白酒板块市场表现 - 白酒板块连续第二日上涨 涨幅进一步扩大 酒鬼酒连续第二日涨停 成交额20.80亿元 换手率10.40% 舍得酒业涨超7% 古井贡酒和迎驾贡酒涨4% [1] - 深股通专用席位买入1.39亿元并卖出1.58亿元 3家机构专用席位净买入1.66亿元 [1] - 鹏华基金酒ETF涨2.53% 食品饮料ETF天弘涨1.65% 华宝基金食品ETF涨1.61% 银华基金食品ETF涨1.61% 华夏基金食品饮料ETF涨1.54% 招商基金食品饮料ETF涨1.50% 华安基金食品饮料ETF基金涨1.47% [1] ETF产品表现 - 酒ETF(512690)当日涨跌幅2.53% 年涨跌幅-1.14% 由鹏华基金管理 [3] - 食品饮料ETF天弘(159736)当日涨跌幅1.65% 年涨跌幅1.37% 由天弘基金管理 [3] - 食品ETF(515710)当日涨跌幅1.61% 年涨跌幅-0.32% 由华宝基金管理 [3] - 食品ETF(159862)当日涨跌幅1.61% 年涨跌幅-0.71% 由银华基金管理 [3] - 食品饮料ETF(515170)当日涨跌幅1.54% 年涨跌幅-0.50% 由华夏基金管理 [3] - 食品饮料ETF(159843)当日涨跌幅1.50% 年涨跌幅-0.15% 由招商基金管理 [3] - 食品饮料ETF基金(516900)当日涨跌幅1.47% 年涨跌幅-2.20% 由华安基金管理 [3] 行业基本面与政策环境 - 洋河股份H1净利润43.44亿元 同比下降45.34% 符合预期 业绩公布次日股价大涨超5% [5] - 中央政治局会议7月30日着力强调扩大内需 国常会8月18日强调激发消费潜力 三部门印发个人消费贷款财政贴息政策方案 [5] - 7月下旬以来宴席与礼品消费场景持续复苏 叠加中秋与国庆备货旺季将至 [5] 估值水平与市场地位 - 食品饮料板块年内下跌超3% 位居31个申万一级行业倒数第二 中证酒年线四连阴 今年仍跌超3% [6] - 中证酒最新PE(TTM)为18.97倍 位居近十年3.33%历史分位 股息率被动提升至3.95% 位居近十年96.48%历史分位 [6] - 白酒近1年/2年/5年市盈率分位数分别为21.81%/10.93%/4.37% 当前估值已处底部 [8] ETF产品规模跟踪 - 鹏华酒ETF(512690)跟踪中证酒指数 最新规模163.67亿元 年涨跌幅-1.14% [8] - 食品饮料ETF天弘(159736)跟踪CS食品饮指数 最新规模51.31亿元 年涨跌幅1.37% 是唯一年内翻红的食品饮料主题ETF [6][8] - 食品饮料ETF(515170)跟踪细分食品指数 最新规模37.46亿元 年涨跌幅-0.50% [8]

医疗器械行业 - 济民健康连续5个交易日涨停 位列市场最高连板天数[1] - 该股属于医疗器械概念板块[1] 消费电子行业 - 科森科技连续4个交易日涨停[1] - 该股属于消费电子概念板块[1] 白酒行业 - 酒鬼酒连续2个交易日涨停[1] - *ST岩石同样连续2个交易日涨停 同属白酒概念[1][2] 数据中心概念 - 汉钟精机连续4个交易日涨停[1] 玻璃行业 - 21-11连续4个交易日涨停[1] 服装行业 - ST尔雅连续3个交易日涨停[1] 元林概念 - 园林股份连续3个交易日涨停[1] 半导体行业 - *ST华微连续3个交易日涨停[1] 量子科技概念 - 电子城连续2个交易日涨停[1] 液冷服务器概念 - 腾龙股份连续2个交易日涨停[1] 精细化工行业 - *ST亚太连续2个交易日涨停[1] 金融科技行业 - 御银股份连续2个交易日涨停[1] 数字货币概念 - ST证通连续2个交易日涨停[1] 小金属行业 - 云南省V连续2个交易日涨停[1] 机器人概念 - 南方精工连续2个交易日涨停[1] 农机行业 - 全柴动力连续2个交易日涨停[1] 房地产行业 - 华丽家族连续2个交易日涨停[1] 军工行业 - 泰豪科技连续2个交易日涨停[2] 稀土永磁概念 - 北矿科技连续2个交易日涨停[2] 家居建材行业 - 华立股份连续2个交易日涨停[2] 驾驶培训行业 - ST东时连续2个交易日涨停[2] 光伏行业 - 世茂能源连续2个交易日涨停[2]

市场表现 - 沪指大涨1 04%，续创近10年新高，深成指涨0 89%，创业板指涨0 23% [2] - 两市共3676只个股上涨，102只个股涨停，1587只个股下跌 [3] - 总成交额达24484 14亿，总成交量158816 5万手 [4] - 白酒板块领涨消费股，酒鬼酒、会稽山涨停，舍得酒业涨8 4% [4][5] - 半导体芯片股强势拉升，寒武纪-U涨8 46%至1013元，盛科通信-U涨停 [6] - 消费电子概念股活跃，智动力涨停20 02%，安洁科技涨停10 01% [7] - 汽车整车股午后走强，上汽集团涨停，江淮汽车涨7% [8] 重点公司动态 - 泡泡玛特股价暴涨超10%突破300港元，总市值突破4000亿港元，2025H1营收同比增204 4%至138 8亿元，净利润同比增396 5%至45 7亿元 [10] - 泡泡玛特创始人王宁表示2025年300亿元营收目标轻松可达，将拓展LABUBU产品使用场景 [11] - 老铺黄金股价涨近10%，2025H1营收同比增251%至123 54亿元，利润同比增285 8%至22 68亿元 [13] 行业消息 - 中国一汽拟战略入股零跑汽车，推动汽车整车板块异动 [8] - 中美经贸关系释放积极信号，双方或维持现有关税政策 [15]

科创50指数及芯片股表现 - 科创50指数涨超3%创年内新高 [1] - 芯片股集体爆发 [1] 个股连板表现 - 济民健康实现5天5板 [7] - 汉钟精机实现4天4板 [8] - 克森科技实现4连板 [1] - 园林股份实现3天3板 [3] - 酒鬼酒实现2天2板 [3] - 全柴动力实现2天2板 [3] - 凯中精密实现3天2板 [3] - 泰豪科技实现2天2板 [3] - 电子城实现7天5板 [4] - 南方精工实现2天2板 [4] - 联泓新科实现4天2板 [4] - 华丽家族实现2天2板 [5] - 宁波东力实现3天2板 [5] - 国光连锁实现8天4板 [6] - 模塑科技实现6天3板 [6] - 中天火箭实现3天2板 [6] - 腾龙股份实现6天5板 [7] - 北矿科技实现2天2板 [8] - 宏昌电子实现4天2板 [8] - 云南锗业实现2天2板 [9] - 御银股份实现2天2板 [9] - 华立股份实现2天2板 [9] - 世茂能源实现2天2板 [9] 人工智能及算力领域 - 英伟达正研发面向中国的人工智能芯片B30A [3] - 浪潮信息AI服务器市场份额全球第一 连续五年以超50%市场份额稳居中国第一 [3] - 浪潮信息一季度净利润同比增长64.39% [3] - 浪潮信息源2.0大模型已全面开源 [3] - 盛科通信高端800G交换容量芯片在2024年实现小批量交付 [3] - 光迅科技联合思科推出1.6T硅光模块并发布OCS全光交换机 [3] - 群兴玩具拟收购天宽科技不低于51%股权 天宽科技主营人工智能计算中心建设及运营 [3] - 通宇通讯参股公司四川光为800G OSFP 2×DR4光模块成功实现小批量交付 [8] - 浩辰软件是国内领先的研发设计类工业软件提供商 上半年净利润增长20.57% [7][9] - OpenAl称未来5个月要将算力扩大一倍 [7][8] - 我国日均Token消耗量突破30万亿 [8] 半导体及光刻技术 - 全国首台国产商业电子束光刻机在杭推出 [4] - 晶方科技子公司供应掩模版直写光刻机 实现先进封装与半导体掩模版领域的国产替代 最小线宽线距解析能力为2.5μm [4] - 东方锆业涉及稀土产品为分选澳大利亚开采的重矿物得到的副产品独居石 独居石约占重矿物重量的1%-2.5% [4][8] - 彤程新材研发成功半导体光刻胶用酚醛树脂等特种有机合成功能新材料 [4] - 云南锗业子公司云南鑫耀6英寸磷化铟单晶片量产在即 [9] - 九峰山实验室成功开发6英寸磷化铟基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺 [9] - 三安光电主要从事化合物半导体材料与器件 以氮化镓、碳化硅、磷化铟等为主 [9] 机器人及自动化 - 世界机器人大会召开 [4] - 宇树科技王兴兴称最快一两年就能达到机器人的ChatGPT时刻 [4] - 南方精工和国内头部两家减速机厂商合作开发新型减速机 相关样品已送至美国特斯拉试验结果良好 [4] - 日丰股份自主研发机器人动力及信号电缆 相关技术已获国家专利授权 [4] - 凯迪股份招聘电机研发工程师 工作内容包括负责机器人用伺服电机电磁方案分析及结构方案设计 [4] - 森霸传感微差压传感器可用于特种机器人管道检测机器人密闭性监测 [4] - 宏昌科技持有广东良质关节15%股权 后者专业从事高精度谐波减速器研发生产 产品可应用于人形机器人等 [5] - 亚威股份拟收购赢双科技 切入旋转变压器与特种电机领域 消息称正在开发人形机器人用旋变传感器 [5] - 华丽家族控股的南江机器人主要产品包括智能移动机器人iAGV系列等 [5] - 通达动力生产的伺服电机铁芯可以应用于机器人领域 [5] - 铁流股份空心电机轴处在客户产品开发阶段 子公司广东中配互联网科技公司在智能机器人等方面已进行投入 [5] - 宁波东力产品包括行星减速器等 杭州湾电机、减速器部分车间已投入生产 拟实施年产52万台电机及减速机项目 [5] - 蒸酷股份携手重庆精刚传动共研机器人减速器 [9] 新能源汽车及零部件 - 中国一汽拟收购零跑汽车10%左右股权 [6] - 松原安全中报净利润同比增长30.85% [6][7] - 模塑科技北汽模塑重庆工厂为问界M7、M9提供配套 [6] - 金麒麟产品外销占比超9成 [6] - 上汽集团华为和上汽联手打造"第五界"尚界 [6] - 上海亚虹塑料模具及注塑件产品主要用于国内中高端汽车仪表板盘等 [6] - 贤丰控股新能源业务主要布局锂电池正极材料三元前驱体 [6] - 腾龙股份是国内汽车热管理领域的龙头企业 产品包括汽车空调管路等 [7] - 福耀玻璃中报净利润同比增长37.33% [7] 消费及零售 - 三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》 [5] - 日出东方兼顾太阳能热水器与厨电的优质制造商 [5] - 西安饮食拥有西安饭庄等20家分公司、17家子公司 目前已开业2家社区餐饮便民店 [5] - 若羽臣投资的KEY iN科技护肤品牌已经联合斐萃特别定制麦角硫因光雕舱面膜 [5] - 汇嘉时代是新疆地区百货商超零售连锁企业 [5] - 吉林化纤是全球优质的粘胶长丝供应商之一 [5] - 一鸣食品是国内鲜乳烘焙知名企业 [5] - 国光连锁是江西省商贸流通行业首家上市企业 主营连锁超市、百货商场的运营业务 [6] - 申通快递连续多年快递业务量位居行业前列 [6] 医药及医疗 - 国产创新药出海大单频出 [7] - 天目药业是全国第一家中药制剂上市企业 [7] - 皓宸医疗主营口腔医疗服务与永磁开关及高低压成套设备的研产销 [7] - 济民健康子公司博鳌国际医院拥有国内唯一一家通过日本国景生省认证的国际电生医学实验室 [7] - 方盛制药拟以8000万元受让化药1类创新药物IMM-H024原料药及制剂项目的专利权 [7] - 华海药业目前有超20个在研生物创新药项目 11个已进入临床试验阶段 [7] - 仁和药业子公司联合研发全球首款ULook脑机交互智能服镜 集成EEG等多项传感器 [9] 资源及材料 - 美联储9月降息概率增加 [3] - 瑞泰科技铝相关的主要产品包括熔铸铬铝刚玉砖等 [3] - 罗平锌电是国内锌冶炼行业唯一矿、电、冶炼三联产企业 [3] - 创新新材为铝加工龙头 连续多年进入苹果公司全球核心供应商序列 [4] - 建滔积层板等发布涨价通知 [8] - 明阳电路是国内市场份额最大PCB样板厂商之一 [8] - 宏昌电子开发的高频高速5G电路板用树脂已完成下游CCL覆铜板相关客户实验室认证 [8] - 今后稀土开采、冶炼分离总量控制指标或不再对外公布 [8] - 金牛化工控股子公司金牛旭阳甲醇生产能力为20万吨/年 [8] - 群島称二氢月桂烯醇厂商中化学发生爆炸 [8] - 物产金轮是浙江省国资委旗下 最早从事纺织梳理器材生产与销售的企业之一 [9] - 宝莫股份为国内领先钻井液供应商 主营钻井液等化学试剂 [10] 其他行业及技术 - 华邦健康中报净利润同比增长23.90% [7] - 跃岭股份预计中报净利润同比增长149.45%-274.18% [7][8] - 吉比特上半年净利润增长24.5% [7] - 建发合诚上半年净利润同比增长32.33% [7] - 汉钟精机主营压缩机 制冷产品应用于商用中央空调、冷冻冷藏、数据中心等场所 [8] - 哈投股份全资子公司江海证券是黑龙江省辖区内唯一一家国有控股券商 [9] - 飞乐音响主要产品是汽车电子电器、汽车照明、模块封装及芯片测试服务等 [10] - 华盛昌发布AI-7760电能质量分析仪 基于大模型创新性集成多个AI智能体 [10]

市场指数表现 - 沪指收盘3766.2104点 单日涨幅1.04% [1] - 深证成指收盘11926.741点 单日涨幅0.89% [1] 湖南上市公司涨幅前五 - 酒鬼酒收盘63.470元 涨幅10.00% 成交量33.7993万手 [2] - 湖南黄金收盘19.670元 涨幅3.91% 成交量80.4976万手 [2] - 岳阳兴长收盘17.330元 涨幅3.90% 成交量14.034万手 [2] - 盐津铺子收盘73.960元 涨幅3.83% 成交量4.9479万手 [2] - 华天酒店收盘3.560元 涨幅2.89% 成交量48.2926万手 [2] 湖南上市公司跌幅前五 - 恒立退收盘0.150元 跌幅11.76% 成交量61.1606万手 [3] - 凯美特气收盘15.980元 跌幅10.02% 成交量149.1015万手 [3] - 长缆科技收盘19.160元 跌幅4.15% 成交量18.6352万手 [3] - 山河智能收盘17.090元 跌幅2.90% 成交量191.599万手 [3] - *ST高斯收盘8.690元 跌幅2.03% 成交量9.0469万手 [3] 技术指标信号 - 部分个股出现MACD金叉技术形态 [6]

市场表现 - A股三大指数集体收跌，沪指微跌0.05%，深成指跌0.66%，创业板指跌1.71%，北证50指数跌0.39% [1] - 沪深京三市半日成交额15350亿元，较上一交易日缩量1430亿元 [1] - 全市场超3400只个股下跌，市场赚钱效应不佳 [1] ETF表现 - 酒ETF（512690）领涨2.53%，中证红利质量ETF（159209）涨1.68%，VRETF（159786）涨1.52% [1] 白酒板块 - 白酒板块异军突起，酒鬼酒涨停，舍得酒业涨超5%，金种子酒、古井贡酒、老白干酒等涨超3% [1] - 酒鬼酒涨幅10.00%，现价63.47，主力净量1.14，王力金额+2.35Z [2] - 舍得酒业涨幅8.16%，现价62.56，主力净量0.06，王力金额+1264力 [2] - 伊力特涨幅6.24%，现价16.68，主力净量0.59，王力金额+4585 [2] - 古井贡酒涨幅5.81%，现价162.93，主力净量0.11，王力金额+7313万 [2] 行业驱动因素 - 中秋传统佳节临近，白酒消费旺季即将到来，市场对白酒板块业绩提升预期增强 [2] - 国务院第九次全体会议强调持续激发消费潜力，清理消费领域限制性措施，为白酒行业营造有利环境 [2] 午后展望 - 市场能否扭转跌势有待观察，需密切关注成交量和热点板块持续性 [3]

白酒板块近期表现 - 白酒板块连续反弹，8月20日再度大涨，酒鬼酒涨停，舍得酒业涨超8% [1][7] - 2021年以来白酒行业估值持续震荡回落，截至8月19日，白酒Ⅱ(申万)PE-TTM仅为18.61，已进入12-15年深度调整期相对底部区间 [2][7] 机构对白酒行业的解读 - 当前白酒预期较低，连续回调后估值已在低位，基金持仓白酒比例连续回落，筹码结构相对较好 [4][7] - 头部酒企维持较高分红率水平，股息收益率较为可观，综合判断下半年白酒板块应有布局机会 [4][7] - 白酒行业正在快速筑底，龙头企业或把握当前时间段快速调整渠道结构，提升市场开拓能力 [5][7] - 如若消费逐步转暖，对渠道做了积极调整升级的龙头酒企有望享受更多发展机会 [5][7] 白酒行业未来趋势 - 白酒板块作为顺周期成长股，只有经历业绩底后方迎来趋势性配置机会，当下已处于渠道利润底，并向业绩底加速迈进 [8] - 预计最早在2026上半年有望达到业绩底，结合批价等高频信号，白酒股价有望先于需求侧出现趋势级拐点 [8] - 随着宏观环境和消费结构的变化，白酒的定位正在发生转变，从依赖经济周期波动的顺周期成长型行业向注重稳定现金流和持续分红能力的价值红利型资产切换 [8] 相关基金表现 - 招商中证白酒指数(LOF)A近1年收益4.11%，成立来收益218.67% [6] - 鹏华酒A近1年收益6.38%，成立来收益166.60% [6]

食品饮料板块市场表现 - 食品ETF(515710)场内价格涨幅达1.45% 盘中最高涨幅达1.67% [1] - 白酒成分股强势拉升 酒鬼酒涨停 舍得酒业涨超9% 伊力特涨超7% 古井贡酒涨超6% 多只白酒股涨超5% [1] - 食品ETF成交量达2507万份 成交额达5819.78万元 [2] 政策环境与行业趋势 - 全国消费品以旧换新工作推进电视电话会强调稳妥有序推进消费品以旧换新工作 [2] - 以旧换新等促内需政策持续发力 大消费板块有望获益 白酒为代表的食品饮料板块是重要组成部分 [3] - 从中央到地方密集出台促消费举措 为行业复苏注入确定性 [3] 板块估值与配置价值 - 细分食品指数市盈率为20.36倍 处于近10年来6.07%分位点 估值处于低位 [3] - 多数板块估值已处于相对较高位置 吃喝板块后续有望迎来持续补涨 [3] - 当前为吃喝板块较好配置时机 中长期配置性价比凸显 [3] 白酒行业基本面分析 - 第二季度白酒消费场景减少较多 主流产品动销下滑幅度较大 [4] - 8月以来大众宴席场景有所修复 终端动销和消费者开瓶数据边际好转 [4] - 行业动销最差阶段已经度过 中秋国庆动销下滑幅度预计较二季度收窄 [4] - 宴席与礼品场景消费持续复苏 叠加中秋国庆备货旺季将至 [4] 产品配置建议 - 食品ETF(515710)跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 约6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股 [5] - 近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股 [5] - 前十权重股包括茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份等白酒龙头及伊利股份、海天味业等食品龙头 [5]

市场整体表现 - A股三大指数集体收跌 沪指跌0.05% 深成指跌0.66% 创业板指跌1.71% 北证50指数跌0.39% [2] - 沪深京三市半日成交额15350亿元 较上日缩量1430亿元 [2] - 全市场超3400只个股下跌 [2] 板块表现分化 - 白酒板块持续走强 酒鬼酒涨停 舍得酒业涨超7% [2] - 小金属板块走强 东方锆业和云南锗业涨停封板 [2] - 旅游及酒店板块走高 全聚德涨停封板 [2] - 华为盘古板块调整 北信源和阳光诺和跌超5% [2] - 影视院线板块调整 慈文传媒逼近跌停 华策影视跌超7% [2]

白酒板块市场表现 - 酒鬼酒涨停 [1] - 舍得酒业涨超9% [1] - 伊力特和古井贡酒涨超6% [1] 行业基本面分析 - 二季度白酒业绩面临压力测试且内部表现分化 [1] - 行业正经历去库存周期 [1] - 批价、需求及政策端形成多重压力测试 [1] 企业应对策略 - 酒企针对渠道、组织、动销等方面积极展开自救动作 [1] - 茅台批价企稳 [1] 业绩与预期 - Q2业绩预期前期充分释放 [1] - 目前属于白酒消费淡季 [1] - 下半年白酒基数走低可能推动需求恢复 [1] 投资建议与催化因素 - 短期政策预期催化板块配置性价比 [1] - 建议关注顺周期与高股息龙头 [1] - 中长期需结合经济复苏进度判断 [1]