9月19日，中国证监会公示《境外发行上市备案补充材料要求(2025年9月12日—2025年9月18日)》，证 监会国际司共公示5家企业公示出具补充材料要求。其中要求贵之言医药(秘交转公开)补充说明公司提 交申请前12个月内股份变动的价格等。 据报道，2024年10月22日，特殊目的收购公司(SPAC)DT Cloud Acquisition Corporation正式与位于上海 的生物医药研发企业Maius签署了最终业务合并协议。根据协议，合并完成后，Maius将成为新成立的上 市实体——Maius Pharmaceutical Group Co., Ltd.(简称Pubco)的全资子公司，整体估值达到2.5亿美元。这 标志着Maius即将实现其在纳斯达克公开上市的战略目标。 证监会请贵之言医药就以下事项补充说明，请律师核查并出具明确的法律意见： Maius Pharmaceutical Technology(贵之言医药)成立于2015年，总部位于中国上海，是一家专注于创新制 剂和靶向小分子化学药物研发的生物制药公司。公司研发聚焦于抗癌、免疫系统疾病及抗感染领域，拥 有多项小分子化学药物及多肽类候选药物。同时 ...

证监会补充材料要求 - 证监会国际司对12家企业出具补充材料要求 其中石头科技需补充说明三类事项 [1] - 需补充说明公司及子公司第二类增值电信业务 广告设计代理及发布业务的实际开展情况 资质获取情况 以及是否涉及2024年版外商投资准入负面清单领域 [1] - 需补充说明下属公司经营范围是否涉及2024年版外商投资准入负面清单领域 [1] - 需补充说明公司开发运营的网站 APP 小程序情况 用户信息收集存储规模 数据使用情况 是否存在向第三方提供信息的情形 以及上市前后个人信息保护和数据安全措施安排 [1] - 需说明备案材料中控股股东认定结果不一致的原因及认定标准 并就控股股东认定情况出具明确结论性法律意见 [1] H股发行上市进展 - 公司于2025年6月6日召开第三届董事会第七次会议及第三届监事会第七次会议 审议通过发行H股股票并在香港联交所上市相关议案 [1] - 公司拟在香港联交所主板发行H股上市 将在股东会决议有效期内（自通过之日起18个月或同意延长的其他期限）选择适当时机和发行窗口完成上市 [2] - 截至公告披露日 公司正与相关中介机构商讨发行上市相关工作 除已审议议案外 其他具体细节尚未确定 [2] - 公司审议通过聘请安永香港作为本次H股发行上市的审计机构 [2]

公司历史沿革与股权合规性 - 证监会要求亿纬锂能补充说明公司前身设立至整体变更为股份有限公司期间的历史沿革 [1] - 需就期间历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见 [1] 控股股东稳定性与股票质押 - 要求结合股票质押原因、合同履行情况及相关主体偿债能力说明质押不影响控股股东和实际控制人地位的具体依据 [1] - 需律师核查并出具明确法律意见 [1] 股东结构与关联关系 - 需按照《监管规则适用指引境外发行上市类第2号》说明现有股东基本情况 [1] - 必须披露现有股东之间的关联关系或一致行动关系 [1] - 如无法核查需说明具体原因 [1] 公司组织架构与经营范围 - 要求在法律意见书中补充下属公司及分支机构情况 [1] - 需说明公司及其下属公司、分支机构的经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施》 [1] 股权结构变动情况 - 需列表说明未行使超额配售权和全额行使超额配售权下本次发行前后股权结构对比 [1] 上市合规性审查 - 需结合《市场准入负面清单(2025年版)》说明是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情形 [2] 公司业务概况 - 亿纬锂能深耕锂电池领域 [2] - 公司以立体研发和市场体系互相促进和渗透 [2] - 同时拥有消费电池、动力电池以及储能电池核心技术和全面解决方案 [2]

证监会备案要求 - 证监会要求齐云山补充说明是否存在境外发行上市禁止性情形 [1] - 要求说明会计师事务所的审计意见类型 [1] - 要求就业务范围是否涉及外商投资准入负面清单出具结论性意见 [1] - 要求补充说明历次股权转让定价依据及股东出资瑕疵影响 [1] - 要求说明数字产品运营情况、信息内容提供类型及数据安全保护措施 [1] 公司业务与市场地位 - 公司为中国南酸枣食品行业知名企业 专注于果类零食产品 [2] - 以零售额计 2024年占据中国南酸枣食品市场32.4%份额 位居行业第一 [2] - 旗舰产品南酸枣糕连续28年获绿色食品认证 2018年获国家地理标志保护产品 [2] - 产品组合包括四款其他南酸枣零食及其他果蔬糕 [2] - 获认定为高新技术企业及农业产业化国家重点龙头企业 [2] 上市进程 - 公司于2025年6月27日向港交所主板提交上市申请 [1] - 中泰国际担任独家保荐人 [1] - 证监会于2025年9月12日公布备案补充材料要求 [1]

公司上市备案进展 - 证监会于2025年9月12日公布对景泽生物境外上市备案的补充材料要求 涉及最近12个月内新增股东入股原因及价格合理性等问题 [1] - 公司已于2025年6月27日向港交所主板提交上市申请 联席保荐人为中金公司和国元国际 [1] 股东结构核查要求 - 需说明最近12个月新增股东入股原因及价格合理性 重点核查入股价格差异及是否存在异常对价或利益输送情形 [1] - 需说明国有股东标识办理进展及拟参与"全流通"股份是否存在质押、冻结等权利瑕疵情形 [1][2] 业务合规性审查 - 需结合经营范围涉及"细胞技术研发和应用"及主营业务关于"DNA/RNA层面调控致病基因药物开发"等表述 说明是否涉及人体干细胞、基因诊断与治疗技术等外商投资限制禁止领域 [1] - 需提供符合外商投资准入政策的判断依据 并确认发行上市前后持续符合要求 [1] 跨市场上市安排 - 需说明前期A股上市辅导备案具体情况及是否继续推进A股上市计划 [1] - 需确认A股上市安排是否存在对本次港股发行上市产生重大影响的情形 [1] 公司业务定位 - 公司专注于辅助生殖药物和眼科药物两大高成长赛道 属于生物制药领域 [2] - 建立了全面研发体系和商业级规模生产能力 自主研发多条产品管线 多款药物已推进至临床后期及商业化阶段 [2]

公司境外上市备案进展 - 中国证监会于2025年9月12日公布对亿纬锂能境外发行上市备案的补充材料要求 [1] - 公司已于2025年6月30日向港交所主板提交上市申请 中信证券担任独家保荐人 [1] 监管关注重点事项 - 需补充说明公司前身设立至整体变更期间历史沿革及历次股权变动的合规性 [1] - 需结合股票质押原因 合同履行情况及主体偿债能力说明控股股东地位稳定性依据 [1] - 需按照监管规则说明现有股东基本情况及关联关系 如无法核查需说明原因 [1] - 需补充说明下属公司及分支机构情况 并说明经营范围是否涉及2024版外商投资负面清单领域 [1] - 需列表说明未行使与全额行使超额配售权情形下的发行前后股权结构对比 [2] - 需结合2025版市场准入负面清单说明是否存在境外发行上市禁止性情形 [2] 公司业务概况 - 公司深耕锂电池领域 建立立体研发和市场体系 [2] - 同时拥有消费电池 动力电池和储能电池核心技术及全面解决方案 [2] - 在三大业务领域均具强劲竞争力 建立覆盖材料 电芯 BMS 系统的全体系研发平台 [2] - 产品广泛应用于智慧生活 绿色交通 能源转型等领域 [2]

境外上市备案审查要点 - 证监会国际司在2025年8月29日至9月4日期间对12家企业出具补充材料要求 焦点国际为其中之一[1] - 要求焦点国际补充说明搭建离岸架构及返程并购的合规性 并需律师出具明确法律意见[1] 离岸架构合规性审查 - 需说明外汇登记 境外投资 外商投资 税务等监管程序履行情况及合规性结论[1] - 需说明收购境内运营实体焦点卫生 悦健护理的定价依据 支付手段合规性及定价公允性 需符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》[1] - 需说明2025年5月股权回购定价依据 公允性及税费缴纳情况[1] - 需说明新增股东Centrum BVI入股价格合理性 核查是否存在入股对价异常情况[1] 境内运营实体合规审查 - 需说明焦点卫生 悦健护理注册资本未实缴的原因 合规性及对公司运营和偿债能力的影响[2] - 需说明历次增资及股权转让价格 定价依据 实缴出资情况 并就股权变动合法合规性出具结论[2] - 需说明2022年5月悦健护理2名股东无偿转让股份的原因 并核查是否存在股份代持情形[2] 审计与合规要求 - 需按照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》在备案报告中说明会计师事务所审计意见类型[2] - 需严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条 说明公司及境内运营实体是否存在境外发行上市禁止性情形[2] 公司业务与融资信息 - 需说明全额行使超额配售权后的募集资金规模[3] - 公司主要从事制造及销售吸收性卫生产品 包括婴儿护理产品 女性护理产品 成人失禁产品及卫生产品材料[3] - 婴儿护理产品品牌包括"全棉小时光" "焦点宝贝"及"贝姆乐" 女性护理产品品牌包括"薇月"及"蓝棉花"[3]

公司境外上市进展 - 中国证监会于2025年9月5日公示要求广合科技就境外发行上市备案提交补充材料 [1] - 证监会要求公司说明境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市情形 [1] - 公司需说明发行人及下属公司经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》外资禁止或限制准入领域 [1] 公司资本运作动态 - 广合科技已于2025年6月11日向港交所递交上市申请 [1] - 本次上市联席保荐人为中信证券和汇丰 [1] - 公司目前已在深交所主板上市 股票代码001389 [1] 公司业务概况 - 广合科技是全球领先的算力服务器关键部件PCB制造商 [1] - 公司主要从事研发、生产及销售应用于算力服务器及其他算力场景的定制化PCB [1] - 产品线涵盖算力场景PCB、工业场景PCB及消费场景PCB三大领域 [1]

证监会备案要求 - 中国证监会要求兆易创新补充说明是否存在境外发行上市禁止性情形 并需律师核查出具明确法律意见 [1] - 需补充说明公司前身兆易有限的设立情况及股本股东变化历史 [1] - 要求在法律意见书中补充公司及境内子公司业务情况与规范运作情况 并就是否存在重大不利影响发表结论性意见 [1] 业务经营合规性 - 需说明最近三年技术出口业务的开展情况及合规性 核查是否存在技术跨境转移 [1] - 公司及部分境内子公司经营范围包含技术出口业务 [1] 公司业务概况 - 公司为全球领先多元芯片设计企业 产品涵盖Flash 利基型DRAM MCU 模拟芯片及传感器芯片 [2] - 采用无晶圆业务模式 专注集成电路设计与研发 [2] - 为全球唯一在NOR Flash SLC NAND Flash 利基型DRAM和MCU领域均排名全球前十的芯片设计公司（基于2024年销售额） [2] 上市进展 - 公司已于2025年6月19日向港交所主板提交上市申请 [1] - 联席保荐人为中金公司与华泰国际 [1]

公司境外上市进展 - 中国证监会于2025年8月29日要求兆易创新就港股上市申请补充说明是否存在境外发行上市禁止性情形等事项 [1] - 公司已于2025年6月19日向港交所主板提交上市申请 联席保荐人为中金公司和华泰国际 [1] 证监会具体要求 - 需说明公司前身兆易有限的设立情况及股本股东历史变化 [1] - 要求补充法律意见书说明公司及境内子公司业务情况与规范运作 并论证是否存在对发行上市产生重大不利影响的情形 [1] - 需说明最近三年技术出口业务开展情况及合规性 重点核查是否存在技术跨境转移 [1] - 必须严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条说明禁止性情形 [1] 公司业务定位 - 公司为全球领先多元芯片设计企业 产品涵盖Flash、利基型DRAM、MCU、模拟芯片及传感器芯片 [2] - 采用无晶圆业务模式 专注集成电路设计与研发 [2] - 根据弗若斯特沙利文报告 以2024年销售额计为多个领域市场领导者 [2] - 是全球唯一在NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM和MCU领域均位列全球前十的芯片设计公司 [2]