江海域示范验证 [16][18] 本周行业投资观点 - 持续看好海外算力产业链投资机会，看好AI行业及围绕AIDC产业链的持续高景气，25年或成国内AI基础设施竞赛元年及应用开花结果之年 [2][19] - 建议重视“AI+出海+卫星”核心标的投资机会，关注海外线AI核心方向、国产算力线及海风海缆龙头厂商 [3][20] - 人工智能与数字经济是长期趋势，算力、网络、存储、散热等方向受益，关注相关投资机会；有线网络扩容、云计算基础设施和物联网硬件终端投资迎来景气提升 [20] - 双碳目标下关注通信+新能源，应用端如多个行业进入加速发展阶段，中长期成长逻辑清晰 [21] 具体细分行业推荐 - **人工智能与数字经济**：光模块&光器件重点推荐中际旭创等，建议关注光迅科技等；交换机服务器PCB重点推荐沪电股份等，建议关注盛科通信等；低估值、高分红，云和算力idc资源重估推荐中国移动等；AIDC&散热重点推荐英维克等，建议关注申菱环境等；AIGC应用/端侧算力重点推荐移远通信等，建议关注彩讯股份等 [4][22][23] - **通信出海&智能驾驶**：海缆光缆重点推荐亨通光电等；出海复苏&头部集中重点推荐华测导航等，建议关注和而泰等；智能驾驶建议关注模组&终端、传感器、连接器、结构件&空气悬挂等相关公司 [5][24] - **卫星互联网&低空经济**：重点推荐华测导航、海格通信，建议关注铖昌科技等 [6][25] 板块表现回顾 - **本周（07.07 - 07.11）通信板块走势**：通信板块上涨2.19%，跑赢沪深300指数1.37个百分点，跑输创业板指数0.17个百分点，其中通信设备制造上涨3.07%，增值服务上涨1.58%，电信运营下跌0.35% [26] - **本周场个股表现**：涨幅靠前个股有恒宝股份等，跌幅靠前个股有有方科技等 [27][29] 下周（07.14 - 07.19）上市公司重点公告提醒 - 7月14日吉大通信等召开股东大会，翱捷科技-U限售股份上市流通；7月16日国脉科技分红派息、除权，华工科技等召开股东大会；7月17日中恒电气召开股东大会；7月18日有方科技等分红派息、除权，吉大通信召开股东大会 [30] 重要股东增减持 - 本周太辰光、长芯博创等多家公司高管或公司进行减持，超讯通信、ST路通等进行增持 [33][34] 大宗交易 - 最近1个月楚天龙、传音控股等多家通信股有大宗交易，成交量、成交额、成交价及股价变动各有不同 [36][37][38] 限售解禁 - 未来三个月13家通信股限售解禁，国博电子、臻镭科技等公司解禁股份数量占总股本比例超15% [39][40]

光伏行业动态 - 多晶硅期货价格突破4 1万元 吨大关 主力合约盘中最高报42265元 吨 创近三个月新高[1] - 硅料企业报价已提升至成本价以上 有望带动硅片电池片价格快速上涨[1] - 润阳新能源云南基地10天内实现从停机到满负荷生产 建湖16GW N型高效太阳能电池基地已于2024年12月9日复工复产[1] 润阳股份经营状况 - 公司2017-2020年电池片产量跃居全球第三 2020-2022年连续三年电池出货量全球前三[1] - 截至2023年底拥有全球高效电池产能63GW 组件规划产能23GW[1] - 2022年上市申请拟募资40亿元 其中20亿元用于年产5万吨高纯多晶硅项目 5亿元用于5GW异质结电池片项目[2] - 截至2024年末净资产74亿元 负债总额289 96亿元 资产负债率达79 62%[2] - 捷佳伟创 奥特维等设备企业通过债转股方式对润阳增资 缓解其债务压力[2] 海洋清洁能源论坛 - 2025海洋清洁能源技术与装备高峰论坛将于7月23-25日在南通召开 聚焦深远海开发技术 降本路径等议题[5] - 论坛设置海上风电 海上光伏 海洋能 Power to X四大专题 包含20场青年科学家报告[7][8] - 海上光伏专题将探讨浮式光伏结构设计 实证项目经验等 华能集团将分享技术实践[14] - 海洋能专题重点讨论波浪能 潮流能规模化应用 国家电投将介绍多能互补耦合技术[15] - Power to X专题涵盖海上风电制氢 电解海水制氢等技术路线 上海勘测设计研究院将分享漂浮式制氢试验[16][17]

核心观点 - 海外ESG热点事件在绿色金融、碳中和、企业治理与环境保护四条主线上，政策、市场、技术协同发力，助力全球能源结构转型与气候应对 [2] - 国内ESG热点事件呈现“制度+项目+资本”三位一体推进格局，政策端出台顶层文件，市场端重大项目与金融工具同步落地 [2] - 学术前沿研究发现贸易政策不确定性与企业ESG绩效呈显著倒U型关系，省级数字贸易发展水平提升可提高企业ESG评分，气候韧性城市建设试点政策使企业ESG平均提升 [2] ESG重要事件梳理 海外ESG热点事件 - 绿色金融方面，沃旭能源完成27.5亿美元海上风电项目融资，加州社区选择融资局将发行10亿美元30年期绿色债券，英国与日本住友商事达成约100亿美元清洁能源投资协议，欧盟委员会发布港口电动集装箱设备联合采购指南 [2][6][8] - 碳中和与减排方面，Microsoft与Carbon Direct发布二氧化碳去除标准，Arbor达成4100万美元碳去除交易，Masdar与Iberdrola对英国海上风电投资56亿美元并完成德国项目并网 [2][6] - 企业治理与技术创新方面，CLARITY AI收购ecolytiq，UL Solutions推出平台新模块，Meta与AES签署太阳能长期购电协议 [2][6] 国内ESG热点事件 - 政策与监管方面，六部门启动国家绿色数据中心推荐，三部门发布零碳园区建设通知，生态环境部规范行政检查，财政部征求国际准则修订意见 [2][20] - 重大项目与产业实践方面，远景能源零碳氢氨项目首期投产，北京发布碳普惠和甲烷排放控制文件，多部门发布产品碳足迹标识认证试点目录 [2][20] - 绿色金融与资本市场方面，深交所剔除创业板综指中国证ESG评级C级及以下公司 [2][20] ESG学术前沿 气候韧性城市建设对企业ESG表现的影响 - 研究发现气候韧性城市建设试点政策显著提升企业整体ESG表现，尤其在环境和社会维度 [35] - 政策通过强化政府环境监管和激发企业气候风险意识及绿色创新间接提升ESG [38] - 效果在中东部地区、国有企业、非管制行业及非高污染行业中更显著，ESG改善促进企业环保投资等提升 [38] 贸易政策不确定性与ESG的非线性关系 - 研究发现绿色发明家CEO显著提升企业ESG绩效，贸易政策不确定性与ESG呈倒U型关系，中等TPU刺激ESG投资，高TPU则抑制 [39][42] - 供应链韧性中介了42%的TPU - ESG效应，非国企比国企更敏感，衰退期企业响应最极端 [42] 数字贸易对中国企业ESG的影响 - 数字贸易每提升1单位，ESG评分增加0.131 [45] - 通过绿色专利、内控质量、数字化转型间接提升ESG [45] - 在国企、低竞争行业、强环境规制区、高媒体关注度企业中效应更强 [45]