公司业务与技术进展 - 公司自主研发"旷冥"新能源大模型3.0版本 于2025年8月29日正式发布 基于超过15年新能源场站功率预测数据积累及跨学科团队协同研发 [1] - 大模型3.0版本通过细化气象要素预测颗粒度和极端天气样本训练 实现电网侧与电站侧功率预测精度提升及极端天气精准识别 [2] - 在电力交易领域应用大模型技术 为发电侧和售电侧客户实现多维度发电量预测、负荷预测及电力交易收益显著提升 [2] 功率预测业务运营数据 - 2025年1-6月净新增功率预测电站用户1,116家 较2024年底服务规模增速达26% 截至半年度服务电站总数达5,461家 [3] - 功率预测服务费续费率持续保持在95%以上 支撑服务费规模保持良好增长态势 [3] - 分布式光伏功率预测需求增长成为服务规模扩张重要来源 受国家能源局2025年1月"四可"管理要求政策推动 [4] 市场竞争格局分析 - 分布式功率预测市场呈现客户规模小、数量多、单价低特点 大型综合类集团公司参与意愿较低 [5] - 当前市场竞争主体以第三方专业功率预测厂商及中小区域型公司为主 公司计划积极拓展市场份额 [5] 财务表现与盈利预测 - 2025年半年度主营收入3.21亿元 同比增长43.15% 归母净利润4597.32万元 同比增长32.48% 毛利率61.37% [7] - 功率预测业务毛利率下滑主因产品收入结构变化 设备收入占比提升影响综合毛利率 [6] - 机构预测2025年净利润区间为1.20亿-1.54亿元 2026年预测区间1.51亿-2.45亿元 90日内16家机构给予买入/增持评级 [7] 行业政策与市场需求 - 国家能源局《分布式光伏发电开发建设管理办法》明确"可观、可测、可调、可控"管理要求 推动分布式功率预测刚性需求释放 [4] - 部分省份已对新建分布式工商业电站发布"四可"功能配置要求 存量电站改造将依据后续省级文件推进 [4]

公司业务与财务 - 公司2025年1至6月份营业收入中能源信息技术行业占比89.82% 综合能源服务占比10.18% [1] - 公司当前市值为79亿元 [2] 投资者关系 - 公司于2025年9月5日接受华宝基金等投资者调研 董事会秘书赵楠参与接待并回答问题 [1]

AI大模型研发与应用 - 自主研发"旷冥"新能源大模型3.0版本 于2025年8月29日正式发布 [2] - 基于15年功率预测数据积累 百余名AI算法/气象/数据工程师团队及数十位博士专家协同研发 [2] - 功率预测精度提升 细化风速风向及光伏辐照度预测颗粒度 极端天气样本训练增强电网侧和电站侧预测能力 [2] - 电力交易场景应用 结合发电侧与售电侧需求 通过发电量预测、负荷预测及极端天气预测提升客户收益 [2][3] 功率预测业务规模与表现 - 2025年1-6月净新增电站用户1,116家 较2024年底服务规模增速达26% [3] - 截至2025年半年度 服务新能源电站总数达5,461家 [3] - 功率预测服务费续费率持续保持95%以上 [3] 分布式光伏政策与市场 - 国家能源局2025年1月17日发布《分布式光伏发电开发管理办法》 明确"可观可测可调可控"四可管理要求 [4] - 新建分布式工商业电站"四可"配置要求已在主要省份陆续发布 存量电站改造待省级文件明确 [4] - 分布式光伏客户成为2025年功率预测业务规模增长重要来源 [4] 市场竞争与毛利率分析 - 分布式功率预测市场竞争者以第三方专业厂商及中小区域型公司为主 大型综合集团参与意愿低 [5] - 2025年半年度功率预测业务综合毛利率下降 主因设备收入占比提升（分布式需求高景气驱动） [5] - 未来随软件服务费确认收入 业务毛利水平或将变化 [5]

板块整体表现 - 软件开发板块当日上涨1.73%，领先于上证指数（上涨1.24%）和深证成指（上涨3.89%）[1] - 板块内个股表现分化，10只个股涨幅超4%，其中国能日新以12.48%涨幅领涨，6只个股出现下跌，纬德信息以-3.42%跌幅领跌[1][2] 领涨个股表现 - 国能日新（301162）收盘价59.39元，涨幅12.48%，成交额3.32亿元[1] - 信息发展（300469）收盘价68.51元，涨幅8.94%，成交量23.14万手，成交额15.55亿元[1] - 金现代（300830）收盘价11.82元，涨幅6.49%，成交量28.14万手，成交额3.24亿元[1] - 经纬恒润（688326）收盘价116.23元，涨幅6.41%，成交量1.54万手，成交额1.75亿元[1] - 恒锋信息（300605）收盘价15.72元，涨幅5.29%，成交量7.98万手，成交额1.23亿元[1] 资金流向情况 - 板块主力资金净流入7.15亿元，游资资金净流入4000.78万元，散户资金净流出7.55亿元[2] - 指南针（300803）主力净流入2.57亿元，净占比4.41%，游资净流入5214.91万元，净占比0.90%[3] - 高伟达（300465）主力净流入1.36亿元，净占比8.05%，游资净流出6327.50万元，净占比-3.74%[3] - 金现代（300830）主力净流入5922.46万元，净占比18.27%，游资净流入343.82万元，净占比1.06%[3] - 深信服（300454）主力净流入7812.90万元，净占比7.47%，游资净流出3615.51万元，净占比-3.46%[3]

董事减持 - 2025年8月12日披露董事向婕减持预披露，计划减持不超40,000股，占总股本0.03%[1] - 减持时间为2025年9月3日 - 12月2日[1] - 9月3日向婕以集中竞价减持40,000股，均价53.42元/股，占总股本0.03%[1] - 减持前向婕持股162,874股占0.12%，后持股122,874股占0.09%[1] - 本次减持无违规，未超计划，不影响公司治理[3]

浙江省新能源上网电价市场化改革 - 新能源项目上网电量全部进入电力市场 存量项目机制电价明确为0.4153元/千瓦时 [1] - 增量项目机制电价实行竞价原则 通过竞争性配置形成上网电价的按现行价格执行 [1] 电力市场交易运营核心能力 - 参与电力市场交易需具备预测能力 包括短时天气变化、电力供需及线路阻塞情况预测 [1] - 需优化报价及出力 优化各类中长期合同与现货电量仓位 [1] - 对天气、电价、负荷、市场需求的高精度预测将提升市场主体竞争优势 [1] 相关公司业务布局 - 国能日新面向电力市场主体提供新能源信息化产品 以新能源发电功率预测产品为核心 [1] - 朗新集团构建能源互联网平台 链接海量电力负荷用户与电力供给资产 开展能源资产运营与电力交易服务 [1]

股价表现与交易数据 - 9月3日盘中下跌2.01%至53.12元/股 成交3901.40万元 换手率0.85% 总市值70.43亿元 [1] - 主力资金净流出147.50万元 特大单净卖出106.81万元(占比2.74%) 大单净流出40.69万元 [1] - 年内累计上涨41.56% 近5日下跌4.63% 近20日下跌0.90% 近60日上涨8.41% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入3.21亿元 同比增长43.15% [2] - 归母净利润4597.32万元 同比增长32.48% [2] - 能源信息技术业务占比89.82% 综合能源服务占比10.18% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数6586户 较上期减少2.80% [2] - 人均流通股12940股 较上期增加41.06% [2] - 诺德价值优势混合(570001)新进第五大流通股东 持股239.15万股 [3] - 华夏新兴经济一年持有混合A(012719)退出十大流通股东 [3] 公司基本概况 - 2008年2月成立 2022年4月上市 总部位于北京海淀区 [1] - 主营业务为新能源发电功率预测产品及相关信息化服务 [1] - 所属申万行业：计算机-软件开发-垂直应用软件 [2] - 概念板块涵盖新能源 光伏玻璃 融资融券 虚拟电厂 人工智能 [2] 分红历史记录 - A股上市后累计派现1.93亿元 [3] - 近三年累计派现1.61亿元 [3]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为6次[3] - 向本所报告次数为0次[4] 会议参与 - 列席公司董事会次数为0次，股东会2次，监事会0次[3] 意见发表 - 发表独立意见次数为7次[3] 其他 - 2025年下半年培训次数拟开展0次[4] - 公司各项承诺事项均已履行[7] - 持续督导期内无重大合同无法履行风险[8]

股价及融资融券表现 - 8月29日公司股价上涨3.94% 成交额达2.09亿元 [1] - 当日融资买入2252.32万元 融资偿还1824.98万元 实现融资净买入427.34万元 [1] - 融资融券余额合计7286.05万元 其中融资余额7286.05万元 占流通市值比例1.06% 超过近一年70%分位水平 [1] - 融券方面无交易活动 融券余量0股 余额0元 但分位水平同样超过近一年70% [1] 公司基本概况 - 公司位于北京市海淀区 2008年2月成立 2022年4月上市 [2] - 主营业务为向新能源电站、发电集团和电网公司提供新能源发电功率预测产品及相关信息化服务 [2] - 收入构成中能源信息技术占比89.82% 综合能源服务占比10.18% [2] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数6586户 较上期减少2.8% [2] - 人均流通股12940股 较上期大幅增加41.06% [2] - 诺德价值优势混合(570001)新进成为第五大流通股东 持股239.15万股 [3] - 华夏新兴经济一年持有混合A(012719)退出十大流通股东行列 [3] 财务业绩表现 - 2025年1-6月实现营业收入3.21亿元 同比增长43.15% [2] - 同期归母净利润4597.32万元 同比增长32.48% [2] - A股上市后累计派现1.93亿元 近三年累计派现1.61亿元 [3]

核心观点 - 国能日新发布"旷冥"大模型3.0版本 实现全维度技术革新 为新能源行业数智化升级注入新动能 [1] 技术优势 - 依托覆盖中国区域近6000家新能源场站的实测数据 沉淀海量真实业务场景经验 为模型迭代提供坚实数据根基 [1] - 集结百余名AI算法 气象 数据工程师及数十位博士专家的跨学科团队 形成科研与工程深度融合的行业领先合力 [1] - 以多套HPC与GPU集群构建的高性能算力底座为支撑 确保海量气象与新能源数据高效运算 [1] 数据基础 - 独特场站级新能源数据池源于45年高质量ERA5再分析资料 8大主流NWP模式初始场 20余类全球卫星 探空 飞机观测数据 [2] - 覆盖近6000家新能源场站的实测数据 更真实地还原新能源场景 [2] 技术能力 - 输出针对风电 光伏等全链路的关键气象要素 实现从高度层次到复杂地形 从短临到中长期的全尺度适配 [2] - 专门训练和输出100米风速和风向以及地面光伏辐照度等气象要素 误差明显低于ECMWF-HRES [2] - 实现从气象预测到新能源发电预测的无缝衔接 [2] 应用价值 - 在新能源中长期趋势研判与极端天气响应能力上实现显著跃升 [1] - 协同多场景能源数智化应用 充分释放清洁能源的能效价值 经济价值与环境价值 [1] - 为新能源企业提供精准功率预测与可靠的市场决策支撑 [2] 未来规划 - 持续深化"旷冥"大模型迭代 积极延伸技术应用场景 不断激活新能源大数据的实用价值 [2] - 为全球应对气候变化 实现能源安全与发展共赢注入持久动力 [2]