芯片股市场表现 - 华虹半导体股价上涨4.62%至45.7港元 [1] - 贝克微股价上涨3.82%至59.8港元 [1] - 宏光半导体股价上涨3.64%至0.57港元 [1] - 中芯国际股价上涨2.09%至53.7港元 [1] 美国关税政策动态 - 美国总统特朗普宣布将对进口芯片和半导体产品征收100%关税 [1] - 在美国制造相关产品的厂商可豁免关税 [1] 企业财报与业绩预期 - 中芯国际和华虹半导体将于当日披露第二季度财报 [1] - 两家公司因担忧国补退坡给出较低Q2业绩指引 [1] - 基于下游景气度和稼动率水平，预计两家公司Q2业绩均可超越指引 [1] 行业景气度与政策展望 - 第三季度新国补政策出台有望进一步提升行业景气度 [1] - 晶圆代工行业呈现景气向上趋势 [1] - 美国管制持续加码背景下，自主可控成为不可逆转的行业趋势 [1]

半导体板块市场表现 - 半导体板块7日盘中震荡上扬 富满微20%涨停 东芯股份涨超17%续创新高 芯导科技 新恒汇涨约12% 东微半导涨超6% [1] 行业政策动态 - 美国总统特朗普表示将对芯片和半导体征收约100%关税 若在美国制造则不收取任何费用 [1] - 中美AI竞争进入全球输出标准和高端算力芯片竞争阶段 后续出口管制措施或进一步限制中国芯片 半导体制造设备 材料等环节进口 [1] 国产化进展 - 以长江存储为代表的国产芯片龙头企业积极推动制造设备国产化替代 [1] - 首条全国产化产线将于2025年下半年导入试产 以减少对外国设备的依赖 [1] 投资建议 - 建议关注自主可控技术突破 国产代工良率提升 传统半导体周期复苏的提振 [1]

市场表现 - 本周A股前段走势强劲但今日早盘杀跌 创业板指跌幅超1% 沪深京三市下跌个股一度超3800只 恒生科技指数明显跳水 [1] - 钢铁 煤炭 军工 TMT等板块跌幅居前 沪指最终顽强收红涨0.12% 深成指跌0.13% 创业板指跌0.52% [1][2][3] - 科创 北证50和红利板块表现抗跌 农业银行 工商银行 中国银行 邮储银行对指数正面贡献较大 [3] 下跌原因分析 - 特朗普再度就次级关税发出威胁 美俄谈判存在变数 俄乌停火前景不明朗 [1] - 特朗普已对印度实施25%额外关税 叠加原有25%对等关税 可能进一步扩大至其他国家 引发贸易战升级和油价上涨担忧 [5] 市场结构性特征 - 种业板块集体飘红 神农种业 康乐种业表现强劲 半导体芯片股逆势大涨 晶华微 富满微 盈方微等多股涨停 [3] - 8月初反弹由杠杆资金驱动 融资余额持续进场但市场未放量 资金波动性较高 [3] - 7月以来A股估值扩张明显 部分股指风险溢价低于历史均值 银行股估值接近2015年高位 [4] 后市展望 - 分析人士认为调整或是机会 A股处于流动性驱动中 7月底调整后反弹迅速 下半年重大事件未兑现前市场或维持稳态 [6] - 中金公司指出中国经济指标待改善但信心回升 DeepSeek带来正面效应 房地产占比下降减弱负面影响 政策关注度提升降低下行风险顾虑 [6] - 居民安全资产配置比例上升 在收益空间有限背景下增配股市动机增强 解决债务政策有望改善经济活力 [6]

市场表现 - 截至8月7日9:42 A股主要指数窄幅震荡 沪指涨0.10% 深成指涨0.20% 创业板指涨0.13% [1] - 苹果概念股走强 朝阳科技涨停 工业富联/强瑞技术/蓝思科技/东睦股份/蓝特光学/立讯精密跟涨 [1] - PEEK材料概念延续强势 中欣氟材3连板 液冷服务器概念活跃 强瑞技术/淳中科技续创历史新高 [1] - 军工产业链回调 钢铁/煤炭/旅游等板块跌幅居前 [1] 苹果概念板块数据 - 苹果概念指数报4052.24点 上涨32.43点 涨幅0.81% [2] - 朝阳科技最新价30.33元 主力净流入5759.0万元 [2] - 立讯精密最新价38.16元 主力净流入6.5亿元 博杰股份最新价49.49元 净流入2645.3万元 [2] - 强瑞技术最新价65.98元 净流入1130.1万元 东睦股份最新价28.06元 净流出917.8万元 [2] 机构观点 - 华西证券认为美联储降息预期重燃 宏微观流动性充裕 有利于A股慢牛趋势延续 建议关注AI算力/机器人/固态电池等新技术方向 [3] - 银河证券预计8月市场维持震荡偏高 关注半年报业绩确定性机会 中长期聚焦经济结构转型和产业趋势 [4] - 华泰证券认为8月行情可期 关注自主可控和国防军工脉冲机会 机器人/创新药/算力链是资金关注方向 [5] 行业催化因素 - 苹果公司宣布未来四年在美投资总额达6000亿美元 实施"美国制造计划"加速在美生产 刺激苹果股价单日大涨超5% [1]

美国关税政策对中国芯片产业的影响？ 当地时间8月6日，美国总统特朗普表示，美国将对芯片和半导体征收约100%的关税。特朗普称，如果 在美国制造，将不收取任何费用。 市场分析人士指出，短期中国芯片出口成本将大幅增加，在获取海外原材料、零部件时供应稳定性也可 能受到影响。但长期来看，美国的关税壁垒会倒逼中国芯片产业加快自主创新和国产替代的步伐。为应 对美国的关税政策和产业竞争，中国芯片产业上下游企业会加强合作，形成更紧密的产业联盟。从芯片 设计、设备制造、原材料供应到芯片制造和封装测试等环节，各企业会协同攻关技术难题，推动产业协 同发展。 美国关税政策对中国AI产业的影响？ 业内人士表示，中国AI企业会更加注重自主研发AI芯片和相关技术。为了保障AI产业的稳定发展，中 国会加快完善 AI 产业链，从芯片设计、制造到AI软件研发、应用服务等各个环节都会得到重视和发 展。 值得关注的是，重点布局在国产AI产业链的科创人工智能方向，仍有四方面的利好催化： 1、科创板有望迎来补涨行情。中信证券指出，随着科创板"1+6"政策、金融支持科创相关政策的持续推 进，自今年4月以来明显滞涨的科创板有望迎来补涨行情。 风险提示：科创 ...

核心观点 - A股两融余额时隔十年重回2万亿，预计后市震荡慢牛是主基调 [1][10][11] - 中期角度看，在关税谈判结果向好、政策发力和流动性改善推动下，A股将呈现"震荡慢牛"格局，结构性机会丰富 [2][11] - 操作上应聚焦绩优板块，规避前期涨幅过大但业绩存疑的个股，关注产能出清、AI、人形机器人、医药、自主可控等业绩确定性方向 [2][4][11] A股大势研判 周三市场综述 - 周三沪深三大指数低开后震荡上行，沪指一度上攻3636点年内新高，全天低开高走 [1][4] - 行业方面，船舶制造、橡胶制品、电机、航天航空等板块涨幅居前，中药、医药商业等板块跌幅居前 [4] - 概念股方面，PEEK材料、全息技术、机器人执行器、人形机器人等涨幅居前 [4] - 两市成交额达17341亿元，上证指数报3633.99点涨0.45%，深证成指报11177.78点涨0.64%，创业板指报2358.95点涨0.66% [5] 周三盘面点评 军工板块 - 船舶制造、航天航空等军工概念股大涨 [6] - 2025年上半年军工板块涨幅25.46%，明显跑赢大盘 [6] - 政策支持"十四五"加快武器装备现代化，2020-2025年国防预算增幅保持在6.6%-7.2% [6] - 展望2025年下半年可关注航空、飞行武器、国防信息化等细分领域 [6] PEEK材料概念 - PEEK材料概念股连续大涨 [7][8] - 人形机器人轻量化趋势下，PEEK材料因具有轻量化与物理性能优势，市场有望快速增长 [8] 机器人行业 - 人形机器人、机器人执行器等概念股大涨 [9] - 2025年1月7日以来人形机器人概念板块涨幅约60%，机器人执行器概念板块涨幅超60% [9] - 人形机器人被认为是AI应用落地重要载体，2025年有望进入量产阶段 [9] - "十四五"规划机器人行业年均营收增速超20% [9] 后市大势研判 - 大盘从3636点回撤至3547点后再次突破3600点，周三成交额超1.7万亿 [10] - 市场特征：大盘整体形态趋势保持良好；板块合理轮动；两融余额重回2万亿 [10] - 预计后市震荡慢牛仍是主基调 [1][10][11]

股市指数预测 - 上证指数或反复夯实3600点整数关口后再震荡上行 [1][12] - 全球资产风险偏好偏弱可能拖累A股情绪 [12] 美股市场表现 - 美股三大指数集体收涨 道指涨0.18%至44193.12点 纳指涨1.21%至21169.42点 标普500涨0.73% [2][3] - 热门科技股多数上涨 苹果涨超5% 亚马逊涨4% 特斯拉涨超3% 博通涨近3% [3] - 纳斯达克中国金龙指数收涨0.93% 阿里巴巴涨超3% 蔚来涨超2% 哔哩哔哩和拼多多涨超1% 理想汽车跌超5% [3] 行业政策动态 - 商务部延长进口牛肉保障措施调查期限至2025年11月26日 [5] - 三部门联合印发农村公路提升方案 目标2027年新改建农村公路30万公里 优良路率超70% 建制村通公交率达55% [5] - 发改委和能源局印发电力市场计量结算规则 明确现货市场连续运行时采用"日清月结"模式 [7] - 发改委紧急安排1亿元中央预算内投资支持广东洪涝灾害应急恢复 [7] 光伏行业动态 - 中国光伏行业协会征集对《价格法修正草案》的意见建议 [6] 电力需求状况 - 国家电网经营区最大负荷达12.33亿千瓦 较去年极值增长5300万千瓦 [6] - 全国6个区域电网负荷16次创新高 17个省级电网负荷50次创新高 [6] 汽车行业动态 - 理想汽车等三家企业联合倡议杜绝不当竞争行为 聚焦技术创新 [8] - 美国总统特朗普宣布将对芯片和半导体征收约100%关税 [8] 贸易政策变化 - 美国对印度商品加征25%额外关税 回应其进口俄罗斯石油 [8] 影视行业表现 - 2025年暑期档总票房突破75亿元 《南京照相馆》《长安的荔枝》《侏罗纪世界：重生》暂列前三 [8] 上市公司公告 - 分众传媒拟83亿元收购新潮传媒100%股权 [10] - 赛诺医疗子公司颅内药物涂层支架系统获美国FDA突破性医疗器械认定 [11] - *ST天茂因控股股东筹划重大事项停牌不超过2个交易日 [12] - *ST亚振因股价异常波动停牌核查 预计不超过10个交易日 [9] 证券机构观点 - 增量资金广泛 股市微观流动性充裕 建议关注AI算力、机器人、固态电池等新技术方向及低估值中字头板块 [13] - 结构性行情延续 关注军工、机器人等科技新质生产力及芯片、AI应用、消费电子领域 [12]

国产替代政策与订单影响 - 国产科学仪器政策逐步推进落地，主要涉及市场监督、海关等政府机关及高校等下游客户 [1] - 客户采购集中在三四季度，公司将积极跟进项目情况 [1] 股东股份与公司治理 - 控股股东睿洋科技部分股份被司法处置及强制平仓，预计总减持金额不超过3,000万元 [1] - 睿洋科技与中信证券融资融券合约逾期违约导致强制平仓仍在执行中 [1] - 已发生的被动减持不会导致公司控制权变更或影响治理结构 [2] 实验室业务与增长策略 - 实验室业务未来增长点包括海外市场拓展、兼并收购及仪器耗材增长 [2] - 通过自主研发创新解决客户痛点，实施精品战略打造明星产品 [2] - 计划先在国内市场达到较高占有率，再带动其他产品品类销售 [2] 客户构成规划 - 历史上政府机构客户占比较大，近年企业端客户占比逐步提升 [2] - 未来计划通过创新应用解决方案提高企业端客户占比 [2] - 将围绕大型企业需求打造门户样板，通过口碑提升品牌效应 [2] 生命科学仪器业务 - 生命研究部分表现较好，医疗仪器进展缓慢 [2] - 未来计划通过临床质谱、细胞分析等技术平台先占有一定市场 [3] - 将通过产品品牌深耕打磨再延伸至其他相关产品 [3] 员工激励计划 - 管理层将根据公司实际经营情况讨论相关激励计划 [2] - 如有相关政策计划将及时披露 [2]

市场整体表现 - 沪指收盘3633.99点 上涨16.40点 涨幅0.45% [3][4] - 深成指收盘11177.78点 上涨70.82点 涨幅0.64% [3][4] - 创业板指收盘2358.95点 上涨15.45点 涨幅0.66% [3][4] - 全市场超3300只个股上涨 呈现普涨格局 [4] - 沪深两市全天成交额1.73万亿元 较昨日放量逾千亿元 [5] 板块表现分析 - 军工股再度大涨 人形机器人概念掀起涨停潮 [8] - 华密新材30%涨停 豪森智能 海昌新材20%涨停 [8] - 中大力德 杭齿前进 东方精工等多股涨停 [8] - 索辰科技 纽威数控等多股涨超10% [8] - PEEK材料 光刻机 汽车零部件等板块涨幅居前 [8] - 中药 西藏 旅游等板块跌幅居前 [8] - 上纬新材大幅低开跌超16% 全天成交超23亿元 [8] 资金流向 - 主力资金净流入国防军工 机械设备 计算机等板块 [8] - 主力资金净流出医药生物 银行 建筑装饰等板块 [8] - 东方国信获净流入7.14亿元 成飞集成6.25亿元 东方精工6.09亿元 [8] - 西藏天路遭抛售9.52亿元 恒瑞医药8.16亿元 东信和平6.15亿元 [9] 机构观点 - 东方证券认为A股或反复夯实3600点后震荡上行 结构性行情延续 [11] - 军工 机器人等科技新质生产力领域或有逐步上行加速可能 [11] - 低吸策略可关注芯片 AI应用 消费电子等领域 [11] - 华西证券指出当前股市微观流动性较为充裕 正反馈效应有望加强 [11] - 建议关注AI算力 机器人 固态电池等新技术方向 [11] - 红利板块回调后带来再配置机会 如部分低估值中字头 [11] - 主题方面关注自主可控 军工 低空经济 海洋科技等 [11]

市场整体表现 - A股三大指数连续三日上涨 沪指涨0.45%至3633.99点 深证成指涨0.64%至11177.78点 创业板指涨0.66%至2358.95点 [1] - 全天成交额达1.76万亿元 较前日增加1434亿元 [1] - 超3300只个股上涨 [1] 领涨板块及个股 - 军工板块全天强势 内蒙一机、捷强装备及中国船舶等多股涨停 [2] - PEEK材料板块全线走强 华密新材涨29.96% 新瀚新材、凯盛新材涨20% 南京聚隆、明阳科技涨超15% 中欣氟材涨停 [4][5] - 机器人概念股走强 豪森智能涨20.02% 海昌新材涨20% 中大力德、万里扬、博杰股份涨停 [6][7] - 橡胶制品板块涨幅靠前 科创新源涨19.99% 震安科技涨14.78% [8][9] - 培育钻石板块普涨 国机精工涨9.99% 潮宏基涨6.20% 中兵红箭涨5.63% [10] - 游戏板块飘红 宝通科技涨8.99% 掌趣科技涨6.73% 游族网络涨6.07% [11] 下跌板块及个股 - 医药板块全线走低 肝炎概念、中药、CRO及创新药领跌 [2] - 奇正藏药跌9.97% 翰宇药业跌8.91% 佛慈制药跌5.88% 益佰制药跌5.62% [12] - 西藏板块下挫 西藏天路跌10.01% 西藏旅游跌9.99% 西藏药业跌4.01% [13] - 旅游酒店板块跌幅居前 西藏旅游跌9.99% 天府文旅跌9.56% 凯撒旅业跌4.96% [14] 行业催化因素 - 机器人行业获政策支持 上海发布《上海市具身智能产业发展实施方案》 [7] - 宇树科技发布新款四足机器狗Unitree A2 最大奔跑速度5米/秒 最大攀爬高度1米 [7]