业绩总结 - 2025年上半年营业收入37.86亿元，同比增长54.11%[31][32] - 2025年上半年利润总额4.41亿元，同比增长182.81%[31] - 2025年上半年归属上市公司股东净利润3.97亿元，同比增长164.93%[31] - 2025年上半年归属上市公司股东扣非净利润3.96亿元，同比增长159.40%[31] - 2025年6月末归属上市公司股东净资产46.16亿元，较上年度末增长10.21%[31] - 2025年6月末总资产101.65亿元，较上年度末增长29.82%[31] - 2025年上半年基本每股收益0.99元/股，同比增长167.57%[31] - 2025年上半年加权平均净资产收益率9.06%，同比增加5.17个百分点[31] - 2025年上半年研发投入占营收比例6.72%，同比减少1.37个百分点[32] - 2025上半年经营活动现金流量净额净流出171,072.11万元[34] 新产品和新技术研发 - 新兴领域的CIS预计总投资规模5000万元，本期投入498.09万元，累计投入3793.38万元，处于中试阶段[49] - 第一代应用于工业感知和低空经济的CIS预计总投资规模10000万元，本期投入1315.64万元，累计投入1315.64万元，处于中试阶段[49] - 第二代面向消费电子应用的CIS设计预计总投资规模10000万元，本期投入709.19万元，累计投入10557.99万元，处于量产阶段[49] - 第一代高性能消费电子CIS预计总投资规模15000万元，本期投入3005.20万元，累计投入6781.85万元，处于中试阶段[50] - 第一代采用高阶制程的CIS预计总投资规模15000万元，本期投入213.28万元，累计投入11607.36万元，处于量产阶段[50] - 第二代采用高阶制程的CIS预计总投资规模20000万元，本期投入2109.78万元，累计投入20506.57万元，处于量产阶段[50] - 第三代采用高阶制程的CIS预计总投资规模15000万元，本期投入4104.16万元，累计投入4896.79万元，处于量产阶段[50] - 第四代采用高阶制程的CIS预计总投资规模20000万元，本期投入3553.63万元，累计投入3553.63万元，处于研发阶段[50] - 第四代基于BSI架构的CIS预计总投资规模8000万元，本期投入1734.16万元，累计投入7193.71万元，处于量产阶段[50] - 第五代基于架构的CIS预计总投资5,000.00，本期投入577.58，累计投入4,975.89，已量产[51] - 第二代架构的车规级CIS预计总投资15,000.00，本期投入664.25，累计投入15,758.45，已量产[51] - 第一代智能驾驶CIS预计总投资15,000.00，本期投入1,569.60，累计投入1,569.60，处于中试阶段[51] 其他信息 - 思特威向社会公众公开发行4001万股A股股票，发行价为31.51元/股，募集资金总额为12.607151亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为11.742182亿元[2] - 思特威于2022年5月20日在上海证券交易所上市[2] - 公司认定为高新技术企业，可享受15%企业所得税优惠税率，有效期三年[24] - 报告期内研发投入总额25,459.42万元，研发人员占比46.43%[37] - 截至2025年6月30日累计获授权专利528项，其中境外101项[37] - 截至2025年6月30日有研发人员585人，327人有硕士及以上学历[39] - 2025年1 - 6月研发投入总额同比上升28.15%，投入总额占营收比例减少1.37个百分点[45] - 公司主要核心技术全部应用于CMOS图像传感器的设计和生产，技术来源全部为自主研发，共24项[46][47] - 各项目预计总投资规模合计216,000.00，本期投入金额25,459.42，累计投入金额111,827.33[53] - 2025年1 - 6月公司新增知识产权项目申请68件，其中发明专利36件，104件获授权，其中发明专利26件[54] - 截至2024年12月31日，公司首次公开发行股票募集资金全部使用完毕[56] - 截至2025年6月30日，公司首次公开发行股票募集资金专户均已注销完毕[57] - 截至2025年6月30日，控股股东徐辰直接持有公司13.64%的股份，表决权比例为44.13%[57] - 2025年5月20日，徐辰与莫要武原签署的一致行动安排《协议书》到期自动解除[57] - 截至2025年6月30日，董事长徐辰期末持股54,828,443股[59] - 截至2025年6月30日，董事马伟剑期末持股15,027,114股，年度内减持1,377,684股[59] - 截至2025年6月30日，副总经理莫要武期末持股23,968,856股[59] - 截至2025年6月30日，财务总监李冰晶期末持股18,127股，年度内因股权激励归属增加18,127股[59] - 截至2025年6月30日，控股股东、董监高合计期末持股93,842,540股，年度内股份增减变动量为 -1,359,557股[59] - 截至2025年6月30日，控股股东、董监高持有的股份均不存在质押及冻结情形[59] 风险提示 - 集成电路设计行业产品技术迭代快，公司面临技术迭代风险[9] - 公司研发具有技术含量高、周期长、投入大特点，面临研发失败风险[10] - 公司采用Fabless经营模式，对供应商产能稳定度和配合度要求高[14] - 公司客户集中度较高，若合作波动可能影响业绩[16] - 公司存货规模随业务扩大上升，存在存货跌价风险[20] - 公司现阶段应收账款账龄均在12个月以内，未来可能增加余额及回收风险[21]

信息发布 - 公司于2025年08月23日发布《2025年半年度报告》及摘要[3] 业绩说明会安排 - 2025年09月22日10:00 - 11:00举行半年度业绩说明会[3] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[4][5] - 董事长、总经理徐辰等参会[6] 投资者参与 - 2025年09月15 - 19日16:00前可提问[3] - 2025年09月22日可在线参与说明会[6] - 会后可通过上证路演中心查看情况[7] 联系方式 - 联系人为黄敏珺，电话021 - 64853572，邮箱ir@smartsenstech.com[7]

科创板集成电路行业整体表现 - 科创板集成电路上市公司达120家，占A股该行业公司总数六成，形成覆盖制造、设计、封测全环节的最完备产业链 [1] - 120家集成电路公司上半年合计实现营收1600.43亿元同比增长24%，归母净利润131亿元同比增长62%，第二季度营收和净利润环比增速达17%和72% [1] - 产业链呈现全链条增长态势，主要受AI算力需求大幅拉升、自主可控推进、下游市场需求回暖及自主创新能力提升驱动 [1] AI算力芯片公司业绩爆发 - 中科寒武纪上半年营收28.81亿元同比增长43倍，第二季度营收17.69亿元、归母净利润6.83亿元，连续三个季度盈利 [2] - 海光信息上半年营收54.64亿元同比增长45%，净利润12.01亿元同比增长41% [2] - 澜起科技上半年营收26.33亿元同比增长58%，净利润11.59亿元同比增长95%，受AI产业对DDR5内存接口芯片及高性能运力芯片需求推动 [2] 消费类芯片复苏态势 - 泰凌微电子上半年营收5.03亿元同比增长37.72%，归母净利润1.01亿元同比增长274.58%，综合毛利率达50.61% [3] - 思特威上半年营收37.86亿元同比增长54.11%，归母净利润3.97亿元同比增长164.93%，在智能手机CMOS图像传感器领域延续爆发式增长 [3] - 恒玄科技上半年营收19.38亿元同比增长26.58%，归母净利润3.05亿元同比增长106.45%，综合毛利率提升6.1个百分点 [3] 晶圆制造环节增长 - 科创板4家晶圆代工企业上半年合计营收490.59亿元同比增长21.80%，净利润25.37亿元同比增长55.89%，产能利用率接近或达到满产水平 [4] - 中芯国际上半年营收323.48亿元同比增长23.14%，净利润16.46亿元同比增长39.76%，毛利率21.9%同比提升8个百分点 [4] - 合肥晶合集成上半年营收51.98亿元同比增长18.21%，净利润3.32亿元同比增长77.61%，实现连续四个季度净利润环比增长 [4] 并购整合与产能扩张 - 华虹公司计划收购上海华力微电子，预计新增3.8万片/月的65/55nm、40nm产能，增强资产规模和盈利能力 [5][6] - 芯联集成完成对芯联越州少数股权收购，实现产能有效整合，增强在新能源汽车等新兴市场服务能力，上半年新能源车业务增长带动第二季度首次单季度净利润转正 [6] 设备与材料领域高景气度 - 中微公司刻蚀设备销售额约37.81亿元同比增长40.12%，高端产品新增付运量显著提升 [7] - 中科飞测上半年营收7.02亿元同比上升51.39%，明场纳米图形晶圆缺陷检测设备已小批量出货到多家国内头部客户 [7] - 安集微电子上半年营收和净利润分别增长43.17%和60.53%，4家科创板封测材料企业营收15.88亿元同比增长53.68%，净利润1.07亿元同比增长63.81% [7]

科创板集成电路行业2025年上半年业绩表现 行业整体表现 - 科创板120家集成电路公司上半年合计营收1600.43亿元同比增长24% 归母净利润131亿元同比增长62% [1] - 第二季度营收和净利润环比增速分别达17%和72% 呈现全链条增长态势 [1] - 行业覆盖制造、设计、封测全环节 占A股集成电路公司总数六成 [1] AI算力芯片领域 - 寒武纪上半年营收28.81亿元同比增长43倍 第二季度营收17.69亿元净利润6.83亿元 连续三个季度盈利 [2] - 海光信息上半年营收54.64亿元同比增长45% 净利润12.01亿元同比增长41% [2] - 澜起科技上半年营收26.33亿元同比增长58% 净利润11.59亿元同比增长95% [2] - 甬矽电子上半年营收增长23.37% 净利润增长150.45% [2] 消费电子芯片领域 - 泰凌微电子上半年营收5.03亿元同比增长37.72% 净利润1.01亿元同比增长274.58% 毛利率50.61% [3] - 思特威营收37.86亿元同比增长54.11% 净利润3.97亿元同比增长164.93% [3] - 恒玄科技营收19.38亿元同比增长26.58% 净利润3.05亿元同比增长106.45% 毛利率提升6.1个百分点 [3] 晶圆制造领域 - 4家晶圆代工企业合计营收490.59亿元同比增长21.80% 净利润25.37亿元同比增长55.89% [4] - 中芯国际营收323.48亿元同比增长23.14% 净利润16.46亿元同比增长39.76% 毛利率21.9%提升8个百分点 [4] - 合肥晶合营收51.98亿元同比增长18.21% 净利润3.32亿元同比增长77.61% [4] 设备材料领域 - 中微公司刻蚀设备销售额37.81亿元同比增长40.12% [7] - 中科飞测营收7.02亿元同比上升51.39% [7] - 安集微电子营收增长43.17% 净利润增长60.53% [7] - 4家封测材料企业营收15.88亿元同比增长53.68% 净利润1.07亿元同比增长63.81% [7] 产业整合动态 - 华虹公司计划收购上海华力微电子 预计新增3.8万片/月65/55nm、40nm产能 [5][6] - 芯联集成完成对芯联越州少数股权收购 实现产能整合 [6] - 新能源车业务带动芯联集成第二季度首次实现单季度净利润转正 [6]

股价表现 - 9月4日股价下跌5.06%至95.41元/股 成交额7.81亿元 换手率2.47% 总市值383.40亿元 [1] - 连续4个交易日累计下跌9.99% [1] 公司基本情况 - 公司全称思特威(上海)电子科技股份有限公司 位于上海市闵行区 [1] - 成立于2017年4月13日 于2022年5月20日上市 [1] - 主营业务为高性能CMOS图像传感器芯片的研发、设计和销售 芯片销售占比100% [1] 基金持仓情况 - 长安基金旗下长安裕腾混合A(005588)二季度持有3000股 占基金净值比例0.35% 位列第七大重仓股 [2] - 该基金最新规模852.66万元 今年以来收益4.38% 近一年收益5.09% 成立以来收益18.75% [2] - 基金经理孟楠累计任职6年61天 管理规模67.17亿元 任职期间最佳回报28.56% 最差回报0.87% [2] 持仓损益测算 - 单日浮亏约1.53万元 [2] - 连续4日累计浮亏约3.35万元 [2]

股价表现 - 9月3日股价下跌2.3%至100.50元/股 成交额7.20亿元 换手率2.19% 总市值403.85亿元 [1] - 连续4个交易日累计下跌9.99% [1] 基金持仓情况 - 申万菱信智能汽车A基金二季度增持6.12万股 现持有33.65万股 占基金净值8.32% 为第二大重仓股 [2] - 单日浮亏79.76万元 四日累计浮亏375.57万元 [2] 公司基本信息 - 公司全称思特威(上海)电子科技股份有限公司 位于上海市闵行区 [1] - 成立于2017年4月13日 于2022年5月20日上市 [1] - 主营业务为高性能CMOS图像传感器芯片的研发、设计和销售 收入100%来自芯片销售 [1] 相关基金表现 - 申万菱信智能汽车A基金规模1.94亿元 今年以来收益15.83% 近一年收益55.25% 成立以来亏损21.57% [2] - 基金经理李航任职1年89天 管理总规模4.14亿元 任职期间最佳回报28.17% 最差回报27.56% [2]

指数表现 - 科创50指数午后下跌超过3% [1] - 思特威下跌超过8%领跌成份股 [1]

主要股指表现 - 上证指数下跌0.91%至3840.24点 下跌35.29点 [2] - 深证成指下跌1.91%至12583.93点 下跌245.02点 [2] - 创业板指下跌2.02%至2896.72点 下跌59.66点 [2] - 科创50指数下跌1.39%至1338.28点 下跌18.86点 [2] - 沪深300指数下跌0.78%至4488.63点 下跌35.08点 [2] - 北证50指数下跌1.41%至1546.58点 下跌22.05点 [2] 科创50成分股表现 - 思特威跌幅超过7% [1] - 澜起科技跌幅超过6% [1] - 大全能源跌幅超过5% [1]

科创芯片ETF富国(588810)表现 - 8月29日开盘价1.610元 单日涨幅0.50% [1] - 成立以来累计回报率达58.61% 近一个月回报率达39.93% [1] - 业绩基准为上证科创板芯片指数收益率 基金管理人为富国基金 基金经理张圣贤 [1] 成分股涨跌情况 - 中芯国际开盘下跌4.38% 寒武纪下跌6.80% 海光信息下跌2.58% [1] - 澜起科技下跌2.00% 中微公司下跌2.44% 沪硅产业微跌0.09% [1] - 华海清科逆势上涨0.70% 恒玄科技下跌1.58% 思特威下跌0.59% [1]

科创芯片50ETF表现 - 8月29日开盘下跌0.93%至1.496元 [1] - 成立以来回报率达50.67% [1] - 近一个月回报率为39.91% [1] 成分股表现 - 中芯国际开盘下跌4.38% [1] - 寒武纪跌幅达6.80% [1] - 海光信息下跌2.58% [1] - 澜起科技下跌2.00% [1] - 中微公司下跌2.44% [1] - 华海清科逆势上涨0.70% [1] - 沪硅产业微跌0.09% [1] - 恒玄科技下跌1.58% [1] - 思特威下跌0.59% [1] 产品基本信息 - 跟踪上证科创板芯片指数收益率 [1] - 基金管理人为汇添富基金管理股份有限公司 [1] - 基金经理为孙浩 [1] - 产品成立于2024年12月18日 [1]