董事辞任与补选 - 董事辞任提交书面报告，公司收到生效，两交易日内披露[4] - 董事辞任，公司六十日内完成补选[4] 董事解除与移交 - 特定情形下，董事会三十日内提议股东会解除董事职务[6] - 董事、高管离职生效后五个工作日内完成移交[9] 股份转让限制 - 董事、高管任职期每年转让股份不超持有总数25%[11] - 董事、高管离职后半年内不得转让所持公司股份[11] 异议复核与制度生效 - 离职董事、高管对追责决定有异议，十五日内可申请复核[13] - 制度经股东会审议通过生效实施，修改亦同[15]

业绩总结 - 2025年1 - 6月子公司及关联方与公司经营性往来累计发生金额均为1.62万元[1] - 2025年期初、期末关联方与公司往来资金余额均为1.62万元[1] - 2025年公司总计往来资金相关金额为1.62万元[1] - 2025年1 - 6月关联方与公司往来偿还累计发生金额为0万元[1]

股本与注册资本 - 公司向特定对象发行A股股票32,051,282股，每股面值1元，发行价6.17元/股[1] - 公司总股本由262,080,000股变更为294,131,282股[1] - 公司注册资本由26,208万元变更为29,413.1282万元[1] 公司章程修订 - 拟取消监事、监事会，由审计委员会行使监事会职权[2] - 《公司章程》将删除“监事”“监事会”相关描述，改为“审计委员会”等[2] - 《公司章程》统一将“股东大会”改为“股东会”[2] - 《公司章程》统一将“股份的种类”等表述改为“股份的类别”等[3] 股东权益与责任 - 股东按所持股份类别享有权利、承担义务，同类别股东权利义务同等[5] - 股东可按股份份额获得股利等利益分配[5] - 股东可依法请求、召集等参加股东会并行使表决权[5] 股东会相关规定 - 股东会审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[9] - 上市公司提供担保，除应经全体董事过半数审议通过外，还应经出席董事会会议的三分之二以上董事审议同意并作出决议[10] 董事与监事相关 - 独立董事人数为3名[16] - 非独立董事候选人由董事会、单独或合并持股3%以上股东提名，独立董事候选人由董事会等及单独或合并持股1%以上股东提名[16] - 选举二名以上董事或监事可实行累积投票制，选举两名以上独立董事应实行累积投票制，中小股东表决情况单独计票披露[16] 利润分配相关 - 公司分配当年税后利润时，应提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不提取[31] - 公司现金股利政策目标是维持相对稳健并力求持续增长的股利分配水平[32] - 公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[32] 治理制度修订 - 《股东会议事规则》修订并更名需股东大会审议[45] - 《董事会议事规则》修订需股东大会审议[45] - 《独立董事制度》修订需股东大会审议[45] - 《关联交易决策制度》修订需股东大会审议[45] - 《董事、高级管理人员离职管理制度》新增需股东大会审议[45]

财务表现 - 2025年上半年营业收入7.44亿元，同比下降12.39% [1] - 净利润3257.4万元，同比下降37.30% [1]

股东大会信息 - 2025年9月3日14时30分召开2025年第三次临时股东大会现场会议[2] - 网络投票时间为2025年9月3日，深交所交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网投票系统9:15 - 15:00[3] - 现场会议地点为浙江省三门县西区大道369号公司三楼会议室[3] 股权与登记 - 股权登记日为2025年8月27日[3] - 会议登记时间为2025年8月28日9:00－11:30、13:00－16:00[9] - 登记地点为浙江省三门县西区大道369号公司证券部办公室[9] 审议事项 - 审议变更注册资本、修订多项规则和制度等议案[5] - 议案1 - 3须2/3以上表决权通过[6] 投票相关 - 网络投票代码为362112，投票简称为三变投票[16] - 总议案编码为100，涵盖除累积投票提案外所有提案[23] - 非累积投票提案有4项，议案4.00有7个子议案[23] 委托事项 - 授权委托书可委托他人出席并投票[22] - 授权委托书剪报、复印或自制均有效，单位委托须盖章[24] - 委托需填写委托人签名等多项信息[25]

会议信息 - 第七届监事会第十七次会议8月1日发通知，8月13日召开[1] - 应到4名监事，实到4名[1] 报告审议 - 书面表决通过《2025年半年度报告》及其摘要[1] - 表决4票同意，占100%，无反对和弃权[1] 报告发布 - 《2025年半年度报告》及摘要8月15日登巨潮资讯网等平台[2] - 公告日期为2025年8月15日[4]

会议情况 - 三变科技第七届董事会第十九次会议于2025年8月13日召开，6位董事全部出席[1] 审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告》及其摘要[1] - 审议通过变更注册资本等议案，需提交2025年第三次临时股东大会特别决议审议[2] - 多项治理制度修订等议案，部分需提交2025年第三次临时股东大会审议[6] 其他 - 相关公告于2025年8月15日刊登在指定媒体[2]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年营业收入为7.44388亿元，同比下降12.39%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为3257.3958万元，同比下降37.30%[19] - 基本每股收益为0.12元/股，同比下降40.00%[19] - 加权平均净资产收益率为4.84%，同比下降4.34个百分点[19] - 公司2025年上半年营业收入7.44亿元，同比下降12.39%[32] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为3,257.40万元，同比下降37.30%[32] - 营业收入同比下降12.39%至744,388,059.07元，主要受输配电及控制设备收入下降12.62%影响[43][44] - 公司营业总收入同比下降12.4%，从849,653,161.18元降至744,388,059.07元[128] - 营业利润同比下降24.2%，从51,940,414.99元降至39,370,693.07元[128] - 净利润同比下降37.3%，从51,948,011.03元降至32,573,958.32元[129] - 基本每股收益下降40%，从0.2元降至0.12元[129] - 2025年半年度营业收入为744,388,059.07元，同比下降12.4%[131] - 2025年半年度净利润为32,635,385.88元，同比下降37.2%[131] 成本和费用（同比环比） - 2025年半年度营业成本为602,066,307.73元，占营业收入比例为80.9%[131] - 2025年半年度研发费用为26,865,993.78元，同比增长3.6%[131] - 2025年半年度财务费用为10,082,650.03元，同比下降37.9%[131] - 研发费用增长3.6%，从25,936,357.26元增至26,865,993.78元[128] - 财务费用下降37.8%，从16,227,212.74元降至10,090,288.05元[128] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为110.6512万元，同比上升102.03%[19] - 经营活动现金流量净额同比改善102.03%至1,106,512.47元[43] - 筹资活动现金流量净额同比增长126.74%至207,638,817.13元，主要因收到定增款项[43] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为1,106,512.47元，较2024年同期的-54,609,445.05元显著改善[134] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为-19,957,753.25元，2024年同期为20,345,343.73元[135] - 2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额为207,638,817.13元，同比增长126.7%[135] - 2025年半年度现金及现金等价物净增加额为188,785,288.07元，同比增长227%[135] - 2025年半年度期末现金及现金等价物余额为303,715,538.41元，同比增长312.8%[135] - 经营活动产生的现金流量净额为1,174,537.32元，同比由负转正[137] - 投资活动产生的现金流量净额为20,345,343.73元，同比大幅改善[137] - 筹资活动现金流入小计为714,077,372.99元，同比增长5.9%[137] - 期末现金及现金等价物余额为303,665,026.54元，同比增长312.7%[137] 业务线表现 - 油浸式变压器收入同比增长13.87%至434,591,287.76元，占营业收入比重上升至58.38%[45] - 组合变压器收入同比下降44.86%至209,392,048.23元，占营业收入比重下降至28.13%[45] - 境外收入同比下降65.26%至14,498,593.69元，占营业收入比重下降至1.95%[45] - 公司主要产品包括12大类1600多个规格品种的变压器及相关设备[26] - 公司采取"以销定产"的经营模式，以订单销售为主[26] - 公司已完成220kV三侧全容量中压分裂式高阻抗变压器的研发设计[33] - 公司500kV产品取得国家电网公司挂网批准[38] 资产和负债 - 总资产为23.32437亿元，同比增长8.35%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为8.63231亿元，同比增长31.52%[19] - 货币资金占总资产比例上升5.34个百分点至16.44%，金额为383,530,162.20元[48] - 应收账款占总资产比例下降8.05个百分点至28.95%，金额为675,227,765.46元[48] - 存货占总资产比例上升5.73个百分点至30.36%，金额为708,197,568.11元[48] - 长期借款占总资产比例下降6.69个百分点至2.43%，金额为56,590,153.01元[48] - 货币资金期末余额为3.835亿元，较期初增长60.5%[118] - 应收账款期末余额为6.752亿元，较期初下降15.2%[118] - 存货期末余额为7.082亿元，较期初增长33.6%[118] - 流动资产合计期末余额为19.582亿元，较期初增长11.3%[118] - 非流动资产合计期末余额为3.743亿元，较期初下降4.7%[119] - 短期借款期末余额为5.646亿元，较期初增长5.5%[119] - 合同负债期末余额为1.782亿元，较期初增长62.8%[119] - 一年内到期非流动负债期末余额为1.671亿元，较期初增长262.4%[119] - 长期借款期末余额为5659万元，较期初下降71.2%[120] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为8.632亿元，较期初增长31.5%[120] - 流动负债合计增长9%，从1,263,872,143.25元增至1,377,400,550.64元[125] - 长期借款大幅下降71.2%，从196,243,491.57元降至56,590,153.01元[125] - 合同负债增长62.8%，从109,476,504.68元增至178,241,551.65元[125] - 所有者权益增长31.5%，从657,893,634.88元增至864,853,617.55元[125] 研发和专利 - 公司报告期内申请实用新型专利1项，获取专利4项（含发明专利1项）[33] - 公司已拥有国内有效专利64项[37] - 公司从德国、加拿大等国引进先进生产设备，如德国乔格铁心横剪线、意大利L.A.E自动排线绕线机等[39] 股权和股东 - 公司向特定对象发行A股股票数量不超过32,051,282股，不超过总股本的30%[81] - 向特定对象发行A股股票的发行价格由6.24元/股调整为6.17元/股[83] - 募集资金总额由不超过2亿元调整为不超过1.9776亿元[83] - 公司完成向特定对象发行A股股票32,051,282股，募集资金验资工作[83] - 发行后公司股份总数变更为294,131,282股，股本总额变更为2.9413亿元[83] - 新增股份已于2025年7月15日在深交所上市[83] - 公司向特定对象发行股票申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复[84] - 公司2024年年度权益分派实施后调整向特定对象发行A股股票发行价格和募集资金总额[84] - 公司向特定对象发行A股股票数量不超过32,051,282股，不超过总股本的30%[95] - 发行价格由6.24元/股调整为6.17元/股，募集资金总额调整为不超过197,756,409.94元[97] - 公司完成向特定对象发行A股股票32,051,282股，募集资金验资工作完成[97] - 发行后公司股份总数变更为294,131,282股，股本总额为294,131,282元[98] - 公司向特定对象发行A股股票32,051,282股，发行后总股本增至294,131,282股[153] - 公司注册资本为262,080,000元，股份总数262,080,000股（每股面值1元）[152] - 公司2025年6月30日完成向特定对象发行股票，新增股份于2025年7月15日上市[153] - 报告期末普通股股东总数42,313[106] - 浙江三变集团有限公司持股14.77%，持股数量38,702,210股[106][107] - 中国工商银行股份有限公司－国泰估值优势混合型证券投资基金持股4.80%，持股数量12,591,700股，报告期内增持6,211,510股[107] - 上海华汯资产管理有限公司－华汯龙若私募证券投资基金持股1.27%，持股数量3,330,000股[107] - 上海华汯资产管理有限公司－华汯格致精一私募投资基金持股1.23%，持股数量3,230,000股，报告期内新增3,230,000股[107] - 刘连瑞持股1.00%，持股数量2,628,200股，报告期内新增2,628,200股[107] - 王令北持股0.89%，持股数量2,321,700股，报告期内减持2,777,500股[107] - 朱峰持股0.87%，持股数量2,277,519股，报告期内新增2,277,519股[107] - 王杰持股0.73%，持股数量1,915,000股，报告期内新增1,915,000股[107] - 全国社保基金一一一组合持股0.61%，持股数量1,587,000股，报告期内新增1,587,000股[107] - 戴军先生离职后股份锁定450股，限售至2026年6月8日[103][104] 行业和市场 - 2024年中国变压器行业总产量预计达到1.95万亿伏安，同比增长11%[29] - 2025年6月变压器单月出口金额达56.5亿元，同比增长47.8%，环比增长20.5%[30] - 2025年1-6月变压器出口金额达281.6亿元，同比增长37.6%[30] 其他财务数据 - 非经常性损益项目合计金额为87.5683万元[24] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[63] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[64] - 公司及其主要子公司中有1家纳入环境信息依法披露企业名单[65] - 公司控股股东涉及小额诉讼涉案金额为1600万元，已撤诉且对公司无重大影响[74] - 公司报告期内租赁房产支付费用18.42万元[87] - 公司对外担保实际发生额合计9,000万元[88] - 公司报告期末已审批的对外担保额度合计7,000万元[88] - 公司报告期末实际对外担保余额合计7,000万元[88] - 公司实际担保总额占公司净资产的比例为8.11%[89] - 公司报告期内不存在委托理财[90] - 公司报告期内不存在其他重大合同[92] - 公司收回格隆并购基金本金4000万元[93] - 格隆并购基金进入清算程序，清算基准日为2023年4月16日[93][94] - 新增新能源交付中心技改项目生产中心，用地面积50,431平方米，建筑面积32,759平方米[99] - 公司以每年租金731.8万元租入使用面积为36,582.97平方米的厂房，租期三年[99]

股价表现 - 8月12日股价报收13.45元，较前一交易日下跌0.10元，跌幅0.74% [1] - 当日成交量为9.64万手，成交金额达1.30亿元，换手率为3.68% [1] 主营业务 - 主营业务为变压器、电抗器等输变电设备的研发制造 [1] - 产品广泛应用于电网建设、新能源发电等领域 [1] 新公司成立 - 联合成立坤元启泰（山西）投资有限公司，新公司注册资本1000万元 [1] - 业务范围涵盖在线能源监测技术研发、电力行业高效节能技术研发等方向 [1]

公司动态 - 坤元启泰(山西)投资有限公司成立 注册资本1000万元 [1] - 经营范围涵盖在线能源监测技术研发 在线能源计量技术研发 电力行业高效节能技术研发 [1] - 由三变科技（002112）等共同持股 [1]