通过此次战略合作，OpenAI将建成并部署至少10吉瓦的AI数据中心，配备数百万块英伟达GPU，用于 构建下一代AI基础设施。消息公布后，英伟达的股价迅速转涨，一度涨超4%，刷新历史新高，总市值 逼近4.5万亿美元。 在英伟达的推动下，美股三大股指均刷新历史新高，标普500指数收涨幅0.44%，报6693.75点；道琼斯 工业平均指数收涨0.14%，报46381.54点；纳指收涨0.70%，报22788.976点。 在三大股指创新高的背景下，"恐慌指数"VIX波动率指数也上涨了4.14%。这表明，尽管大盘普涨，但 部分投资者仍在通过期权等工具进行对冲，显示出市场情绪并非完全乐观，存在一定的谨慎。 德意志银行则表示，美股上行之际黄金价格处于历史高位，这也反映出了市场的谨慎态度，黄金作为一 种不支付股息或票息的资产，其吸引力通常在投资者寻求避险时上升。 新华财经上海9月23日电（葛佳明） 当地时间9月22日，美国三大股指接连刷新历史高位，市场情绪高 涨。同时，作为避险资产的黄金仍强势上行，现货金价站上每盎司3750美元，市场似乎步入了押注美联 储大幅降息的模式。 德意志分析师亨利·艾伦（Henry Allen）在 ...

公司动态 - 英伟达与OpenAI签署战略合作意向书 计划投资最高1000亿美元建设AI数据中心 并利用英伟达系统打造至少10千兆瓦AI数据中心[1] - 英伟达隔夜股价上涨近4% 创历史新高[1] - 苹果iPhone新机销售趋势优于市场预期 韦德布什将苹果目标价上调至310美元[6] - 辉瑞计划以73亿美元收购减肥药企业Metsera 后者股价大涨超60%[7] - 长川科技预计前三季度净利润8.27亿-8.77亿元 同比增长131%-145%[9] - 金字火腿全资子公司拟以不超过3亿元取得中晟微电子不超过20%股权[10] - 三星医疗预中标1.93亿元国家电网采购项目[10] - 赛微电子的国家集成电路基金减持公司总股本0.87%[10] - 中电电机股东王建凯拟减持不超过3%公司股份[10] - 英飞特控股股东计划减持不超过2.82%公司股份[10] 行业趋势 - 国际金价持续上涨 COMEX黄金期货突破3760美元/盎司 品牌首饰金价逼近1100元/克[2] - 黄金行业上市公司频繁获得机构调研 机构重点关注黄金售价、成本变动及下半年产金目标[2] - 国家能源局等4部门提出到2030年实现能源关键装备产业链供应链自主可控 高端化、智能化、绿色化发展取得显著成效[4] - 中国GLP-1类减肥药市场预计2025年规模超150亿元 渗透率从2023年不足5%升至18%-20%[7] - 体育总局推进健康事业高质量发展 2023年中国体育行业规模占GDP比重1.15% 低于美国3%的水平[8] 市场表现 - 美国三大股指在英伟达和苹果带领下均创历史新高 大型科技股多数上涨 苹果涨超4% 英伟达涨近4%[9] - 热门中概股多数下跌[9] - 华泰证券指出近期A股走势偏震荡 市场情绪是影响走势的关键因素[5] - 中金公司认为短线调整不改中期趋势 本轮行情具备"长期"和"稳进"条件[5] - 东方证券预计国庆前市场无明显走高或回落趋势 科技股行情将继续演绎[5]

本文来自：爱范儿，题图来自：视觉中国 美国时间 9 月 22 日，北京时间 9 月 23 日凌晨，英伟达和 OpenAI 突然宣布战略合作伙伴和重大投资。 英伟达与 OpenAI 结成战略合作伙伴关系，并向 OpenAI 投资至多 1000 亿美元，用以支持后者的 AI 数据中心计划。 具体来说，该笔投资将随着 GPU 的部署使用量提升，逐渐向 OpenAI 支付。 OpenAI 将使用数以百万计的英伟达 GPU 系统来部署 AI 数据中心，能耗达到至少 10 吉瓦（Gigawatt 百万千瓦）。 该系统将采用英伟达的 Vera Rubin 平台，作为 OpenAI 的下一代 AI 基础设施的核心。该系统将用于训练和运行 OpenAI 的下一代模型，从而加速 OpenAI 期 待中的超级智能 (superintelligence) 的实现。 第一阶段数据中心的能耗达到 1 吉瓦，将于 2026 年下半年部署。 英伟达 CEO 黄仁勋在声明中提到了 OpenAI 作为英伟达 DGX 超级计算机系统首个"内测用户"的故事，表示两家公司十年来一直互相推动。 OpenAI 获得了千亿美元、GPU 无忧发货。而英伟达获 ...

目标价与评级调整 - 高盛将比亚迪电子12个月目标价下调3.5%至53.08港元（原为54.98港元）[1] - 维持"买入"评级 目标市盈率更新为17.1倍（原为19.5倍）[1] - 基准年延伸至2026年（原为2025年）仍采用短期市盈率推算目标价[1] 财务预测变化 - 下调2025至2027年净利预测11%、24%及26%[1] - 预期2025至2027年净利年复合增长率达26%（原预测为38%）[1] - 仍预期收入实现环比增长且毛利率扩张[1] 业务表现与驱动因素 - 预计2025年下半年收入按半年增长35%[1] - 增长受季节性改善、智能驾驶趋势带动产品升级及新智能手机金属中框业务扩张驱动[1] - 智能手机市场疲软及汽车市场竞争持续压制增长[1] 战略布局与发展方向 - 公司计划从智能手机及汽车市场扩展至AI数据中心领域[1] - 新业务涵盖液冷、电源、光模块等产品[1] - 长期有望实现终端市场多元化 但短期需投入更高研发需求[1]

收入增长预期 - 预期2025年下半年收入按半年增长35% 主要驱动因素包括季节性改善 智能驾驶趋势带动产品扩张提升价值 新智能手机产品周期中拓展金属中框业务带来增长支持 [1] - 维持2025至2027年净利年复合增长率26%的预期 尽管较先前38%的预测有所下调 [1] 业务扩展计划 - 计划从智能手机及汽车市场扩展至AI数据中心领域 涵盖液冷 电源 光模块等业务 [1] - 长期有望通过新业务领域实现终端市场多元化布局 [1] 市场环境挑战 - 智能手机市场疲软及汽车市场竞争激烈持续压制公司增长 [1] - 因终端市场疲软 高盛下调2025至2027年净利预测11% 24%及26% [1] 财务目标调整 - 将12个月目标价下调3.5%至53.08港元 同时维持买入评级 [1] - 仍预期收入实现环比增长且毛利率扩张 [1] 研发投入需求 - 短期需为AI数据中心等新业务投入更高研发需求 [1]

来源：市场资讯 （来源：美股情报站） 9月19日，英特尔公司股价下跌3.24%，这一最新行情引发了人们对其股价波动的关注。在全球科技界 的动荡和竞争中，英特尔的股价波动不仅仅是市场供需关系的反映，更是各种力量交织的结果。 此外，英特尔内部管理层的变动也是市场关注的重点。今年9月，英特尔宣布其首任中国区董事长王锐 将退休，由王稚聪接任。这一交接在英特尔进入中国市场40年之际进行，标志着其在中国市场战略的持 续提升。面对中国市场的重要地位，英特尔将继续巩固其在数字化转型中的核心角色。 尽管如此，英特尔仍面临巨大的挑战。其代工业务Intel Foundry Services仍在遭受巨额亏损，成为其发 展的阻碍。过去几年中，英特尔试图通过开放制造业务来吸引更多客户，然而由于市场竞争激烈，其代 工业务未能如愿实现突破。这不仅影响了英特尔的市场表现，也让投资者对其未来发展充满疑虑。 从投资的角度看，英伟达的投资虽然为英特尔带来了一定的资金支持，但并不足以彻底扭转其代工业务 的困境。在芯片制造领域，英特尔的主要竞争对手台积电仍占据较大的市场份额。为了增强竞争力，有 分析认为英特尔应考虑将设计和芯片代工业务拆分，以吸引更多客 ...

| | | 全球主要股票指数 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 市场 | 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | | 欧美 | 道琼斯工业平均 | 46142.42 | 124.1 | 0.27% | | | 纳斯达克 | 22470.73 | 209.4 | 0.94% | | | 标普500 | 6631.96 | 31.61 | 0.48% | | | 欧洲斯托克50 | 5456.67 | 86.97 | 1.62% | | | 英国宫时100 | 9228.11 | 19.74 | 0.21% | | | 法国CAC40 = | 7854.61 > | 67.63 | 0.87% | | | qefonghul 德国DAX | 23674.53 | www.gogudata.com 315.35 | 1.35% | | | 俄罗斯RTS 上证指数 | 1058.09 3831.66 | -9.98 -44.68 | -0.93% -1.15% | | | 深证成指 创业板指 | 13075.66 3095.85 | -139.8 -51.5 | -1. ...

存储市场趋势与价格预测 - 美光暂停DDR4、DDR5、LPDDR4X、LPDDR5X报价 或对渠道存储产品大幅提价20%-30% [2] - 闪迪宣布向所有渠道和消费者客户的产品价格调涨超10% [2] - 四季度存储市场价格将迎来全面上涨 受AI服务器出货扩大、手机新品换机需求及原厂供应策略影响 [2][3] 企业级业务与技术能力 - 2024年中国企业级SATA SSD总容量排名中位列第三 国产品牌中位列第一 [3] - 企业级PCIe SSD与RDIMM产品已开始批量导入国内头部企业 [3] - 发布专为AI数据中心设计的SOCAMM2内存产品 具备带宽和功耗能效优势 [4] - SOCAMM2产品尚未形成收入（风险提示） [4] 技术合作与制造模式 - 与闪迪达成TCM模式合作 UFS产品加速导入多家Tier1客户供应链 [4] - TCM模式采用差异化定价、采购与结算机制 有望在更多原厂和客户合作中突破 [4] 自研主控芯片进展 - UFS4.1产品顺序读写性能达4350MB/s和4200MB/s 随机读写性能达630K IOPS和750K IOPS [5] - 主控芯片全系列产品累计实现超8000万颗批量部署（截至7月底） [5] - 自研主控UFS4.1产品处于多家Tier1厂商导入验证阶段 全年部署规模将放量增长 [5]

公司LCOS产品技术优势 - LCOS产品应用于波长选择开关(WSS)领域并已在全球量产使用 体现卓越光谱灵活性 更高可扩展性及对灵活网格架构适应性 [1] - 作为无机械运动部件的固态技术 通过施加不同电压改变液晶分子排列方向调制入射光相位 可编程衍射光栅将光束偏转到指定输出端口 [1] - 可靠性和寿命优于MEMS技术 同时成本更低 [1] AI数据中心应用前景 - LCOS技术方案在AI数据中心光电路交换(OCS)中具有独特性能特点 [1] - 伴随AI数据中心对OCS需求爆发性增长 预期产品将在高速高效光互连 超大端口交换矩阵领域发挥重要作用 [1] - 可降低数据中心功耗 提高网络传输速率和可靠性 [1]

行业需求趋势 - AI数据中心对大数据的储存需求增长加剧QLC NAND Flash供不应求并造成全球大缺货 [1] - 美系云端服务大厂计划在2026年大规模以eSSD取代HDD将导致大容量QLC SSD需求爆量成长 [1] - 大容量QLC SSD与HDD价差将进一步拉近至3倍左右 [1] 主要厂商动态 - 多家CSP大厂展开大规模eSSD订单采购洽谈其中微软和Google动作最为积极 [3] - 2026年CSP大厂将推动eSSD取代HDD的更换计划 [3] - SanDisk已发布全面调涨NAND产品价格约10%同时威腾电子也提出涨价通知 [4] 市场规模与供需 - 单一CSP厂商采购量估计达到数十EB级别 [4] - 换算目前HDD短缺量可能达到约150-180EB乐观估算缺口将达200EB [4] - EB（艾位元组）代表百京位元组为超大规模云端储存资料量单位 [4] 价格谈判态势 - CSP大厂与NAND原厂近期仍在进行价格谈判拉锯博弈 [3] - 大容量储存需求导入已成为行业明确趋势 [3]