厦门厦钨新能源材料股份有限公司 第二届独立董事专门会议第十次会议决议 一、独立董事专门会议召开情况 厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会独立 董事专门会议第十次会议于 2025 年 8 月 19 日以现场方式召开。本次会议应到独 立董事三人，实到独立董事二人、委托出席独立董事一人（独立董事陈菡委托独 立董事何燕珍出席并表决），本次独立董事专门会议由独立董事何燕珍主持。 本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》《上市公司独立 董事管理办法》等法律法规、规范性文件和《厦门厦钨新能源材料股份有限公司 章程》《厦门厦钨新能源材料股份有限公司独立董事制度》《厦门厦钨新能源材 料股份有限独立董事专门会议工作制度》等的有关规定，会议决议合法、有效。 二、独立董事专门会议审议情况 （二）审议通过《2025 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权 独立董事认为：公司编制的《2025 年半年度募集资金存放与实际使用情况 的专项报告》真实、准确、完整地体现了公司募集资金存放和使用的实际情况， 不存在募集资金存放、使用、管理及披露的违规情形。 ...

厦门厦钨新能源材料股份有限公司 第二届董事会审计委员会第十五次会议决议 厦门厦钨新能源材料股份有限公司第二届董事会审计委员会第十五次会议 于 2025 年 8 月 19 日以现场方式召开。本次会议由审计委员会委员何燕珍主持。 会议应到委员三人，实到委员二人，委托出席的委员一人（主任委员陈菡因工作 原因无法现场出席，委托委员何燕珍出席并表决）。本次会议的召集、召开程序 符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。 经与会委员审议，本次会议以举手表决的方式表决通过了以下议案： 一、审议通过《2025 年半年度内审工作报告》 三、审议通过《关于公司及全资子公司继续使用部分暂时闲置募集资金进 行现金管理的议案》 表决结果：3 票赞成、0 票反对、0 票弃权 审计委员会认为：在保证募集资金投资计划正常进行的前提下，公司及全资 子公司继续使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动 性好、有保本约定的投资产品，有利于提高募集资金使用效率，能够获得一定的 投资收益。上述事项不存在变相改变募集资金用途的行为，不会影响募集资金投 资项目建设和募集资金使用，也不会对公司经营活动造成不利影响，不存在损害 ...

厦门厦钨新能源材料股份有限公司 关于 2025 年半年度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），不进行资本公 积金转增股本，不送红股。 证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 公告编号：2025-051 的净利润的比例为 32.81%。 本次利润分配不进行资本公积金转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转 以后年度分配。如在本公告披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间公司总 股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并另行公 告具体调整情况。 公司于 2025 年 5 月 26 日召开 2024 年年度股东大会，审议通过了《关于 2025 年中期分红安排的议案》，同意授权公司董事会在满足利润分配条件的情况下制 定具体的中期分红方案，利润分配条件为公司当期盈利且累计未分配利润为正值 及公司现金流满足正常经营和持续发展的需求，派发现金红利总金额不低于相应 期间归属于上市公司股东的净利润的 30%，且 ...

财务表现 - 营业收入75.34亿元 同比增长18.04% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.07亿元 同比增长27.76% [1] - 扣除非经常性损益净利润2.91亿元 同比增长32.24% [1] - 基本每股收益0.61元 [1] 业务运营 - 锂电正极材料产品销量6.07万吨 同比增长35.50% [1] - 销量增速高于营收增速 显示产品结构或价格策略调整 [1]

财务表现 - 营业收入75.34亿元 同比增长18.04% [1] - 利润总额3.39亿元 同比增长35.47% [1] - 归属于母公司所有者的净利润3.07亿元 同比增长27.76% [1] - 扣除非经常性损益的净利润2.91亿元 同比增长32.24% [1] 股东回报 - 每10股派发现金红利2.00元 [1]

财务业绩 - 公司上半年实现营业收入75.34亿元，同比增长18.04% [1] - 归母净利润3.07亿元，同比增长27.76% [1] - 基本每股收益0.61元 [1] - 拟每10股派发现金红利2元(含税) [1] 产品销售 - 锂电正极材料产品销量6.07万吨，同比增长35.50% [1] - 动力电池正极材料(含三元材料、磷酸铁锂等)销量3.19万吨，同比增长20.76% [1] - 氢能材料销量1974.61吨，同比增长6.16% [1]

新能源项目开发方案 - 云南省发改委及能源局发布第二批新能源项目开发方案，涉及206个项目总装机1427.155万千瓦，其中光伏项目154个装机1123万千瓦，风电项目52个装机304.155万千瓦 [1] - 光伏项目要求2026年2月底前全面开工，风电项目需在2026年7月底前全面开工 [1] - 该政策加速新能源基建进程，利好光伏及风电产业链相关企业 [1] 市场表现 - 科创新能源ETF(588830.SH)上涨0.55%，其关联指数科创新能(000692.SH)上涨0.51% [1] - 主要成分股中，天奈科技上涨11.00%，利元亨上涨4.55%，三一重能上涨4.32%，天合光能上涨0.87%，金博股份上涨1.94% [1] 券商研究观点 - 国海证券指出欧洲海上风电建设加速将为中国海风设备厂商带来出口机遇，国内企业在风机、海缆等环节具备全球竞争力 [1] - 华源证券认为2025年特高压项目核准节奏有望加快，藏东南-粤港澳大湾区等直流工程已获批复，电网设备领域将迎来景气回升 [1] - 两家机构均聚焦电力设备行业，对风电及电网细分领域的增长动能进行了研判 [1] 关联产品及个股 - 关联产品包括科创新能源ETF（588830），联接基金（A类 023075，C类 023076，I类 024157） [2] - 关联个股包括晶科能源（688223）、天合光能（688599）、大全能源（688303）、阿特斯（688472）、孚能科技（688567）、天奈科技（688116）、厦钨新能（688778）、容百科技（688005）、电气风电（688660）、聚和材料（688503） [2]

证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 公告编号：2025-045 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 关于持股 5%以上股东公司名称等发生变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到公司持股 5%以上股东福建冶控股权投资管理有限公司（以下简称"福建冶控股权投资"） 通知，福建冶控股权投资名称变更为"福建省冶控私募基金管理有限公司"，同 时对注册资本、经营范围等事项进行了变更。上述变更事项已经完成工商变更登 记手续，并取得新换发的营业执照，变更后的相关登记信息如下： 名 称：福建省冶控私募基金管理有限公司 统一社会信用代码：91350128MA2XN8YC2F 注册资本：肆亿圆整 类 型：有限责任公司（法人独资） 成立日期：2015 年 10 月 26 日 法定代表人：朱美容 住 所：福州市鼓楼区朱紫坊 30 号-77 室 经营范围：一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须 在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）；以 ...

行业投资评级 - 固态电池行业具有明确的新技术投资机会，硫化物路线为未来主流发展方向 [2] - 2030年硫化物固态电池出货量预计达117GWh，对应市场空间1170-1755亿元 [24] 核心观点 - 固态电池因高安全性和高能量密度成为锂电池长期发展趋势，硫化物电解质室温电导率最高（10^-3~10^-2 S/cm），被视为最理想材料 [2][12][15] - 全固态电池技术路线聚焦硫化物电解质+高镍三元正极+硅碳负极，目标比能量400Wh/kg，循环寿命1000次以上，2027年实现小批量装车，2030年规模量产 [2][21][23] - 硫化物电解质当前成本200-250万元/吨，材料成本占比高达82%，硫化锂为核心降本环节 [18][50] 技术路线分析 硫化物电解质 - 电化学设计：锂硫银锗矿结构（如Li6PS5Cl）为主流，室温电导率1.9×10^-3 S/cm，需通过氧掺杂/包覆层解决空气稳定性差（易产H2S）、电化学窗口窄（1.6-2.3V）等问题 [27][28][30] - 制备工艺：固相法（离子电导率＞10^-3 S/cm）性能更优，液相法（离子电导率＜10^-4 S/cm）更易规模化但污染大，直接固相烧结法为优选方案 [43][44] - 成膜工艺：湿法骨架膜工艺可兼容现有产线，干法工艺（粘结剂原纤化技术）能耗低且电导率高，为新兴方向 [45][48] 硫化锂 - 性能要求：纯度≥99.9%为核心指标，杂质会导致电解质离子电导率下降30%以上 [56][59] - 主流工艺：碳热还原法（成本最低）、液相复分解法（易规模化）、水合肼还原法（纯度最高）综合优势明显，氢氧化锂+H2S法具备潜力 [63][67][69] 竞争格局 - 参与企业：赣锋锂业/天齐锂业布局原材料，容百科技/恩捷股份延伸至电解质，初创企业如中科固能专注技术突破 [4] - 路线分化：硫化物电解质因电池厂自研导致竞争激烈，硫化锂因提纯壁垒高且电池厂介入少，格局更优 [4] - 降本路径：硫化锂当前公斤级价格5000-10000元，规模化后成本有望下降60%以上 [50][63] 投资建议 - 短期关注具备独特工艺的硫化锂企业（厦钨新能新工艺/上海洗霸收购稀土资产） [5][8] - 中期布局碳热还原法（恩捷股份）、液相法（华盛锂电）等主流路线领军企业 [5][8]

电池板块市场表现 - 电池板块整体上涨1.27%，领涨个股为远航精密（涨11.93%至42.32元）[1] - 上证指数上涨0.85%至3728.03点，深证成指上涨1.73%至11835.57点[1] - 成交量居前个股包括道氏技术（116.92万手）、诺德股份（107.20万手）、先导智能（75.63万手）[1] 个股涨跌情况 - 涨幅前十个股中远航精密成交额3.44亿元，崇建电子涨11.81%成交6.92亿元，厦钨新能涨10.73%成交7.53亿元[1] - 跌幅前列个股包括壹石道（跌3.85%至31.44元）、骄成超声（跌3.25%至81.15元）、科达利（跌2.62%至121.50元）[2] - 德福科技虽下跌2.31%但成交活跃，成交额达23.09亿元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出11.76亿元，游资净流出2765.75万元，散户资金净流入12.03亿元[2] - 宁德时代获主力净流入1.98亿元（占比2.45%），但遭散户净流出2.23亿元[3] - 雄韬股份主力净流入1.95亿元（占比23.04%），游资净流出1.02亿元，散户净流出9234.78万元[3] - 道氏技术获主力净流入1.29亿元（占比5.52%），但游资与散户分别净流出5772.40万元和7163.87万元[3]