业绩总结 - 调整前现金分红和回购金额合计50,527,307.38元，占净利润比例26.71%[3] - 调整后现金分红和回购金额合计50,555,985.27元，占净利润比例26.73%[6] 分红调整 - 公司拟维持每股派现0.096元不变，派现总额调至40,550,859.17元[2] - 因“博瑞转债”转股，总股本及参与分配股本数变更[2]

博瑞医药投资极客基因 - 公司拟以2000万元认购苏州极客基因新增注册资本 [1] - 增资后将取得极客基因4.1667%股权 [1] - 此次交易构成关联交易 [1] - 未构成重大资产重组 [1]

A股创新药概念股表现 - 奥赛康股价封板涨停 [1] - 博瑞医药、睿智医药涨幅超过10% [1] - 海思科、长春高新、微芯生物、舒泰神等个股跟涨 [1] 行业活跃度 - 创新药概念板块整体呈现活跃态势 [1]

流动性 - 科创医药指数ETF盘中换手率达9.12%，成交金额2017.29万元 [3] - 近1周日均成交5097.91万元，居可比基金第一 [3] 规模与份额 - 科创医药指数ETF近1年规模增长1.43亿元，新增规模位居可比基金第一 [3] - 近1年份额增长1.20亿份，新增份额位居可比基金第一 [3] 指数成分股 - 上证科创板生物医药指数前十大权重股合计占比51.6% [3] - 联影医疗权重8.97%涨幅1.02%，百济神州权重7.05%涨幅4.78%，惠泰医疗权重5.85%跌幅0.57% [5] - 艾力斯权重4.91%涨幅0.44%，百利天恒权重4.77%涨幅1.39%，泽璟制药权重4.75%涨幅2.31% [5] - 华大智造权重4.17%跌幅0.73%，君实生物权重4.15%涨幅1.04%，爱博医疗权重3.33%涨幅0.29%，特宝生物权重3.25%涨幅0.01% [5] 行业动态 - 美国临床肿瘤学会(ASCO)年会期间中国药企多项成果惊艳亮相 [5] - 2025年ASCO年会中国药企73项研究中选口头报告，含11个LBA [6] - 国内药企创新管线持续推进，创新度持续提升 [6] 投资机会 - 看好国产创新药发展前景，特别是临床进展和国际化布局有优势的企业 [5] - 建议关注双抗及多抗、ADC及小分子疗法等领域相关企业 [6] - 可通过科创生物医药ETF联接基金(021061)布局科创板生物医药板块 [6]

本次债券基本情况 - 公司于2022年1月4日按面值发行46,500万元可转债，每张面值100元，共计465万张，实际募集资金净额为45,683.12万元[3] - 债券期限为6年（2022年1月4日至2028年1月3日），票面利率逐年递增，第一年0.4%至第六年3%[3] - 初始转股价格为35.68元/股，转股期为发行结束满6个月后的第一个交易日至到期日[4] - 债券信用评级为AA-，主体信用评级为AA-，评级展望稳定[5] 债券条款与机制 - 设置转股价格调整机制，当公司发生派送股票股利、转增股本等情况时进行相应调整[7] - 包含向下修正条款，当股价连续30个交易日中有15个交易日收盘价低于转股价85%时，可提出修正方案[8] - 设有赎回条款，当股价连续30个交易日中有15个交易日收盘价不低于转股价130%时，公司有权赎回[10] - 包含回售条款，在最后两个计息年度，若股价连续30个交易日收盘价低于转股价70%，持有人可回售[11] 公司经营与财务情况 - 2024年营业收入12.83亿元，同比增长8.74%，归属于上市公司股东的净利润1.81亿元[15][17] - 研发投入占营业收入比例增加3.23个百分点，主要因创新药BGM0504注射液等研发投入加大[17] - 公司产品覆盖抗病毒、抗真菌、免疫抑制、抗肿瘤等多个治疗领域，核心产品包括恩替卡韦、卡泊芬净等[16] - 2024年经营活动产生的现金流量净额2.46亿元，较上年有所改善[17] 募集资金使用情况 - 募集资金主要用于吸入剂及其他化学药品制剂生产基地和生物医药研发中心新建项目[19] - 截至2024年底，累计使用募集资金4.61亿元，占募集资金总额的100.97%[18] - 项目原定2025年12月达到预定可使用状态[19] - 公司曾使用5,864.71万元募集资金置换预先投入的自筹资金[19] 其他重要事项 - 2024年7月公司对转股价格进行调整，从34.94元/股调整为34.84元/股[23] - 2024年跟踪评级维持主体和债券信用等级为AA-，展望稳定[21] - 2022-2024年公司经营活动现金流分别为3.11亿元、1.95亿元和2.46亿元，显示稳定偿债能力[21]

可转债发行 - 2022年1月4日按面值发行4.65亿元可转债，实际募集资金净额4.57亿元[9][47] - 期限为2022年1月4日至2028年1月3日，票面利率第一年0.4%，逐年递增[10][11][13] - 初始转股价格为35.68元/股，转股期限为2022年7月11日起至2028年1月3日止[14][20] 业绩数据 - 2024年营业收入12.83亿元，较2023年增长8.74%[43] - 2024年净利润1.89亿元，较2023年下降6.57%[43][44] - 2024年经营现金流净额2.46亿元，较2023年增长26.08%[43][45] - 2024年净资产23.95亿元，较2023年增长1.10%[43] - 2024年总资产51.64亿元，较2023年增长2.63%[43] - 2024年基本每股收益0.45元/股，较2023年下降6.25%[43] - 2024年研发投入占比24.31%，较2023年增加3.23个百分点[43] 募集资金 - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额546.70万元[49] - 本报告期投入3944.39万元，累计投入46128.41万元[55] - 累计变更用途资金9980.20万元，比例21.46%[55] 项目进展 - 博瑞吸入剂及其他化学药品制剂生产基地和生物医药研发中心新建项目（一期）投资进度100.97%，预定可使用状态日期延期至2025年12月[55][56] 其他信息 - 2025年1月进行“博瑞转债”第二年付息，票面利率1%[68] - 2024年6月20日评级维持主体和“博瑞转债”信用等级为AA -，展望稳定[69] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.96元（含税）[74]

市场整体表现 - 沪指6月9日上涨0.43% [1] - 申万行业中有30个行业上涨 医药生物和农林牧渔涨幅居前分别为2.30%和1.72% [1] - 食品饮料行业跌幅居前为0.43% [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流入35.37亿元 [1] - 16个行业主力资金净流入 非银金融行业净流入27.81亿元且上涨1.20% [1] - 医药生物行业净流入20.27亿元且日涨幅2.30% [1] - 15个行业主力资金净流出 汽车行业净流出11.08亿元居首 计算机行业净流出11.05亿元 [1] 医药生物行业个股表现 - 行业整体上涨2.30% 主力资金净流入20.27亿元 [2] - 475只个股中435只上涨 16只涨停 36只下跌 [2] - 251只个股资金净流入 5只净流入超亿元 [2] - 华海药业净流入2.78亿元居首 睿智医药净流入2.48亿元 众生药业净流入2.47亿元 [2] - 5只个股资金净流出超亿元 恒瑞医药净流出2.88亿元 千红制药净流出1.18亿元 博瑞医药净流出1.07亿元 [3] 医药生物行业资金流入明细 - 华海药业净流入27802.81万元且上涨3.85% [2] - 睿智医药净流入24777.18万元且涨停 [2] - 众生药业净流入24651.04万元且涨停 [2] - 誉衡药业净流入15974.56万元且涨停 [2] - 智飞生物净流入10048.73万元且上涨3.54% [2] 医药生物行业资金流出明细 - 恒瑞医药净流出28830.76万元且上涨1.04% [3] - 千红制药净流出11796.82万元且下跌0.82% [3] - 博瑞医药净流出10674.73万元且上涨0.93% [3] - 泰恩康净流出10545.80万元且上涨13.80% [3] - 万泰生物净流出10229.52万元且下跌3.84% [3]

市场表现 - 6月9日A股三大指数集体震荡走高 上证科创板生物医药指数走强 [1] - 科创医药指数ETF（588700）涨2.25% 成交额超1800万元 换手率达7.97% 交投活跃 [1] - 成分股中悦康药业 首药控股-U 诺泰生物涨超7% 百利天恒 博瑞医药 益方生物-U等多股跟涨 [1] 指数与产品 - 科创医药指数ETF紧密跟踪上证科创板生物医药指数 选取50只市值较大的生物医药等领域上市公司证券作为样本 [1] - 该ETF配备2只场外联接基金（A类：021060 C类：021061） [1] 行业竞争力 - 哈佛大学贝尔弗中心报告指出中国在生物技术领域最有可能超越美国 中美差距已非常微小 [2] - 中国在药物研发领域迅速崛起 将成为原始创新的策源地 [2] - 未来发展可能迅速改变全球生物技术力量平衡 [2] 创新研发进展 - 国内企业创新管线持续推进 中国创新药数据在ASCO年会口头汇报比例持续提高 [2] - 2025年ASCO共有73项研究中选口头报告 其中11个LBA [2] - 双抗及多抗 ADC及小分子疗法等领域值得关注 [2] 国际合作与交易 - 百时美施贵宝与BioNTech达成90亿美元总包共同开发PD-L1/VEGF双抗BNT327 [3] - 海外MNC持续下注PD-L1/VEGF双抗方向 国内企业不断传出双抗方向大额BD [3] - ASCO会议上双抗 ADC领域国产创新药呈现新机制 新靶点层出不穷 早期临床差异化布局 [3] 行业前景 - 国内创新药管线全球竞争力持续提升 [3] - 长线看好创新药出海方向 [3]

权益分派方案 - 公司2024年度权益分派方案为向全体股东每10股派发现金红利0 96元（含税），不进行资本公积金转增股本及送红股 [2] - 权益分派以股权登记日总股本扣减回购专用账户股份为基数，若总股本变动将维持每股分配比例不变并调整总额 [2] - 方案实施后将根据可转债募集说明书调整"博瑞转债"转股价格 [2] 证券停复牌安排 - "博瑞转债"将于权益分派公告前一交易日（2025年6月12日）至股权登记日期间停止转股 [1] - 公司将于2025年6月13日披露权益分派实施公告、转股价格调整公告及分红总额调整公告 [3] - 可转债持有人若需享受权益分派需在2025年6月11日（含）前完成转股 [3]

利润分配 - 2024年年度股东大会通过利润分配预案[3] - 以总股本扣减回购股份为基数，每10股派现0.96元[3] 转债相关 - 2025年6月12日至登记日“博瑞转债”停转[2][5] - 欲享受分派可在6月11日前转股[5] - 6月13日披露相关公告[5]