股权激励相关 - 第一类限制性股票解除限售数量为4,557,611股，人数2,326人，来源定向发行[3] - 第二类限制性股票归属数量为18,230,446股，人数2,326人，来源二级市场回购[3] - 拟以6.34元/股向3,097名激励对象授予第一类限制性股票10,631,973股，占股本总额0.2138%，占授予权益总额20%[5] - 授予第二类限制性股票42,527,893股，占股本总额0.8551%，占授予权益总额80%[5] - 2024年以6.34元/股回购注销40名激励对象第一类限制性股票158,200股[8] - 2024年为2,387名激励对象解除限售第一类限制性股票4,694,782股，归属第二类限制性股票18,779,127股[9] - 2024年将回购注销/归属价格由6.34元/股调整为6.04元/股[10] - 2024年回购注销72名激励对象第一类限制性股票190,510股，作废406名激励对象第二类限制性股票4,930,800股[10] - 2025年以6.04元/股回购注销45名激励对象第一类限制性股票107,100股[11] - 2025年将回购注销/归属价格由6.04元/股调整为5.64元/股，回购注销55名激励对象第一类限制性股票39,780股，作废100名激励对象第二类限制性股票587,520股[12] - 2025年9月23日为2326名激励对象办理解除第一类限制性股票限售4557611股，以5.64元/股归属第二类限制性股票18230446股[13] - 第一类限制性股票第二个解除限售期为2025年10月17日至2026年10月16日，第二类限制性股票第二个归属期为2025年9月23日至2026年9月22日[15][16] - 定向发行的第一类限制性股票授予价格6.34元/股，回购的第二类限制性股票授予价格5.64元/股[20] - 董事饶桥兵等6人分别可解除第一类限售股10000 - 15000股，归属第二类40000 - 60000股[20] - 外籍人员JAMES JUEHUI HONG等3人分别可解除第一类限售股1900 - 8000股，归属第二类7600 - 32000股[20] - 关键管理人员等2318人可解除第一类限售股4487511股，归属第二类17950046股[20] - 2025年4月17日完成回购注销45名激励对象的107,100股第一类限制性股票[24] - 2025年9月23日第一类限制性股票回购注销价格及第二类限制性股票归属价格由6.04元/股调至5.64元/股[24] - 2025年9月23日以5.64元/股回购注销55名激励对象39,780股第一类限制性股票，作废100名激励对象587,520股第二类限制性股票[25] - 公司拟为2,326名激励对象办理解除限售/归属手续，解除限售第一类限制性股票4,557,611股，归属第二类限制性股票18,230,446股[31] 业绩相关 - 2024年度归属于上市公司股东净利润36.239亿元，较2022年度增长48.03%；剔除股份支付费用影响后净利润37.680亿元，较2022年度增长53.92%，达成业绩考核要求[18] - 2288名激励对象考核结果为A/B/C，当期可解除限售/归属比例为100%；38名考核结果为D，当期可解除限售/归属比例为80%[18] 其他 - 公司和激励对象均未发生不得实行股权激励的情形，满足解除限售/归属条件[17] - 拟归属激励对象符合12个月以上任职期限要求，满足归属条件[18] - 公司全部有效激励计划涉及标的股票总数累计不超公司股本总额20%，任一激励对象获授股票不超公司股本总额1%[21] - 限售流通股从15,458,738股（占比0.29%）减至10,861,347股（占比0.21%），无限售流通股从4,967,313,433股（占比94.00%）增至4,971,871,044股（占比94.09%）[30] - 公司第一类限制性股票第二个解除限售期除期限将届至外条件均已成就，第二类限制性股票第二个归属期条件均已成就[33] - 公司对第一类限制性股票回购价格及第二类限制性股票归属价格的调整符合规定[33] - 本次回购注销/作废失效的原因、数量、价格和资金来源符合相关规定[33] - 公司尚需提交股东会审议、履行信息披露义务、减资程序及办理相关手续[32]

资金使用与归还 - 2025年1月13日公司同意用不超24亿元闲置募集资金补流，期限不超12个月[3] - 2025年2 - 8月公司提前归还7亿元补流募集资金[3] - 2025年9月19日公司提前归还0.5亿元补流募集资金[4] - 剩余16.5亿元闲置募集资金到期前足额归还[4]

限制性股票授予 - 2023年7月28日拟向3,097名对象授予两类限制性股票[3] - 2023年9月22日向2,754名对象授予两类限制性股票[7] - 2023年10月16日完成第一类授予登记，向2,472名对象授予9,747,983股[9] 限制性股票变动 - 2024年4月19日回购注销40名离职对象第一类158,200股[9] - 2024年9月25日为2,387名对象解限和归属，回购注销和作废部分[10] - 2024年11月15日向2,380名对象归属第二类18,710,726股[11] - 2025年3月27日回购注销45名对象第一类107,100股[12] - 2025年9月为2,326名对象解限和归属，回购注销和作废部分[13] 价格调整 - 2025年9月根据2024年利润分配将价格由6.04调为5.64元/股[14] 利润分配 - 2025年6月18日以4,958,955,004股为基数每10股派4元含税[15] 其他 - 调整对财务和业绩无重大影响[18] - 2025年9月相关会议通过调整议案[19]

限制性股票授予 - 2023年7月28日拟向3,097名激励对象授予第一类10,631,973股、第二类42,527,893股[2] - 2023年9月22日向2,754名激励对象授予第一类10,631,973股、第二类42,527,893股[4] - 2023年10月16日向2,472名激励对象授予登记第一类9,747,983股，价格6.34元/股[6] 限制性股票调整与归属 - 2024年9月25日回购注销/归属价格调为6.04元/股，部分股票解除限售、归属、回购注销、作废[7] - 2024年10月18日4,694,782股第一类限制性股票解除限售上市流通[8] - 2024年11月15日向2,380名激励对象归属第二类18,710,726股[8] - 2025年9月23日回购注销/归属价格调为5.64元/股，部分股票解除限售、归属[9][10] 限制性股票回购注销 - 2024年4月19日回购注销40名激励对象第一类158,200股[6] - 2025年3月27日回购注销45名激励对象第一类107,100股[8] - 2025年9月23日回购注销55名激励对象第一类39,780股，作废100名第二类587,520股[2][10] 利润分配 - 2024年度以4,958,955,004股为基数，每10股派现金红利4元[12] 股份变动 - 变动前A股限售流通股15,458,738股占0.29%，变动后为15,418,958股占0.29%[19] - 变动前A股无限售流通股4,967,313,433股占94.00%，变动后数量不变[19] - 变动前H股301,595,200股占5.71%，变动后数量不变[19] 其他 - 本次回购总金额224,359.20元，资金为公司自有资金[15] - 2025年9月相关会议审议通过回购注销及作废议案，无需股东会审议[20] - 审计委员会同意以5.64元/股回购39,780股第一类，作废587,520股第二类[21] - 律师认为本次相关事项符合规定，后续需履行部分程序和手续[22]

利润分配 - 2025年6月18日实施2024年度利润分配，以4,958,955,004股为基数，每10股派4元[2] 股票调整与操作 - 两类限制性股票价格由6.04元/股调为5.64元/股[3] - 为2326名对象办第一类股票第二期解限4,557,611股[4] - 以5.64元/股向对象归属第二类股票18,230,446股[4] - 回购注销55名对象第一类股票39,780股[6] - 作废100名对象第二类股票587,520股[6] 人员情况 - 17名对象解限前离职，61名归属前离职、1名当选监事[6] - 38名对象绩效为"D"，20%股票不得解限/归属[6] 会议情况 - 蓝思科技第五届董事会第八次会议2025年9月23日召开[1] - 应出席董事7名，实出席7名，全体高管列席[1]

行业投资与业务拓展动态 - 惠科股份与南充振庆产业发展投资基金共同成立南充惠科芯晶显示科技有限公司，注册资本22.23亿元人民币，惠科持股10.03%，业务涵盖半导体照明器件制造、半导体分立器件销售及集成电路芯片制造等[2][3][4] - 维信诺与工银资本等共同出资成立工融金投二号（苏州）股权投资基金合伙企业，出资额8.18亿元人民币，维信诺出资比例24.94%，专注于私募股权投资及资产管理活动[5][6] - 立讯精密通过旗下苏州联滔电子有限公司全资持股成立立滔精密智造（昆山）有限公司，注册资本2亿元人民币，业务包括电子元器件制造、计算机软硬件及外围设备制造[7][8][9] - 蓝思科技全资持股成立蓝思光电科技（长沙）有限公司，注册资本1亿元人民币，经营范围覆盖虚拟现实设备制造、电子元器件批发及光电子器件制造等[11][12] 公司业务结构与战略布局 - 立讯精密为苹果Air Pods第一大代工厂、iPhone第二大代工厂及Vision Pro头显独家供应商，2025年上半年消费电子业务营收977.99亿元人民币，占总营收78.55%，非苹果客户收入占比已达25%[10] - 蓝思科技在消费电子领域提供防护玻璃、金属中框及触控显示模块等产品，并布局人形机器人、AI眼镜/XR头显及智慧零售领域，提供从镜架到整机组装的全链条服务[12] 行业技术发展与论坛议题 - 集邦咨询计划于2025年10月30日在深圳举办显示产业论坛，议题包括MiP与COB技术对超高清显示发展的机会、玻璃基Micro LED显示技术创新、LED电影屏前景及近眼显示技术趋势等[13][14][15] - 论坛参与方包括雷曼光电、国星光电、TCL华星、晶能光电等企业，聚焦Micro LED、硅衬底GaN技术及AI在AR眼镜中的应用等前沿领域[14][15]

港股苹果概念股市场表现 - 港股市场苹果概念股集体下挫，蓝思科技跌7%，鸿腾精密跌超4%，舜宇光学科技、丘钛科技、瑞声科技、比亚迪电子跌超3% [1] - 蓝思科技跌7.01%至29.18港元，总市值1541.98亿港元 [2] - 鸿腾精密跌4.18%至6.65港元，总市值485.61亿港元 [2] - 舜宇光学科技跌3.68%至83.85港元，总市值917.99亿港元 [2] - 丘钛科技跌3.72%至15.26港元，总市值181.52亿港元 [2] - 瑞声科技跌3.13%至47.74港元，总市值560.89亿港元 [2] - 比亚迪电子跌3.16%至41.64港元，总市值938.23亿港元 [2] 其他相关个股表现 - 伟仕佳杰跌4.22%至10.21港元，总市值146.04亿港元 [2] - 东江集团控股跌2.82%至2.41港元，总市值20.08亿港元 [2] - 富智康集团跌2.18%至17.05港元，总市值133.52亿港元 [2] - 通达集团跌1.00%至0.099港元，总市值9.64亿港元 [2]

行业投资评级 - 电子行业评级为看好（维持）[5] 核心观点 - 端侧硬件场景丰富，产业链有望迎来高增长机遇[2] - 智能终端呈现百花齐放态势，iPhone销量回暖，OpenAI等大模型厂商入局加速智能终端品类和形态创新[3] - 端侧AI产业链相关公司包括立讯精密、蓝思科技、领益智造、中石科技、华勤技术、歌尔股份、蓝特光学、瑞声科技、比亚迪电子[3] 行业动态与趋势 - OpenAI计划在2026年末或2027年初推出首款设备，包括无显示屏智能音箱、眼镜、数字录音笔和可穿戴胸针等产品，立讯精密已获得至少一款OpenAI设备组装订单，歌尔股份作为潜在声学部件供应商接洽[8] - 未来更多大模型厂商和互联网厂商入局硬件产品，抢占下一代数据流量入口，形成“模型—终端—用户”直达路径，例如阿里将发布AI眼镜产品，字节布局AI耳机、AI眼镜、VR等品类[8] - iPhone17系列销售表现优异，京东平台以旧换新销量达去年同期4倍，苹果要求供应链提高日产能，硬件升级包括外观、散热、电池等刺激销量[8] - 苹果AI进展加速，Apple Intelligence基础语言模型在跨语言、文本和视觉模式具竞争力，软件及系统端生态优势显现，硬件端多品类创新周期开启[8] - Meta发布3款AI&AR眼镜产品，包括Ray-Ban Meta升级款、Oakley Meta Vanguard运动AI眼镜和Meta Ray-Ban Display（右眼增加全彩单目显示屏，采用LCoS+阵列光波导组合），AR眼镜进入“0-1”市场培育阶段[8] - 量子计算有望加速落地，存储行情景气度持续，国产存储产业链看好，长存三期成立推动半导体设备国产化加速[7]

OpenAI设备合作计划 - OpenAI正在开发自家AI设备 与内地主要iPhone组装商合作生产设备[1] - OpenAI与歌尔股份洽谈供应零部件 同时与蓝思科技及瑞声科技商讨零部件供应事宜[1] 设备技术规格 - 设备很可能命名为"AIPin" 采用可穿戴徽章形式[1] - 设备具备声音 文字 照片及视频功能 并配备AI处理能力[1] 团队背景与供应链选择 - OpenAI设备团队核心成员均来自苹果公司[1] - 选择与苹果供应链企业合作符合其团队背景[1] 投资评级与目标价 - 予瑞声科技目标价60.5港元及"高度确信跑赢大市"评级[1] - 予蓝思科技目标价33.7港元及跑赢大市评级[1] 行业影响 - 相关举措可为内地现有的苹果供应链企业带来新增长动力[1]

OpenAI设备合作动态 - OpenAI正与内地主要iPhone组装商合作生产AI设备[1] - OpenAI与歌尔股份洽谈零部件供应事宜[1] - OpenAI同时与蓝思科技及瑞声科技商讨零部件供应[1] 设备技术规格 - 设备可能命名为"AIPin"并采用可穿戴徽章形式[1] - 设备具备声音、文字、照片及视频功能[1] - 设备配备AI处理能力[1] 团队背景与供应链选择 - OpenAI设备团队核心成员均来自苹果公司[1] - 选择苹果供应链企业合作符合团队背景逻辑[1] 投资评级与目标价 - 予瑞声科技目标价60.5港元及"高度确信跑赢大市"评级[1] - 予蓝思科技目标价33.7港元及跑赢大市评级[1] 行业影响 - 相关举措可为内地现有苹果供应链企业带来新增长动力[1]