流动性表现 - 科创芯片ETF盘中换手率达7.99%，单日成交25.51亿元 [3] - 近1年日均成交24.81亿元，位列可比基金首位 [3] 规模与份额增长 - 近1月规模增长9.97亿元，新增规模居可比基金第一 [3] - 近3月份额增长19.02亿份，新增份额居可比基金第一 [3] 收益能力 - 近1年净值上涨79.90%，收益排名可比基金第一 [3] - 指数股票型基金排名前4.33%（128/2956） [3] - 成立以来最高单月回报25.18%，最长连涨4个月累计涨幅36.01%，上涨月份平均收益率8.19% [3] 行业需求与技术迭代 - PCB作为电子设备核心元件，受益于AI算力、消费电子、新能源汽车等领域需求扩张 [3] - 全球AI算力基础设施扩产及端侧AI渗透率提升，推动高端PCB需求增长，尤其高密度、高层数PCB用量 [3] - 第三方检测服务企业将受益于技术迭代，龙头企业优势强化 [3] 芯片板块估值与成分股 - 中国芯片板块估值处于低位，国产化替代预期尚未充分反映 [4] - 政策支持加强及AI、消费电子、车载电子需求爆发，推动成长预期兑现 [4] - 上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比57.59%，包括寒武纪（9.59%）、中芯国际（10.22%）、海光信息（10.15%）等 [4][6] 个股表现 - 寒武纪单日涨幅10.35%，海光信息涨9.83%，中芯国际涨2.19% [6] - 澜起科技跌0.50%，芯原股份跌1.60%，沪硅产业跌0.79% [6] 投资渠道 - 场外投资者可通过科创芯片ETF联接基金（017470）参与 [7]

指数表现与个股行情 - 上证科创板芯片指数000685强势上涨2.59% [1] - 成分股寒武纪688256上涨8.37% 海光信息688041上涨8.34% 东芯股份688110上涨4.87% [1] - 科创芯片ETF指数588920上涨2.55%冲击4连涨 最新价报1.13元 [1] 技术突破与产业进展 - 国产首台PL-SR系列喷墨步进式纳米压印设备交付客户 支持线宽小于10nm工艺 [1] - 该设备技术指标超越国际巨头佳能同类产品FPA-1200NZ2C的14nm线宽支持水平 [1] 半导体行业趋势判断 - AI带动半导体产业大爆发被认定为不亚于工业革命级别的产业变革 [2] - 2023-2025年行业爆炸式增长背景下 下游需求与供应链产能缺口持续扩大 [2] - 半导体工艺将沿密度提升/先进封测/系统级优化三条路线发展 [2] 指数成分与权重结构 - 上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比57.59% [3] - 前三大权重股为寒武纪688256/中芯国际688981/海光信息688041 [3] - 指数样本覆盖半导体材料设备/芯片设计/制造/封装测试全产业链 [2] 核心投资方向 - 半导体先进设备材料/制造与封装被认定为未来发展核心 [2] - 算力需求被视为AI时代第四次工业革命本质 核心在于竞争与供应 [2]

业绩预告 - 预计2025年半年度营业收入36亿元到39亿元 同比增长47%到59% [1] - 预计归属于母公司所有者的净利润3.6亿元到4.2亿元 同比增长140%到180% [1] - 收入规模大幅增长 同时控制销售费用、管理费用和财务费用支出 提高盈利能力 [1] 业务领域表现 - 智能手机领域与多家客户合作持续全面加深 高阶旗舰手机主摄、广角、长焦和前摄镜头的新一代5000万像素产品及高性价比5000万像素产品出货量大幅上升 营业收入显著增长 [1] - 智慧安防领域新推出迭代产品具备更优异性能和竞争力 产品销量较大上升 高端安防产品系列在专业安防领域份额持续提升 销售收入增加显著 [1] - 汽车电子领域应用于智能驾驶和舱内的新一代产品出货量同比大幅上升 [1] 财务历史数据 - 2024年公司实现营收59.68亿元 同比增长108.87% 实现净利润3.93亿元 同比增长2662.76% [2] - 2025年第一季度实现营收17.50亿元 同比增长108.94% 实现净利润1.91亿元 同比增长1264.97% [2] - 2024年智能手机收入32.91亿元 占主营收入比例为55.15% 应用于高阶旗舰手机的产品在智能手机业务营收中占比超过50% 驱动智能手机业务营收同比增长269.05% [2] 产品应用范围 - 产品广泛运用于智慧安防领域包括网络摄像机、模拟闭路摄像机、家用看护摄像机、智能门铃、无人机、扫地机器人、工业和多种形态机器人 [2] - 产品应用于汽车电子领域包括智能化的车载环视及周视摄像头、驾驶员监测系统、乘客监测系统、车载行车记录仪 [2] - 产品应用于消费电子领域包括智能手机、平板电脑、智能家居、智能健康 [2] 战略方向 - 以"智慧安防+智能手机+汽车电子"三足鼎立为发展方向 在各个市场尤其是智能手机和汽车电子领域持续深耕 [2] - 持续投入研发力量 不断探索创新 将核心技术广泛应用于各个领域 [3] - 加强与客户合作 提升产品品质和服务水平 以满足市场不断升级的需求 提高市场份额和行业竞争力 [3]

市场表现 - 上证科创板芯片指数上涨0.90%，成分股中船特气20cm涨停，上海合晶上涨12.20%，晶晨股份上涨7.16%，源杰科技上涨4.80%，盛科通信上涨4.36% [1] - 科创芯片ETF(588200)上涨0.95%，冲击3连涨 [1] - 科创芯片ETF近1年净值上涨78.97%，居可比基金第一，指数股票型基金排名107/2954，居于前3.62% [4] - 科创芯片ETF自成立以来最高单月回报为25.18%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为36.01%，上涨月份平均收益率为8.19% [4] 流动性及规模 - 科创芯片ETF盘中换手4.96%，成交15.57亿元 [4] - 科创芯片ETF近1年日均成交24.74亿元，排名可比基金第一 [4] - 科创芯片ETF近3月规模增长61.78亿元，新增规模位居可比基金第一 [4] - 科创芯片ETF近3月份额增长21.81亿份，新增份额位居可比基金第一 [4] - 科创芯片ETF最新融资买入额达1.63亿元，最新融资余额达14.19亿元 [4] 行业动态 - IDC预测到2027年中国智能算力中推理算力占比将从2023年的41%左右上升到72.6%左右 [5] - 大模型推理需求爆发，推理计算量将翻倍，基础设施重心将逐步向推理偏移 [5] - 2025年全球半导体增长延续乐观走势，AI驱动下游增长，国产化替代持续推进 [5] - 二季度各环节公司业绩预告亮眼，建议关注存储/功率/代工/ASIC/SoC业绩弹性，设备材料、算力芯片国产化替代 [5] 成分股及权重 - 上证科创板芯片指数前十大权重股分别为寒武纪、中芯国际、海光信息、澜起科技、中微公司、芯原股份、沪硅产业、恒玄科技、华海清科、思特威，前十大权重股合计占比57.59% [5] - 中芯国际涨0.41%，权重10.22%；海光信息涨1.30%，权重10.15%；寒武纪跌0.57%，权重9.59%；澜起科技涨0.16%，权重8.01%；中微公司涨0.32%，权重6.80% [7] - 芯原股份涨0.99%，权重2.89%；沪硅产业涨2.59%，权重2.63%；恒玄科技跌0.23%，权重2.50%；思特威涨0.72%，权重2.46%；华海清科涨0.97%，权重2.39% [7]

科创芯片ETF基金（588290）表现 - 8月13日开盘跌0_49% 报1_640元 [1] - 成立以来回报为64_76% 近一个月回报为10_48% [1] 重仓股表现 - 中芯国际开盘跌0_58% [1] - 海光信息涨0_86% [1] - 寒武纪跌2_22% [1] - 澜起科技涨0_64% [1] - 中微公司涨0_56% [1] - 芯原股份跌0_28% [1] - 沪硅产业涨0_11% [1] - 恒玄科技跌0_77% [1] - 思特威涨0_22% [1] - 华海清科跌0_08% [1] 基金基本信息 - 业绩比较基准为上证科创板芯片指数收益率 [1] - 管理人为华安基金管理有限公司 [1] - 基金经理为刘璇子 [1] - 成立日期为2022-09-30 [1]

海外机构调研概况 - 8月以来共有26只个股获得海外机构调研 其中华明装备 百济神州-U 杰瑞股份 九号公司-WD分别获得68家 43家 15家 11家调研 [2] - 调研个股8月以来平均涨幅达4.62% 博瑞医药 杰瑞股份 绿通科技 金杯电工涨幅居前 分别为19.13% 17.7% 13.44% 12.34% [4] - 电子和医药生物行业最受关注 分别有5只和4只个股获调研 电力设备和汽车行业各有3只 [3] 重点公司调研详情 - 华明装备获68家海外机构调研 上半年电力设备业务直接出口与间接出口均呈现较好增长 欧洲仍是海外收入占比最高区域 [2] - 百济神州-U获43家机构调研 核心产品百悦泽®已在全球75个市场获批 百泽安®在47个市场获批 本季度分别在5个和20个市场扩大报销范围 [3] - 思特威-W上半年净利润预计3.6亿元至4.2亿元 同比增长140%至180% 智能手机 智能安防 汽车电子三大业务均增长 [3] 行业动态与业绩表现 - 半导体行业景气度持续向上 2025年第二季度全球半导体销售额达1797亿美元 同比增长近20% 环比增长7.8% [4] - 20只调研股中八成业绩报喜 14只归母净利润同比增长 南极光实现扭亏为盈 雅本化学实现减亏 [3] - 海外机构重点关注上市公司海外市场布局情况 涉及电力设备 医药 半导体等领域 [2][3][4]

股价表现 - 思特威-W股价报97 49元 较前一交易日下跌1 75元 [1] - 盘中最高触及100 49元 最低下探97 22元 [1] - 成交额达4 90亿元 [1] 公司业务 - 公司属于半导体行业 主营业务为CMOS图像传感器芯片的研发 设计和销售 [1] - 产品主要应用于智能手机 智能安防监控 汽车电子等领域 [1] 财务表现 - 预计上半年实现归母净利润3 6亿元至4 2亿元 同比增长140%至180% [1] - 业绩增长主要得益于智能手机 智能安防 汽车电子三大业务领域的增长 [1] - 智能手机领域5000万像素产品出货量大幅上升 [1] 资金流向 - 8月11日主力资金净流出3068 68万元 [2] - 近五日主力资金累计净流出1 10亿元 [2]

股价表现与交易数据 - 2025年8月7日收盘价100.99元 单日上涨1.54% 换手率1.86% [1] - 当日成交量6.00万手 成交金额6.03亿元 [1] - 主力资金净流入1754.32万元 占成交额2.91% 其中超大单净流入5857.37万元(占比9.71%) 大单净流出4103.05万元(占比6.8%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1276.43万元 占成交额2.12% [1] - 小单资金净流出477.90万元 占成交额0.79% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入17.50亿元 同比增长108.94% [1] - 归属净利润1.91亿元 同比增长1264.97% 扣非净利润1.89亿元 同比增长864.99% [1] - 流动比率2.024 速动比率0.925 资产负债率46.24% [1] 公司基本信息 - 成立于2017年 位于上海市 从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本39971.2197万人民币 实缴资本36000万人民币 [1] - 法定代表人XU CHEN [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资11家企业 参与招投标项目6次 [2] - 拥有商标信息153条 专利信息603条 行政许可25个 [2]

半导体板块市场表现 - 8月5日半导体板块整体上涨0.58%，领涨个股为新恒汇（涨幅16.23%）和阿石创（涨幅10.20%）[1] - 上证指数当日上涨0.96%至3617.6点，深证成指上涨0.59%至11106.96点[1] - 涨幅居前的个股包括银河微电（3.82%）、思特威（3.76%）、龙图光罩（3.62%）等[1] - 跌幅较大的个股包括东心股份（-11.63%）、宏微科技（-4.97%）、思瑞浦（-3.28%）等[2] 个股交易数据 - 新恒汇成交额达18.17亿元，成交量21.81万手[1] - 阿石创成交额15.25亿元，成交量40.40万手[1] - 东心股份成交额46.30亿元，成交量72.63万手[2] - 思瑞浦成交额4.72亿元，成交量3.26万手[2] 资金流向 - 半导体板块主力资金净流出12.66亿元[2] - 游资资金净流入10.01亿元，散户资金净流入2.65亿元[2] - 主力资金净流入较多的个股包括赛武纪（1.58亿元）、源杰科技（1.11亿元）、紫光国微（1.10亿元）[3] - 扬杰科技主力净流入8454.24万元，占比10.97%[3] - 华虹公司主力净流入8175.17万元，占比4.88%[3]

市场表现 - 上证综指收于3608.33点，涨幅0.70%，站上半年线 [1] - A股总成交额达12907.01亿元 [1] - 120只A股价格突破半年线，其中富恒新材、灿勤科技、涪陵电力乖离率最高，分别为5.55%、5.40%、4.86% [1] 个股突破半年线情况 高乖离率个股 - 富恒新材（832469）：涨6.77%，换手率13.58%，最新价15.15元，乖离率5.55% [1] - 灿勤科技（688182）：涨6.59%，换手率3.17%，最新价27.66元，乖离率5.40% [1] - 涪陵电力（600452）：涨5.54%，换手率5.43%，最新价9.90元，乖离率4.86% [1] 中等乖离率个股 - ST中装（002822）：涨4.91%，换手率2.79%，最新价3.63元，乖离率4.77% [1] - 大唐电信（600198）：涨5.18%，换手率4.64%，最新价8.93元，乖离率4.32% [1] - 恒立液压（601100）：涨4.58%，换手率0.81%，最新价77.33元，乖离率3.82% [1] 低乖离率个股 - 新泉股份（603179）：涨10.00%，换手率2.69%，最新价46.20元，乖离率2.22% [2] - 成都华微（688709）：涨2.36%，换手率1.65%，最新价33.42元，乖离率2.17% [2] - 东湖高新（600133）：涨3.83%，换手率3.56%，最新价9.50元，乖离率2.16% [2] 行业分布 - 突破半年线的个股涵盖新材料（富恒新材）、通信（灿勤科技）、电力（涪陵电力）、电子（顺络电子）等多个行业 [1][2]