9月24日，以"美丽滨海：生态优先绿色发展"为主题的2025全球滨海论坛在盐城盛大启幕，30余个国家和地区的 300多名政商学界代表齐聚，共话滨海生态保护与绿色产业协同发展。论坛同期，9月24日-26日，德国联邦中小企 业联合会欧芬巴赫/莱茵美因大区区域主席库德瓦根一行顺势赴亭湖区考察，12家德企23位代表聚焦盐城环保科技 城产业发展与科技创新，深入重点企业、研发平台走访座谈，探寻绿色科技合作新机遇，为中德中小企业协同发 展注入新活力。 盐城环保科技城是盐城绿色产业重要载体，深耕节能环保领域多年，形成覆盖技术研发、装备制造、工程服务的 完整产业链，"双碳"大厦更是其"双碳"技术集成与服务输出的核心平台。目前，大厦已吸引罗克佳华、上海碳汇 林、通标标准技术(SGS)等30多家国内"双碳"领军企业入驻，构建起源头减碳、过程降碳、数智控碳到末端固碳的 全流程服务体系，与滨海论坛"绿色发展"理念高度契合，成为德企关注焦点。 代表团实地考察"双碳"大厦，详细了解企业运营与技术应用，与负责人围绕"双碳"技术落地、跨区域合作深入交 流。得知园区已为近百个工业项目提供全周期碳管理服务，部分技术达国际先进水平，库德瓦根由衷赞赏 ...

最近，一家消费电子龙头企业的定增公告引发热议：社保基金、高瓴资本等机构豪掷数十亿元参与认购，股价应声上涨。普通人不禁感叹："连上市公司都 抢着抱'聪明钱'大腿，我们该怎么跟上？" 今天我们就来聊聊，那些被机构追捧的"聪明钱"到底是什么，普通人能不能借势分一杯羹。 "聪明钱"并非单指某类资金，而是资本市场中先知先觉、长期稳健的机构投资者，包括社保基金、保险资金、外资、公募基金等。它们的共同特点是—— 规模大，抗风险能力强 以社保基金为例，其投资组合中70%以上配置于银行、公用事业等低波动板块，单只个股持仓上限可达10%，这种"集中力量办大事"的策略能有效平滑市场 波动。 信息优势明显 机构往往能通过行业调研、政策解读提前布局。例如2024年外资通过沪深港通大举加仓新能源板块，正是基于对"双碳"政策的长期研判。 长期主义思维 保险资金平均持股周期超过3年，社保基金对茅台等核心资产持有超10年，这种"与时间做朋友"的策略，让它们在A股历史上多次穿越牛熊。 2025年A股回购金额已超2000亿元，美的集团斥资50亿元回购股份，间接向市场传递"内部人看好"的信号。 参与产业基金布局新赛道 隆基绿能联合IDG资本成立光伏 ...

全球知名环境企业威立雅近日正式发布其在中国大陆地区的首份《威立雅中国2024年环境、社会及公司 治理(ESG)报告》。9月22日，在上海举行的媒体发布会上，威立雅中国大陆首席执行官顾丽华对ESG报 告进行了深度解读。 顾丽华介绍，威立雅的这份ESG报告从环境、社会、公司治理三个维度全面展现公司2024年在华可持续 发展成果，进一步彰显了其助力中国生态转型与"双碳"目标的决心。 生态转型是威立雅的立身之本。顾丽华介绍说，威立雅致力于成为全球生态转型的标杆企业，公司足迹 遍布世界五大洲、56个国家，成立至今170余年间，持续不断向市场输送切实可行的定制化水、废弃物 及能源管理方案。 当前，为有效应对全球性气候危机与资源循环等带来的挑战，威立雅重磅推出2024至2027年战略计 划"GreenUp"，拟向脱碳、降污、资源再生利用领域投入20亿欧元，通过扩大现有成果应用范围及科技 创新，实现稳健而有韧性的增长，铺就经济与生态和谐共存的未来之路。 顾丽华表示："自上世纪90年代进入中国市场以来，威立雅始终扎根本土，以全球领先的环境解决方案 服务城市与工业客户，已经在大陆与港澳台地区约50座城市投资及运营超过100个项目 ...

风电股市场表现 - 龙源电力股价上涨6%并刷新阶段新高 录得4连涨行情 [1] - 金风科技股价上涨超5% [1] - 中国高速传动股价上涨4.6% [1] - 大唐新能源股价上涨近2% [1] - 新天绿色能源股价上涨约1% [1] 风电行业基本面 - 2025年1-8月全国风电新增装机同比激增2424% [1] - 截至8月底累计装机容量同比增长22.1% [1] - 行业获得政策支持 装机增长 技术进步和海外市场拓展等多维度利好 [1] - 在双碳目标指引下行业进入高景气度新发展阶段 [1] 个股交易数据 - 龙源电力(00916)最新价8.340港元 涨幅5.97% [2] - 金风科技(02208)最新价14.070港元 涨幅5.31% [2] - 中国高速传动(00658)最新价1.820港元 涨幅4.60% [2] - 京能清洁能源(00579)最新价2.510港元 涨幅3.72% [2] - 大唐新能源(01798)最新价2.730港元 涨幅1.87% [2] - 新天绿色能源(00956)最新价4.310港元 涨幅0.70% [2]

风电股表现 - 港股风电股延续上涨行情 龙源电力涨6%刷新阶段新高并录得4连涨 金风科技涨超5% 中国高速传动涨4.6% 大唐新能源涨近2% 新天绿色能源涨约1% [1] - 龙源电力最新价8.340港元 涨幅5.97% 金风科技最新价14.070港元 涨幅5.31% 中国高速传动最新价1.820港元 涨幅4.60% [1] 行业驱动因素 - 风电行业迎来政策支持 装机增长 技术进步和海外市场拓展等多方面利好消息 显示强劲发展势头 [1] - 2025年1-8月全国风电新增装机同比激增2424% 截至8月底累计装机容量同比增长22.1% [1] - 在双碳目标指引下 政策 市场 技术多维度利好推动行业进入高景气度新发展阶段 [1]

内容概况：随着能源成本不断攀升以及环保意识的持续增强，市场对节能设备的需求日益增长。智能温 控器凭借其精准的温度调控能力，能够优化供暖与制冷系统的运行效率，显著降低能源消耗，节能量可 达10%-30%。这一优势不仅契合了当下节能减排的大趋势，也为智能温控器市场带来了强劲的增长动 力。2024年，中国智能温控器行业市场规模达158亿元，同比增长23.44%。 相关上市企业：同飞股份（300990） 相关企业：中国铝业集团有限公司、中国石油化工集团有限公司、中国石油天然气集团有限公司、汉威 科技集团股份有限公司、中航电测仪器股份有限公司、中芯国际集成电路制造有限公司、华虹半导体有 限公司、上海移远通信技术股份有限公司、中移物联网有限公司、鹏鼎控股（深圳）股份有限公司、苏 州东山精密制造股份有限公司、立讯精密工业股份有限公司、中航光电科技股份有限公司、特变电工股 份有限公司、保定天威保变电气股份有限公司 智能温控器行业产业链 随着消费者对生鲜产品品质和新鲜度的要求不断提高，越来越多的生鲜电商开始加大对冷链物流的投 入，以确保产品在运输过程中的品质不受影响。这不仅推动了冷链物流技术的创新和发展，也促使冷链 物流企业不 ...

中国气候变化事务特使刘振民，晋中市委副书记、市长刘星，山西省科学技术协会党组书记、副主席李贵增，山西省循环经济促进会名誉会长李宝卿， 晋中市委常委、副市长张鹏，山西转型综改示范区党工委委员、管委会副主任、晋中开发区党工委书记、管委会主任崔雪波，山西省科协党组成员、副主席 王继龙，中国循环经济协会会长朱黎阳，晋中市政府秘书长裴彦巍，山西安泰控股集团有限公司党委书记张德生，山西绿源碳索科技有限公司董事长王凤斌 等来自政府、高校、科研院所的领导、专家学者、企业家、金融界以及媒体朋友，共计400余人参会。 "山西双碳会客厅将成为连接政策与市场的'翻译器'、技术与产业的'转换器'、人才与项目的'连接器'，一方面整合高校、科研机构的技术成果资源，另 一方面链接企业转型需求。"作为此次活动的主办方，张德生在致辞中表示，既要当好低碳技术的创新者，更要做好产业协同的引领者，通过绿色金融赋 能、碳资产托管等服务，带动产业链上下游共同降碳。 "山西双碳会客厅落地'晋创谷·晋中'，既是贯彻落实国家双碳战略目标的必然要求，也是我市着眼于推动绿色低碳高质量发展，加快构建'政产学研 用'协同创新体系，持续深化全方位转型的重要举措。"张鹏表 ...

核心观点总结 - 功能性涂布复合材料龙头福莱新材因电子皮肤技术及量产能力领先，受益于人形机器人产业化加速，预计2025-2027年营业收入达3049/3557/4069百万元，归母净利润115/158/212百万元 [5] - 债券市场建议持有短期限中高等级信用债及存单过节，因利率下行需央行降息等驱动因素共振，且十月债市增量利空或边际缓解但不确定性仍存 [6][7] - 工业利润增速转正主要受低基数影响，"反内卷"政策作用强度有待观察，或仅支撑温和修复 [8][9] - 中国NDC更新目标设定偏谨慎但实际实施可能超预期，非二氧化碳温室气体减排及重点行业路径变化将影响细分领域 [9][10] - 策略上建议均衡配置科技与顺周期板块，聚焦电力设备及新能源、电子、有色金属及大金融滞涨方向如券商、房地产 [11][12] 机械行业（福莱新材） - 公司为功能性涂布复合材料龙头，电子皮肤技术领先且具备量产能力，核心驱动为人形机器人产业化加速 [5] - 盈利预测显示2025-2027年营业收入增长率20.0%/16.7%/14.4%，归母净利润增长率-17.4%/37.1%/34.6%，对应PE 95.4/69.6/51.7倍 [5] - 灵巧手技术路线收敛为潜在催化剂 [5] 固收领域 - 建议持有2年以下短期限中高等级信用债及存单过节，因利率反弹力度渐弱且下行需更多驱动因素 [6] - 节后利率下行空间依赖央行降息及买债节奏，Q4双降预期较低但预期落空风险小，央行货币政策基调为"落实落细" [6] - 债市多空主线交织复杂，经济数据改善压力大、权益慢牛开启、宽财政预期及央行呵护资金面为主要影响因素 [6] 宏观领域 - 2025年1-8月工业利润增速转正主因去年低基数，"反内卷"政策作用强度待观察，或仅支撑温和修复而非强力恢复 [8][9] - 观点与市场差异在于市场认为反内卷促使利润恢复力度大，而报告强调基数影响占主导 [9] ESG领域 - 中国NDC更新有助于提振全球气候治理信心，目标设定偏谨慎但实际实施可能超计划目标 [9][10] - 非二氧化碳温室气体减排进展及重点行业路径变化为关键驱动因素，将影响细分行业 [10] - 与市场差异在于市场认为NDC目标为最终预期且政策力度有限，而报告认为目标有调整空间且实施可能超预期 [10] 策略领域 - 建议大盘成长与顺周期、科技板块均衡配置，10月聚焦科技、顺周期、大金融三大方向 [11][12] - 驱动因素包括全球流动性预期趋宽、科技板块业绩去伪存真、"反内卷"政策推进及地缘局势升温 [11][12] - 胜率思维下看好电力设备及新能源、电子和有色金属；赔率思维下关注券商及房地产等滞涨方向 [12]

中原环保股份有限公司业务发展 - 公司形成污水处理、污泥处理、再生水利用等产业布局 打造全产业链服务能力 实现立足河南、布局全国、走向世界的发展格局 [1] - 公司坚持国际化策略 业务覆盖泰国、埃及、阿联酋等共建"一带一路"国家 推广水务处理、固废处置、流域治理等领域先进技术和"一站式"环境服务模式 [1] - 公司开展绿色环保技术研发 打造活性焦工艺污水超低排放、污泥热解气化、污泥废气处理等领先成果 有效填补行业空白 [1] - 公司深入推进"人工智能+生态环保"产业融合 在智慧水务、低碳园区、智能光储等场景深度探索 打造"绿色+数字"样板工程 [2] - 公司亮相新加坡国际水周 与法国威立雅环境集团等开展技术交流 持续加强国际合作 [2] 中国同辐核技术应用 - 公司聚焦核技术医学和工业应用 打造"6+N"产业体系 覆盖核素、核药、核医疗装备、放射源、辐照应用等重点赛道 [3] - 2021年获批国家原子能机构核技术研发中心 2022年获批国际原子能机构放药及放射源协作中心 2024年中核集团获批国家核技术应用产业链链长 [3] - 在医学应用方面 公司布局37个医药中心 建设放射性药物"即时"配送体系 保障全国近60%供应 [3] - 在工业应用方面 公司国内大型辐照装置设计建造市场占有率超过80% [3] - 公司与国际原子能机构等国际机构和30多个国家开展科技交流与合作 产品出口超过80个国家和地区 [4] 云南省能源投资集团国际项目 - 老挝甘蒙色邦菲光伏项目是中资企业在老挝投产的首个规模化光伏项目 首个并入老挝国家主电网的光伏项目 老挝首个配置储能系统的光伏项目 [6] - 班哈—阿速坡500千伏输变电工程年送电量超33亿千瓦时 突破老挝南部电力出口瓶颈并保障柬埔寨供电 [6] - 色拉龙一级水电站年发电2.5亿千瓦时 成为老挝南部电网"稳定器" [6] - 缅甸达克鞳电厂年发电8.5亿千瓦时 占仰光供电量10% 获评缅甸"优秀电厂" [6] - 依托中老铁路"澜湄快线"累计发运货物43万标柜 将云南钢材、新能源汽车等产品输往东南亚 引入泰国榴莲、老挝铁矿石等资源 [6] 中国铜业国际业务 - 公司在秘鲁开发特罗莫克铜矿 截至2024年底累计投资超50亿美元 缴纳利税超14亿美元 [8] - 在赞比亚谦比希铜冶炼项目为当地缴纳利税超3亿美元 本地化用工率92% 培养技术人才1700余人 解决就业超5000人次 [8] - 公司与超过20个共建"一带一路"国家建立稳定的铜铅锌采购渠道 构建"多国别、多资源、多模式"供应体系 [9] 西部（重庆）科学城国际合作 - 种质创制大科学中心研发出青蒿素含量达3.2%的高产品种 已在马达加斯加试种 [14] - 重庆大学与埃及合作"高比例可再生能源电力系统" 直接服务埃及"2030愿景" [14] - 西永微电园集聚50余家集成电路企业 构建智能终端产业链 产品远销海外 [15] - 重庆摩尔水处理设备有限公司产品进入哈萨克斯坦、泰国等60多个国家 成为联合国水系统产品配套供应商 [15] - 重庆鑫源摩托车股份有限公司产品远销俄罗斯、危地马拉、秘鲁等国家和地区 [15] 海南澄迈县产业发展 - 澄迈2023年、2024年入选全国综合实力百强县市 海南生态软件园实现年营收超2000亿元 [17] - 形成1个千亿级、3个百亿级产业集群 打造游戏、跨境电商、制造业、新能源汽车、数字文化五大出海场景 [17] - 企业开办最快1个工作日办结 项目从签约拿地到办好施工手续最快仅用7.5小时 [18]

全面入市背景下奄奄一息的光伏投资，在36亿千瓦风电、太阳能装机目标的刺激下，能否迎来一波反弹？这或许有待考证。 实际上，行业更为关心的是，能否有具体的措施落地，来改善当前的新能源投资"约束"。在当前形势下，新能源投资尤其是光伏投资正面临巨大的挑战。 36亿千瓦背后的装机节奏 9月24日，中华人民共和国主席习近平在联合国气候变化峰会上，宣布了中国新一轮国家自主贡献。到2035年，中国全经济范围温室气体净排放量比峰值 下降7%-10%，力争做得更好。非化石能源消费占能源消费总量的比重达到30%以上，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿 千瓦，森林蓄积量达到240亿立方米以上，新能源汽车成为新销售车辆的主流，全国碳排放权交易市场覆盖主要高排放行业，气候适应型社会基本建成。 这是继双碳以及12亿千瓦风光装机目标之后，国家第三次提出关于风电、光伏的装机定调。 光伏投资的积极性持续下挫 实际上，今年以来，在新能源全面入市的背景下，各投资企业正逐步放缓光伏投资的推进，尤其是在山东首批竞价结果出炉之后，除了部分大基地项目之 外，大部分未开工的光伏电站投资，均计划暂缓项目推进，而那些积极参与竞价的 ...