公司近期动态 - 公司于2025年11月13日接受了中邮资管等投资者的调研，接待人员包括董事会秘书赵楠和证券事务代表池雨坤 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为83亿元 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于能源信息技术行业，占比89.82% [1] - 2025年1至6月份，公司营业收入中综合能源服务业务占比10.18% [1]

功率预测业务 - 功率预测业务市场需求因新能源装机规模提升和分布式电站“四可”管理要求而明显增长 [2] - 功率预测服务费续费率截至2025年三季度末始终维持在95%以上 [2] - 分布式功率预测市场参与者多为第三方专业厂商及中小区域型公司，大型综合类集团公司参与意愿较低 [2] 储能业务布局 - 公司为独立储能电站提供电力交易工具、托管交易运营服务和储能电站控制类产品 [3] - 储能智慧能量管理系统具备AI毫秒级数据采集与控制指令下发能力，以及故障预判诊断、热失控预警等功能 [5] - 公司与东方新能成立合资公司，重点推进新能源项目配套储能及独立储能项目的开发、建设与运营 [4] 合作与战略 - 合资公司中，东方新能负责项目开发、资源整合及资金融通，公司负责项目可行性论证和运营管理服务 [4]

股价表现与资金流向 - 11月12日盘中股价上涨2.11%至58.69元/股，成交额5301.29万元，换手率1.07%，总市值77.81亿元 [1] - 当日主力资金净流入410.52万元，大单买入634.70万元（占比11.97%），卖出224.18万元（占比4.23%） [1] - 公司今年以来股价上涨57.37%，近60日上涨14.47%，但近5个交易日下跌1.87%，近20日下跌0.44% [2] 公司基本情况 - 公司全称为国能日新科技股份有限公司，成立于2008年2月2日，于2022年4月29日上市 [2] - 公司主营业务是向新能源电站、发电集团和电网公司提供新能源信息化产品及服务 [2] - 主营业务收入构成为：新能源发电功率预测产品占69.49%，新能源并网智能控制系统占17.29%，其他产品与服务占11.30%，其他（补充）占1.93% [2] 行业与概念板块 - 公司所属申万行业为计算机-软件开发-垂直应用软件 [2] - 所属概念板块包括人工智能、专精特新、养老金概念、光伏玻璃、融资融券等 [2] 财务业绩 - 2025年1月-9月，公司实现营业收入5.00亿元，同比增长36.97% [2] - 2025年1月-9月，公司实现归母净利润7543.24万元，同比增长41.75% [2] 股东与分红情况 - 截至9月30日，公司股东户数为7073户，较上期增加7.39%；人均流通股12049股，较上期减少6.89% [2] - A股上市后累计派现1.93亿元，近三年累计派现1.61亿元 [3] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，诺德价值优势混合（570001）为第四大流通股东，持股326.05万股，较上期增加86.91万股 [3]

行业投资评级 - 计算机行业评级为“强于大市”（维持）[1] 核心观点 - 国务院办公厅印发《实施意见》，将加快我国人工智能产业发展 [3][6] - 国产大模型（如Kimi K2 Thinking）性能跻身全球第一梯队，有利于产业生态发展和应用落地 [3][9] - 全球AI大模型竞争白热化，将持续推动应用落地并拉动AI算力市场高景气 [17] - 坚定看好我国AI产业发展前景，建议关注AI主题投资机会 [3][17] 行业要闻及简评 - 《实施意见》包括总体要求、加快培育拓展经济社会应用场景、深入推动场景开放和公平高效配置、提升应用场景保障能力、加强组织实施共五个部分 [6] - 《实施意见》聚焦5方面，提出22类场景培育和开放重点领域，旨在加强关键核心技术攻关和推广应用 [6][7] - 月之暗面发布Kimi K2 Thinking模型，在多项基准测试中达到SOTA水平，全球大模型性能排名第三 [9] - Kimi K2 Thinking模型支持原生INT4推理，生成速度提升约2倍，对国产加速计算芯片更友好 [9] 重点公司公告 - 浪潮信息累计回购公司股份1,551,866股，占总股本0.11%，成交总金额96,998,092.58元 [10] - 东华软件与子公司共同出资30,000万元设立“广西桂东南人工智能研究院有限公司” [10] - 东华软件与子公司共同出资5,000万元设立“东华闽都（福州）科技有限公司” [10] - 国能日新拟与东方新能共同出资40,000万元设立储能产业发展合资公司，公司认缴出资16,000万元，占比40% [10] 一周行情回顾 - 本周计算机行业指数下跌2.54%，沪深300指数上涨0.82%，计算机行业跑输沪深300指数3.36个百分点 [11] - 年初至本周最后一个交易日，计算机行业指数累计上涨21.94%，沪深300指数累计上涨18.90% [11] - 截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM）为56.0倍 [14] - 计算机行业359只A股成分股中，98只上涨，2只平盘，257只下跌 [14] - 涨幅前三位个股：淳中科技（37.80%）、英方软件（27.06%）、航天智装（25.45%） [15] - 跌幅前三位个股：航天宏图（-18.49%）、慧博云通（-12.31%）、达实智能（-11.93%） [15] 投资建议 - AI算力领域推荐：海光信息、龙芯中科、工业富联、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、神州数码、深信服 [17] - AI算力领域建议关注：寒武纪、华勤技术、景嘉微、软通动力、拓维信息 [17] - AI算法和应用领域强烈推荐：恒生电子、中科创达、盛视科技 [17] - AI算法和应用领域推荐：道通科技、金山办公、科大讯飞、同花顺、宇信科技、福昕软件、万兴科技、彩讯股份 [17] - AI算法和应用领域建议关注：合合信息、鼎捷数智、汉得信息、赛意信息、普联软件、泛微网络、致远互联 [17]

合资公司成立概况 - 国能日新与东方新能共同出资成立合资储能公司，暂定名为东方新能(北京)储能产业发展有限公司 [1] - 合资公司注册资本为人民币4亿元，东方新能认缴出资2.4亿元占比60%，国能日新认缴出资1.6亿元占比40% [1][3] 股东结构与背景 - 东方新能(北京)企业管理中心(有限合伙)为上市企业东方园林旗下控股企业 [3] - 双方出资方式均为货币出资 [3] 合作分工与战略目的 - 东方新能负责在特定地域开发新能源项目时组织成立属地化项目公司，并负责资金融通和经营管理 [3] - 国能日新负责新能源项目的可行性及经济性论证，并在同等条件下优先承接项目的运维和运营服务 [3] - 合作目的在于共同开拓资产代运营服务等商业新模式，实现资源优势互补并形成新的盈利增长点 [3]

全国统一电力市场建设进展 - 全国28个省份电力现货市场已全部转入连续结算试运行，电力生产组织方式由计划全面转向市场 [1] - 覆盖省间与省内、包含绿电交易等多品类、多层次的协同市场体系已基本成形 [1] - 国家电网与南方电网两大经营区之间建立常态化交易机制，打破数十年市场壁垒，实现电力资源初步全国性优化配置 [2] - 2024年全国市场化交易电量占比已达63%，电力资源正从“计划电”向“市场电”转型 [2] 政策支持与未来方向 - 政策面持续利好，国家能源局强调要加快能源市场体系建设，深化全国统一电力市场建设 [2] - 未来建设将着力深化市场衔接融合，推动跨电网交易向更灵活的日前、日内现货扩张，并最终实现国家电网和南方电网经营区市场的融合开市 [2] - 推动市场规则、监管和治理的进一步统一与规范是破解当前电力市场建设核心难题的关键举措 [2] 企业业务布局与战略 - 国能日新公司持续对电力交易业务进行战略性布局，重点聚焦研发、产品和服务 [3] - 公司提供电力交易数据预测服务、交易策略建议以及交易全流程托管服务，以保障客户交易收益 [3] - 公司未来将推进“旷冥”新能源大模型迭代研发，加速人工智能技术与新能源业务场景融合 [3] - 恒华科技公司依托技术积累，在用电侧、发电侧、售电侧积极拓展电力交易业务 [4] - 公司通过智能微电网管理系统及算法模型，聚合用户侧资源参与电力市场交易 [4] - 公司为储能电站构建统一出清价预测模型，并升级配售电管理系统以助力售电公司向“中长期+实时”双模式转型 [4][5]

合资公司设立 - 国能日新拟与东方园林旗下东方新能共同出资设立储能产业发展公司，注册资本为4亿元，其中国能日新认缴出资1.6亿元，持股40% [1][2] - 东方新能认缴出资2.4亿元，持股60%，并负责在特定地域开发新能源项目时组织成立属地化项目公司，以及合资公司的资金融通和经营管理 [2] - 国能日新负责新能源项目的可行性及经济性论证，并在同等条件下优先承接项目的运维和运营服务 [2] 合作战略与业务协同 - 此次投资旨在通过协同合作方在新能源资产开发及产业资源上的优势，充分发挥国能日新在资产代运营领域的技术服务优势，共同开拓市场空间 [1][3] - 合作有利于各方资源优势互补，巩固公司竞争优势并形成新的盈利增长点，符合公司发展战略 [3] - 东方园林自2024年司法重整完成后已转型为专注于新能源电站开发、投资、建设及运营的企业，业务涵盖光伏、风电、储能等 [2] 公司业务与市场地位 - 国能日新是服务于新能源行业的软件和信息技术服务提供商，核心产品为新能源发电功率预测，并辅以并网智能控制、电网管理、电力交易、智慧储能等创新产品 [4] - 2025年上半年，公司服务电站规模较期初净增1116家，服务电站净增数量远超往年同期水平 [1][4] - 截至2025年半年度，公司功率预测服务的新能源电站数量增至5461家，细分行业市占率保持领先 [4] 财务业绩表现 - 2025年前三季度，公司实现营业收入5亿元，同比增长36.97%，实现归母净利润7543.24万元，同比增长41.75% [5] - 2025年第三季度，公司营业收入为1.79亿元，同比增长27.12%，归母净利润为2945.92万元，同比增长59.13% [5] - 2025年上半年，新能源发电功率预测产品实现收入2.05亿元，占营收比重63.96%，新能源并网智能控制系统收入5102万元，占比15.91% [4] 运营效率提升 - 报告期内公司加强费用管控，销售费用率、管理费用率、研发费用率分别为21.90%、6.81%、13.62%，较上年同期分别下降4.84、1.92、4.13个百分点 [5]

公司合资与投资 - 东方园林与全资子公司共同设立的新能企管中心完成工商注册并投入运营[1] - 新能企管中心拟与国能日新共同发起成立目标公司东方新能（北京）储能产业发展有限公司[1] - 新能企管中心拟认缴出资2.4亿元，持股比例60%，国能日新拟认缴出资1.6亿元，持股比例40%[1] 战略布局与目标 - 该投资旨在整合双方优势，把握储能行业发展机遇[1] - 投资将丰富公司新能源业务布局[1]

海外市场表现 - 美股三大指数反弹，标普500涨0.37%，道指涨0.48%，纳指涨0.65% [1] - 欧洲STOXX 600指数涨0.23% [1] - 部分科技股表现强劲，特斯拉股东大会前涨4%，谷歌涨超2%收创新高，芯片指数反弹3%，AMD涨2.5%，但英伟达跌近2% [1] - 存储公司股价大涨，希捷涨10%，美光涨9% [1] - SK海力士表示HBM4供应价格将比HBM3E高出50%以上 [1] - 商品市场方面，现货黄金反弹超1%，期金摆脱近一个月低位，伦铜止住四连跌暂别近两周低位 [1] 中美经贸关系 - 中美近期相继调整多个关税或非关税措施，开始落实双方吉隆坡经贸磋商成果共识 [4] - 商务部停止实施对原产于美国的进口相关截止波长位移单模光纤的反规避措施 [6] - 国际贸易谈判代表兼商务部副部长李成钢会见美国农产品贸易代表团 [7] 国内政策与产业规划 - 中央金融办副主任王江表示要加快建设金融强国，为中国式现代化提供有力支撑 [8] - 北京市拟设立脑机接口专项孵化基金，打造中关脑机接口产业集聚区 [10] - 京津冀协同推进北斗时空产业发展，目标到2027年推广应用各类新型北斗独立定位终端产品80万台(套)以上，实现北斗应用总规模500万台(套)，引育行业头部企业10家，培育"专精特新"企业50家，打造超2000亿元产业规模集群 [12] 行业与题材热点 - 北斗导航产业在"十五五"期间有望全面升级，形成多元发展格局，渗透大众消费、共享出行、交通运输、低空经济等领域 [12] - 汽车芯片供应出现短缺，安世半导体芯片短缺导致日产汽车削减其SUV车型Rogue产量，相关产品交货周期从12周延长至20周以上，部分芯片组件价格上涨10倍 [12] - 人形机器人市场潜力巨大，小鹏汽车何小鹏认为汽车全球是10万亿美金市场，但机器人会是20万亿美金市场 [9][13] - 人形机器人量产时刻已至，2026年随着特斯拉、宇树、智元等产线投产，产业首次进入万台级规模化制造阶段 [13] - 氯化亚砜价格大幅上涨，11月5日均价上涨8.61%至1552元/吨，8月以来累计涨幅达19.38% [14] - 氯化亚砜是生产LiFSI的核心原料，随着新能源汽车和储能市场对电池性能要求提升，其需求有望快速增长 [14] 上市公司动态 - 贵州茅台拟以15亿元-30亿元回购股份，回购价格不超过1,887.63元/股 [15] - 嘉元科技与宁德时代签订合作框架协议，在新型电池用负极集流体材料等方面全方位合作 [17] - 卡倍亿投资1亿元设立全资子公司上海卡倍亿机器人，加速人形机器人用零部件项目研发和业务布局 [17] - 三角防务与西门子能源签署燃机项目开发协议及框架订单协议 [17] - 双杰电气源网荷储一体化项目已奠基，公司变压器已拿到UL认证 [17] - 东方园林全资子企业拟与国能日新共同投资设立储能产业发展公司 [17] - 闻泰科技股东无锡国联集成电路投资中心拟减持不超过3%股份 [17] - 三江购物第二大股东阿里泽泰拟减持不超3%股份 [17] 市场数据与观察 - 财信证券认为市场出现与大盘共振反弹板块，有利于风险偏好提升，但指数层面或维持震荡，在大盘出现放量上攻信号之前 [11] - 短期可关注能源出海方向（电工电网、发电设备、光伏、储能等）、具备涨价逻辑或业绩支撑的低位板块（煤炭、锂电、纸业等）、科技方向充分调整后的反弹机会（存储芯片、机器人等） [11] - 部分公司股价创历史新高，包括阿特斯（涨20.02%）、金盘科技（涨18.12%）、广信科技（涨13.3%）、中富电路（涨13.22%）等，概念集中在储能、智能电网、算力等领域 [16]

中美贸易关系缓和措施 - 自2025年11月10日13时01分起，停止对原产于美国的部分进口商品加征关税 [2] - 在一年内继续暂停实施24%的对美加征关税税率，保留10%的对美加征关税税率 [2] - 自2025年11月10日起，对15家美国实体停止出口管制措施，对另外16家美国实体继续暂停相关措施1年 [3] - 自2025年11月10日起，继续暂停部分不可靠实体清单措施1年，并停止部分相关措施 [4] - 自2025年11月10日起，停止将原产于美国的进口非色散位移单模光纤的反倾销税税率适用于相关截止波长位移单模光纤 [5] 安徽省黄金产业政策 - 支持铜陵、五河、凤阳、青阳、休宁等重点黄金矿区资源整合，提升集约化开发水平 [6] - 推动金矿采选规模升级，鼓励新建黄金独立选矿厂、堆浸场日处理规模分别不低于500吨、2000吨 [6] - 鼓励黄金企业以资本为纽带开展整合，培育具有全国竞争力的龙头企业集团 [6] 上市公司重要公告 - 贵州茅台拟以15亿至30亿元回购股份并注销 [8] - 华兰股份控股股东拟3000万元至6000万元增持公司股份 [11] - 嘉元科技就电池负极集流体材料采购事项等与宁德时代签订框架协议 [11] - 三角防务与西门子能源签署燃机项目开发协议及框架订单协议 [11] - 东方园林新能企管中心与国能日新签署投资合作协议，把握储能业务发展机遇 [11] - 卡倍亿子公司上海卡倍亿机器人已完成工商注册，加速人形机器人用零部件项目研发和布局 [11] - 苏常柴A拟与控股股东共同发起设立股权投资基金，投资于先进制造项目 [11] 上市公司股价异动提示 - 七连板合富中国股价累计涨幅已严重偏离基本面，随时有快速下跌风险 [9] - 二连板漳州发展声明公司近期生产经营情况正常，不存在内外经营环境发生重大变化的情形 [10] - 天普股份公司股价累计涨幅较大，现已严重偏离上市公司基本面 [11] - 中能电气声明公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化 [11] - 标准股份提示股价短期波动幅度较大，存在市场情绪过热、非理性炒作风险 [11]