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万和财富早班车-20250813
万和证券· 2025-08-13 01:59
国内金融市场表现 - 上证指数收盘3665 92点 涨幅0 50% 深证成指收盘11351 63点 涨幅0 53% 创业板指收盘2409 40点 涨幅1 24% [2] - 上证当月连续期货收盘2809 80点 涨幅0 62% 沪深当月连续期货收盘4144 40点 涨幅0 52% 恒生期货指数收盘32128 53点 涨幅0 20% [2] - 沪深两市全天成交额1 88万亿 较上个交易日放量545亿 [7] 宏观政策动态 - 中美联合声明宣布暂停实施24%关税90天 保留剩余10%关税 [4] - 中央结算公司简化境外央行类机构开户材料 [4] - 财政部就增值税法实施条例公开征求意见 [4] 行业投资机会 - 杭州拟发布具身智能机器人产业发展条例 机器人供应链投资机遇凸显 相关个股包括浙江荣泰(603119)和祥鑫科技(002965) [5] - 机构预测存储大板块下半年或出现结构性缺货并持续涨价 相关个股包括大为股份(002213)和佰维存储(688525) [5] - 液冷产业链因市场需求爆发式增长 业绩有望迎来释放 相关个股包括川润股份(002272)和飞龙股份(002536) [5] 上市公司动态 - 炬芯科技(688049)持续打造低功耗AI算力平台 拓展至音频外更多场景应用 [6] - 诚志股份(000990)推进"2 0版发展战略" 2025年上半年营收稳步增长 [6] - 悦达投资(600805)上半年转型成果显著 开辟零碳园区建设新路径 [6] - 卧龙电驱(600580)上半年净利润同比增长36 76% 推进"出海+技术领先"战略 [6] 市场趋势展望 - 8月12日市场震荡走高 沪指7连阳 三大指数创年内新高 全市场超3100只个股下跌 [7] - 芯片股午后爆发 寒武纪涨停创历史新高 AI硬件股走强 新疆本地股维持强势 军工股调整 [7] - 分析认为A股处于"系统性'慢'牛" 建议关注"大金融+泛科技"组合 采用"1+X"配置思路 [7]
近期科技股行情怎么看?
每日经济新闻· 2025-08-13 01:20
7月市场整体表现 - 7月市场呈现震荡上行走势,大盘强势超出市场预期,上证综指创下阶段性新高 [1] - 市场行情受到7月底重要政治局会议的政策催化和刺激预期推动,整体表现相对积极 [1] - 市场两融余额创下新高,显示市场对偏科技成长赛道的关注度较高 [3] 基本面投资逻辑 - 7月处于半年度预告密集披露阶段,基本面投资逻辑演绎得相对充分,资金倾向于寻找有业绩催化和后续表现好的方向 [1] - AI产业链海外映射的细分方向表现强势,如光模块、PCB等板块涨幅巨大 [1] - 相关公司半年报预告表现突出,同时海外AI产业链公司也在创新高 [1] AI算力产业链需求 - 海外几大互联网云厂商最新季度财报显示,其季度资本开支及未来资本开支指引大幅超出市场预期 [2] - 云厂商对2026年的资本开支指引保持积极乐观,其云业务收入增长贡献了可观增量 [2] - 产业链调研显示,光模块公司今年和明年的需求预期被上修,PCB公司发布扩产计划反映下游需求景气度高 [2] - 市场对AI算力需求下降、大模型发展导致算力价值量下降及关税等担忧在7月得到明显缓解 [2] 国产替代产业链 - 今年4月关税政策出台后,国产算力产业链表现相对较弱,受国内晶圆厂扩产节奏影响 [3] - 下半年可能看到晶圆厂扩产节奏恢复,设备厂订单预期被上修 [3] - 二季度后存储板块出现涨价行情,受海外事件催化,存储、模拟等方向关注度提升 [3] - 一季度海外原厂减产措施落地,服务器存储需求高景气,消费级市场供应受挤压,存储行情正在兑现 [3] 投资机会方向 - 海外映射的出口链和国产替代的半导体芯片产业链均呈现行情机会 [3] - 可关注通信ETF(515880)、科创创新药ETF(589720)、芯片ETF(512760)、半导体设备ETF(159516)等投资工具 [3]
【明日主题前瞻】人形机器人发展领跑全球,国产机器人海外热销
新浪财经· 2025-08-12 11:54
人形机器人及具身智能产业发展 - 我国工业机器人产量和装机量连续多年全球第一 人形机器人发展领跑全球 [1] - 杭州市发改委起草《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例(草案)》并公开征求意见 拟将产业纳入全市政策支持框架 [1][13] - 本体厂商持续取得订单突破 宇树完成IPO辅导备案 行业资本化进程加速 [2] - DeepSeek人工智能公司推动通用机器人大模型发展 助力人形机器人实现具身智能 [2] - 能科科技聚焦具身智能机器人训推服务 夏厦精密供应精密齿轮、减速机及丝杠产品于国内外知名机器人 [2] - 诺力股份与浙江大学联合研制首款具身智能化工取样机器人 天娱数科上线空间智能平台Behavision2.0赋能行业 [13] 量子计算技术突破与商业化进展 - 中国科学技术大学团队利用AI技术构建2024个原子的无缺陷二维和三维原子阵列 刷新世界纪录 [3] - 量子计算产业迎关键拐点 从实验室研发向专用量子计算机应用过渡 [4] - 2024年全球量子计算产业规模突破50亿美元 2024-2030年CAGR达87.6% [4] - 40%量子计算企业有望在2025年实现25%以上营收增长 [4] - 量子比特数量达千比特级 门保真度突破99% 相干时间延长至毫秒级 [4] - 超导路线占据主导地位 金融、能源、物流领域潜在市场价值超两千亿美元 [4] - 复旦复华与本源量子达成战略合作 科华数据为苏州大学提供量子计算云平台算力服务 [5] 存储器市场供需与价格变动 - 消费级DDR4供应紧张 七月合约价飙涨60~85% 第三季合约价上修至季增85%-90% [6] - 供需失衡主因工控、网通、电视等终端需求旺盛 供给排序落后于PC与Server应用 [6] - 大为股份子公司DDR4及LPDDR4X产品通过瑞芯微、晶晨半导体等平台认证 盈方微主营存储芯片等电子元器件分销 [6] 白羽鸡产业链价格波动与供应格局 - 山东白羽鸡苗价格一个月暴涨超300% 从1.5元/只涨至4.2元/只 [7] - 毛鸡价格从7月初跌破3元/斤升至8月最高3.7元/斤 [7] - 海外禽流感频发导致祖代引种受限 2025年1-3月祖代鸡更新量约21.8万套同比减少42% [7] - 民和股份现有商品代雏鸡产能超3亿羽 湘佳股份主营种禽繁育及家禽销售 [8] AI算力需求推动电源技术演进 - AI需求迭代激活AIDC电源技术向高效率、高密度、高稳定性发展 [9] - 2025-2030年全球新增AI算力负载预计为9.7/15.9/20.2/22.3/23.4/24.6GW [9] - 配套电力设备需求年均增速20% 2030年干式变压器、中低压开关柜等市场空间达85/341/41/380/239亿元 [9] - 欧陆通推出3200W钛金M-CRPS服务器电源及浸没式液冷解决方案 中恒电气HVDC产品应用于大型数据中心 麦格米特推出800V/570kW Side Rack方案 [10] 充电桩基础设施建设与投资机遇 - 城市充电网络创新论坛将于8月14日举办 聚焦超充网络智能体及大功率模块应用 [10] - 全国常住人口300万以上城市公桩保有量预计2024年底达约300万台 [11] - 充电设备投资额预计达1200亿元 整体投资规模有望达2000亿元 [11] - 泰嘉股份生产户用直流充电桩和快充模块 盛弘股份拥有全系列充电桩产品并为小桔充电供应商 奥特迅研发兆瓦级超充堆技术 [12]
开普云收购金泰克:一场业绩跌落下的“负重并购”|并购一线
钛媒体APP· 2025-08-12 09:34
收购交易概况 - 开普云拟以发行股份或现金方式收购金泰克半导体或其存储业务资产控制权 [2] - 交易双方均面临经营困境 开普云业绩大幅下滑 金泰克虽获多轮融资但净资产为负 [2] 金泰克半导体基本情况 - 专注于存储产品 主营固态硬盘和内存设备研发销售 [3] - 成立于2012年 员工500余人 注册资本8249万元 [3] - 近五年完成五轮融资 投资方包括深创投 国家大基金等国家队机构 [3] 金泰克融资历程与估值 - 2024年3月翔港科技以1.5亿元获得10%股权 投前估值13.5亿元 [4] - 2024年11月翔港科技追加投资1亿元 持股比例升至13.8889% 投前估值15亿元 投后估值18亿元 半年估值增长3亿元 [5] - 若开普云收购51%以上控制权 交易对价可能超过9亿元 [5] 金泰克财务状况 - 2023年营业收入9.41亿元 净利润亏损3.51亿元 [5] - 2024年上半年营业收入22.10亿元 净利润1.43亿元 [5] - 截至2024年半年度末净资产为-3.79亿元 处于资不抵债状态 [5][6] 开普云经营表现 - 2024年营收6.17亿元 同比下滑10.98% 净利润2058万元 同比下滑49.98% [7] - 2025年一季度营收6029万元 同比下滑31.32% 净利润73.22万元 接近亏损边缘 [7] - 业绩下滑主因政务行业客户预算削减导致项目签约和验收推迟 [7] 股权激励计划 - 2025年行权条件为营收达到2024年基数的103%或净利润达到基数的160% [7] - 2026年行权条件为营收达到基数的120%或净利润达到基数的200% [8] - 新激励计划考核目标低于2023年推出的前两期计划 [8] 业务协同性分析 - 开普云核心收入来自数智能源(49%)和数智政务(15%) AI算力业务占比20% [9] - 存储设备在智算中心投资中成本占比通常为10%-20% 预算较低项目仅占5%-10% [9] - 即使整合成功 金泰克能带来的成本节约空间有限 [9] 高管减持情况 - 2024年6月多名核心高管集体发布减持计划 包括总经理 董秘 财务总监 副总及核心技术人员 [10] - 核心团队密集套现向市场传递信心不足信号 [10]
半导体板块今日大涨,机构圈出这些机会
第一财经· 2025-08-12 06:09
行业整体展望 - 2025年全球半导体行业延续乐观增长走势 AI驱动下游增长[1] - 政策对供应链中断与重构风险持续升级[1] - 三季度为半导体旺季期 存储/功率/代工/ASIC/SoC领域业绩弹性显著[1] - 半导体供应链本土化加速背景下 需关注中芯国际成熟制程/国产设备材料/芯片设计公司协同效应三条主线[2] 存储板块 - 3Q25存储器合约价涨幅持续高增 企业级产品推进带动龙头公司季度业绩环比增长明确[1] - 利基型存储25Q3有望开启涨价[1] 功率模拟板块 - 市场复苏信号已现 二季度业绩增速喜人[1] 晶圆代工 - 晶圆代工龙头开启涨价 二到三季度业绩展望乐观[1] - 三季度预期稼动率持续饱满[1] AI芯片相关 - 端侧AISoC芯片公司受益于端侧AI硬件渗透率释放 一二季度业绩体现高增长[1] - 三季度末至四季度初AI眼镜密集发布 后续展望乐观[1] - ASIC公司收入增速逐步体现 Deepseek入局助力快速发展[1] CIS板块 - 受益智能车需求及龙头手机新品发布带动需求迭升[1] 设备材料板块 - 头部厂商2025Q1及部分Q2业绩表现亮眼[1] - 行业在新一轮并购重组及资本运作推动下加速资源整合[1] - 助力本土头部企业打造综合技术平台并强化全球竞争力[1] 投资主线 - 聚焦中芯国际在成熟制程和特色工艺领域的持续增长机会[2] - 关注国产半导体设备及材料企业的配套发展机遇[2] - 留意国内芯片设计公司供应链本土化带来的产业链协同效应[2]
longsys江波龙:以创新存储技术引领AI时代变革
企业级存储行业趋势 - 人工智能技术发展推动企业级存储需求爆炸式增长,AI算力平台对存储性能、能效和灵活性要求显著提升[1] - 企业级存储需突破海量存储空间限制,满足AI训练和推理过程中复杂多变的需求[1] 江波龙技术创新 - 公司成功开发SOCAMM产品并实现点亮,展示在下一代服务器内存技术领域的技术储备与市场布局[3] - SOCAMM采用LPDDR5X技术,提供128位I/O位宽,带宽达传统DDR5 RDIMM的2.5倍以上,显著提升AI训练与推理数据传输效率[3] - 产品集成存储控制器与内存单元,延迟降低约20%,满足实时性要求高的数据处理场景[3] - LPDDR5X低电压特性(1.1V)使SOCAMM功耗仅为标准DDR5 RDIMM的三分之一,大幅降低数据中心能耗[3] SOCAMM产品设计优势 - 模块化紧凑设计使尺寸仅为标准RDIMM的三分之一,支持高密度部署[5] - 采用"长方形模块+螺丝固定"设计,更靠近CPU布局,优化散热路径并支持便捷更换与升级[5] - 首创4-N-4HDI叠构技术,孔密度提升超10倍,为8×16bit多通道架构提供物理基础[5] 公司市场战略 - 通过PTM模式与客户深度合作,提供定制化存储解决方案[5] - 产品以高可靠性、高稳定性和低延迟著称,广泛应用于数据中心、云计算和人工智能领域[5] - 未来将继续深耕企业级存储市场,以创新驱动AI算力平台发展[5]
突发!美光中国区启动裁员
是说芯语· 2025-08-12 04:22
美光中国区业务收缩 - 公司在中国区启动裁员,主要涉及嵌入式团队研发、测试及支持部门,上海、深圳等多地员工受影响 [1] - 此次裁员与2023年网信办对美光产品的网络安全审查结果直接相关,同时反映公司财报中的结构性困境 [1] 中国市场收入锐减 - 中国区收入占比从2018年的58%(173.57亿美元)锐减至2022年的10.8%(32.32亿美元) [2] - 2023年网信办禁令导致政府、金融、电信等核心客户停止采购,切断主要收入来源 [2] - 2024财年全球营收同比增长61.59%至251.11亿美元,但中国区收入推测不足10亿美元,占比降至5%以下 [2] 业务转型与资源倾斜 - 公司进行豪赌式业务转型,数据中心业务收入同比激增400%,占总营收比例首次超过50% [3] - 2025财年资本支出的30%将用于HBM产线建设,中国区未被纳入新产能规划 [3] - 中国区嵌入式团队的研发、测试职能被大幅削减,配合公司战略调整 [3] 中国区运营成本与亏损 - 2023年网信办禁令后,合规成本激增,仅2023年第四季度网络安全检测支出就超过1.2亿美元 [4] - 中国区研发人员平均薪酬较印度、马来西亚等市场高出3-4倍 [4] - 此次裁员预计每年节省约2500万美元人力成本,相当于中国区2023年运营亏损的30% [4] 国产替代与市场竞争 - 公司对中国存储企业的技术封锁加速国产替代进程,长江存储232层3D NAND芯片量产,长鑫存储DRAM良率突破95% [6] - 公司在消费级市场份额从2021年的35%降至2024年的18% [6] - 2024财年NAND业务毛利率仅为19%,较长江存储低12个百分点,成本劣势难以逆转 [6]
华为即将发布AI推理领域突破性黑科技;供需失衡,第三季DDR4合约价或季增85%-90%——《投资早参》
每日经济新闻· 2025-08-12 01:01
美股市场表现 - 美股三大指数小幅收跌 道指跌0.45% 纳指跌0.3% 标普500指数跌0.25% [1] - 大型科技股多数下跌 英特尔跌超3% 特斯拉涨超2% 房利美涨超15% 房地美涨逾13% 均创2008年以来收盘新高 [1] - 中概股多数下跌 纳斯达克中国金龙指数跌0.29% 好未来跌逾3% 理想汽车跌近3% 百度、阿里巴巴跌超1% [1] 商品及欧洲市场 - COMEX黄金期货跌2.80%报3393.7美元/盎司 COMEX白银期货跌2.33% [1] - 国际油价小幅上涨 美油主力合约涨0.19%报64.00美元/桶 布伦特原油主力合约涨0.15%报66.69美元/桶 [1] - 欧洲三大股指涨跌不一 德国DAX指数跌0.34% 法国CAC40指数跌0.57% 英国富时100指数涨0.37% [1] 华为AI技术突破 - 华为发布AI推理加速技术 降低中国AI推理对HBM技术依赖 提升国内AI大模型推理性能 [2] - CANN全面开源开放 支持用户自主深度挖潜和自定义开发 可对标英伟达CUDA [2] - 概念股包括东方国信、软通动力、云从科技等 [2] 内存市场供需 - 2025年下半年DDR4市场持续供不应求 价格强势上涨 服务器订单挤压电脑和终端市场供应 [3] - 7月ConsumerDDR4合约价飙涨60%-85% 第三季合约价上修至季增85%-90% [3] - 第三季LPDDR4X合约价涨幅扩大至季增38%-43% 因美韩系厂商2025-2026年减少或停止供应DDR4X [4] 存储产业受益 - 内存原厂有意扩大售价涨幅 DDR4仍将供不应求 推动各类存储原厂端供应价格上行 [4] - 国内存储长期受益 概念股包括同有科技、朗科科技、兆易创新等 [4] 具身智能机器人政策 - 杭州市促进具身智能机器人产业发展 建立多元智算供给服务体系 降低算力使用成本 [4] - 聚焦具身智能"大脑"、"小脑"及"本体"三大核心环节 支持研发平台建设和运营 [4] 人形机器人产业前景 - 2025年有望成为人形机器人从0到1阶段关键时点 行业头部公司加速推进零部件性能升级和成本降低 [5] - 具身智能市场规模加速打开 预计2026年突破万亿规模 概念股包括东土科技、汉宇集团、汉威科技等 [6] 股东减持动态 - 奥康国际股东项今羽拟减持不超过1200万股 占总股本3% [7] - 天孚通信股东询价转让价格为88.55元/股 受让方为14名机构投资者 拟受让990万股 [7] - 奇德新材实控人饶德生拟减持不超过167.91万股 占总股本2% [7] 继续股东减持 - 天合光能股东有则创投拟减持1247.49万股 占总股本0.57% 为实控人一致行动人 [7] - 诺邦股份金诺创及任建永拟合计减持不超过155.7万股 占总股本0.88% 为控股股东一致行动人 [7] - 南亚新材实控人包秀银拟减持不超过373.6万股 占总股本1.59% 监事金建中拟减持27万股 占总股本0.12% [8] 银行股减持交易 - 飞鹿股份股东何晓锋拟减持不超过303.37万股 占总股本1.48% 股东刘雄鹰拟减持不超过337.76万股 占总股本1.65% [8] - 重庆银行股东重庆水投拟减持不超过5200万股A股 占总股本1.5% 持股比例由8.5%降至7% [8] - 重庆市地产集团收购上述股份 交易金额不高于5.8亿元 获重庆市国资委批复同意 [8]
A股盘前播报 | 中美再次暂停实施相互24%关税90天;机器人赛道再迎催化
智通财经网· 2025-08-12 00:33
中美经贸关系 - 中美暂停实施24%关税90天 同时保留剩余10%关税 [1] - 中国暂停对美非关税反制措施 [1] 机器人产业政策 - 杭州发布具身智能机器人条例草案 推动产业高质量发展 [2] - 政策促进机器人在工业制造 农业生产 医疗健康等六大领域应用 [2] 金融市场开放 - 中央结算公司简化境外央行类机构入市投资流程 取消承诺书要求 [3] 公司声明 - 中国稀土集团声明未开展稀土人民币稳定币合作 [4] - 蚂蚁集团辟谣未参与共建稀土人民币稳定币 [4] 机构观点 - 华西证券认为A股上行趋势不变 科技成长仍是政策主线 [7] - 中原证券建议关注中报超预期个股及政策催化窗口 [8] - 东方证券看好军工和机器人板块 [9] 储能技术进展 - 南都电源签约2.8GWh半固态储能项目 推进固态电池商业化 [10] - 国盛证券预计2026年起全固态电池将实现产业化 [10] 半导体行业 - 消费级DDR4价格第三季度预增85%-90% [11] - 湘财证券认为国产化替代将推动存储价格上涨 [11] 创新药发展 - 多款创新药进入突破性治疗公示 [12] - 中金公司认为国产新药将深度参与全球市场 [12] 公司公告 - 长安汽车董事及高管拟增持股份 [15] - 长春高新子公司卡麦角林片获临床试验批准 [15] - 成都华微发布超低功耗RISC-V MCU [15] - 皇庭国际深圳广场将被司法拍卖 可能触发退市风险 [15] - 北大医药面临主营业务中止风险 [15] - 万华化学上半年净利润61.23亿元 同比下降25.1% [15]
华泰证券:7月大金融、中游制造、TMT景气改善
每日经济新闻· 2025-08-11 23:53
行业景气指数 - 7月全行业和非金融行业景气指数回升 大金融 中游制造 TMT板块景气改善 [1] 政策与ROE趋势 - 反内卷等政策助力下ROE企稳回升能见度上升 [1] 反内卷受益品种 - 工业金属 能源金属 钢铁 部分化工品 风电 汽车 养殖 物流进入筑底或爬坡位 [1] AI产业景气驱动 - 海外AI资本开支Q2继续上行 驱动存储 软件 游戏景气改善或维持高位 [1] 独立景气周期行业 - 小金属-军工受国内订单和军贸驱动 通用自动化 医药因投融资回暖 保险等行业具独立景气 [1] 战术配置方向 - 挖掘景气改善且具补涨逻辑板块 关注存储 软件 通用自动化 化工 保险 煤炭 [1] 战略超配板块 - 继续超配大金融 军工 医药 其中医药行情从创新药向医疗器械扩散 [1]