债券发行 - 2022年11月22日发行3030万张可转换公司债券，总额30.30亿元[3] - 票面利率第一年0.20%至第六年2.00%，存续期限六年[3] 转股价格 - 初始转股价格65.07元/股，转股期2023年5月29日至2028年11月21日[3] - 2023年5月26日调整为46.37元/股，2024年6月24日调整为32.94元/股[4] 修正情况 - 2025年2月5 - 25日触发转股价格向下修正条件[2][7] - 2月25日董事会通过修正议案并提交股东大会[8]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会3月13日14点在杭州临安公司会议室召开[4] - 网络投票3月13日进行，交易系统和互联网投票时间不同[7] - 审议《关于向下修正"福22转债"转股价格的议案》[9] 相关时间节点 - 议案2月26日经董事会会议通过并披露决议[10] - 股权登记日为3月7日[16] - 参会登记时间为3月11日[18] 其他信息 - 现场会议最晚13日13:30报到[20] - 会议联系人章樱及联系方式[20]

会议信息 - 公司第六届董事会第三次会议于2025年2月25日召开，7名董事全出席[3] - 公司将于2025年3月13日召开2025年第二次临时股东大会[6] 议案审议 - 审议通过向下修正“福22转债”转股价格议案，待股东大会审议[4][5] - 修正后转股价格有相关限制[4] - 审议通过召开2025年第二次临时股东大会的议案[6]

债券发行 - 2022年11月22日发行3030万张可转换公司债券，总额30.30亿元[4] - 票面利率第一年0.20%至第六年2.00%，存续期限六年[4] 交易与转股 - 2022年12月22日起在上交所挂牌交易，转股期2023年5月29日至2028年11月21日[5] - 初始转股价格65.07元/股，经调整现为32.94元/股[5] 价格修正 - 股价连续30个交易日中15日收盘价不高于转股价格85%，董事会可提修正方案[6] - 2025年2月5 - 18日，十个交易日收盘价低于转股价格85%[3][7] - 未来连续二十日有五日满足条件将触发修正条款[7]

杭州福斯特应用材料股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 履行的审议程序：杭州福斯特应用材料股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2024 年 4 月 10 日召开的第五届董事会第三十六次会议，审议通过了《关于使 用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资 金投资项目实施及募集资金安全的前提下，使用总额度不超过 10 亿元的暂时闲 置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、产品发行主体能够提 供保本承诺的投资产品。公司监事会发表明确同意意见，公司保荐机构国泰君安 证券股份有限公司出具核查意见。具体内容详见公司于 2024 年 4 月 12 日在上海 证券交易所网站披露的《福斯特：关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理 的公告》（公告编号：2024-025）。 ● 尽管投资产品属于低风险投资品种，但金融市场受宏观经济影响较大， 不排除该投资受到市场风险、政策风险、流动性风险、不可抗力风险等风 ...

| 证券代码：603806 | 证券简称：福斯特 | 公告编号：2025-007 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113661 | 转债简称：福 22 转债 | | 杭州福斯特应用材料股份有限公司 股东集中竞价减持股份时间届满暨结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东持股的基本情况：杭州临安同德实业投资有限公司（以下简称"同 德实业"）持有杭州福斯特应用材料股份有限公司（以下简称"公司"）非限售流 通股 32,523,614 股，约占公司总股本的 1.25%。同德实业在公司首次公开发行 并上市前承诺"本公司减持发行人股份时，将提前三个交易日通过发行人予以公 告"。 集中竞价减持计划的实施结果情况：截止本公告日，本次减持计划时间 届满，同德实业未实施减持。 | 股东名称 | 股东身份 | 持股数量 | 持股比例 | 当前持股股份来源 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （股） | | | | 杭州临安同德实 | ...

投资评级 - 报告给予福斯特"买入"评级，目标价格为20.18元，对应2025年目标市值为526亿元 [3][5] 核心观点 - 福斯特是全球光伏胶膜龙头企业，市占率保持在50%左右，同时积极拓展感光干膜等新材料业务 [1][12] - 光伏胶膜业务盈利能力有望修复，预计2025年胶膜价格将随上游粒子价格波动而回暖 [2] - 感光干膜业务成为第二增长曲线，2024年上半年收入同比增长27%，毛利率达24.1% [3][21] 业务分析 光伏胶膜业务 - 光伏胶膜是福斯特主要收入来源，2024年上半年收入占比91.78%，毛利率维持在15%左右 [1][21] - 胶膜价格与原材料粒子价格高度相关，2024年上半年胶膜单价创历史新低约7元/平 [24] - 预计2025年光伏胶膜业务收入231亿元，毛利率16% [48] 感光干膜业务 - 感光干膜主要用于PCB制造，2024年上半年收入2.75亿元，同比增长27% [21] - 福斯特已完成酸蚀、图形电镀、LDI及HDI等主要市场系列全覆盖，产品达到国内领先水平 [3][44] - 预计2025年感光干膜业务收入13.6亿元，毛利率25% [48] 财务表现 - 2024年前三季度营收152亿元，同比下降9%，归母净利润12.6亿元，同比下降12% [1] - 2025年预计营收255亿元，归母净利润23.9亿元，同比增长26.46% [3][48] - 2025年预计市盈率15.37倍，市净率1.96倍 [4][48] 行业前景 - 光伏胶膜行业需求与下游装机量密切相关，龙头企业凭借规模优势和议价能力有望保持稳定盈利能力 [2][34] - PCB行业结构性复苏，预计2024年全球产值730亿美元，2023-2028年CAGR5.4%，高价值量感光干膜占比提升 [39][40]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 | 证券代码：603806 | 证券简称：福斯特 公告编号：2025-006 | | --- | --- | | 转债代码：113661 | 转债简称：福 22 转债 | 杭州福斯特应用材料股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 1 月 17 日 (二) 股东大会召开的地点：浙江省杭州市临安区锦北街道福斯特街 8 号·杭 州福斯特应用材料股份有限公司会议室。 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 本次股东大会由公司董事会召集，董事长林建华先生主持，会议采用现场投 票和网络投票相结合的表决方式，符合《公司法》及《公司章程》的规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、公司在任董事 7 人，出席 7 人； 2、公司在任监事 3 人，出席 3 人； 3、董事会秘书章樱出席会议；公司高级管理人员列席本次股东大会。 二、 议案审议情况 (一) ...

法律意见书 浙江天册律师事务所 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于杭州福斯特应用材料股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 编号：TCYJS2025H0079 号 关于 杭州福斯特应用材料股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 本所律师根据《股东大会规则》第五条的要求，按照律师行业公认的业务标 准、道德规范和勤勉尽责的精神，对福斯特本次股东大会所涉及的有关事项和相 关文件进行了必要的核查和验证，同时听取了公司就有关事实的陈述和说明。现 出具法律意见如下： 一、本次股东大会召集、召开的程序 （一）经本所律师核查，公司本次股东大会由董事会提议并召集，召开本次 股东大会的通知已于 2025 年 1 月 2 日在公司指定媒体上公告。 （二）本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式。 浙江天册律师事务所（以下简称"本所"）接受杭州福斯特应用材料股份有 限公司（以下简称"福斯特"或"公司"）的委托，指派本所律师参加福斯特 2025 年第一次 ...

杭州福斯特应用材料股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会 议 资 料 2025 年 1 月 17 日 杭州福斯特应用材料股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 会议资料目录 | 一、2025 年第一次临时股东大会议程 | 3 | | | --- | --- | --- | | 二、股东大会会议须知 | | 5 | | 三、股东大会表决说明 | | 6 | | 四、股东大会议案 | | | 议案一：《关于公司部分募投项目结项并将节余募集资金永久补流的议案》 .. 7 2 杭州福斯特应用材料股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 杭州福斯特应用材料股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会议程 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 1 月 17 日至2025 年 1 月 17 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 现场会议时 ...