可转债发行与上市 - 2023年7月27日发行可转换公司债券899.80万张，募资89,980.00万元[3] - 2023年8月16日“立中转债”在深交所挂牌上市[5] 转股相关 - 转股期为2024年2月2日至2029年7月26日[6] - 初始转股价格23.57元/股，截至公告日为23.30元/股[7][8][9] 转股价格调整 - 2024年5月20日转股价调为23.42元/股[13] - 2024年6月5日转股价调为23.30元/股[13] 触发条件情况 - 4月18日至6月17日未触发修正条件[14] - 5月7日至6月11日部分满足，未来或触发[14]

可转债发行 - 2023年7月27日发行899.8万张可转换公司债券，募集资金总额8.998亿元，净额8.882589717亿元[7] - 期限为2023年7月27日至2029年7月26日[12] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[13] - 初始转股价格为23.57元/股，当前转股价格为23.42元/股[19][20] - 2023年8月16日起在深交所挂牌交易[7] 资金用途 - 募集资金拟用于墨西哥立中年产360万只超轻量化铝合金车轮项目（60000万元）、免热处理等材料研发中心项目（3000万元）、补充流动资金（26980万元）[37][38] 赎回与回售 - 期满后五个交易日内，以票面面值的113%赎回全部未转股债券[29] - 转股期内满足条件公司可赎回债券，最后两个计息年度内满足条件持有人可回售债券[30][32] - 募集资金用途重大变化，持有人可按面值加当期应计利息回售债券[33][34] 信用评级 - 公司主体信用等级和可转债信用等级均为AA -，评级展望稳定[40] 利润分配 - 2023年度以623331362股为基数，每10股派现金红利1.20元，拟派发现金红利74799763.44元[42] - 以629,994,533股为基数进行权益分派，每10股现金红利（含税）为1.187308元[44][46][53] 股本与转股 - 2022年限制性股票激励计划相关股份归属上市后，总股本由626019920股变为632682951股[43] - 立中转债转股期内共计转股140股，总股本由632,682,951股变更为632,683,091股[44] - “立中转债”转股价格由23.42元/股调整为23.30元/股，自2024年6月5日起生效[53][54]

公司信息 - 证券代码为300428，简称为立中集团[1] - 债券代码为123212，简称为立中转债[1] 转债情况 - 立中转债转股期限为2024年2月2日至2029年7月26日[2] - 2024年5月24日至6月4日暂停转股，6月5日恢复[2][3] - 因2023年度权益分派致转债暂停转股[2]

可转债发行 - 2023年7月27日发行899.8万张可转换公司债券，募集资金总额8.998亿元，净额8.882589717亿元[8][62] - 2023年8月16日起在深交所挂牌交易[9] - 期限为2023年7月27日至2029年7月26日[15] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[16] - 转股期自2024年2月2日起至2029年7月26日止[22] - 初始转股价格为23.57元/股，当前转股价格为23.42元/股[23][24] 业绩总结 - 2023年度营业收入234亿元，同比增长9.33%[60] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为6.06亿元，同比增长22.98%[60] - 2023年扣除股权激励摊销费用的净利润为7.1亿元，同比增长15.48%[60] - 2023年4季度扣除费用后净利润为2.1亿元，同比增长61.02%，环比增长11.31%[60] - 2023年经营活动现金流量净额为9.61亿元，同比增长296.40%[61] - 2023年末资产总额为187.20亿元，较2022年末增长10.48%[61] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为66.58亿元，较2022年末增长16.21%[61] 项目投资 - 墨西哥立中年产360万只超轻量化铝合金车轮项目投资11.560027亿元，拟投入募集资金6亿元，期末投资进度71.03%[63][69] - 免热处理、高导热、高导电材料研发中心项目投资3150万元，拟投入3000万元，期末投资进度82.27%[63][69] - 补充流动资金项目拟投入2.698亿元，期末投资进度99.73%[63][69] 转股价格调整 - 2023年10月31日，转股价格从23.57元/股调整为23.55元/股[80] - 2024年4月25日，转股价格从23.55元/股调整为23.42元/股[81] - 2024年6月5日起，转股价格将从23.42元/股调整为23.30元/股[83] 权益分派 - 2023年度以623,331,362股为基数，每10股派发现金红利1.20元，后调整为以629,994,533股为基数，每10股现金红利1.187308元[82][83]

债券发行 - 2023年7月27日发行899.8万张可转换公司债券，总额89980万元，期限6年[3] 转股信息 - 立中转债2024年2月2日起进入转股期，初始转股价格23.57元/股[3] - 2023年11月16日转股价格调为23.55元/股[5] - 2024年5月20日转股价格调为23.42元/股[6] - 2024年6月5日转股价格调为23.30元/股[4] 权益分派 - 2023年度拟以623331362股为基数，每10股派1.20元[9] - 总股本由626019920股变更为632683091股[10] - 调整后以629994533股为基数，每10股含税现金红利1.187308元[11]

股本与分红 - 公司总股本变更为632,683,091股，实际参与权益分派股本为629,994,533股[3] - 每10股现金红利（含税）1.187308元，原预案1.20元[7][10] - 拟派发现金红利共计74,799,763.44元（含税）[6] 时间安排 - 权益分派股权登记日为2024年6月4日，除权除息日为2024年6月5日[11] - 2022年限制性股票激励计划部分股份上市流通日为2024年5月20日[3][6] - 可转换公司债券2024年5月24日起暂停转股，期间转股140股[7] 其他调整 - “立中转债”转股价格调整为23.30元/股，2024年6月5日生效[15] - 按持股时间不同，每10股补缴税款不同[10]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司免热处理合金材料取得某头部新能源车企资质认证,预计对公司未来经营业绩产生积极影响 [1] - 公司的免热处理合金材料已小批量供应,未来有望规模化量产 [1] - 公司近期公布多个定点项目,项目销售额将在未来逐步释放 [1] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为286.01/346.34/418.39亿元,归母净利润分别为10.16/11.37/13.23亿元 [2] - 公司2024-2026年毛利率预计为10.7%/10.8%/10.6%,净资产收益率预计为13.3%/13.0%/13.2% [4][5] - 公司2024-2026年每股收益预计为1.61/1.80/2.09元,对应PE为12.54/11.20/9.63倍 [2][5] 风险提示 - 未提及 [3]

证券信息 - 立中集团证券代码为300428，债券代码为123212[1] 转债信息 - 立中转债转股期限为2024年2月2日至2029年7月26日[2] - 立中转债2024年5月24日至2023年度权益分派股权登记日暂停转股[2] - 立中转债于2023年度权益分派股权登记日后首个交易日恢复转股[2] 股东大会 - 公司2024年5月15日召开2023年度股东大会，通过利润分配预案[2] 转股价格调整 - 派送股票股利或转增股本等不同情况有对应转股价格调整公式[7]

新产品和新技术研发 - 立中集团子公司取得某头部新能源车企免热处理合金材料供应技术认证[3] 未来展望 - 获认证预计对未来业绩产生积极影响，提升盈利能力和占有率[5][6] - 获认证促进与客户及压铸厂合作，巩固领先地位[6] 业绩总结 - 获认证不会对本年度业绩产生重大影响[7] 其他 - 客户认证不构成最终订单，供货时间、价格、数量不确定[5][7]

业绩展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为10.66/11.87/13.93亿元，维持“买入”评级[4] 市场趋势 - 公司具备技术、客户、产能三大优势，市占率将稳步提升，预计国内/全球免热合金市场规模将达到99.1/172.8亿元[3] 投资评级 - 投资评级标准包括买入、增持、中性和回避四个等级[9] 数据来源 - 报告数据来源可靠，力求独立客观公平，不受利益相关方干扰和影响[11] 报告声明 - 公司承诺与所评价或推荐的证券无利害关系[12] - 报告信息仅供参考，不构成证券买卖出价或询价，客户应独立判断做出决策[13] - 公司可能持有报告中提到的公司发行的证券头寸并进行交易[15] - 公司声明报告仅供专业投资者使用，非专业投资者应取消接收、订阅或使用报告信息[16] 公司信息 - 公司全资子公司天津新立中合金取得某头部新能源车企免热处理合金材料的资质认证，满足客户技术要求[1] - 公司简介包括成立时间、注册资本、经营范围等信息[19] - 公司致力于提供专业化的证券投融资服务，帮助客户实现价值增长[19]