股东大会信息 - 公司定于2025年9月3日召开2025年第三次临时股东大会[2] - 现场会议14时30分开始，网络投票时间为9月3日[5] - 股权登记日为2025年8月27日[6] 股东信息 - 三变集团持股70,753,492股，占总股本24.06%，有提案资格[3] 审议事项 - 审议变更注册资本等多项议案，议案1 - 3须2/3以上表决权通过[7][8] - 补选刘曰来为公司第七届董事会非独立董事[25] 登记信息 - 自然人与法人股股东登记需持相应证件[9] - 登记时间为2025年8月28日9:00－11:30、13:00－16:00[11] 投票信息 - 网络投票代码为362112，简称三变投票[19] - 深交所交易系统与互联网投票系统投票时间[20][22] - 股东网络投票需认证，凭密码或证书登录网址投票[22] - 授权委托书剪报等均有效，单位委托须盖章[26] - 提案含总议案及非累积投票提案，非累积投票提案4.00下有7个子议案[25] - 投票方式及累积投票议案填法[25]

会议信息 - 三变科技第七届董事会第二十次会议于2025年8月21日召开，通知8月20日发出[1] - 会议应出席董事6人，实际出席6人[1] 议案情况 - 会议审议通过补选刘曰来为非独立董事的议案[1] - 表决结果为6票同意，0票反对，0票弃权[2] - 议案已通过提名委员会审议，尚需提交股东大会审议[2]

板块整体表现 - 电网设备板块当日上涨0.59%，领涨个股为N宏远（涨幅358.02%）[1] - 上证指数报收3766.21点（上涨1.04%），深证成指报收11926.74点（上涨0.89%）[1] - 板块内10只个股涨幅超3%，其中崧盛股份涨12.42%、日丰股份涨10.03%、华盛昌涨9.99%[1] 个股涨跌情况 - 涨幅前五个股：N宏远（42.00元/358.02%）、崧盛股份（26.98元/12.42%）、日丰股份（12.61元/10.03%）、华盛昌（26.97元/9.99%）、三变科技（14.70元/4.78%）[1] - 跌幅前五个股：长约科技（19.16元/-4.15%）、广信科技（101.03元/-3.27%）、新特电气（16.24元/-3.10%）、良信股份（11.48元/-2.71%）、科陆电子（7.03元/-2.09%）[2] - 成交量显著个股：科陆电子（95.80万手）、三变科技（45.18万手）、冠城新材（68.25万手）[1][2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出6.42亿元，游资净流出5026.92万元，散户资金净流入6.92亿元[2] - 主力资金净流入前三个股：万马股份（1.07亿元/5.12%）、华盛昌（7519.82万元/19.86%）、日丰股份（7283.64万元/38.77%）[3] - 散户资金集中流入板块（6.92亿元），但个股层面呈现分化，如日丰股份散户净流出4895.83万元（占比-26.06%）[2][3] 成交活跃度 - 成交额前三个股：N宏远（11.09亿元）、三变科技（6.53亿元）、科陆电子（6.75亿元）[1][2] - 换手率较高个股：N宏远（成交量27.43万手）、日丰股份（15.22万手）、崧盛股份（11.20万手）[1] - 游资参与度较低，整体净流出5026.92万元，仅东方电缆获游资净流入2749.62万元（占比4.54%）[2][3]

股价表现 - 8月15日股价报13.02元 较前一交易日下跌0.24元 [1] - 当日开盘价13.13元 最高触及13.26元 最低下探至12.95元 [1] - 成交量210997手 成交金额2.75亿元 [1] 财务数据 - 2025年上半年营业收入7.44亿元 同比下降12.39% [1] - 归母净利润3257.4万元 同比下降37.3% [1] 资金流向 - 8月15日主力资金净流出1946.29万元 [1] - 近五个交易日累计净流出1886.13万元 [1] 股东变动 - 半年报披露后十大流通股东出现变动 [1] - 新进股东包括华汯格致精一私募投资基金等机构 [1] 行业与业务 - 公司属于电网设备行业 [1] - 主营业务包括变压器 电机 电抗器等输变电设备的生产与销售 [1]

公司业绩表现 - 2025年上半年营业收入达人民币5.2亿元 同比增长18.3% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币6200万元 同比增长22.7% [1] - 扣除非经常性损益的净利润为人民币5800万元 同比增长25.4% [1] 主营业务构成 - 变压器类产品实现销售收入人民币4.3亿元 占总营收比重82.7% [1] - 新能源业务收入人民币7600万元 同比增长35.2% [1] - 海外市场收入人民币1.2亿元 同比增长31.5% 占营收比重23.1% [1] 财务指标状况 - 毛利率为28.6% 同比提升2.1个百分点 [1] - 研发投入人民币3100万元 同比增长27.6% 占营业收入比例5.96% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币4500万元 同比增长40.6% [1] 产能与市场拓展 - 新增产能建设项目完成进度85% 预计年底投产 [1] - 与两家欧洲能源企业签订长期供应协议 总金额约人民币3.5亿元 [1] - 智能电网领域产品订单量同比增长45% [1]

财务表现 - 营业总收入7.44亿元 同比减少1.05亿元 下降12.39% [1] - 归母净利润3257.40万元 同比减少1937.41万元 下降37.30% [1] - 摊薄每股收益0.12元 同比减少0.08元 下降40.00% [1] 盈利能力指标 - 毛利率19.12% 同比下降1.07个百分点 环比下降3.96个百分点 [1] - ROE为3.77% 同比下降5.15个百分点 [1] 营运能力指标 - 总资产周转率0.33次 同比下降0.08次 降幅19.95% [1] - 存货周转率0.97次 同比基本持平 微涨0.48% [1] 资本结构与现金流 - 资产负债率62.99% 同比下降8.63个百分点 环比下降3.43个百分点 [1] - 经营活动现金净流入110.65万元 同比增加5571.60万元 连续两年上涨 [1] 股权结构 - 股东户数4.23万户 前十大股东持股7018.33万股 占总股本比例26.78% [2]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入为744,388,059.07元，同比下降12.39% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为32,573,958.32元，同比下降37.30% [1] - 基本每股收益为0.12元/股，同比下降40.00% [1] - 加权平均净资产收益率为4.84%，同比下降4.34个百分点 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为1,106,512.47元，同比大幅改善102.03% [1] - 总资产达到2,332,436,597.98元，较上年度末增长8.35% [1] - 归属于上市公司股东的净资产为863,231,351.66元，较上年度末增长31.52% [1] 股东结构 - 浙江三变集团有限公司为第一大股东，持股比例14.77%，持股数量38,702,210股 [2] - 中国工商银行－国泰估值优势混合型证券投资基金为第二大股东，持股比例4.80%，持股数量12,591,700股 [2] - 上海华汯资产管理有限公司旗下三只私募基金合计持股比例3.11% [2] - 前十大股东中包含四位自然人股东，持股比例在0.73%至1.00%之间 [2] - 公司未知前十大股东之间是否存在关联关系或一致行动人情况 [2] 重要事项进展 - 公司持有的国泰君安格隆并购股权投资基金进入强制清算程序，上海市第三中级人民法院已指定清算组 [3][4] - 公司完成2024年度向特定对象发行A股股票工作，发行数量32,051,282股，发行价格调整为6.17元/股 [5][6] - 本次向特定对象发行募集资金总额不超过197,751,400元，新增股份已于2025年7月15日在深交所上市 [6][7] - 公司新增"新能源交付中心技改项目"生产中心，总用地面积50,431平方米，建筑面积36,582.97平方米 [7] - 公司与三门县金社商业运营管理有限公司签订厂房租赁合同，年租金731.8万元，租期三年 [7] 公司基本信息 - 证券代码：002112，证券简称：三变科技，上市交易所：深圳证券交易所 [1] - 董事会秘书：章日江，证券事务代表：倪晓娜 [1] - 办公地址：浙江省三门县西区大道369号 [1] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入7.44亿元，同比下降12.39% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为3,257.40万元，同比下降37.30% [6] - 基本每股收益0.12元/股，同比下降40.00% [2] - 经营活动产生的现金流量净额未披露具体数值，但同比下降主要因购买商品支付现金增加 [10] - 总资产23.32亿元，较上年末增长8.35%；货币资金3.84亿元，较上年末增长16.44% [2][12] 业务与产品结构 - 主要产品包括油浸式变压器（收入占比58.38%，同比增长13.87%）、干式变压器（占比10.89%，同比增长18.53%）、组合变压器（占比28.13%，同比下降44.86%） [10] - 境内收入占比98.05%，同比下降9.66%；境外收入占比1.95%，同比下降65.26% [10] - 采用"以销定产"经营模式，销售以订单销售为主，生产以自主生产为主 [3] 行业与市场环境 - 中国变压器行业2024年总产量预计1.95万亿伏安，同比增长11%；2025年预计接近2万亿伏安 [4] - 2025年6月变压器单月出口金额56.5亿元，同比增长47.8%，环比增长20.5%；1-6月出口金额281.6亿元，同比增长28.5% [5] - 行业面临产能过剩、竞争激烈等挑战，但政策支持新能源和特高压建设带来增长动力 [4][5][6] 研发与技术能力 - 公司具备500kV级及以下电力变压器研发能力，进入超高压变压器竞争行列 [8] - 报告期内完成220kV三侧全容量中压分裂式高阻抗变压器等新产品研发 [7] - 拥有国内有效专利64项，报告期内获取专利4项（含发明专利1项），申请实用新型专利1项 [7][8] 产能与资产状况 - 存货7.08亿元，较上年末增长30.36%；应收账款6.75亿元，较上年末下降28.95% [12] - 新增"新能源交付中心技改项目"生产中心，占地面积50,431平方米，建筑面积32,759平方米 [22] - 拥有先进生产设备，包括德国乔格铁心横剪线、加拿大MTM剪切线、意大利L.A.E绕线机等 [10] 融资与资本运作 - 完成向特定对象发行A股股票3,205.13万股，募集资金总额1.98亿元，发行价格6.17元/股 [16][20][21] - 发行后总股本增至2.94亿股，新增股份于2025年7月15日上市 [16][21] - 长期借款5,659万元，较上年末下降71.17%；财务费用1,009万元，同比下降37.82% [10][12]

董事会决议概况 - 第七届董事会第十九次会议于2025年8月13日以现场结合通讯方式召开 全体6名董事出席 其中独立董事王茂松以通讯方式参与 会议表决符合《公司法》及《公司章程》规定 [2] 半年度报告审议 - 董事会全票通过《2025年半年度报告》及其摘要 同意票占比100% 报告内容于2025年8月15日通过巨潮资讯网及《中国证券报》《证券时报》披露 [2][3] 公司章程修订 - 通过变更注册资本及修订《公司章程》议案 同意票占比100% 修订依据包括《深圳证券交易所股票上市规则》等法规 需提交2025年第三次临时股东大会特别决议审议 [3] 治理制度更新 - 修订《股东大会议事规则》并更名为《股东会议事规则》 修订《董事会议事规则》 均获全票通过 需提交股东大会审议 [4] - 制定及修订部分公司治理制度 基于《上市公司章程指引》等法规要求 全体董事回避表决 议案直接提交股东大会审议 [4][5] 股东大会安排 - 通过召开2025年第三次临时股东大会议案 同意票占比100% 会议通知通过指定媒体及巨潮资讯网披露 [6]

监事会会议基本情况 - 会议于2025年8月13日以现场表决方式召开 监事会主席叶敏松主持[2] - 应出席监事4人 实际出席4人 符合公司法及公司章程规定[2] - 会议通知于2025年8月1日通过电子邮件方式发出[2] 审议议案及表决结果 - 全体监事一致通过《2025年半年度报告》及其摘要 表决结果为4票同意 0票反对 0票弃权 同意比例100%[2] - 监事会确认半年度报告编制程序符合法律法规及证监会规定 内容真实准确完整反映公司实际情况[2] - 半年度报告全文于2025年8月15日刊登于巨潮资讯网 摘要同步披露于巨潮资讯网及《中国证券报》《证券时报》[3] 报告合规性声明 - 监事会声明报告不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏[2] - 董事会编制和审核程序符合法律 行政法规要求[2]