股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月26日在安徽铜陵铜雀台金陵大酒店召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为85人，持有表决权数量287,950,262股，占公司表决权总数的68.4339% [1] - 会议由董事长杨金洪主持，部分董事、监事因工作原因请假未出席 [1] 议案审议情况 - 所有议案均获得通过，无被否决议案 [1] - 主要议案表决情况： - 普通股股东对各项议案的同意比例均超过99.63%，最高达99.9576% [2][3] - 反对票比例最高为0.3602%，弃权票比例最高为0.0088% [2][3] - 涉及重大事项的5%以下股东表决情况： - 各项议案的小股东同意比例在13%-83%之间 [3] - 部分关联股东对特定议案回避表决 [3] 法律程序合规性 - 会议召集、召开程序符合《公司法》及公司章程规定 [4] - 表决程序和结果经律师见证确认合法有效 [4] - 由魏吓虹、陈宓两位律师出具法律意见书 [4] 公司治理动态 - 董事会已按要求完成股东大会相关文件备案 [6] - 备案文件包括股东大会决议、法律意见书等 [6]

会议信息 - 2025年4月24日董事会决议召开会议，4月26日公告[6] - 5月14日收到股东临时提案，同日董事会审议通过，5月15日补充通知[6] - 5月26日14:30现场会议在安徽铜陵召开，网络投票9:15至15:00[7] 股东出席情况 - 85人出席会议，代表股份287,950,262股，占比68.4339%[9] - 7人出席现场会议，代表股份286,270,542股，占比68.0348%[9] - 78人参加网络投票，代表股份1,679,720股，占比0.3992%[9] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多议案同意率超99%[12][13][14][15][16] - 《关于董事、监事薪酬的议案》同意率99.6361%[15] - 收购厦门钨业相关业务资产组和股权议案同意率99.6674%[17][18] 会议合法性 - 会议表决程序及结果合法有效[19] - 会议召集、召开程序等均符合规定[20]

会议信息 - 股东大会于2025年5月26日在安徽铜陵铜雀台金陵大酒店召开[2] - 出席会议股东和代理人85人，所持表决权287,950,262，占68.4339%[2] - 公司在任董事9人，出席7人；在任监事3人，出席1人[4] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意票287,829,828，占99.9581%[5] - 《2024年度监事会工作报告》同意票287,828,239，占99.9576%[6] - 《2024年度财务决算及2025年度财务预算的报告》同意票287,015,606，占99.6754%[7] - 《2024年年度报告及其摘要》同意票287,828,239，占99.9576%[7] - 《2024年度利润分配及资本公积金转增股本方案》同意票287,818,877，占99.9543%[8] - 《关于为子公司提供担保的议案》同意票287,812,637，占99.9522%[9] - 《关于收购厦门钨业股份有限公司所持赣州市豪鹏科技有限公司47%股权的议案》同意票41,395,798，占99.6674%[12] 议案情况 - 议案5、11为特别决议议案，获三分之二以上通过[13] - 其他议案为普通议案，获二分之一以上通过[14] - 议案9应回避表决股东宁波海诚领尊创业投资合伙企业（有限合伙），持27920634股[14] - 议案12 - 13为关联交易议案，关联股东回避表决，福建三钢闽光未参与表决[14][15] - 股东大会议案5、6、7、8、9、10、12、13对中小投资者单独计票[15] 见证情况 - 股东大会见证律师事务所为福建至理律师事务所，律师为魏吓虹、陈宓[16] - 律师见证结论为会议召集、召开、表决程序及结果合法有效[16] 部分议案赞成票情况 - 议案6为子公司提供担保，赞成票2541，占99.4613%[13] - 议案7为下属参股子公司提供担保，赞成票2538，占99.3699%[13] - 议案8聘请2025年度审计机构，赞成票2542，占99.5224%[13]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[6] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司2025年有望实现净利润7.4亿元，对应PE为28倍，继续推荐 [9] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年全年营业收入133.0亿元，同比下降23.2%；归母净利润4.9亿元，同比下降6.3%；扣非净利润4.5亿元，同比下降4.1% [2][4] - 2024Q4营业收入34.1亿元，同比下降18.5%，环比下降4.7%；归母净利润1.3亿元，同比增长10.0%，环比下降1.4%；扣非净利润1.1亿元，同比增长8.2%，环比下降13.3% [2][4] - 2025Q1营业收入29.8亿元，同比下降9.8%，环比下降12.8%；归母净利润1.2亿元，同比增长4.8%，环比下降7.8%；扣非净利润1.1亿元，同比增长8.5%，环比增长5.6% [2][4] 业务情况 - 2024年正极材料销量9.86万吨，同比保持增长；三元材料（含磷酸铁锂及其他）5.24万吨，同比增长40%；钴酸锂4.62万吨，同比增长33.5%；磷酸铁锂出货量预计较少 [9] - 2025Q1正极材料销量2.48万吨，钴酸锂出货1.23万吨，同比增长46.55%，三元正极出货1.09万吨，同比减少31.53% [9] 盈利情况 - 2024年全年单吨盈利估算同比有所承压，铁锂业务整体仍处于亏损状态，氢能材料业务基本保持稳定，贮氢合金销量0.39万吨，同比增长3.73% [9] - 2025Q1钴酸锂和三元正极的单吨盈利估算环比仍有所承压，单吨费用持续改善，钴酸锂和三元正极的经营性单吨盈利有望保持稳定态势 [9] 展望 - 作为钴酸锂龙头，技术创新能力强，在终端厂商供应链中预计保持领先地位，增速有望超过行业均速 [9] - 三元材料凭借高电压&高功率的差异化竞争，稳固大增混、高端纯电市场 [9] - 铁锂业务通过绑定优质客户供应链，水热法工艺打通后有望逐步实现盈利修复 [9] - 全新NL层状结构正极材料有望打开三元、钴酸锂材料应用新场景，并进一步提升盈利水平 [9] - 固态方面，积极布局硫化锂及硫化物电解质，与多家头部电池厂合作、验证，硫化锂有望通过本征技术路线和经验积累实现可量产化的降本，并对海外客户送样 [9] - 近期钴价上涨导致的库存受益有望进一步增厚盈利 [9] 财务报表及预测指标 - 给出2024A、2025E、2026E、2027E的利润表、资产负债表、现金流量表及基本指标等数据 [14]

福建省工业控股集团组建 - 福建省国资委拟组建福建省工业控股集团有限公司（省工控集团）作为省管企业 [1] - 福建省国资委将直接持有的福建冶金80%股权注入省工控集团 [1] - 福建省国资委持有的福建轻纺股权全部注入省工控集团 [1] - 福建冶金和福建轻纺将作为省工控集团的子企业 [1] 涉及上市公司情况 - 福建冶金旗下4家上市公司：福蓉科技（603327 SH）、厦门钨业（600549 SH）、厦钨新能（688778 SH）、三钢闽光（002110 SZ）发布公告 [1] - 福建轻纺旗下上市公司青山纸业（600103 SH）发布公告 [1] - 5家公司表示该事项对经营活动不构成重要影响，控股股东持股比例及最终实际控制人不会发生实质性变化 [2] - 厦门钨业等4家公司总市值合计约为727 86亿元 [2] 相关企业背景 - 福建冶金成立于1989年，注册资本和实缴资本均为80亿元，目前由福建省国资委持股80%、福建省产业投资有限公司持股20% [2] - 福建轻纺成立于1997年，注册资本和实缴资本均为8 6亿元，目前由福建省国资委全资持股 [2] - 福建省国资委官网显示其出资企业共有18家，包括福建冶金和福建轻纺 [2][3]

其他新策略 - 2025年5月23日公司接间接控股股东通知拟组建省工控集团[1] - 福建省国资委将注资省工控集团[1] - 事项对公司经营无重要影响，控股股东持股及实控人无实质变化[1]

全固态电池标准发布 - 中国汽车工程学会发布《全固态电池判定方法》团体标准 首次明确全固态电池定义 解决行业界定模糊和测试方法缺失问题 为技术升级和产业化应用奠定基础 [1] - 固态电池具备高安全性 高能量密度 长循环寿命 强机械强度 宽温度适应性和材料选择性等优势 其中高安全和高容量为核心优势 [1] 固态电池产业链受益标的 - 材料端重点关注宁德时代 比亚迪 亿纬锂能 鹏辉能源 天奈科技 厦钨新能 当升科技 容百科技 三祥新材 东方锆业 恩捷股份 星源材质 元力股份 上海洗霸 天赐材料 中科电气 翔丰华 璞泰来 金博股份等 [1] - 设备端重点关注纳科诺尔 曼恩斯特等 [1] 全固态电池产业化进程加速 - 材料端重点关注硫化物路线 [2] - 设备端核心增量在于"干""压""叠"工艺 [2] 固态电池设备技术变革 - 前段工艺变化显著 干法电极设备及固态电解质干法成膜设备将替代传统湿法设备 包括纤维化设备和辊压机 [2] - 中段工艺仅适用叠片机(搭配软包) 对设备精度和稳定性要求提升 取消注液机 新增等静压机作为核心致密化设备 [2] - 后段工艺要求大压力化成 常规电池化成压力3~10吨 固态电池需达到60~80吨 催生高压化成分容设备需求 [2] 锂电设备行业推荐标的 - 重点推荐先导智能 曼恩斯特 [2] - 建议关注纳科诺尔 赢合科技 先惠技术等 [2]

公司经营情况 - 2024年实现营业收入132.97亿元，同比下降23% [12] - 新能源材料产品销量10.24万吨，其中钴酸锂市场份额保持全球第一，三元材料销量5.14万吨，同比增长37.45% [12] - 归母净利润4.19亿元，同比下降9% [39] - 拥有204项授权专利，构建了完善的自主知识产权体系 [13] 产品与技术发展 - 钴酸锂领域保持行业领先地位，4.53V产品实现小批量供货，4.55V产品开发进度符合客户要求 [14] - 三元材料领域巩固高电压、高功率细分市场技术龙头地位，完成多款高电压三元材料产品开发并批量供应 [14] - 氢能材料领域第三代车载贮氢合金稳定供应国际知名车企，低成本固态储氢材料实现批量应用 [15] - 推进固态电池正极材料和电解质研发，匹配氧化物路线固态电池的正极材料已实现供货 [15] - 开发NL全新结构正极材料，结构更稳定，能量密度和倍率性能显著提升 [16] 产能与项目建设 - 法国基地年产40,000吨三元材料项目已成立合资公司 [16] - 法国年产40,000吨正极材料前驱体项目已成立合资公司 [16] - 海璟基地年产30,000吨锂离子电池材料扩产项目土建主体结构已完成建设 [17] - 海璟基地综合车间项目正在进行调试 [17] 行业趋势与竞争格局 - 2024年中国新能源汽车销量1286.6万辆，同比增长35.5%，市场占有率40.9% [21] - 2024年中国动力电池累计装车量548.4GWh，同比增长41.5%，其中三元电池139.0GWh，磷酸铁锂电池409.0GWh [21] - 3C消费市场格局稳定，公司凭借技术优势保持龙头地位 [20] - 动力正极材料行业竞争格局分散，细分为三元材料与磷酸铁锂领域 [21] 财务与分红 - 母公司期末可供分配利润19.42亿元，拟每10股派发现金红利4.00元，每10股转增2股 [44] - 2025年中期分红安排预计派发现金红利不低于相应期间净利润的30% [51] - 制定未来三年股东分红回报规划 [52] 收购与资产重组 - 计划收购厦门钨业海沧分公司二次资源制造部相关业务资产组，交易价格7887万元 [53] - 计划收购厦门钨业所持赣州市豪鹏47%股权，交易价格11966.67万元 [55]

厦门厦钨新能源材料股份有限公司 2024 年年度股东大会会议材料 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 2024 年年度股东大会会议材料 | 目 录 | | | --- | --- | | 2024 年年度股东大会议程 | 3 | | 关于召开 2024 年年度股东大会的通知 4 | | | 议案一：2024 年度董事会工作报告 | 11 | | 议案二：2024 年度监事会工作报告 | 21 | | 议案三：2024 年度财务决算及 2025 年度财务预算的报告 | 28 | | 议案四：2024 年年度报告及其摘要 | 33 | | 议案五：2024 年度利润分配及资本公积金转增股本方案 | 34 | | 议案六：关于为子公司提供担保的议案 35 | | | 议案七：关于为下属参股子公司提供担保的议案 | 36 | | 议案八：关于聘请公司 2025 年度审计机构的议案 | 37 | | 议案九：关于董事、监事薪酬的议案 38 | | | 议案十：关于 2025 年中期分红安排的议案 40 | | | 议案十一：关于公司《未来三年（2025-2027 年）股东分红回报规划》的议案 | .. 41 | | 议案十 ...

股东减持情况 - 股东宁波海诚初始持有厦钨新能股份30,920,634股，占总股本7.35%，其中8,834,467股来自年度利润分配及资本公积金转增 [1] - 减持计划期间为2025年2月17日至5月16日，通过集中竞价累计减持3,000,000股（占总股本0.71%），未达到原计划上限1.9362% [2][3] - 减持价格区间48.60～59.32元/股，总金额158,720,497.28元，完成后持股比例降至6.64% [2][3] 减持计划执行细节 - 2025年2月17日至3月4日期间通过集中竞价减持1,493,123股（占总股本0.35%） [2] - 减持方式全部为集中竞价交易，未采用大宗交易 [2] - 减持计划与前期公告一致，未提前终止且未触及最低减持数量要求 [3] 权益变动影响 - 本次减持不会导致公司控股股东或实际控制人变更，对公司治理及持续经营无重大影响 [3] - 权益变动不涉及要约收购或权益变动报告书披露义务 [3] - 减持后宁波海诚剩余持股27,920,634股，均为人民币普通股 [3]