激励计划 - 2023年7月31日会议审议通过激励计划相关议案[2] - 2023年8月16日股东大会审议通过激励计划相关议案[4] - 2024年4月9日审议通过作废预留部分限制性股票议案[5] - 2024年9月11日激励计划首次授予部分第一个归属期股票上市流通[6] - 2025年9月24日审议通过调整授予价格等议案[6][7] 价格与分红 - 2023年第二期限制性股票激励计划授予价格由18.65元/股调整为18.05元/股[2][7] - 2024年前三季度权益分派每10股派现金股利2.00元（含税）[8] - 2024年度利润分配每10股派现金股利4.00元（含税）[8] 影响说明 - 授予价格调整在授权范围内，无需提交股东会审议[8] - 调整不会对公司财务和经营成果产生实质性影响[10]

激励计划会议时间 - 2023年7月31日召开相关会议，审议通过激励计划相关议案[2] - 2023年8月16日召开2023年第七次临时股东大会，审议通过激励计划相关议案[4] - 2024年4月9日召开相关会议，审议通过作废预留部分限制性股票的议案[5] - 2024年8月23日召开相关会议，审议通过部分作废及首次授予部分第一个归属期归属条件成就的议案[6] - 2025年9月24日召开第四届董事会第三十五次会议，同意作废部分已授予尚未归属的限制性股票[7] 限制性股票调整 - 授予价格由18.65元/股调整为18.05元/股[7] 限制性股票作废情况 - 12名激励对象离职，作废6.1800万股[8] - 18名激励对象因绩效原因，作废0.3240万股[8] - 本次共作废6.5040万股，无需股东会审议[8]

股东减持 - 副总经理蔡冬娜持股110,000股，占比0.0586%[3] - 计划减持不超27,500股，占比0.0147%[3][5] - 减持原因为自身资金需求[4] - 股份来源为股权激励限制性股票[5] - 减持方式为集中竞价，时间2025.10.24 - 2026.1.23[5][7] - 减持价格依市场定，实施有不确定性[8][13] 其他情况 - 蔡冬娜承诺任职年转让股份不超持有总数25%[9] - 公司上市后股价未低于发行价7.19元/股[12] - 减持不会导致公司控制权变化[13]

业绩相关 - 2024年前三季度以总股本179,989,761股为基数，每10股派现金股利2元[8] - 2024年度以同样股本为基数，每10股派现金股利4元[8] 激励计划 - 12名离职及18名因考核原因，作废6.504万股限制性股票[3][4] - 激励计划授予价格由18.65元/股调整为18.05元/股[8] - 首次授予部分第二个归属期（第一批次）127.636万股为55人办理归属[13] 议案表决 - 三项议案表决均9票同意，0票反对，0票弃权[7][11][14]

激励计划 - 激励计划首次授予部分第二个归属期（第一批次）拟归属激励对象55名[1] - 董事会薪酬与考核委员会同意为55名激励对象办理归属事宜[2] - 对应限制性股票归属数量为127.6360万股[2] 公告信息 - 公告日期为2025年9月24日[4]

限制性股票激励计划总体情况 - 本激励计划首次授予激励对象181人，拟授予限制性股票780.0625万股，占草案公布日公司股本总额5.08%[3][4] - 首次授予624.0500万股，占草案公布日公司股本总额4.07%，占拟授予总数80.00%；预留授予156.0125万股，占草案公布日公司股本总额1.02%，占拟授予总数20.00%[4] 本次归属情况 - 首次授予部分第二个归属期（第一批次）可归属激励对象55人，可归属股票127.6360万股[27] - 归属股票授予价格调整后为18.05元/股[2] 业绩考核目标 - 2023 - 2025年公司层面业绩考核目标：2023年营收35.00亿元，2024年40.00亿元，2025年45.00亿元[13] - 2023年营业收入目标为35.00亿元，2024年为323.29亿元，满足首次授予部分第二个归属期归属条件[31] 人员考核与股票作废情况 - 12名激励对象因个人原因离职，6.1800万股限制性股票由公司作废[31] - 37名激励对象个人层面上一年度考核等级为“A”，归属比例100%；18名考核等级为“B”，0.3240万股由公司作废[31][32] 激励计划调整与时间节点 - 2023年8月17日调整激励计划，首次授予激励对象由181名调为177名，授予股票总数由780.0625万股调为777.9375万股[23] - 2024年4月9日作废预留部分155.5875万股[24][25] - 2024年8月23日，因部分激励对象离职和绩效考核原因，作废首次授予部分45.5115万股[25] - 2025年9月24日，因部分激励对象离职和绩效考核原因，作废6.5040万股；授予价由18.65元/股调为18.05元/股[26] 其他事项 - 万辰集团拟以现金购买南京万优商业管理有限公司49.00%股权[38] - 2025年8月12日杨俊通过大宗交易购买上市公司股份[38] - 本次归属完成后公司总股本将由18,761.5062万股增加至18,889.1422万股[39]

激励计划时间节点 - 2023年7月31日召开会议审议激励计划相关议案[10] - 2023年8月1 - 10日对拟激励对象公示[11] - 2023年8月10日审议通过首次授予激励对象名单审核意见[11] - 2023年8月16日股东大会审议通过激励计划相关议案[11] - 2023年8月17日审议通过调整及授予限制性股票议案[12] - 2024年4月9日审议通过作废预留部分限制性股票议案[13] - 2024年8月23日审议通过作废及归属条件成就议案[13] 激励计划数据 - 2023年第二期限制性股票激励计划授予价格调为18.05元/股[14] - 2024年前三季度权益分派每10股派现金股利2.00元（含税）[16] - 2024年度利润分配每10股派现金股利4.00元（含税）[16] - 首次授予部分第二个归属期为2025年8月18日至2026年8月17日，归属比例40%[19] - 2024年公司营业收入323.29亿元，满足归属条件[20] - 2024年营业收入需达35亿元等业绩要求[1] - 55名激励对象所属子公司业绩考核达标，满足100%归属[1] - 12名激励对象离职，6.1800万股限制性股票作废[1] - 37名激励对象考核为"A"，归属比例100%；18名考核为"B"，0.3240万股作废[1] - 本次激励计划第二个归属期（第一批次）归属数量127.6360万股，人数55人[23] - 副总经理杨俊可归属4.4400万股，占已获授40.00%[23] - 核心业务人员和骨干员工可归属123.1960万股，占已获授39.90%[23] - 本次激励计划首次授予部分第二个归属期（第一批次）合计可归属127.6360万股，占已获授39.90%[23] - 本次合计作废6.5040万股已授予但未归属限制性股票[26]

激励计划时间线 - 2023年7月31日公司召开会议审议通过激励计划相关议案[14] - 2023年8月1 - 10日公司对拟激励对象进行公示，无异议[15] - 2023年8月10日公司召开会议审议通过激励对象名单审核意见[15] - 2023年8月16日公司股东大会审议通过激励计划相关议案[15] - 2023年8月16日公司披露内幕信息知情人买卖公司股票自查报告[15] - 2023年8月17日公司召开会议调整首次授予激励对象名单及授予权益数量等[16] - 2024年4月9日公司召开会议作废预留部分限制性股票[17] - 2024年8月23日公司召开会议作废部分已授予尚未归属的限制性股票等[17] - 2025年9月24日公司召开会议作废部分已授予尚未归属的限制性股票等，调整授予价格[18] 业绩数据 - 2023年营业收入35.00亿元，2024年营业收入323.29亿元[22] - 激励计划在2025年第三季度报告披露前归属期业绩考核目标45.00亿元[22] 激励对象与股票调整 - 12名激励对象离职，已获授但尚未归属的6.1800万股限制性股票作废[22] - 首次授予激励对象人数由181名调整为177名，授予总数由780.0625万股调整为777.9375万股[24] - 首次授予部分第一个归属期激励对象人数由177人调整为146人，45.5115万股未归属股票作废[26] - 2025年9月24日6.5040万股未归属股票因激励对象离职和绩效原因作废[27] - 首次授予部分第二个归属期（第一批次）可归属激励对象55人，可归属股票127.6360万股[29] 归属情况 - 首次授予部分第二个归属期为2025年8月18日至2026年8月14日，归属比例40%[20] - 本激励计划首次授予部分第二个归属期（第一批次）37名激励对象个人层面上一年度考核100%归属[22] - 副总经理杨俊本次可归属4.4400万股，占已获授11.1000万股的40.00%[30] - 核心业务人员和骨干员工（54人）本次可归属123.1960万股，占已获授308.8000万股的39.90%[30]

上市申请与市场地位 - 万辰集团正式向港交所主板递交上市申请 冲刺A+H双重上市 A股于2021年4月在深交所创业板上市 截至9月24日收盘股价涨2.23%至172.18元 总市值达323亿元 [1] - 公司是中国领先的规模零食饮料零售企业 2023年至2024年GMV同比增长282% [1] - 旗下品牌"好想来"以GMV计位列2024年中国零食饮料零售品牌榜首 是全国首个门店数量突破10000家的量贩零食饮料零售品牌 [1] 门店网络与用户规模 - 截至2025年6月30日门店网络突破15000家 覆盖中国29个省、直辖市及自治区 [1] - 截至2025年8月31日注册会员人数超过1.5亿人 2025年前八个月活跃会员超过1.1亿人 [1] - 2025年8月月活跃会员人均月度消费频次为2.9次 [1] 供应链与采购优势 - 约95%产品直接从品牌厂商采购 通过全国51个常温仓库及13个冷链仓库配送 [2] - 直接采购模式使零售价较大卖场、超市及便利店同类产品平均低20%至30% [2] - 规模化采购提升议价能力 帮助上游品牌厂商精准对接市场需求 降低试错成本并提升生产效率 [2] 业务增长驱动要素 - 全国品牌门店网络战略扩张 截至2025年6月30日运营15365家门店 [2] - 2025年前8个月交易总量约15亿笔 高于2024年全年的12亿笔交易 [3] - 加盟店闭店率仅为1.9% 远低于行业均值 [3] 数字化系统与运营效率 - 自主研发数字化系统支撑价值链各个环节 包括选址、商品选品、仓储物流、配送、门店运营及消费者互动 [3] - 数据驱动的决策模式减少运营摩擦 确保全网络高效运转 [3] 财务业绩表现 - 收入从2022年5.49亿元增长至2024年323.29亿元 [3] - 年内利润从2022年6785.3万元变为2024年6.11亿元 2023年曾亏损1.76亿元 [3] - 2025年上半年收入225.83亿元 同比增长106.89% 年内利润8.61亿元 同比增长531.93% [3]

公司上市计划 - 万辰集团正式向香港联合交易所递交上市申请 拟在主板挂牌上市 若成功将成为"A+H"双重上市企业 [2] - 计划将募集资金用于扩张和升级门店网络 丰富产品组合 提升仓储物流效率及升级数字化基础设施 [2] - 另一量贩零食企业鸣鸣很忙已于2024年4月28日在港交所披露招股书 计划在港股上市 [3] 财务表现 - 万辰集团总收入从2023年93.0亿元增长至2024年323.3亿元 同比增长247.9% [2] - 2024年GMV达426亿元 同比增长282% [2] - 2024年经调整净利润达8.2亿元 [2] - 鸣鸣很忙2022-2024年收入分别为42.86亿元 102.95亿元 393.44亿元 [3] - 鸣鸣很忙同期经调整净利润分别为0.81亿元 2.35亿元 9.13亿元 [3] 业务规模与结构 - 万辰集团拥有零食品牌"好想来" 截至2025年6月末在全国29个省市自治区共拥有15365家零食饮料门店 [2] - 加盟店占比达99%以上(15275家) 直营店90家 [2] - 鸣鸣很忙2024年99.5%收入来自向加盟店和直营店销售商品 [3] - 鸣鸣很忙2022-2024年商品销售收入分别为42.43亿元 102亿元 388.88亿元 [3] 发展历程与战略 - 万辰集团成立于2011年 最初专注于食用菌工厂化培育 曾是国内领先食用菌供应商 2021年于深交所创业板上市 [2] - 2022年进入量贩零食行业 通过设立多家合资公司与"陆小馋""好想来""来优品""吖嘀吖嘀"等品牌团队合作开展业务 [3] - 2024年9月启用新股票简称"万辰集团" 并完成公司名称 经营范围等变更 [3] - 未来计划巩固零食饮料零售行业竞争优势 拓展"硬折扣"商业模式至更广阔快消品市场 [4] - 鸣鸣很忙计划将IPO募资投入门店拓展和升级 供应链优化及数字化建设 [4] 行业竞争格局 - 万辰集团与鸣鸣很忙均为量贩零食行业重要参与者 先后启动港股上市进程 [3] - 鸣鸣很忙门店数于2024年9月突破2万家 [3]