健康保障网络建设 - 中国健康保障网络持续完善 涵盖基本医保 大病保险 普惠型惠民保和多样化商业健康险 [1] - 保险公司在多层次医疗保障体系中扮演双重角色 既是体系参与者也是健康服务创新推动者 [1] - 大病保险对城乡居民医保参保患者的高额医疗费用提供进一步保障 且无需额外缴费 [1] 公司业务覆盖与创新 - 中国人寿广西分公司全面承接全区14个地市2024-2026年城乡居民大病保险项目 覆盖超4000万参保群众 [1] - 公司在南宁与近1800家医疗机构合作 实现从三甲医院到社区卫生服务中心的全面覆盖 [2] - 推行"基本医保+大病保险+医疗救助"一站式即时结算服务 患者出院即可完成所有报销 [2] 普惠服务拓展 - 将保险服务站延伸至村屯社区 安排专员驻点服务偏远地区群众 [2] - 组建医保政策宣讲队 使用方言和通俗案例讲解保险政策 提升群众理解度 [2] - 商业保险成为重特大疾病 长期康复和健康管理等需求的重要补充 [2] 防贫保险创新 - 在天等县创新推出"防贫四保"机制 包含补充医疗险 人身意外险 农业灾害险和防返贫保险 [3] - 补充医疗险为事实无人抚养儿童 孤儿和特困人员提供全额参保补贴 [3] - 人身意外险采用"政府补一点 保险公司免一点 居民交一点"的参保模式 [3] 保险扶贫成效 - 防贫四保为天等县白血病患者家庭提供6.97万元理赔金 有效减轻医疗负担 [4] - 监管部门推动商业保险与基本医保形成"组合拳" 提供全链条风险保障 [4] - 建立"未贫即防 遇困即助"的风险屏障 针对脱贫不稳定户等重点人群分类承保 [4] 惠民保业务发展 - 公司自2022年4月起承办广西各地市"惠民保"项目 当年实现14个地市全面上线 [5] - 惠民保有效覆盖低收入 老年人及带病体等传统商业保险不足人群 [5] - 产品不仅减轻群众医疗负担 还为创新药械支付提供支持 促进医药产业发展 [5]

9月23日，2025年"惠绵保"上线发布会在绵阳举办。作为政府部门指导的普惠型健康保险，2025年产品 迎来多项重磅升级：新增129元优选款，免赔额再降，加大对未成年人的关爱力度！即日起，绵阳市基 本医保参保人(含职工、城乡居民)、绵阳市户籍人员和绵阳市新市民均可参保，每年仅需89元或129 元，最高可享300多万元医疗保障，保障范围更广、惠民力度更大。 政府多方支持 切实减轻患者医疗费用负担 "惠绵保"运行三年多以来，取得了良好的社会效益，不仅提升了绵阳市民的医疗保障水平，更促进了医 疗服务的公平性和可及性。截至目前，"惠绵保"累计赔付金额突破0.93亿元，为1.11万户家庭减轻高额 医疗负担，理赔最大年龄为102岁，最小刚出生仅3个月，最高减轻费用负担达70%。 绵阳市人民政府副秘书长王代辉表示，人民健康是社会主义现代化的重要标志。"惠绵保"作为绵阳市多 层次医疗保障体系的有力补充，极大地减轻了重病患者的医疗负担，是覆盖全市、惠及全民，守护绵阳 人民健康的一道重要防线。 绵阳市人民政府、绵阳市医疗保障局、国家金融监督管理总局绵阳监管分局、绵阳市财政局、绵阳市市 场监督管理局、绵阳市民政局、国家税务总局绵阳 ...

公司业绩与增长 - 2024年总保费规模达171亿元 同比增长36% [1] - 承接广西14个地市2024-2026年城乡居民大病保险项目 成为全国首家承保省级统筹大病保险业务的寿险分公司 [1][3] - "防贫四保"项目2024年累计发放理赔金903.66万元 [1][4] - "惠邕保"项目累计参保人数突破275万人次 赔付金额超1.7亿元 [1] 产品创新与保障覆盖 - "防贫四保"项目采用政企双边定机制 实现保健康、保就业、保产业、保底线等多重保障 [4] - "沃惠保"专为果农设计 保障范围覆盖意外伤害和医保外大病医疗 截至2025年6月末累计赔付185万元 惠及近1500人次 [3][7] - "崇惠保"自2022年开办以来承保26.73万人次 累计赔付1762.22万元 [6] - 天等县"普惠意外保险"2024年保障人数超2.9万人次 累计赔付金额58万元 [2] - 龙州县2016年将城乡居民补充意外保险扩大至全县常住居民 2023年升级后705名监测对象享全额财政补贴 [7] 政企协同与服务模式 - 与政府联合推出"三个一点"缴费模式：政府补一点、公司免一点、个人出一点 [2] - 组建专业服务团队派驻医保经办机构 医保局开放数据接口实现精准理赔 [4] - 在全区配置94家线下客户服务中心和1200个医保服务点 形成"15分钟服务圈" 3747名医保服务专员扎根村屯 [7] - 天等县医疗保障服务中心实现"一窗通办" 2025年1-7月线上办理异地就医备案1388人次 群众满意度达100% [4] 数字化运营效率 - 个人长险智能审核通过率94.9% 理赔e化率99.9% 理赔案均索赔支付时效1.47天 [7] - 支持异地就医即时结算 大病保险理赔款15个工作日内到账 [3] - 线上理赔材料审核可在3个工作日内完成 [7] 产业风险保障 - 财险公司天等分支机构2024年农业灾害险赔付610.86万元 惠及1342名群众 [7] - 承保政策性肉牛养殖保险1.3万头、水稻保险6.67万亩、玉米保险10.64万亩 [7] - 武鸣沃柑产业年产量150万吨 产值近100亿元 占全国产量五分之一 [3] 区域推广与规模扩展 - "防贫保"项目从天等县推广至德保县、三江县等地 累计监测农户超1.84万户 发放理赔金超1500万元 [6] - 大病保险服务覆盖广西超4000万群众 [6] - 全区累计举办健康政策宣讲活动近3万场 覆盖群众近百万人次 [5]

报告行业投资评级 - 生物医药行业评级为强于大市（维持）[1] 报告核心观点 - 中国卫生费用持续增长 2023年达9.06万亿元 占GDP比重7.2% 增速高于GDP增速 在老龄化趋势下预计将持续增长[3][15] - 医保基金承压 2024年医保收入3.49万亿元（同比增长4.20%） 支出2.98万亿元（同比增长5.51%） 支出增速快于收入增速 累计结余负增长[20] - 商业健康险快速发展 保费规模从2014年1587亿元增长至2024年9974亿元 医疗险为赔付主力 2023年保费规模约4336.8亿元 占比48%[3][27] - 政策推动商业健康险发展 2025年首次增加商业健康保险创新药目录 纳入超出基本医保定位的创新药[3][74] - 预计2030年有超1.7万亿元医疗费用缺口需商业健康险补充[22] 中国卫生保障体系 - 2022年卫生总费用85328亿元 筹资端构成：政府支出24041亿元（占比28%） 社会支出38346亿元（占比45%） 个人支出22941亿元（占比27%）[10] - 目标至2030年个人卫生支出占比降至25% 社会支出将成为核心增长驱动力[10][15] - 医保为社会筹资核心来源 2022年占比62.9%[3] 健康险支付增量 - 商业健康险2024年保费规模达9774亿元 医疗险2022年赔付金额约2500亿元 赔付率68.8%[3][27] - 重疾险2022年赔付率仅19.05% 医疗险为医疗行业资金增量主力[27][31] - 医保参保率已达95% 收入端提升空间有限 商业健康险覆盖率低 处于成长期 最具增长潜力[20] 医疗险核心品种 - 惠民保特点：低门槛、低保费（平均108元）、高保额（200-300万元）、高赔付率（超70%）[35][36][41] - 惠民保2022年参保人数增速56.44% 保费收入增速83.51% 2023年产品累计294款[46][52] - 惠民保面临参保率不足问题 2023年53款产品参保率均值仅18.9%[61] - 百万医疗险2016年保费10亿元 预计2025年达2010亿元 增速趋稳[65][67] 政策推进 - 2009年以来多项政策支持商业健康险发展 目标2025年市场规模超2万亿元[71] - 医保与商保数据共享推进 2025年首次建立商业健康保险创新药目录[74] - 商保目录纳入创新程度高、临床价值大、患者获益显著的创新药[3][74] 投资建议 - 创新药领域：关注管线布局丰富的恒瑞医药、百济神州、中国生物制药等 创新药单品潜力大的一品红、三生制药等 前沿技术平台领先的东诚药业、远大医药等[3][77] - DTP药房领域：医药商业公司如上海医药、九州通等 传统零售药店如益丰药房、大参林等 互联网药房如京东健康、阿里健康等[3][77] - TPA行业：思派健康、镁信健康等头部企业[3][77] - 创新器械：医保覆盖不全的PFA房颤治疗术式、心脏起搏器等（惠泰医疗、微电生理等） 创新升级术式定制化骨科产品等（心脉医疗、三友医疗等） 高端家用医疗器械如家用呼吸机、CGM等（怡和嘉业、鱼跃医疗等）[4][77] - 医疗服务：具备医技能力壁垒的眼科专科医院（爱尔眼科、华厦眼科等） 综合医疗服务机构（国际医学、海吉亚医疗等）[4][77]

产品升级 - 推出A款基础特药版价格49元/人保额提升至200万元覆盖120种全球特药含70种海外特药和50种国内特药并设置0免赔额 [1] - B款升级尊享版价格99元/人增加10种进口特许器械保障并将乐城园区内住院医疗保额提升至100万元扩展涵盖就医前15天关联医疗费用 [1] - 产品坚持零门槛参保原则不限年龄职业和健康状况覆盖海南省户籍人员当地医保参保人常住新市民及在琼外籍人士 [1] 市场表现 - 截至今年8月30日累计赔付金额达3075万元惠及765个患者家庭年均综合赔付率约60% [2] - 乐城海外特药与全国70个商业保险项目达成合作包括北京上海等城市累计覆盖人群超9500万 [2] 战略定位 - 产品由海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区管理局国家金融监督管理总局海南监管局海南省医疗保障局等多部门共同支持指导 [2] - 作为国内首个将国外已上市国内未上市药品纳入保障范围的健康保险产品实现中国患者境外特药报销从无到有的重大突破 [2] - 旨在构建与自贸港发展相适应具有海南特色的多层次医疗保障体系有效衔接国际先进药械资源与百姓健康需求 [3]

核心业务实践 - 公司连续4年参与南宁市城市定制型商业医疗保险"惠邕保"项目的设计与运营 该项目以每年79元保费提供最高数百万元保额保障 涵盖住院医疗费用及20余种特药费用 [1] - "惠邕保"累计参保人数突破275万人次 累计赔付金额超1.7亿元 单人最高赔付达98.7万元 平均为参保群众减轻医疗负担6.2% [2] - 公司全面承接南宁市城乡居民大病保险服务 覆盖576万参保群众 累计赔付金额达10.62亿元 [2] 服务创新与覆盖 - 行业内率先开通医保个人账户支付和家庭共济功能 实现医保余额为全家投保 [2] - 与近1800家医疗机构合作实现就医结算广泛覆盖 推行"基本医保+大病保险+医疗救助"一站式即时结算 [2] - 将服务站延伸至村屯社区并安排专员驻点 组建"医保政策宣讲队"开展方言宣讲活动 [2] 特殊群体保障体系 - 2024年度为相关群体提供普惠保险保障 累计承保金额逾千亿元 产品涵盖关爱女性健康保险及在校学生平安保险 [3] - 针对新市民群体推出专属保障计划 已为近3万名新市民提供风险保障服务 创新灵活参保和随时续保模式 [3] - 创新推出南宁市"防贫保"项目 为近7万名外出务工人员提供意外身故及重大疾病保障 建立政府信息共享机制进行风险预警 [3]

好消息！医保又有大动作，看病更省钱！两种保险同步结算，更方便 这次改革不是简单的流程优化，而是直接撬动医保、商保两大支付体系的底层逻辑，让14亿参保人看病花钱的方式彻底改变。从门诊挂号到住院结算，从药 品报销到商保理赔，过去需要跑多个窗口、等数周到账的繁琐流程，现在通过"医保商保一码通"就能秒级完成。这场变革背后，是每年超4万亿元医疗费用 的支付方式重构，更是中国医疗保障体系从"保基本"向"保质量"跃迁的关键一步。 这场变革的深层逻辑，是破解"医保基金穿底"与"商保发展滞后"的双重困境。国家医保局数据显示，2024年全国医保基金支出突破3.8万亿元，其中60%用于 住院费用，30%用于门诊慢性病，仅10%用于创新药和高端医疗。与此同时，商业健康险市场规模虽达1.2万亿元，但赔付率仅58%，远低于发达国家85%的 平均水平。问题出在哪里？医保与商保信息割裂是核心症结。过去，医院只对接医保系统，商保公司无法实时获取患者就诊数据，导致理赔审核成本高、风 险控制难。改革通过"医保数据共享平台"，允许合规商保公司接入患者脱敏后的诊疗信息，既保护了隐私，又让保险公司能精准定价、快速理赔。广东某保 险公司推出的"医保直连险 ...

产品定位与原则 - 产品定位于政府主导的多层次医疗保障体系组成部分 与基本医保衔接互补 不设年龄、健康状况等投保限制条件[2] - 坚持保本微利原则 投保对象覆盖全省基本医保参保人员 保费标准维持分档定价：22岁及以下和医疗救助对象39元/年 22-60岁89元/年 60岁及以上139元/年 既往症人群150元/年[3] - 保障责任覆盖医保政策内外住院费用、普通门诊药品费用及特药费用 突出重特大疾病保障倾斜[3] 产品升级亮点 - 连续投保满5年群体赔付比例提高2% 并新增医保政策范围外住院"免陪照护服务"[4] - 新增线下增值服务包括购药优惠、眼科检查、配镜折扣、免费儿童摄影及体检折扣 形成"健康+生活"双权益保障模式[4] - 对医疗救助对象实施住院免赔额减半政策 并通过"威你保"爱心基金募集资金为困难群众捐赠保险[4] 运营与服务优化 - 投保渠道新增线上微信公众号自助投保与线下面对面投保 支持职工医保个人账户余额支付并扩展至近亲属代购[5] - 完善个人账户代扣功能 授权后可直接扣费 并新增"连续参保"自动提醒服务[5] - 实现异地就医"免申直赔" 商保公司通过医保系统自动获取就医明细并主动理赔 省内外均支持一站式结算[6] 历史运营数据 - 产品已推出4期 累计投保达158万人次 为群众减负超1.1亿元 超6万人次获得受益[1] - 2025版产品基于前四期运行经验优化 坚持政府支持定位与保本微利原则[1][2][3]

2025版"威你保"的投保对象保持不变，仍然是在全省范围内参加基本医疗保险的参保人员，不限年龄、 健康状况等。保费标准保持不变，22周岁及以下和医疗救助对象39元/人·年、22周岁以上60周岁以下89 元/人·年、60周岁（含）及以上139元/人·年、既往症人群150元/人·年。四项费用保障责任保持不变，继 续将群众经各项医保政策报销后的医保政策范围内住院费用、医保政策范围外住院费用、在定点医疗机 构发生的普通门诊药品费用、使用规定的特药费用一并纳入保障范围，持续突出对重特大疾病费用的保 障倾斜。待遇保障理念保持不变，坚持"投保'威你保'，不仅保大病，还可享服务"的理念，群众投保后 无论是否获得医疗费用报销，都可享受到"威你保"提供的线上问诊、购药优惠等健康生活服务项目，实 现"投有所值"。 齐鲁晚报·齐鲁壹点 连宁燕 9月2日上午，威海市政府新闻办举行新闻发布会。威海市医保局党组书记宿波，威海市民政局党组成 员、四级调研员田宏耀，国家金融监督管理总局威海监管分局副局长王洪贤，威海市医保局党组成员、 副县级干部、新闻发言人于华伟，介绍威海市定制型商业医疗保险——"威你保2025"有关情况。 为深化医疗保障制度 ...

产品核心特点 - 采用核心保障加个性化配置的灵活组合模式 为客户提供定制化医疗保险解决方案[1] - 产品模式为"一个核心（基础住院保障和指定门急诊责任）加两类增配（优质医疗资源与院外药械/全球特药）" 通过模块化组合支持客户自主定制方案[2] - 核心保障涵盖五项责任 包括一般及重疾住院医疗 质子重离子医疗 恶性肿瘤CAR-T院外药品费用 特别住院津贴 保险期间累计给付限额500万元 一般医疗年度免赔额5000元[2] - 扩展覆盖住院前后30天门急诊费用 实现连续性诊疗过程中的无缝保障[2] 可选责任范围 - 医疗资源责任支持扩展至特需和国际部 住院范围覆盖二级及以上医保定点医院的普通部 特需部及国际部[3] - 药械保障提供三类可选责任 包括院外一般药械及送检费用保障 院外特定药械保障 全球特药保障 皆为0免赔额[3] - 院外特定药械涵盖超300种特药及3个特种器械 累计限额400万元 全球特药责任累计限额同样达400万元[3] 增值服务 - 整合覆盖诊前 诊中 诊后的全流程健康服务 包括健康咨询 门诊预约 就医陪诊 特药配送等实用支持[3] - 提供全国30余家知名医院特需/国际部直付服务[3] - 客户可根据需求选择全套保障或灵活增减责任 服务与保障同步调整[3] 行业背景与政策环境 - 多层次多样化医疗保障需求持续增长 创新药物与先进诊疗技术不断涌现[1] - 政策层面持续释放积极信号 保险业新"国十条"与《"健康中国2030"规划纲要》均提出加快建设多层次医疗保障体系 推动商业健康保险发展[1] - 政策明确将新技术 新药品和新器械纳入保险服务范畴 为保险机构在药械保障 优质医疗资源对接及就医体验优化等方面开辟新空间[1] 公司战略定位 - 公司始终坚持"以客户驱动"的业务革新 引领保障型产品与服务持续升级[4] - 通过对客户需求前瞻精准的洞察及客户分层的精细化经营 将保障定义权交予客户[4] - 此次产品创新是公司积极响应国家建设多层次医疗保障体系的切实举措 也是夯实"全程健康友保障"价值主张的创新实践[4]