会议相关 - 公司第四届董事会第三十九次会议于2025年11月4日召开[2] - 拟于2025年11月20日召开2025年第六次临时股东会[6] 议案表决 - 《关于对外捐赠的议案》表决：同意9票，反对0票，弃权0票[5] - 《关于召开公司2025年第六次临时股东会的议案》表决：同意9票，反对0票，弃权0票[7] 对外捐赠 - 公司拟向江苏省慈善总会捐赠500万元[3]

公司动态 - 公司于2025年11月4日召开第四届第三十九次董事会会议，审议了《关于对外捐赠的议案》等文件 [1] - 公司当前市值为341亿元 [1] 业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入98.95%来自量贩零食业务 [1] - 2025年1至6月份，公司营业收入1.05%来自农业种植业业务 [1] 行业背景 - 中国量贩零食行业海外订单猛增246%，覆盖50多国和地区 [1] - 行业存在以亏本价销售的现象，需警惕恶性竞争扩展至海外 [1]

捐赠行为 - 公司或控股子公司拟向江苏省慈善总会捐赠人民币500万元 [1]

公司捐赠决议 - 公司第四届董事会第三十九次会议于2025年11月4日审议通过《关于对外捐赠的议案》[1] - 捐赠主体为公司或其控股子公司，受赠方为江苏省慈善总会，捐赠金额为人民币500万元[1] - 本次捐赠不涉及关联交易，亦不构成重大资产重组[1]

会议时间 - 2025年10月16日第四届董事会第三十七次会议提议召开2025年第四次临时股东会[5] - 2025年10月17日发布会议通知，11月3日召开股东会[5][6] - 现场会议于2025年11月3日14:00在福建漳浦台湾农民创业园公司会议室召开[6] - 网络投票时间为2025年11月3日，交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网系统投票时间为9:15至15:00任意时间[6] 参会股东情况 - 出席现场会议的股东及股东代理人共4人，代表有表决权股份117,500股，占比0.0622%[7] - 参加网络投票的股东共81人，代表有表决权股份22,748,041股，占比12.0429%[7] - 出席现场会议和网络投票的股东及股东代理人共85人，代表有表决权股份22,865,541股，占比12.1051%[7] 议案投票情况 - 《关于公司本次重大资产重组暨关联交易符合上市公司重大资产重 组条件的议案》同意20,320,385股，占比99.9734%[9] - 《本次交易基本方案》同意20,320,385股，占比99.9734%[11] - 《交易对方与交易标的》同意20,308,785股，占比99.9164%[13] - 《人员安置及债权债务安排》同意20308785股，占比99.9164％，反对12700股，占比0.0625％，弃权4300股，占比0.0212％[17] - 《过渡期损益安排》同意20320385股，占比99.9734％，反对1100股，占比0.0054％，弃权4300股，占比0.0212％[18] - 《交割日后的公司治理》同意20320385股，占比99.9734％，反对1100股，占比0.0054％，弃权4300股，占比0.0212％[19] - 《业绩承诺补偿与减值测试安排》同意20320385股，占比99.9734％，反对1100股，占比0.0054％，弃权4300股，占比0.0212％[21] - 《本次交易的决议有效期》同意20308785股，占比99.9164％，反对1100股，占比0.0054％，弃权15900股，占比0.0782％[22] - 《关于签署附条件生效的<支付现金购买资产协议>的议案》同意20308785股，占比99.9164％，反对1100股，占比0.0054％，弃权15900股，占比0.0782％[24] - 《关于本次交易构成关联交易的议案》同意20308785股，占比99.9164％，反对1100股，占比0.0054％，弃权15900股，占比0.0782％[25] - 《关于<福建万辰生物科技集团股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》同意20275985股，占比99.7550％，反对33900股，占比0.1668％，弃权15900股，占比0.0782％[25] - 《关于本次交易信息公布前股票价格波动情况的议案》同意20275985股，占比99.7550％，反对33900股，占比0.1668％，弃权15900股，占比0.0782％[29] - 《关于本次交易前十二个月内购买、出售资产情况的议案》同意20275985股，占比99.7550％，反对33900股，占比0.1668％，弃权15900股，占比0.0782％[30] - 多数议案同意股数为20,275,985股，占出席股东会有效表决权股份总数的99.7550%[31][33][34][36][37][40][41] - 多数议案中小股东同意股数为20,148,485股，占出席股东会中小股东有效表决权股份总数的99.7534%[31][33][34][36][37][40][41] - 多数议案反对股数为33,900股，占出席股东会有效表决权股份总数的0.1668%[31][33][34][36][37][40][41] - 多数议案中小股东反对股数为33,900股，占出席股东会中小股东有效表决权股份总数的0.1678%[31][33][34][36][37][40][41] - 多数议案弃权股数为15,900股，占出席股东会有效表决权股份总数的0.0782%[31][33][34][36][37][40][41] - 多数议案中小股东弃权股数为15,900股，占出席股东会中小股东有效表决权股份总数的0.0787%[31][33][34][36][37][40][41] - 《关于本次交易的评估机构独立性等的议案》同意股数为20,308,785股，占比99.9164%[38] - 《关于本次交易的评估机构独立性等的议案》中小股东同意股数为20,181,285股，占比99.9158%[38] - 《关于本次交易的评估机构独立性等的议案》反对股数为1,100股，占比0.0054%[38] - 《关于本次交易摊薄即期回报情况及相关填补措施的议案》同意股数为20,308,785股，占比99.9164%[42] - 《关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交的法律文件有效性的议案》同意20308785股，占比99.9164%，反对1100股，占比0.0054%，弃权15900股，占比0.0782%[44] - 《关于本次交易采取的保密措施及保密制度的议案》同意20308785股，占比99.9164%，反对1100股，占比0.0054%，弃权15900股，占比0.0782%[45] - 《关于提请股东会授权董事会及其授权人士办理本次交易相关事宜的议案》同意20308785股，占比99.9164%，反对1100股，占比0.0054%，弃权15900股，占比0.0782%[47] - 《关于<公司2022年限制性股票激励计划（二次修订稿）>及其摘要的议案》同意21182237股，占比93.6474%，反对1421004股，占比6.2823%，弃权15900股，占比0.0703%[47] - 《关于<公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法（二次修订稿）>的议案》同意21182237股，占比93.6474%，反对1432604股，占比6.3336%，弃权4300股，占比0.0190%[48] - 《关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交的法律文件有效性的议案》中小股东同意20181285股，占比99.9158%，反对1100股，占比0.0054%，弃权15900股，占比0.0787%[44] - 《关于本次交易采取的保密措施及保密制度的议案》中小股东同意20181285股，占比99.9158%，反对1100股，占比0.0054%，弃权15900股（含未投票默认弃权11600股），占比0.0787%[45] - 《关于提请股东会授权董事会及其授权人士办理本次交易相关事宜的议案》中小股东同意20181285股，占比99.9158%，反对1100股，占比0.0054%，弃权15900股，占比0.0787%[47] - 《关于<公司2022年限制性股票激励计划（二次修订稿）>及其摘要的议案》中小股东同意19842481股，占比93.2474%，反对1421004股，占比6.6778%，弃权15900股，占比0.0747%[48] - 《关于<公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法（二次修订稿）>的议案》中小股东同意19842481股，占比93.2474%，反对1432604股，占比6.7324%，弃权4300股，占比0.0202%[49]

会议信息 - 股东会于2025年11月3日召开，现场会议14:00，网络投票分三段时间[6] - 参加股东会股东及代理人85人，代表股份22,865,541股，占比12.1051%[11] - 参加股东会中小股东及代理人81人，代表股份21,398,285股，占比11.3284%[12] 重大资产重组议案表决 - 多项重大资产重组相关议案同意股数占比超99%，部分议案有具体中小股东同意占比[14][17][19][22][24][26][29][31][34][36][38][41][43][46][48][51][53][55][58][60][66][68] - 各议案关联股东均回避表决[57][59][63][65][67][69][71][73][75] 激励计划议案表决 - 《公司2022年限制性股票激励计划（二次修订稿）》及其摘要议案总表决同意占比93.6474%，中小股东同意占比93.2474%[79] - 《公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法（二次修订稿）》议案总表决同意占比93.6474%，中小股东同意占比93.2474%，反对占比6.3336%，中小股东反对占比6.7324%，弃权占比0.0190%，中小股东弃权占比0.0202%[81] 其他 - 律师认为公司本次股东会召集、召开等均合法有效[83] - 弃权15,900股，占出席会议中小股东所持有效表决权股份的0.0787%[77]

板块整体表现 - 休闲食品板块在11月3日整体上涨1.77%，表现优于上证指数（上涨0.55%）和深证成指（上涨0.19%）[1] - 当日板块主力资金净流出5114.28万元，游资资金净流出4037.71万元，但散户资金净流入9152.18万元，显示散户资金是板块当日资金流入的主要来源[1] 领涨个股表现 - 万辰集团领涨板块，收盘价为183.88元，单日涨幅达4.02%，成交量为3.31万手，成交额为6.02亿元[1] - 桂发祥涨幅为3.05%，收盘价13.19元，成交量为15.31万手，成交额为2.01亿元[1] - 西麦食品上涨2.81%，收盘价21.92元，成交量为3.78万手，成交额为8212.35万元[1] 个股资金流向 - 万辰集团获得主力资金净流入1990.48万元，主力净占比为3.99%，同时游资净流入1391.57万元，游资净占比2.79%，但散户资金净流出3382.05万元[2] - 甘源食品主力资金净流入910.83万元，主力净占比高达10.55%，而游资和散户资金分别净流出146.82万元和764.02万元[2] - 桂发祥主力资金净流入677.93万元，主力净占比4.14%，但游资和散户资金分别净流出187.02万元和490.91万元[2]

公司信息披露 - 万辰集团于10月31日通过互动平台回应投资者提问 [2] - 公司表示具体业务安排需以官方披露信息为准 [2] - 建议投资者关注公司发布的相关公告 [2]

公司概况 - 公司成立于2011年12月21日，于2021年4月19日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是量贩零食行业的领军企业，核心业务为量贩零食和食用菌 [1] - 公司所属申万行业为食品饮料 - 休闲食品 - 零食 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入达365.62亿元，在行业11家公司中排名第1，远高于第二名三只松鼠的77.59亿元 [2] - 当期净利润为15.91亿元，位居行业第1，第二名盐津铺子净利润为6.01亿元 [2] - 主营业务构成中，零食产品营收223.45亿元，占比98.95%，食用菌营收2.38亿元，占比1.05% [2] - 华西证券指出公司前三季度营收365.62亿元，同比增长77.37%，归母净利润8.55亿元，同比增长917.04% [6] - 华安证券指出公司25Q1-3营收365.62亿元，同比增长77.37%，归母净利润8.55亿元，同比增长917.04% [7] 季度业绩亮点 - 单三季度营收139.80亿元，同比增长44.15%，归母净利润3.83亿元，同比增长361.22% [6][7] - 量贩零食业务Q3增长45%，开店环比加速，预计新增1200家 [6][7] - 食用菌业务Q3回暖，收入同比增长16%至1.67亿元 [6] - 量贩业务净利率逐季提升，Q3达5.3%再创单季度历史新高 [6][7] - 公司整体毛利率同比提升1.8个百分点，销售和管理费用率同比优化 [7] 盈利能力与偿债能力 - 2025年三季度毛利率为11.69%，较去年同期的10.42%有所提升，但低于行业平均的26.24% [3] - 当期资产负债率为66.35%，较去年同期的81.54%有所下降，但仍高于行业平均的40.61% [3] 管理层与股权结构 - 董事长王丽卿2024年薪酬113.92万元，较2023年的86.74万元增加27.18万元 [4] - 总经理王泽宁2024年薪酬63.21万元，较2023年的27.11万元增加36.1万元 [4] - 控股股东为福建含羞草农业开发有限公司，实际控制人为王泽宁 [4] 股东结构变化 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.14万，较上期增加44.39% [5] - 户均持有流通A股数量为1.46万，较上期减少25.90% [5] - 香港中央结算有限公司为第八大流通股东，持股374.04万股，相比上期减少14.74万股 [5] 机构预测与评级 - 华西证券调整公司25-27年营收预测至509.01/608.32/684.28亿元，上调EPS预测至7.20/10.49/13.10元 [6] - 华安证券预计公司2025-2027年营业总收入为506.65/600.18/722.72亿元，归母净利润为12.52/19.60/27.03亿元 [7]

业绩超预期公司概况 - 券商研报明确给予“超预期”评价的个股有90只 [1] - 超预期股票主要分布于计算机、汽车、电力设备、基础化工、电子、有色金属等行业 [1] - 计算机行业入围股票数量最多，有10只，包括海康威视、同花顺、金山办公、大华股份、达梦数据等细分领域龙头股 [1] 业绩增速亮点 - 90只超预期股中，前三季度净利润同比增长（含扭亏为盈）的股票数量占比超八成 [1] - 高德红外、万辰集团、金力永磁、上海家化、大族数控净利润增速靠前 [1] - 新强联、奥比中光、博腾股份业绩实现扭亏为盈 [1] - 高德红外前三季度实现净利润5.82亿元，同比增长10.59倍，原因包括型号项目产品恢复交付、外贸合同完成验收交付以及民品业务需求释放 [1] - 万辰集团前三季度实现净利润8.55亿元，同比增长9.17倍，得益于量贩零食业务效率提升和食用菌价格上涨 [2] 二级市场表现 - 10月以来累计涨幅10%以上的业绩超预期股有27只 [2] - 欧科亿、大族数控、北方股份、海兴电力、中煤能源涨幅排在前五 [2] - 欧科亿累计涨幅40.3%排在首位，其第三季度净利润为0.5亿元，环比扭亏为盈 [2] 估值水平 - 滚动市盈率低于30倍且市净率低于2倍的个股有23只 [2] - 南京银行、重庆银行、皖能电力、新集能源、京能电力滚动市盈率在10倍以下 [2] - 南京银行滚动市盈率为6.4倍排在最低位置，其营收增速与资产质量呈现双U型改善趋势 [3] 资金流向 - 10月以来融资净买入逾1亿元的个股有21只 [3] - 东方财富、紫金矿业、中信证券、宁德时代4只龙头股获融资净买入超10亿元 [3] - 东方财富融资净买入19.46亿元排在第一位，前三季度净利润90.97亿元，同比增长50.57% [3] - 海康威视、金山办公、盐湖股份、新强联、金力永磁等成交活跃度提升明显，日均成交额环比提升幅度均超过50% [3] - 海康威视10月以来日均成交39.25亿元，环比提升94.91% [4]