员工持股计划审核 - 监事会审核第4期员工持股计划相关事项[1] - 计划内容合规，拟定持有人资格合法[1] - 实施遵循依法合规等原则，无强制参与[2] 决策结果 - 监事会认为计划不损害公司及股东利益，符合发展需要[2] - 同意将相关议案提交股东会审议[2] 时间信息 - 审核意见发布于2025年7月17日[3]

会议情况 - 公司第七届董事会第八次会议于2025年7月16日召开，12位董事参与表决[2] 议案表决 - 第4期员工持股计划相关3项议案同意票6票，需提交2025年第一次临时股东会审议[3][5][6] - 《关于召开2025年第一次临时股东会的议案》同意票12票[8] 股东会安排 - 公司拟于2025年8月5日在安徽省合肥市召开2025年第一次临时股东会[8]

员工持股计划基本信息 - 参与员工总数初始不超590人[9] - 拟募集资金总额不超3000万元，份数上限3000万份[10] - 持股规模不超315.77万股，约占公司股本总额1.46%[13] - 全部有效员工持股计划所持股票总数累计不超公司股本总额10%[13] - 单个员工所获股份权益对应股票总数累计不超公司股本总额1%[13] - 存续期不超过48个月，锁定期为12个月[18][19] 股份回购情况 - 2023年6月27日同意回购股份用于员工持股或股权激励，回购金额2000 - 3000万元，价格不超13元/股[12] - 截至2023年8月9日，累计回购股份315.77万股，占总股本1.46%，成交金额2998.27万元，均价9.495元/股[12] 购买价格 - 购买标的股票价格为9.5元/股[14] - 草案公布前1个交易日公司股票交易均价的60%为9.24元/股[15] - 草案公布前20个交易日公司股票交易均价的60%为8.99元/股[15] 业绩考核 - 2025年度公司层面考核以扣非净利润增长率为指标，≥25%权益归属比例100%，0 - 25%（不含）为90%，＜0为0%[21] - 2025年度个人层面考核分合格、基本合格、不合格，对应归属比例为100%、80%、0%[22] 管理结构 - 由公司自行管理，内部最高权力机构为持有人会议[25] - 管理委员会由11名委员组成，设主任1人，副主任2人[31] 会议规则 - 单独或合计持有5%以上份额的持有人，可在持有人会议召开前2日提交临时提案[30] - 单独或合计持有10%以上份额的持有人，可提议召开持有人会议，召集人应在15日内召集[30] - 召开持有人会议，管理委员会应提前3日发出会议通知[27] - 单独或合计持有份额10%以上的持有人、1/3以上管理委员会委员可提议召开管理委员会会议，主任应在接到提议后5日内召集主持[34] - 管理委员会会议应有过半数委员出席方可举行，决议须经全体委员过半数通过[34] 授权与变更终止 - 股东会授权董事会办理员工持股计划相关事宜，授权自股东会通过至计划实施完毕有效[36][37][38] - 员工持股计划变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3（含）以上份额同意，并经董事会审议通过[43] - 存续期届满自行终止，经同意可延长；所持股票全部出售清算完毕或其他提前终止情形，需经出席持有人会议的持有人所持2/3（含）以上份额同意并经董事会审议通过[44] 权益分配与处置 - 锁定期内持有人不得要求分配权益，公司资本公积转增股本等新取得股份一并锁定[46] - 锁定期结束后、存续期内，管理委员会择机出售股票或过户至持有人账户，决定是否分配收益[47] - 锁定期内公司派息，现金股利计入货币性资产，锁定期结束后由管理委员会决定是否分配[47] - 特定情形下，管理委员会可收回持有人份额，收回价格为原始出资额与对应股份净值孰低值[48] - 特定正当情形下，清算时返还持有人原始出资额，按工作年限与存续年限比例分配收益[49]

员工持股计划情况 - 公司不存在禁止实施第4期员工持股计划的情形[1] - 编制草案及其摘要程序合法有效[1] - 审议相关议案决策程序合法有效[2] - 遵循自主自愿原则，无强制参与情形[2] - 拟定持有人主体资格合法有效[2] - 参与计划董监已回避表决[2] - 管理办法符合相关规定[3] - 设置业绩考核条件，体现激励约束对等[3] - 实施有利于公司发展，不会损害股东利益[3]

员工持股计划参与情况 - 参与总人数不超过590人，董监高不超过13人[10] - 董监高拟认购份额不超过884万份，占总份额29.47%[31] - 核心管理人员等其他人员拟认购份额上限为2116万份，占总份额70.53%[32] 资金与份额 - 拟募集资金总额不超过3000万元，合计认购份额不超过3000万份[11] - 员工持股计划总份额上限约占公司股本总额1.46%[32] 股票来源与价格 - 股票来源为回购专用证券账户回购的A股普通股，总数不超过315.77万股[11] - 购买标的股票价格为9.5元/股，不低于回购均价9.495元/股[12] 存续期与锁定期 - 存续期不超过48个月，锁定期12个月[12] - 经2/3（含）以上份额持有人同意并经董事会审议通过，存续期可延长[13] 业绩考核与权益归属 - 2025年度公司层面净利润增长率≥25%，员工持股计划权益归属比例为100%[52] - 2025年度个人考核“合格”，持有人个人绩效收益归属比例为100%[52] 管理与决策 - 公司成立员工持股计划管理委员会负责日常管理等工作[13] - 持有人会议表决，每项议案经出席持有人所持过半数份额同意则通过[62] 财务影响 - 预计2025年8月以9.50元/股购买315.77万股标的股票，预计确认激励总成本1859.89万元并一次性计入2025年相关成本费用[86] 关联关系 - 公司控股股东安利投资与员工持股计划存在关联关系，股东会审议相关提案时将回避表决[88]

会议信息 - 公司第七届监事会第七次会议通知7月10日送达，7月16日召开[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 员工持股计划 - 第4期员工持股计划合规，未损害公司及股东权益[3] - 已征求员工意见，无强制参与及财务资助安排[3] - 相关议案全体监事回避表决，将提交2025年第一次临时股东会审议[4]

员工持股计划基本信息 - 参与总人数不超过590人，董监高不超过13人[10] - 拟募集资金总额不超过3000万元，认购份额不超过3000万份[11] - 股票来源为回购专用账户，总数不超过3157700股，约占公司股本总额1.46%[11] - 购买标的股票价格为9.5元/股，不低于回购均价9.495元/股[12] - 存续期不超过48个月，锁定期12个月[12] 人员与份额情况 - 董监高拟认购份额不超过884万份，占总份额29.47%[31] - 核心人员等拟认购2116万份，占70.53%[32] 回购情况 - 2023年6月27日审议通过回购股份方案，金额2000 - 3000万元，价格不超过13元/股[37] - 截至2023年8月9日，累计回购股份315.77万股，占总股本1.46%，成交2998.27万元，均价9.495元/股[37] 业绩考核 - 2025年度公司以扣非后归母净利润增长率考核，近三年平均值为基准[50] - 增长率≥25%，权益归属比例100%；0≤增长率＜25%，归属比例90%；增长率＜0，归属比例0%[51] - 个人考核“合格”，绩效收益归属比例100%；“基本合格”为80%；“不合格”为0%[51] 管理与决策 - 由公司自行管理，内部最高权力机构为持有人会议[57] - 管理委员会由11名委员组成，设主任1人，副主任2人[63] 实施与终止 - 须经公司股东会批准，经出席非关联股东有效表决权过半数通过可实施[90] - 存续期届满自行终止，经同意可延长或提前终止[73]

业务表现 - 2024 年公司汽车内饰品类收入占比约 10%，出货量总体稳定，在汽车内饰 PU 领域成效初显，业务发展态势向好 [1] - 公司在耐克鞋材内部采购份额占比相对较小，目前耐克给公司开发产品多、项目多，较去年同期呈现低基数、高增长态势 [2] - 2024 年公司毛利率为 24.11%，同比提升 3.25 个百分点，2025 年第一季度毛利率达 26.81%，已归至正常经营状态下的毛利率中枢区间 [3] - 近三年公司累计现金分红占最近三年实现的年均归属于公司普通股股东的净利润的 96.05%，分红水平优于多数上市公司 [5] 合作情况 - 公司自 2015 年与江淮汽车建立合作，合作稳定推进、态势向好，有新合作车型量产，更多新车型项目在参与，合作深度与广度有望拓展 [2] - 2025 年 1 月公司升级成为耐克的战略合作伙伴，耐克是公司未来强劲发展动能之一 [2] 市场机遇 - 国内新能源汽车市场快速增长，消费者接受度提升，汽车内饰材料需求增加，公司产品契合行业生态环保需求，在其他新能源品牌有广阔应用空间 [1] - 部分新能源汽车品牌及其供应商公司尚未合作，现合作汽车品牌市场份额仍有提升空间，公司行业地位突出、有一体化研发优势，拓展合作更具竞争力 [2] 产能规划 - 安利股份本部现有 40 条生产线，对部分生产线更新改造，调整优化产能结构，提升效率与质量，扩大产能，提高水性、无溶剂产能占比 [2] - 公司积极推进安利越南剩余 2 条生产线建设，全部建成投产后，本部连同安利越南计划形成 44 条生产线、年产聚氨酯复合材料 1 亿米左右的生产经营能力，但实际生产会有波动 [2] 其他要点 - 公司重视 ESG 工作，因其可持续发展理念与 ESG 理念契合，ESG 是对接国际市场、拓展优质客户的重要门槛，也是资本市场衡量企业可持续发展潜力的重要指标 [3][4] - 公司采取综合定价模式，综合客户需求、竞品情况、应用领域、目标毛利率等因素定价，对部分客户和产品定价话语权提高 [4][5] - 公司保持积极稳健的利润分配政策，未来将结合经营业绩制定适配的回报方案回馈投资者 [5]

其他新策略 - 安利股份控股子公司安利越南地址变更，变更前在平阳省，变更后为胡志明市[3] - 地址变更工商登记手续尚在办理中[4]

公司业务情况 - 截至2025年5月，功能鞋材和沙发家居品类营收占比合计约70%，其他品类营收占比合计约30%，功能鞋材、汽车内饰品类营收占比较2024年底有所提高 [1] - 公司控股子公司合肥安利聚氨酯新材料有限公司年产聚氨酯树脂7万吨，公司自产自用聚氨酯树脂占比约90% [3] 原材料与生产模式 - 2025年二季度原材料价格有涨有跌，总体稳定，天然气价格一年洽谈两次，淡季（4 - 10月）和非淡季（11月 - 次年3月）价格不同 [1] - 公司采取以销定产模式，产能利用率有弹性和波动，但总体处于良好水平，与订单需求基本匹配 [1][2] 客户与市场 - 国内品牌客户验厂周期相对较短，国际品牌客户验厂周期较长，公司在国内外品牌客户中认可度高，验厂周期处于行业良好水平 [3] - 2025年安利越南产销量和经营业绩有所改善，现阶段产能利用率约50%，剩余2条生产线计划今年下半年调试投产，届时将形成4条生产线产能 [3] - 安利越南主要服务国际运动休闲品牌和国内外沙发家居品牌客户 [3] 行业竞争与产品价值 - 公司主要对标日本、韩国、中国台湾等国家和地区的聚氨酯合成革企业，如台湾三芳、日本世联、韩国伯产等 [3] - 公司汽车内饰产品单车使用聚氨酯合成革及复合材料2 - 20多米不等 [4][5] 合作预期 - 2025年1月公司升级为耐克战略合作伙伴，耐克给公司开发产品和项目多，公司力争2025年实现中高速增长 [5] - 2025年5月公司成为阿迪达斯合格供应商，2024年3月下旬阿迪达斯部分订单量产，公司努力在2025年实现较好销售额 [5]