外资机构调研活动 - 下半年以来共有395家外资机构参与A股上市公司调研 累计调研达1782次 [1] - Point72调研次数最多达59次 高盛、美银证券、花旗环球等机构调研次数均超过40次 [1] 重点调研行业 - 工业机械、电气设备、电子仪器及医药保健设备等领域成为外资机构关注重点 [3] - 埃斯顿、华明装备、奥普特、天孚通信、蓝思科技、联影医疗、迈瑞医疗和百济神州等公司均获得50家以上外资机构调研 [3] 公司调研案例 - 埃斯顿回应机构调研时表示 预计汽车、电子、锂电等行业需求将延续上半年增长趋势 [3] - 联影医疗表示AI驱动的智能运营体系已覆盖研发、制造、生产、交付及客户服务环节 显著提升效率并降低成本 [3] 外资机构投资观点 - 多家外资机构认为A股市场当前具备丰富的投资机会 尤其是科技和医药板块 [3] - 摩根士丹利基金建议关注AI算力与AI应用、创新药、新能源、半导体、新消费、资源品及高端制造等领域 [3]

会议安排 - 公司董事会2025年8月26日发布召开股东会通知，9月3日变更召开日期[3] - 股东会现场会议于2025年9月16日14:30召开，由董事长周群飞主持[4] 参会情况 - 出席现场投票的A股股东及代理人15名，代表股份3102233687股，占比58.9771%[6] - 参与网络投票的A股股东1210名，代表股份247191931股，占比4.6994%[7] 议案审议 - 股东会审议7项议案，含变更注册资本、修订公司章程等[9] - 各议案经合并投票均获通过，如变更注册资本议案A股同意票数占比99.9791%、H股占比99.9986%[9][11] 决议有效性 - 信达律师认为本次股东会召集、召开等程序及决议合法有效[18]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会现场会议于9月16日14:30召开，网络投票从9:15至15:00[3] 股权数据 - 出席股东会A股有表决权股份3349425618股，占比63.6765%；H股87800822股，占比1.6692%；合计3437226440股，占比65.3457%[4][5] - 截至会议A股股权登记日，公司总股本5284367371股，A股总股本4982772171股，H股总股本301595200股，本次股东会享有表决权股份总数5260067004股[5] 议案表决 - 《关于变更注册资本的议案》合计同意3436524666股，占比99.9796%[6] - 《关于修订<公司章程>的议案》合计同意3436535666股，占比99.9799%[8] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》合计同意3436508046股，占比99.9791%[10] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》合计同意3436512046股，占比99.9792%[12] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》合计同意3436496546股，占比99.9788%[13] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》合计同意3436491646股，占比99.9786%[14] - 《关于修订<关联交易管理制度>的议案》合计同意3436507346股，占比99.9791%[15]

核心技术创新 - 蔚来ES8车型全球首发压感车标按键设计 通过轻按车标或车前盖开启前备箱[1] - 交互方案核心技术由歌尔微电子提供 采用14层超薄压电陶瓷片精密集成于车标内部[2] - 基于压电陶瓷正/逆压电效应实现操作 正压电效应将微米级形变转为电信号识别意图 逆压电效应产生细微振动提供反馈 响应过程在毫秒内完成[2] 用户体验优化 - 压感车标开启方式直观符合用户习惯 提供机械振动反馈及自动开启的流畅操作体验[2] - 相比传统物理按键易老化积灰 或电容触控易受雨水干扰缺乏反馈 该方案具备更高可靠性[2] 智能表面技术布局 - 歌尔微为蔚来开发"灵犀岛"中控交互产品 支持多媒体控制等功能[4] - 压电陶瓷技术具备反馈可调、形态灵活、厚度薄等特点 可适配方向盘、门把手、中控等多种场景[4] - 技术有望拓展至方向盘触控、门把手解锁、智能车窗控制及座椅触控调节等功能[4] 汽车电子战略发展 - 公司依托声学、触觉与视觉自研技术及精密加工制造能力 深化汽车电子领域布局[6] - 提供智能触控交互、智能听娱、智能座舱SiP等系统级解决方案 覆盖零件-模组-系统全链条支持[6] 行业趋势演进 - 汽车内饰设计逐渐减少物理按键 集成触觉反馈的智能表面成为新趋势[4] - 车门、方向盘、中控台等区域可能进一步集成智能面板技术 压感与振动反馈技术起关键作用[4]

投资规模与项目分布 - 湘台两地签署42个合作项目 总投资金额达92.03亿元人民币[1] - 投资项目涵盖智能制造、文化旅游、现代农业及电子信息等多个领域[1] 会议背景与战略意义 - 湘台会自2005年起已连续举办十七届 是推动湘台经贸合作与产业深度融合的重要平台[1] - 本届以"共享新机遇 融合向未来"为主题 深化经贸、文化、科技及青年领域合作[1] 科技融合与产业创新 - 蓝思科技展出自主研发的远征A2机器人"小蓝" 展现科技与文化深度融合[1] - 专题活动聚焦AI赋能创新创业与产业链协同发展 推动两岸科技资源整合[1] 文化交流与青年发展 - 四大专题活动涵盖旅游高质量发展与农业文化交流合作[1] - 通过青年企业家融合发展专题 促进两岸青年创新创业资源对接[1]

股价表现与资金流向 - 9月16日盘中下跌2.01%至29.76元/股 成交额9.47亿元 换手率0.63% 总市值1572.63亿元 [1] - 主力资金净流出1.27亿元 特大单买卖占比分别为6.73%和18.27% 大单买卖占比分别为24.96%和26.85% [1] - 年内股价累计上涨38.41% 近5日/20日/60日分别变动-0.23%/16.16%/35.89% [1] 公司基本面概况 - 主营业务为电子产品防护面板研发生产销售 智能手机与电脑类收入占比82.48% 智能汽车及座舱类占9.60% [2] - 2025年上半年营业收入329.60亿元 同比增长14.18% 归母净利润11.43亿元 同比增长32.68% [2] - A股上市后累计派现94.65亿元 近三年累计分红44.52亿元 [3] 股东结构变化 - 股东户数14.78万户 较上期增加15.38% 人均流通股减少13.32%至33595股 [2] - 香港中央结算持股1.14亿股(第四大股东) 较上期减少1501.31万股 [3] - 易方达创业板ETF持股4840.45万股(第五大股东) 减少123.52万股 华泰柏瑞沪深300ETF持股3554.20万股(第六大股东) 增加319.75万股 [3] 机构持仓动态 - 兴全合润混合A新进成为第七大股东 持股2798.72万股 易方达沪深300ETF持股2532.82万股(第九大股东) 增加241.54万股 [3] - 兴全商业模式混合新进成为第十大股东 持股2087.49万股 [3] - 年内1次登上龙虎榜 最近4月7日净买入1.07亿元 买入总额4.26亿元(占比19.16%) [1] 行业属性与产品应用 - 属于电子-消费电子-消费电子零部件及组装行业 概念板块涵盖智能穿戴/无线耳机/特种玻璃等 [2] - 产品主要应用于智能手机/平板电脑/笔记本电脑/智能穿戴设备/数码相机等领域 [2]

除净日公司列表 - 明辉国际于2025年9月16日除净 [1] - 蓝思科技于同日除净 [1] - 彩客新能源于同日除净 [1] - 海伦司于同日除净 [2] - 海天味业于同日除净 [2] - 中国海外发展于同日除净 [2] - 东瑞制药于同日除净 [3] - 名创优品于同日除净 [3] - 李宁于同日除净 [3] - 香港交易所于同日除净 [3] - 京信通信于同日除净 [3] - 凯联国际酒店于同日除净 [4] - 天德地产于同日除净 [4] - 亚积邦租赁于同日除净 [4] - 华泰瑞银于同日除权 [4] 派息日公司列表 - 蓝月亮集团于2025年9月16日派息 [3] - 中国建筑国际于同日派息 [3] - 中国建筑兴业于同日派息 [3] - 小菜园于同日派息 [3] - 科联系统于同日派息 [3] - 海丰国际于同日派息 [3] - 港铁公司于同日派息 [3] - 九龙仓集团于同日派息 [3] - 和记电讯香港于同日派息 [3] - 中国新城镇于同日派息 [4] - ASIA COMM HOLD于同日派息 [4] 新股活动 - 劲方医药-B处于招股中阶段 [2] - 禾赛-W处于招股中阶段 [2] 业绩公布日 - 圣马丁国际于2025年9月16日公布业绩 [2] - 南顺(香港)于同日公布业绩 [2] 股东大会召开日 - 中广核电力于2025年9月16日召开股东大会 [2] - 懒猪科技于同日召开股东大会 [2] - 鞍钢股份于同日召开股东大会 [2] - 讯众通信于同日召开股东大会 [2] - 鼎亿集团投资于同日召开股东大会 [2] - 友宝在线于同日召开股东大会 [2] - 山东黄金于同日召开股东大会 [2] - 中国金融租赁于同日召开股东大会 [2] - 晋景新能于同日召开股东大会 [2] - 绿色动力环保于同日召开股东大会 [2] 分红派息 - 佐丹奴国际于2025年9月16日分红派息 [2]

活动信息 - 公司将参加2025年湖南辖区上市公司投资者网上集体接待日暨半年度业绩说明会活动[1] - 活动于2025年9月19日14:00 - 17:00以网络远程方式进行[1] - 可通过“全景路演”网站等参与[1] 沟通安排 - 届时公司高管将在线就2024 - 2025半年度业绩等问题与投资者交流[1]

美国将中国实体列入实体清单 - 美国商务部工业与安全局将23家中国实体列入实体清单 声称这些实体存在违背美国国家安全或外交政策利益的行为 [2][3] - 被列入实体清单的23家中国实体包括13家半导体领域企业 3家生物技术与生命科学领域企业 2家航天遥感/量子/授时系统科研院所 2家工业软件/工程软件企业 以及3家供应链与物流服务企业 [4][5] - 美方指控这些实体存在获取美国原产物项用于中国军方现代化 航天防务及量子技术发展 为先进计算 集成电路制造和分销部门提供支持 并存在规避出口管制 为受制裁对象转运物项的风险 [6] 中国对美国模拟芯片启动反倾销调查 - 中国商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查 [7][8] - 倾销调查期为2024年1月1日至2024年12月31日 产业损害调查期为2022年1月1日至2024年12月31日 [2][9] - 调查申请由江苏省半导体行业协会提出 涉及美国生产商包括德州仪器 ADI 博通和安森美四家公司 [9] - 申请调查期内美国模拟芯片对华出口倾销幅度高达300%以上 占中国市场份额年均达41% [9] - 美国模拟芯片进口数量持续大幅上升 2022年进口11.59亿颗 2023年进口12.99亿颗 2024年进口15.90亿颗 [9] iPhone 17系列发布带动供应链 - 苹果公司发布iPhone 17系列四款机型 包括iPhone 17 iPhone 17 Air iPhone 17 Pro及iPhone 17 Pro Max 全系储存空间起步为256GB 售价与iPhone 16系列保持一致 国行版本起售价分别为5999元 7999元 8999元和9999元 [10] - 新机在AI功能 影像系统 外观设计等方面迎来重大升级 可能驱动超级换机潮 量产目标达1亿部 [10] - 立讯精密拿下iPhone 17系列45%的整机组装份额 蓝思科技独家供应iPhone 17 Pro系列超瓷晶玻璃 京东方首次为iPhone 17 Pro供应LTPO OLED面板 初期出货量约500万片 [13] - A股苹果供应链企业包括京东方 比亚迪 工业富联 立讯精密 歌尔股份 蓝思科技 德赛电池 欣旺达 长电科技 兆易创新等多家公司 [12] - 三季度以来工业富联 水晶光电 东山精密 鹏鼎控股 环旭电子等十余家果链公司均接待了50家以上机构的密集调研 [12]

苹果概念股机构调研热度 - 最近一个月水晶光电累计接待330家机构调研 关注度高居第三位[1][3] - 深南电路 蓝思科技 立讯精密等多只苹果概念股均获得超200家机构调研[1][3] - 机构密集关注苹果产业链公司适逢苹果2025秋季新品发布会召开[3] 水晶光电产品布局 - 为北美大客户配套供应涂布滤光片 薄膜光学面板 微棱镜 环境光传感器等产品[3] - 正在开发针对客户未来主摄上的升级项目[3] - 未来在客户机型上还有一些新的光学升级[3] 深南电路业务发展 - 封装基板产品覆盖模组类 存储类 应用处理器芯片类等种类[4] - PCB业务在通信交换机及光模块 数据中心AI加速卡等领域需求受益于AI趋势[4] - 电子产业对高算力和高速网络需求日益迫切[4] 蓝思科技客户合作 - 作为第一代智能头显外观结构件核心供应商配合北美大客户多年研发[4] - 为北美头部AI眼镜客户提供导光模组 Mic模组 蓝宝石摄像头盖板等功能模组[4] - 与多家头部客户在智能穿戴领域长期合作 垂直整合能力保障爆发式订单[4] 立讯精密市场展望 - 三四季度市场需求呈现平稳略增态势[5] - AI领域头部品牌均已是公司客户[5] - 对具有潜力的AI端侧品牌与产品倾注资源提供策略性支持[5] 消费电子行业前景 - 消费电子板块进入新品密集发布期[1][7] - 看好苹果新产品带动销量改善和后续AI 折叠屏进展[1][7] - 产品创新驱动可穿戴设备蓬勃发展 相关产业链公司将会受益[1][7] 苹果产业链投资机会 - 看好苹果硬件创新与AI共振的三年向上周期[7] - 折叠机 AI穿戴 XR硬件 AI家居及上游光学 结构件等迎创新大年[7] - 苹果生态及优质用户优势推动产业链迎来新一轮发展机遇[7]