投资计划 - 公司全资子公司厦钨氢能计划投资23,688万元建设新项目，资金来源为自有资金及贷款 [1] - 新项目设计产能为年产5,000吨氢能材料及7,000吨功能材料 [1] - 项目计划于2028年1月投产 [1] 项目审批与性质 - 该项目已获得董事会批准，无需提交股东会审议 [1] - 该投资不构成关联交易和重大资产重组 [1] 子公司财务概况 - 厦钨氢能注册资金为1亿元，由公司100%持股 [1] - 2024年子公司营收为41,748.13万元，净利润为3,372.65万元 [1] - 2025年1月至9月子公司营收为30,995.80万元，净利润为2,445.72万元 [1] 项目影响评估 - 项目在短期内对公司的财务状况无重大影响 [1]

公司重大投资决策 - 公司董事会审议通过设立全资子公司沧海新能（暂定名）[1] - 公司拟出资6亿元设立该全资子公司[1] - 项目预计总投资额为15.25亿元[1] 项目具体规划 - 项目为年产50,000吨高性能电池材料项目[1] - 项目建设期计划为2025年11月至2029年12月[1] - 项目资金来源于公司自有资金及贷款[1] 项目潜在影响 - 该项目短期内不会对公司本年度财务及经营成果构成重大影响[1]

科创板指数表现 - 科创100指数收盘上涨0.4% [1] - 科创综指收盘下跌0.2% [1] - 科创板50指数收盘下跌0.5% [1] - 科创成长指数收盘下跌0.9% [1] 软件板块表现 - 板块多数上涨 [1] - 博睿数据涨停 [1] - 品高股份上涨超过11% [1] - 星环科技上涨超过11% [1] 锂电池板块表现 - 板块震荡上行 [1] - 容百科技涨停 [1] - 振华新材上涨超过10% [1] - 嘉元科技上涨超过5% [1] - 厦钨新能上涨超过3% [1] 创新药板块表现 - 板块普遍下跌 [1] - 科兴制药下跌超过7% [1] - 金迪克下跌超过7% [1] 科创板50ETF资金流向 - 上一交易日获得2.4亿元资金净流入 [1]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、非独立董事辞任情况 近日，厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）董事会收到公司非独立董事曾新平先生递 交的辞任报告。因工作需要，曾新平先生申请辞去所任公司非独立董事、战略与可持续发展委员会委员 的职务。辞任后，曾新平先生不再担任公司任何职务。根据《中华人民共和国公司法》《公司章程》等 有关规定，曾新平先生的辞任不会导致公司董事会人数低于法定最低人数，不会影响公司董事会正常运 行，其辞任报告自送达公司董事会之日起生效。 曾新平先生确认与公司董事会、管理层均未出现任何意见分歧，亦不存在任何有关辞任的其他事宜须提 请公司股东和债权人注意。公司董事会对曾新平先生在担任公司非独立董事期间对公司发展做出的贡献 表示衷心的感谢。 二、关于选举职工董事的情况 公司于2025年9月12日召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于修订〈公司章程〉并取消监 事会的议案》。根据修订后的《公司章程》规定，公司董事会由9名董事组成，董事会成员中包括1名职 工董事，经由职工代表大会 ...

公司治理变动 - 公司于11月14日晚间发布公告，同意选举余炳先生担任第二届董事会职工董事 [1]

人事变动 - 曾新平因工作需要辞去非独立董事等职务，辞任后不再任职[2] - 余炳当选公司第二届董事会职工董事[3] 公司治理 - 2025年9月12日股东大会通过修订《公司章程》并取消监事会议案[3] - 修订后董事会由9名董事组成，含1名职工董事[3] - 2025年11月14日职代会同意选举余炳为职工董事[3]

行业趋势转变 - 锂电产业链逻辑从追求规模扩张的“产能竞赛”转向保障供应链安全的“价值深耕” [1] - 长期主义成为产业链协同发展共识 [1] - 行业呈现“抢货”热潮，保供合作协议频出 [1] 上游材料端市场动态 - 锂电铜箔行业处于“爆单”状态，需求回暖是主要原因 [2] - 动力电池正极材料销量增长，例如厦钨新能前三季度销量5.30万吨，同比增长36.29% [2] - 电池级碳酸锂基准价从80200元/吨上涨至84700元/吨，涨幅5.61% [2] - 上游材料端已率先进入“抢单模式” [2] 公司战略合作与产能布局 - 厦钨新能与格林美签署三年战略协议，约定供应各类电池原料与材料产品合计45万吨 [2] - 公司扩产计划围绕市场需求开展，产能布局与产品战略保持一致 [3] - 公司持续关注产品价格波动，坚持研发投入以技术创新驱动业绩 [3] 下游供应链整合 - 宁德时代与广汽集团签署十年全面战略合作协议 [4] - 海博思创与宁德时代签署十年协议，未来三年采购不低于200GWh储能电芯 [4] - 长期合作模式锁定供需关系、共享资源网络，帮助上游企业稳定产能利用率 [4] - 全球锂电产业链通过大规模长单协议构建新型竞合关系 [4]

股价与融资融券交易 - 11月12日公司股价下跌2.70%，成交额为5.14亿元 [1] - 当日融资净买入为-1424.20万元，融资买入额4812.83万元，融资偿还额6237.03万元 [1] - 截至11月12日，融资融券余额合计6.02亿元，其中融资余额5.93亿元，占流通市值的1.60%，处于近一年80%分位的高位水平 [1] - 11月12日融券卖出2.55万股，金额187.75万元，融券余量12.85万股，融券余额944.70万元，同样处于近一年80%分位的高位水平 [1] 公司基本面与股东结构 - 公司主营业务为锂离子电池正极材料的研发、生产和销售，收入构成为钴酸锂50.32%、三元材料45.89%、氢能材料3.07%、其他0.72% [1] - 2025年1-9月实现营业收入130.59亿元，同比增长32.15%，归母净利润5.52亿元，同比增长50.26% [2] - 截至9月30日股东户数为2.46万，较上期大幅增加67.30%，人均流通股20493股，较上期减少28.31% [2] - A股上市后累计派现8.39亿元，近三年累计派现7.13亿元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第八大流通股东，持股315.75万股，较上期增加6.30万股 [3] - 南方中证500ETF为第九大流通股东，持股292.65万股，较上期增加38.34万股 [3] - 博时汇兴回报一年持有期混合与东方新能源汽车主题混合两只基金退出十大流通股东之列 [3]

电池板块整体表现 - 11月10日电池板块整体下跌1.98%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.53%，深证成指上涨0.18% [1] - 板块内部分化显著，领涨股芳源股份和保盛锂电均录得20%的涨停，而领跌股嘉元科技下跌8.40% [1][2] - 从资金流向看，当日电池板块主力资金净流出47.16亿元，但游资和散户资金分别净流入16.22亿元和30.94亿元 [2] 领涨个股及资金动向 - 涨幅居前的个股包括芳源股份（涨20.02%）、保盛锂电（涨20.00%）、ST合纵（涨16.31%）和海科新源（涨14.33%） [1] - 部分领涨股获得主力资金大幅流入，例如天际股份主力净流入2.62亿元，净占比达7.25%；芳源股份主力净流入8515.30万元，净占比高达20.53% [1][3] - 天赐材料获得最大主力资金净流入，金额为3.19亿元，净占比2.85% [3] 领跌个股及资金动向 - 跌幅较大的个股包括嘉元科技（跌8.40%）、欣旺达（跌7.01%）、厦钨新能（跌6.91%）和当升科技（跌5.93%） [2] - 亿纬锂能虽然下跌4.03%，但其成交额高达69.04亿元，为表中披露成交额的个股中最高 [2] - 领跌个股的资金流向数据在提供的内容中未明确显示 [2] 板块资金流向特征 - 板块整体呈现主力资金大幅流出态势，净流出47.16亿元 [2] - 与主力资金流向相反，游资和散户资金呈现净流入，金额分别为16.22亿元和30.94亿元，表明不同类型投资者对板块后市存在分歧 [2] - 个股层面资金流向差异巨大，例如滨海鹿源的主力净流入占比高达43.63%，而诺德股份的散户净流出占比为-6.98% [3]

储能行业 - 2025年上半年中国储能行业累计订单量突破250GWh，实现跳跃式增长，储能系统出货量达167GWh，同比增长86% [1] - 10GWh级别大额订单已成为行业常态，国内外市场均有亮眼表现 [1] - 9月国内储能装机4.0GWh，同比增69%但环比降68%，1-9月累计装机68.1GWh，同比增45% [4] - 9月美国储能并网2.3GWh，同环比分别下降21%和33%，1-9月累计并网27.4GWh，同比增36% [4] - 9月中国储能及其他电池销量36.0GWh，同环比分别增36.1%和1.0%，1-9月累计销量281.1GWh，同比增78.9% [4] 新能源车市场 - 9月中国、欧洲十国、美国新能源车销量分别为137万辆、33万辆、17万辆，同比增速分别为22%、36%、37%，渗透率分别为54%、32%、14% [3] - 中国销量累计同比增速超预期，主要受政策发力和“金九银十”前新车密集投放推动 [3] - 欧洲十国9月销量同比环比均大幅上涨，英国、西班牙等国电车补贴政策刺激市场 [3] - 美国8月销量持续回升，主要因补贴取消前消费者抢先购买，以及经销商通过活动或折扣减少库存 [3] 锂电池行业供需与价格 - 锂电池行业供需格局持续改善，多环节出现涨价迹象，明年有望开启持续性涨价周期，形成“量价齐升”局面 [1] - 2025年10月以来，锂电板块多数环节止跌回升，锂矿板块领涨达7% [2] - 10月为旺季，锂电各环节排产环比变动3%-9%，同比增长21%-50% [5] - 2025年1-10月，碳酸锂、电池、正极、负极、隔膜、电解液预排产累计同比预计达27%-58% [5] - 锂电材料价格普遍上涨，六氟磷酸锂月涨幅达66%，唯石墨材料价格下行 [6] 新技术发展 - 2025年下半年起，固态电池及复合集流体进入工程化、产业化关键窗口期 [7] - 2025年车规级全固态电池中试线与设备订单显著拉升，示范装车时间收敛至2026-2027年，2027年全固态装车规模预期提升至万台 [7] - 复合集流体预计在2025年第三季度进入量产前准备，第四季度或开始规模量产 [7] 投资关注点 - 锂电新一轮扩产潮叠加固态技术突破驱动行业资本支出加速，产业链景气度多元开花 [8] - 重点推荐细分赛道龙头及固态新技术公司 [8]