消费电子板块整体表现 - 消费电子板块较上一交易日上涨1.76% [1] - 上证指数报收3876.34点，上涨0.37%，深证成指报收13215.46点，上涨1.16% [1] 领涨个股表现 - 泓禧科技（871857）收盘价30.56元，涨幅29.99%，成交量8.95万手，成交额2.45亿元 [1] - 长盈精密（300115）收盘价31.64元，涨幅12.44%，成交量256.18万手，成交额78.84亿元 [1] - 胜蓝股份（300843）收盘价60.18元，涨幅12.07%，成交量28.11万手，成交额16.58亿元 [1] - 科森科技（603626）收盘价16.09元，涨幅9.98%，成交量182.95万手，成交额13.14亿元 [1] - 適細製（301086）收盘价70.58元，涨幅9.94%，成交量6.19万手，成交额4.33亿元 [1] 下跌个股表现 - 隆扬电子（301389）收盘价66.07元，跌幅4.38%，成交量18.26万手，成交额12.18亿元 [2] - 鸿日达（301285）收盘价50.08元，跌幅3.00%，成交量6.84万手，成交额3.46亿元 [2] - *ST波导（600130）收盘价3.88元，跌幅2.51%，成交量18.82万手，成交额7368.55万元 [2] - 领益智造（002600）收盘价14.98元，跌幅2.41%，成交量364.98万手，成交额54.82亿元 [2] 板块资金流向 - 消费电子板块主力资金净流出11.51亿元 [2] - 游资资金净流入2.11亿元，散户资金净流入9.4亿元 [2] 个股资金流向明细 - 蓝思科技（300433）主力净流入7.01亿元，占比13.44% [3] - 硕贝德（300322）主力净流入2.07亿元，占比12.52% [3] - 协创数据（300857）主力净流入1.43亿元，占比3.28% [3] - 和而泰（002402）主力净流入1.32亿元，占比3.88% [3] - 福日电子（600203）主力净流入1.16亿元，占比5.83% [3]

股价表现与交易数据 - 蓝思科技港股涨4.55%至27.1港元 成交额1.46亿港元 [1] iPhone 17预购与交货情况 - iPhone 17全球交货时间比前代延长 标准版和Pro Max机型增加8天 [1] - 中国大陆市场交货时间平均增加17天至27天等待期 [1] - 计划产量同比增加25% iPhone Air产量为iPhone 16 Plus的三倍 [1] 需求与供应链分析 - 产量增加背景下交货时间延长表明预购需求十分强劲 [1] - iPhone 17热销带动供应链高景气 结构件与散热等价值量提升环节供应商迎业绩弹性机遇 [1] - 苹果3年硬件创新加速周期开始 端侧AI软件和生态创新在明年值得重视 [1] 投资关注点 - 建议重点关注蓝思科技等供应链标的 [1] - 建议把握低估的果链 [1]

公司股价表现 - 蓝思科技午前股价涨超7% 截至发稿涨7.25%报27.78港元 成交额达5.19亿港元 [1] 公司业务拓展 - 公司注册成立全资子公司蓝思光电科技(长沙)有限公司 主营业务涵盖光学仪器、虚拟现实设备、显示器件、新型光学材料及眼镜制造 [1] - 作为全球多家头部AI眼镜客户的核心模组供应商及Rokid整机组装商 公司实现从光学镜片、功能模组到整机组装的全流程覆盖 [1] - 公司为Rokid眼镜提供独家整机组装及核心模组供应 光波导镜片应用定制化镀膜技术 [1] 行业市场前景 - 2024年中国AR销量18万台 海外AR销量32万台 [1] - 预计2025年全球AR销量65万台 同比增长30% [1] - 2025年AR眼镜主要增长来源于光波导信息提示类型AI+AR眼镜 [1] - 预计到2027年全球AR销量有望突破150万台 [1] - AR眼镜市场发展主要依赖于C端进一步渗透 光波导与微显示技术持续发展 [1] - AR眼镜未来有望持续轻量化降本 在消费级市场大规模落地 [1]

公司股价表现 - 蓝思科技股价上涨4.55%至27.1港元 成交额1.46亿港元 [1] iPhone 17需求表现 - 全球iPhone 17交货时间延长 标准版和Pro Max机型增加8天 [1] - 中国大陆市场交货时间平均增加17天 达到27天等待期 [1] - iPhone 17标准版/Pro/Pro Max计划产量同比增加25% [1] - iPhone Air产量为iPhone 16 Plus的三倍 [1] 供应链影响 - iPhone热销带动供应链高景气 结构件与散热等价值量提升环节供应商迎业绩弹性机遇 [1] - 苹果3年硬件创新加速周期开始 端侧AI软件和生态创新值得重视 [1] - 建议重点关注蓝思科技等供应链标的 [1]

港股市场表现 - 恒生指数上涨373点至26812点 涨幅1.41% [1] - 恒生科技指数上涨3.49% [1] - 早盘成交额达1924亿港元 [1] 科技板块表现 - 百度集团-SW上涨15.9% 领涨恒生科技指数成份股 [1] - 阿里巴巴-W上涨5% [1] - AI大模型安全测评显示腾讯混元大模型、百度文心一言、阿里巴巴通义App、智谱华章智谱清言漏洞风险较少 [1] 新能源汽车行业 - 蔚来-SW上涨超8% 创近一年新高 [2] - 全新ES8将于本周六正式上市 [2] - 宁德时代上涨超5% 股价突破500港元创上市新高 [1] 消费及制造业 - 中烟香港上涨超7% 创历史新高 [3] - 公司签订黄鹤楼及泰山雪茄全球市场独家代理协议 [3] - 蓝思科技上涨6.8% [5] - iPhone17预购需求强劲 [5] 公司资本运作 - 山高控股上涨14% [4] - 公司宣布1亿美元股票回购计划 [4] - 有赞上涨超14% [6] - 公司正探索转往主板上市的可能性 [6] 教育板块 - 中教控股上涨超16% [6] - 民办高教选营取得进展 [6] - 机构认为板块有望迎来显著估值修复 [6] 行业挑战 - 宁德时代曾毓群指出储能行业面临五大挑战 [1]

股价表现与公司概况 - 9月17日蓝思科技股价上涨5.15%至31.86元/股 成交额28.74亿元 换手率1.87% 总市值达1683.60亿元 [1] - 公司主营业务为电子产品防护面板研发生产销售 核心产品为手机视窗防护屏 应用于智能手机/平板/智能穿戴等终端设备 [1] - 主营业务收入构成：智能手机与电脑类占比82.48% 智能汽车及座舱类9.60% 智能头显与穿戴类5.00% 其他业务合计2.92% [1] 机构持仓动态 - 东方红睿丰混合基金(169101)二季度增持50.72万股蓝思科技 持有396.82万股 占基金净值比例5.05% 位列第四大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约619.04万元 最新规模17.51亿元 今年以来收益69.2% 近一年收益85.36% 成立以来累计回报296.98% [2] 基金经理信息 - 基金经理刘辉累计任职时间14年187天 管理基金资产总规模17.51亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报163.07% 最差基金回报-1.13% [3]

外资机构调研活动 - 下半年以来共有395家外资机构参与A股上市公司调研 累计调研达1782次 [1] - Point72调研次数最多达59次 高盛、美银证券、花旗环球等机构调研次数均超过40次 [1] 重点调研行业 - 工业机械、电气设备、电子仪器及医药保健设备等领域成为外资机构关注重点 [3] - 埃斯顿、华明装备、奥普特、天孚通信、蓝思科技、联影医疗、迈瑞医疗和百济神州等公司均获得50家以上外资机构调研 [3] 公司调研案例 - 埃斯顿回应机构调研时表示 预计汽车、电子、锂电等行业需求将延续上半年增长趋势 [3] - 联影医疗表示AI驱动的智能运营体系已覆盖研发、制造、生产、交付及客户服务环节 显著提升效率并降低成本 [3] 外资机构投资观点 - 多家外资机构认为A股市场当前具备丰富的投资机会 尤其是科技和医药板块 [3] - 摩根士丹利基金建议关注AI算力与AI应用、创新药、新能源、半导体、新消费、资源品及高端制造等领域 [3]

会议安排 - 公司董事会2025年8月26日发布召开股东会通知，9月3日变更召开日期[3] - 股东会现场会议于2025年9月16日14:30召开，由董事长周群飞主持[4] 参会情况 - 出席现场投票的A股股东及代理人15名，代表股份3102233687股，占比58.9771%[6] - 参与网络投票的A股股东1210名，代表股份247191931股，占比4.6994%[7] 议案审议 - 股东会审议7项议案，含变更注册资本、修订公司章程等[9] - 各议案经合并投票均获通过，如变更注册资本议案A股同意票数占比99.9791%、H股占比99.9986%[9][11] 决议有效性 - 信达律师认为本次股东会召集、召开等程序及决议合法有效[18]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会现场会议于9月16日14:30召开，网络投票从9:15至15:00[3] 股权数据 - 出席股东会A股有表决权股份3349425618股，占比63.6765%；H股87800822股，占比1.6692%；合计3437226440股，占比65.3457%[4][5] - 截至会议A股股权登记日，公司总股本5284367371股，A股总股本4982772171股，H股总股本301595200股，本次股东会享有表决权股份总数5260067004股[5] 议案表决 - 《关于变更注册资本的议案》合计同意3436524666股，占比99.9796%[6] - 《关于修订<公司章程>的议案》合计同意3436535666股，占比99.9799%[8] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》合计同意3436508046股，占比99.9791%[10] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》合计同意3436512046股，占比99.9792%[12] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》合计同意3436496546股，占比99.9788%[13] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》合计同意3436491646股，占比99.9786%[14] - 《关于修订<关联交易管理制度>的议案》合计同意3436507346股，占比99.9791%[15]

核心技术创新 - 蔚来ES8车型全球首发压感车标按键设计 通过轻按车标或车前盖开启前备箱[1] - 交互方案核心技术由歌尔微电子提供 采用14层超薄压电陶瓷片精密集成于车标内部[2] - 基于压电陶瓷正/逆压电效应实现操作 正压电效应将微米级形变转为电信号识别意图 逆压电效应产生细微振动提供反馈 响应过程在毫秒内完成[2] 用户体验优化 - 压感车标开启方式直观符合用户习惯 提供机械振动反馈及自动开启的流畅操作体验[2] - 相比传统物理按键易老化积灰 或电容触控易受雨水干扰缺乏反馈 该方案具备更高可靠性[2] 智能表面技术布局 - 歌尔微为蔚来开发"灵犀岛"中控交互产品 支持多媒体控制等功能[4] - 压电陶瓷技术具备反馈可调、形态灵活、厚度薄等特点 可适配方向盘、门把手、中控等多种场景[4] - 技术有望拓展至方向盘触控、门把手解锁、智能车窗控制及座椅触控调节等功能[4] 汽车电子战略发展 - 公司依托声学、触觉与视觉自研技术及精密加工制造能力 深化汽车电子领域布局[6] - 提供智能触控交互、智能听娱、智能座舱SiP等系统级解决方案 覆盖零件-模组-系统全链条支持[6] 行业趋势演进 - 汽车内饰设计逐渐减少物理按键 集成触觉反馈的智能表面成为新趋势[4] - 车门、方向盘、中控台等区域可能进一步集成智能面板技术 压感与振动反馈技术起关键作用[4]